成本與市價(jià)孰低法的運(yùn)用

　　（1）成本與市價(jià)的確定

　　按照成本與市價(jià)孰低法的要求，在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)比較短期投資的成本與市價(jià)，并根據(jù)兩者中的較低者作為短期投資的賬面價(jià)值。那么，“成本”與“市價(jià)”應(yīng)如何確定呢？

　　這里的成本是按照前述短期投資成本計(jì)量方法確認(rèn)的短期投資入賬金額。當(dāng)然，正如我們前面反復(fù)闡明的那樣，成本中不包括已宣布而未發(fā)放的股利及自發(fā)行日至取得日止的債券利息。如果在第一次運(yùn)用成本與市價(jià)孰低法之前和短期投資取得日之后，企業(yè)收到了除上述應(yīng)收股利和應(yīng)收利息以外的股利和利息，那么，成本與市價(jià)孰低法中的“成本”是否要扣除這部分股利和利息呢？按照準(zhǔn)則的規(guī)定，應(yīng)予以扣除，按照第一次使用市價(jià)孰低法時(shí)短期投資的賬面價(jià)值作為成本與其市價(jià)相比較。例如，某甲企業(yè)2002年1月5日購(gòu)入股票500股，實(shí)付價(jià)格6000元�，F(xiàn)分三種情況分析“成本”的確定方法：

　　①若不包含已宣告股利，則其取得的投資成本為6000元；1月31日首次采用成本與市價(jià)孰低法時(shí)，該項(xiàng)投資的成本亦為6000元。

　　②假定購(gòu)買時(shí)每股包含0.2元的已宣告而未發(fā)放的股利，則其取得時(shí)確認(rèn)的投資成本為5900元（即6000-500×0.2），1月31日首次采用成本與市價(jià)孰低法時(shí)，該項(xiàng)投資的成本亦為5900元。

　　③購(gòu)買時(shí)不包含已宣告而未發(fā)放的股利，但在1月25日收到現(xiàn)金股利200元，賬務(wù)處理是借記“銀行存款”科目，貸記“短期投資”科目，金額為200元。

　　在這種情況下，最初確認(rèn)的投資成本為6000元，而到1月31日，企業(yè)首次采用成本與市價(jià)孰低法時(shí)，該項(xiàng)投資的賬面價(jià)值為5800元，故要以5800元作為成本，與市價(jià)相比較，來(lái)確定短期投資新的賬面價(jià)值。以后各期，無(wú)論是否收到股利，運(yùn)用成本與市價(jià)孰低法時(shí)，均要以5800元作為成本，與其當(dāng)時(shí)的市價(jià)進(jìn)行比較。至于短期債券投資在運(yùn)用成本與市價(jià)孰低法時(shí)，其成本的確定方法與股票投資的道理相同。

　　成本與市價(jià)孰低法所說(shuō)的市價(jià)是所持有的證券在證券市場(chǎng)上掛牌的交易價(jià)格。在期末運(yùn)用成本與市價(jià)孰低法時(shí)，應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表日所持有證券在證券市場(chǎng)上的收盤價(jià)作為市價(jià)。如果資產(chǎn)負(fù)債表日為證券的非交易時(shí)間（如法定的節(jié)、假日及所持股票停牌日），則應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表日之前最近一個(gè)交易日的收盤價(jià)作為市價(jià)。要求企業(yè)確定的市價(jià)應(yīng)真實(shí)可信，不能為操縱利潤(rùn)而虛設(shè)市價(jià)。企業(yè)應(yīng)將所擁有的短期投資的期末市價(jià)資料在財(cái)務(wù)報(bào)告中加以披露，以利報(bào)表閱讀者的理解和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審核。

　　（2）企業(yè)在比較短期投資的成本與市價(jià)時(shí)，可根據(jù)情況采用投資總體比較法、投資類別比較法或單項(xiàng)投資比較法

　�、偻顿Y總體比較法。這種方法是比較所有短期投資的總成本與總市價(jià)，取其低者作為短期投資的賬面價(jià)值。例如，A公司2002年1月31日“短期投資”的賬面余額合計(jì)為85000元，短期投資的市價(jià)總額為76000元。由于市價(jià)低于成本，該企業(yè)短期投資的賬面價(jià)值應(yīng)改按76000元呈報(bào)�？傮w法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)便易行。

　�、谕顿Y類別比較法。這種方法是按短期投資的類別分別比較短期投資的類別總成本與類別總市價(jià)，取其低者作為該類短期投資賬面價(jià)值的一種方法。例如，某甲企業(yè)2002年1月31日短期投資中股票投資的賬面余額合計(jì)為50000元，市價(jià)總值為45000元；短期投資中債券投資的賬面余額為70000元，市價(jià)總值為72000元。顯然，股票投資應(yīng)按45000元呈報(bào)，債券投資由于其市價(jià)高于成本，賬面價(jià)值不必調(diào)整，仍按70000元計(jì)列。

　�、蹎雾�(xiàng)投資比較法。這種方法是分別比較每一項(xiàng)短期投資的賬面價(jià)值和市價(jià)，取其低者作為該項(xiàng)短期投資賬面價(jià)值的一種方法。例如，某甲企業(yè)1998年12月31日持有的甲、乙、丙三種股票的賬面余額分別為6000元、9000元和7700元。該日的市價(jià)分別為6500元、8700元和7600元。則甲股票的賬面價(jià)值不變，乙股票和丙股票價(jià)值則應(yīng)分別按8700元和7600元呈報(bào)。

　　上述三種比較方法中以總體比較法最為簡(jiǎn)單，類別比較法次之，單項(xiàng)比較法最為繁瑣。但從精確性上看，卻以單項(xiàng)比較法最為精確，因?yàn)榭傮w比較法和類別比較法都存在一個(gè)共同的缺陷，就是由于不同投資的市價(jià)高低可以相互抵消，可能會(huì)掩蓋應(yīng)于確認(rèn)的損失，間接地確認(rèn)了不應(yīng)確認(rèn)的未實(shí)現(xiàn)利得，因而有違成本與市價(jià)孰低法的初衷。表l-2-20所例示的案例便能很好地說(shuō)明這一問(wèn)題。

　　表1    短期投資成本與市價(jià)比較表    單位：元

　　表1中，按總體比較法，該企業(yè)的成本與市價(jià)相等，沒(méi)有發(fā)生跌價(jià)損益。但具體分析每一投資項(xiàng)目時(shí)，發(fā)現(xiàn)股票乙市價(jià)低于成本2000元，之所以未能確認(rèn)，是由于股票甲升值2000元恰好抵消了股票乙的跌價(jià)損失。這樣，利用總體比較法使得損失未能確認(rèn)。但是，按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的看法，由于企業(yè)和報(bào)表閱讀者所關(guān)心的是作為短期投資的各項(xiàng)證券的總體價(jià)值，而不是個(gè)別的投資，因?yàn)檫@些投資是共同作為財(cái)富的儲(chǔ)存而持有的，所以，按總體比較或個(gè)別比較都比較合理。