全職太太的家庭理財規(guī)劃

　　鏈接

　　國內(nèi)首批注冊財務(wù)策劃師（RFP-HK），企業(yè)培訓(xùn)師、經(jīng)濟師，具有保險、證券從業(yè)資格，現(xiàn)任建設(shè)銀行廣東分行通達理財俱樂部客戶經(jīng)理。

　　導(dǎo)語

　　在美國，女權(quán)運動早就改變了女子不如男的狀況，可是如今卻有愈來愈多的白領(lǐng)女性又選擇了回家當主婦。同樣，中國的婦女解放曾被認為是計劃經(jīng)濟時代的成就之一，然而女性在獲得一定的社會地位和經(jīng)濟獨立的同時，也失去了自主選擇生活方式的能力。一項調(diào)查顯示，北京有80.75％的職業(yè)婦女認為來自于社會競爭、婚姻問題和經(jīng)濟問題造成的壓力很大，迫使很多職業(yè)女性希望回歸全職太太，但同樣的經(jīng)濟問題令許多想當全職太太的職業(yè)女性裹足不前，當全職太太對家庭經(jīng)濟的影響會怎樣？

　　韋太太就是一位非常想當全職太太的女性，今年36歲。她先生38歲，是化工企業(yè)科研人員，工作相對穩(wěn)定。兒子韋大寶，小學(xué)三年級。

　　那么韋太太在實現(xiàn)她當全職太太的目標后，家庭經(jīng)濟生活應(yīng)怎樣規(guī)劃呢？

　　家庭背景

　　韋太太一家身體健康，夫妻雙方均有社保。雙方老人中有三位健在，一方父母63歲，有社保，有退休金；另一方母親80歲，無社保且體弱多病。韋太太夫婦在兄弟姐妹中經(jīng)濟狀況最為寬裕。

　　韋太太去年在京郊購買了約140平方米三室兩廳兩衛(wèi)住房一套，總價50萬元，房款已全部付清，正在裝修，現(xiàn)租房居住。韋先生年收入15萬元，韋家有一年定期存款10萬元，另有活期存款10萬元用于裝修。一家

　　三口均有健康險，保險費約11500元/年。由于剛剛開始考慮理財問題且所知甚少尚未采取其他投資行動。

資產(chǎn)負債表（單位：元）
資產(chǎn)		負債
金融資產(chǎn)	200000	個人貸款	0
活期存款	100000	信用卡貸款	0
定期存款	100000	消費貸款	0
房屋	500000	其他貸款	0
總資產(chǎn)	700000	總負債	0
凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)-總負債）	700000
資產(chǎn)負債比（總負債/總資產(chǎn)）	0%

　　家庭預(yù)期消費

　　近期：用于父母及其他近親的支出約3～4萬元/年

　　外出旅游支出約1萬元/年

　　兩年內(nèi)想買汽車，價格預(yù)計在5～10萬元

　　中期：孩子的高中及大學(xué)教育金、留學(xué)費用

　　遠期：韋太太夫婦的養(yǎng)老費用

年日常收入/支出表（單位：元）
收入項目	金額	占總收入百分比	支出項目	金額	占總支出百分比
薪資收入	150000	100%	生活支出	42000	40%
傭金收入	0	0%	旅游費用	10000	10%
利息收入	0	0%	贍養(yǎng)父母及其他支出	40000	39%
			保費支出	11500	11%
其他收入	150000	100%	總支出	103500	100%
總收入-總支出		46500	每月可節(jié)余3875元， 可投資年收入為46500元

　　注：以上收入為稅后所得。韋先生每月1400元的公積金不在此計算中。

　　理財目標

　　韋太太在實現(xiàn)她當全職太太的目標后，如何通過家庭理財儲備孩子的教育金及夫妻的養(yǎng)老金，以實現(xiàn)6～10%的資產(chǎn)投資回報率？

理財目標	具體描述
教育基金	預(yù)計兒子中學(xué)、大學(xué)花費10萬元,考慮擇校費
養(yǎng)老	已經(jīng)購買社會養(yǎng)老統(tǒng)籌保險,退休后每月計劃花費5000元
旅游	36～60歲共24年、退休后10年預(yù)計年花費1萬元
買車	2年內(nèi)買車,計劃花費5～10萬，養(yǎng)車費用1.8萬/年
投資	希望投資的年收益最高可達10%，最低超過6%

