個(gè)人背景
小林，30歲，單身。財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)，對(duì)金融比較了解，現(xiàn)在蘇州一家事業(yè)單位工作。
家庭狀況
小林父母健在，60多歲，經(jīng)營(yíng)小生意，目前暫不用小林提供生活費(fèi)，且有小林的哥嫂照顧。
資產(chǎn)狀況
小林年收入6萬(wàn)元，住房公積金每年1.5萬(wàn)元 （到2006年賬戶(hù)上已有5萬(wàn)元）。小林工作出色，是單位優(yōu)秀人才，單位每年給其儲(chǔ)備1.2萬(wàn)元的特殊人才基金，年遞增1800元，合同10年，期滿(mǎn)可一次提取或每3年也可以向單位借用這筆錢(qián)。
小林單位繳納養(yǎng)老和醫(yī)療保險(xiǎn)，參照目前已退休的人員，小林退休后每月可領(lǐng)取退休金2000元。同時(shí)小林的單位基本每年組織旅游1～2次，個(gè)人能承擔(dān)一半費(fèi)用。
小林目前有1.5萬(wàn)元的存款；股票被套，總共投入的17萬(wàn)元目前市值只有10萬(wàn)元。
小林現(xiàn)有一套剛?cè)胱?20平方米的房產(chǎn)，總價(jià)65萬(wàn)元。房子是組合貸款，按揭20萬(wàn)元，公積金貸款15萬(wàn)元，期限均為15年，貸款已還一年。
除了住房貸款小林還有一筆10萬(wàn)元的貸款，期限5年，每季還息1500元，到期一次性還本。
理財(cái)需求
（1）小林在近一二年可能會(huì)結(jié)婚生子，同時(shí)因?yàn)樾×指改笡](méi)有積蓄，等他們70歲后需要小林贍養(yǎng)父母，因此小林想爭(zhēng)取用6年的時(shí)間盡早還清全部貸款。
（2）小林對(duì)做生意比較感興趣，想兼職做一份生意。
理財(cái)組合建議
�。�1）日常生活開(kāi)支 年安排2.4萬(wàn)元。
�。�2）旅游消費(fèi) 年安排3000元。
�。�3）緊急備用金 以定活兩便存款形式繼續(xù)保持1.5萬(wàn)元存款，若動(dòng)用應(yīng)及時(shí)補(bǔ)足。
（4）意外保障 每年花560元購(gòu)買(mǎi)國(guó)壽人身意外傷害綜合保險(xiǎn)。
（5）貸款支出 銀行按揭20萬(wàn)元，月支出本息1384.8元；住房公積金貸款15萬(wàn)元，可將本人住房公積金賬戶(hù)上已有的5萬(wàn)元用于此項(xiàng)的提前還貸，同時(shí)用每年新增的1.5萬(wàn)元住房公積金抵繳房貸本息；另一筆貸款，月還利息500元。以上銀行貸款年合計(jì)支出22617.6元。
�。�6）證券投資 繼續(xù)持有10萬(wàn)元股票。
�。�7）存款或人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資 將年收入節(jié)余下來(lái)的1萬(wàn)元存銀行定期或購(gòu)買(mǎi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品。
理財(cái)組合示意圖
理財(cái)建議分析
從小林的背景來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)不多，債務(wù)較重，且似乎超前消費(fèi)、負(fù)債消費(fèi)過(guò)了一點(diǎn)頭�？陀^地說(shuō)，在私人財(cái)務(wù)的打理上，小林確實(shí)不夠?qū)I(yè)。
規(guī)劃1：償還債務(wù)
小林在財(cái)務(wù)上雖然有近30萬(wàn)元的負(fù)債，但不用因此而壓力過(guò)大。這是因?yàn)�，首先，小林年齡尚輕，工作表現(xiàn)優(yōu)異，賺錢(qián)能力較強(qiáng)，正處于一個(gè)不斷上升的時(shí)期。從收入與支出兩方面來(lái)看，對(duì)于目前負(fù)債，小林具備較強(qiáng)的償債能力，且不會(huì)對(duì)個(gè)人日常經(jīng)濟(jì)生活形成太大壓力。其次，若小林對(duì)現(xiàn)有負(fù)債中的15萬(wàn)元住房公積金貸款作些技術(shù)性的調(diào)整，那么這一塊的償債壓力就可消除。
