期匯在迸出口貿(mào)易中具有防險(xiǎn)功能。在進(jìn)口業(yè)務(wù)中，進(jìn)口商在訂立合同后，如需經(jīng)過一段時期（假設(shè)3個月）才支付貨款，則可以預(yù)先向銀行買進(jìn)3個月期限的期匯，使支付外匯貨款時，正好達(dá)到交割期，以避免匯率上升的不利影響。在出口業(yè)務(wù)中，銷售成交后如需經(jīng)生產(chǎn)、裝運(yùn)期，故出口商在出口商品時，可預(yù)先向銀行按照約定的匯率賣出期匯，便收到外匯貨款時，正好達(dá)到交割期，從而避免了匯率下跌的不利影響。以上買賣期匯對策的實(shí)質(zhì)，都是“鎖定”損益，使成本和利潤不再隨匯率的波動而變動。
關(guān)于期匯的會計(jì)處理我國尚未形成一種規(guī)范。筆者在參照西方會計(jì)的基礎(chǔ)上，聯(lián)系我國會計(jì)制度的實(shí)際情況，就防險(xiǎn)期匯交易的會計(jì)處理談一點(diǎn)認(rèn)識。
進(jìn)出口業(yè)務(wù)中，期匯會計(jì)主要有兩種類型：一是外幣制應(yīng)收、應(yīng)付款的防險(xiǎn)會計(jì)處理；二是特定外幣制遠(yuǎn)期契約的防險(xiǎn)會計(jì)處理。
一、外幣制應(yīng)收、應(yīng)付款的防險(xiǎn)會計(jì)處理
在進(jìn)出口業(yè)務(wù)中，如果國外公司以放帳條件賒銷商品或以欠帳條件賒購商品，并約定以外幣計(jì)算，那時本國企業(yè)就會產(chǎn)生匯率波動的風(fēng)險(xiǎn)。為了減輕這一多付出或少收入本幣的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可向銀行訂一期匯合同，預(yù)約購人或售出一筆外匯，利用期匯合同上的匯兌損益去沖抵購銷業(yè)務(wù)上的匯兌損益，即可達(dá)到防險(xiǎn)的目的。
例：某市長江公司在19×8年12月1日向美國M公司進(jìn)口一批商品，價(jià)值100000美元，約定60天付款（即19x9年1月31日），長江公司恐美元匯率趨漲，故在購貨日訂一期匯合同，約定在19×9年1月31日以60天遠(yuǎn)期匯率1美元=8.10人民幣元購人100000美元。假定有關(guān)即期匯率的行情如下：19x8年12月1買賣交易日1美元=8.00人民幣元；19×8年12月31日決算日1美元=8.20人民幣元；19×9年1月31日了結(jié)日1美元=8.15人民幣元。
1、19×8年12月1日，長江公司進(jìn)口商品和訂立期匯合同時：
�。�1）借：商品采購——進(jìn)口 800000（100000×8.00）
貸：應(yīng)付外匯帳款一一M公司美元戶800000
（2）借：應(yīng)收期匯帳款 美元戶800000
升水 10000
貸：應(yīng)付帳款 人民幣戶 810000
升水10000元是由60天的期匯匯率8.10高于交易目的即期匯率8.00而產(chǎn)生的。升水（貼水）是一筆財(cái)務(wù)費(fèi)用 （收入），其實(shí)質(zhì)是跨期所取得的利息收支，其應(yīng)在合同期限內(nèi)攤銷。預(yù)期收人的100000美元屬外幣制債權(quán)，按約定日即期匯率8.00入帳，在今后會有調(diào)整，到期應(yīng)付的人民幣帳款按60天的期匯匯率次10確定負(fù)債金額，此數(shù)始終不變。
2、19×8年12月31日，按期末匯率8.20確定匯兌損益并攤銷升水：
�。�1）借：匯兌損益20000[100000×（8.20一8.00）]
貸：應(yīng)付外匯帳款 M公司美元戶20000
�。�2）借：應(yīng)收期匯帳款 美元戶20000
貸：匯兌損益 20000
�。�3）借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 5000（10000÷2）
貸：升水 5000
可以看出，上述期匯合同上的匯兌損益與購銷業(yè)務(wù)上的匯兌損益正好相抵，達(dá)到防險(xiǎn)的目的。
3、19×9年1月31日，按期末即期匯率8.15確認(rèn)匯兌損益并攤銷升水，同時在期匯市場上交割了結(jié)：
�。�1）借：應(yīng)付外匯帳款 M公司美元戶5000[1000m×（8.20-8.15）]
貸：匯兌損益 5000
�。�2）借：匯兌損益 5000
貸：應(yīng)收期匯帳款 美元戶 5000
�。�3）借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 5000
貸：升水 5000
�。�4）借：應(yīng)付帳款 人民幣戶 810000
貸：銀行存款 810000
（5）借：應(yīng)付外匯帳款 M公司美元戶M5000
貸：應(yīng)收期匯帳款 美元戶 815000
長江公司如不預(yù)先做期匯防險(xiǎn)，100000美元應(yīng)按了結(jié)日即期匯率8.15支付。實(shí)踐中風(fēng)險(xiǎn)無從預(yù)知，現(xiàn)將匯率鎖定于亂10，雖花了10000元的防險(xiǎn)成本（升水10000元），但能保證不會承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。出口業(yè)務(wù)道理相同，不再累舉。