　　現(xiàn)狀解析

　　從以上數(shù)據(jù)可以看出韋家的資產(chǎn)負債情況較好，但家庭支出也較多，投資收益不是很理想，投資產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)應(yīng)該調(diào)整。

　　按照韋太太現(xiàn)在的經(jīng)濟狀況，假設(shè)每年的通貨膨脹率平均為3.5%；預(yù)期每年的資產(chǎn)回報率為5%；預(yù)期中學(xué)學(xué)費每年增長2%，大學(xué)學(xué)費每年增長6%；韋先生目前的收入一直可以保持到60歲不變；生活費用預(yù)測到韋太太夫婦活到80歲，那么經(jīng)過測算可得出：

　�、夙f太太的教育、養(yǎng)老、旅游、買車（價值5萬元左右）的理財目標基本可以實現(xiàn)，為了儲備足夠的教育、養(yǎng)老基金，韋家在近3年節(jié)余的閑余現(xiàn)金會較為緊張，需要動用以前的積蓄，閑余資金緊張的狀況會一直延續(xù)到韋大寶上大學(xué)。

　�、卺t(yī)療保險不能為他們?nèi)�部的醫(yī)療費用買單，因此他們必須考慮儲備醫(yī)療基金，大約5～10萬元，以備不時之需。

　�、廴狈�家庭將來大額開支的基金，例如更換家庭設(shè)備、修理房屋等，此部分資金也需適當準備。

　�、茼f先生作為家庭唯一的經(jīng)濟支柱，保障不夠，應(yīng)購買足夠的保險保障。

　　⑤假設(shè)韋家的投資收益不能按期實現(xiàn)，那么韋太太70歲之后的生活會出現(xiàn)困難，并且生活質(zhì)量會嚴重下降，對于韋家來講，醫(yī)療基金和70歲之后的生活費用是需要儲備的。

　�、揄f太太希望投資的年收益最高可達10%、最低超過6%的目標，要實現(xiàn)較有難度。根據(jù)中國社會科學(xué)院《中國經(jīng)濟形勢分析與預(yù)測》顯示，2005年我國GDP增長率為9.4%左右。2005年除了2月份和3月份CPI高于一年期定期存款利率之外，其余各月的CPI均低于2.25%的存款利率。因此，讓資產(chǎn)保持在3%左右的回報，應(yīng)該是資產(chǎn)保值的目標。根據(jù)我國的社會經(jīng)濟狀況，年通貨膨脹率維持在3%～5%應(yīng)該是宏觀調(diào)控的目標�？紤]銀行存款利息的因素，投資產(chǎn)品的收益維持在5%左右即可基本保持資產(chǎn)保值增值。在這種經(jīng)濟形式下，結(jié)合國內(nèi)當前的金融市場情況，金融產(chǎn)品的預(yù)期收益率設(shè)為5%～6%是較為合理的，達到6%以上需要承擔較高的風(fēng)險，而針對養(yǎng)老金、教育基金的投資應(yīng)以穩(wěn)健投資為原則，避免高風(fēng)險的投資。

　　理財規(guī)劃

　　按照韋家現(xiàn)擁有的資源，從目標的急切性及重要性順序依次分析。

　　目標分析

　　1.教育基金（考慮通貨膨脹和費用增長的因素）

　�、偃衄F(xiàn)在中學(xué)教育費用需要36000～72000元，3年后中學(xué)教育費用就需要38204～76407元，而現(xiàn)在需要每年為中學(xué)費用投資12119～24237元，便可滿足需要。

　　②若現(xiàn)在大學(xué)教育費用需要40000，那么9年后大學(xué)教育費用則需要85572元，而現(xiàn)在需要每年為大學(xué)費用投資9508元，便可滿足需要。

　�、廴衄F(xiàn)在留學(xué)教育費用為300000元，13年后留學(xué)費用可能需要639878元，而現(xiàn)在需要每年為留學(xué)費用投資36125元，目前對于韋家來講此項顯然是無能力儲備的了。