從小林提供的背景資料分析，他的住房公積金賬戶(hù)的資金到今年已有5萬(wàn)元（包括單位和個(gè)人繳存部分），按照政策規(guī)定，他完全可以用這5萬(wàn)元償還部分住房公積金貸款，剩下的貸款余額本息則可利用每年1.5萬(wàn)元的住房公積金逐月還本付息。這樣，小林一方面減輕了償債壓力，另一方面又盤(pán)活了住房公積金。再次，小林作為優(yōu)秀人才，享有單位的特殊人才基金，不妨每3年借用一次這筆基金，以提前歸還部分房貸。這其中，無(wú)息借款和房貸之間的差額，也就是一筆理財(cái)收益了。最后，小林的另一筆10萬(wàn)元的貸款在目前宜繼續(xù)貸下去，每月500元的利息支出并不多，可待證券市場(chǎng)復(fù)蘇以至繁榮時(shí)，將10萬(wàn)元股票套現(xiàn)一次性還本。
規(guī)劃2：籌資從商
小林對(duì)做生意比較感興趣，然而做生意需要投資成本。目前小林尚不具備直接融資做生意的條件，若向銀行借貸，則沒(méi)有可供質(zhì)押和抵押的資產(chǎn)（雖有住房，但因在還貸的初期，所以不能采用加按揭貸款），間接融資這條路也走不通。
所以，如果小林想經(jīng)商，在目前的低利率期可暫不提前歸還銀行房貸，而將年收入中節(jié)余的資金作為經(jīng)商的原始資本來(lái)積累。目前階段，小林應(yīng)作好3件事：第一，應(yīng)初步確定經(jīng)營(yíng)的大體范圍。鑒于小林有份收入不菲的職業(yè)，不應(yīng)辭去這份工作，所以生意上的經(jīng)營(yíng)需請(qǐng)他人料理。因此，在經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目上應(yīng)選擇價(jià)格彈性較小的商品經(jīng)營(yíng)，比如價(jià)格固定的品牌專(zhuān)營(yíng)店。與此同時(shí)，應(yīng)對(duì)聘用人員實(shí)行保底工資加績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)的分配辦法，讓好的機(jī)制調(diào)動(dòng)聘用人員的銷(xiāo)售積極性。第二，應(yīng)對(duì)商鋪選址進(jìn)行調(diào)研，選好旺鋪。第三，邊積累資金邊對(duì)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)研，尋找合適的時(shí)機(jī)。
具體安排
�。�1）日常生活開(kāi)支 小林現(xiàn)單身，有可能即將處于熱戀期。而熱戀期既是人生最為浪漫的時(shí)期，也是高消費(fèi)的時(shí)期。此外，蘇州經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，與此相適應(yīng)的生活成本也不低，同時(shí)小林還計(jì)劃投資創(chuàng)業(yè)。因此，在即期消費(fèi)上小林應(yīng)把握好尺度，每月安排2000元基本合理。
�。�2）旅游消費(fèi) 小林單位每年組織的1～2次旅游，本人負(fù)擔(dān)50%，因此年安排3000元基本合適。
（3）緊急備用金 鑒于小林年輕、父母健康且暫不需供養(yǎng)，因此緊急備用金不宜留得過(guò)多，以免影響私人資本的效益。小林可將現(xiàn)有存款1.5萬(wàn)元轉(zhuǎn)為定活兩便存款，并保持1.5萬(wàn)元常數(shù)，以增強(qiáng)個(gè)人經(jīng)濟(jì)生活的彈性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
（4）意外保障 在個(gè)人和家庭的避險(xiǎn)方面，小林應(yīng)做的事主要是3項(xiàng)：一是在賺錢(qián)能力最強(qiáng)的時(shí)候，運(yùn)用積累漸進(jìn)的方式，為自己和家庭成員的老年生活作些準(zhǔn)備，因?yàn)樵谕ㄘ浥蛎浀呢?fù)面影響下，30年以后每月2000元的養(yǎng)老金很難讓小林過(guò)上舒坦滋潤(rùn)的日子。不過(guò)，我國(guó)正處于低利率期，目前這類(lèi)保險(xiǎn)的預(yù)定利率上限為2.5%，并不合算。小林可在利率水平正�；蜉^高時(shí)，再為自己準(zhǔn)備養(yǎng)老金。二是小林應(yīng)做好醫(yī)療健康避險(xiǎn)的準(zhǔn)備，將疾病帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)通過(guò)保險(xiǎn)部分或全部進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，此類(lèi)保險(xiǎn)在40歲左右時(shí)切入最劃算。三是人身意外傷害風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。對(duì)于小林這類(lèi)上班族而言，這類(lèi)保險(xiǎn)是必須投資的。若小林每年花560元購(gòu)買(mǎi)國(guó)壽人身意外傷害綜合保險(xiǎn)，即獲得了20萬(wàn)元的人身意外傷害保障和2萬(wàn)元的人身意外傷害醫(yī)療保障。
�。�5）貸款本息支出 根據(jù)小林目前的資產(chǎn)、收入及負(fù)債狀況，想用6年時(shí)間全部?jī)斍鍌鶆?wù)，除非風(fēng)險(xiǎn)投資極大獲利，可能性幾乎不存在。小林年固定收入6萬(wàn)元，6年下來(lái)共計(jì)36萬(wàn)元。若擬用6年時(shí)間清償20萬(wàn)元銀行房貸，那么小林每年可支配資金包括日常生活開(kāi)支在內(nèi)就只4000元左右了。顯然這有�！白プ〗裉斓目鞓�(lè)，規(guī)避明天的風(fēng)險(xiǎn)，追逐未來(lái)生活的更加快樂(lè)”的理財(cái)原則。若小林運(yùn)用政策杠桿，甩掉住房公積金貸款本息支出包袱，抓住證券市場(chǎng)的利好機(jī)遇，將手中的股票套現(xiàn)以清償10萬(wàn)元貸款，并將特殊人才基金盤(pán)活，則財(cái)務(wù)狀況就得以改善了。因?yàn)槊磕?萬(wàn)多元貸款本息的支付是完全在小林的經(jīng)濟(jì)承受范圍之內(nèi)的，并且可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資逐漸積累贍養(yǎng)父母的資金。當(dāng)然，如果銀行貸款利率大幅上行，則可考慮提前還貸。
（6）證券投資 小林投資的17萬(wàn)元股票雖然目前市值僅10萬(wàn)元，也不能表明小林的投資很失敗。有統(tǒng)計(jì)資料顯示，在市場(chǎng)相對(duì)平靜的2005年，有七成證券投資者的投資資本縮水�？陀^地說(shuō)，小林在證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之下的投資績(jī)效還算不錯(cuò)。同時(shí)證券市場(chǎng)是一個(gè)呈周期性運(yùn)行規(guī)律的市場(chǎng)，在證券市場(chǎng)持續(xù)低靡的今天，小林應(yīng)將革命進(jìn)行到底，待證券市場(chǎng)復(fù)蘇以至繁榮時(shí)，可獲利套現(xiàn)，并將套現(xiàn)資金部分還貸，部分作為生意上的投資。
（7）存款或人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資 小林目前還處在資本的原始積累階段，為達(dá)成投資創(chuàng)業(yè)目標(biāo)，在余錢(qián)的處置上應(yīng)將安全性、計(jì)劃性放在第一位，作一些防守性投資。在原始積累資金不足5萬(wàn)元以前，可將余錢(qián)存為短期定期存款，當(dāng)這筆錢(qián)達(dá)到5萬(wàn)元以后，再轉(zhuǎn)投短期固定收益型人民幣理財(cái)產(chǎn)品，以提高資金的收益率，為投資創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造基本的經(jīng)濟(jì)條件。
理財(cái)提示
1.創(chuàng)業(yè)是一種高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資。據(jù)資料顯示，在歐美，60%的新辦企業(yè)在2年內(nèi)消亡，而能存活到10年以上的僅為10%.因此，小林的市場(chǎng)調(diào)研一定要做細(xì)、做實(shí)。
2、結(jié)婚生子期間，小林的理財(cái)規(guī)劃應(yīng)予以調(diào)整，例如進(jìn)行婚嫁資金的計(jì)劃安排和子女教育資金的籌備。