　　韋家現(xiàn)在每年還可供投資和儲蓄的金額為除去日常支出的46500元，9年共418500元。

　　建議：由于韋家已經(jīng)儲蓄100000元用于教育，若只考慮讀到大學(xué)， 9年中還需要增加21929～58283元作為教育的投資金額，則教育基金計劃可以實現(xiàn)。但若發(fā)生擇校費用就要額外儲備了。此部分投資可以購買一些國債或投資于一些年回報率為4%～5%的債券型基金或債券抵御通貨膨脹的風(fēng)險。

　　2.退休金

　　韋家現(xiàn)在年日常開支為103500元，退休后希望維持年支出60000元的生活水平，考慮通貨膨脹的因素，在22年后，則每年需要127891元才可以維持這樣的生活水平，若只計算退休后20年的生活費用，那么在退休時韋家需準備的養(yǎng)老費用為2195715元。

　　目前韋家可籌備的退休資產(chǎn)如下：

　　①社會基本養(yǎng)老保險。假設(shè)社會養(yǎng)老保障對未來生活支出的替代率僅45%～50%，韋太太夫婦每月可領(lǐng)3000元的養(yǎng)老金，不考慮增長的因素，那么20年可以領(lǐng)養(yǎng)老金720000元。

　�、诠�積金。假設(shè)韋先生的公積金一直在交納，不考慮增長的因素，到60歲時韋先生一次性可領(lǐng)369600元的公積金。

　　以上可籌備的養(yǎng)老金總計為 1089600元，退休金的資金缺口為1106115元。

　　建議：為準備足夠的退休基金，韋家應(yīng)當投資于一些收益較穩(wěn)定的項目，以保本為主，抵御通貨膨脹，假設(shè)投資回報率能達到5%，每年儲蓄投資額應(yīng)為28726.37元。

　　小結(jié)

　　若只考慮養(yǎng)老和兒子讀到大學(xué)的費用，韋太太家庭目前的經(jīng)濟情況可以滿足，并且可剩余369，090～332736元。

　　3.保險保障

　　雖然韋家已經(jīng)購買了一定的商業(yè)保險，但是否足夠呢？按責任計算法計算韋先生的保險需求如下：

　�、偃艨紤]家庭的應(yīng)急金資金需求60000元及喪葬費30000元，則韋家需要的流動資金需求為90000元。

　�、趯τ陂L期收入需求，若考慮存活者的生活費用，假設(shè)存活者的生活費用為之前的60%，則需要635860元。

　�、圩优�教育費用需求為21929～58283元。

　　保險總需求為747789～784143元。

　　韋夫婦已經(jīng)購買保險如下：

　�、俣ㄆ趬垭U：各10萬元。

　�、谥卮蠹膊〖搬t(yī)療險：韋先生15萬元、韋太太19萬元、韋大寶5萬元。

　　③意外保險：韋先生20萬元、韋大寶20萬元。

　　小結(jié)

　　韋先生已有的保障為45萬元，其保險缺口為297789～334143元

　　建議：韋先生應(yīng)增加保險保障，但每年家庭總保費不超過15000元，可以增加以下保險：

　�、偃藟�/意外險，保額為73453～98900元。

　�、诩彝ヘ敭a(chǎn)保險，保額為500000元。

　　4.旅游需求

　　由于是每年的常項開支，所以在退休前每年的支出中已有考慮。退休后若保持一樣的旅游費用支出，準備10年的費用，考慮通貨膨脹的因素，則22年后現(xiàn)在1萬元的支出會變成21315元，10年的費用是196571元。

　　小結(jié)

　　在滿足養(yǎng)老和兒子讀到大學(xué)的費用之后，韋家可剩余369090～332736元，所以對于旅游需求也可以滿足。

　　5.買車需求

　　若買車費用5～10萬元，養(yǎng)車費用年支出18000元，假如車可使用7年，則總費用支出為168768～218768元。

　　小結(jié)

　　在滿足養(yǎng)老、教育、旅游后，韋家可剩余172519～136165元，此部分資金勉強可以滿足購買及使用價值5萬元車的需求。

　　策略分析

　　1.理財原則

　�、侔踩�保障為主。不要把資金全部投入高風(fēng)險的產(chǎn)品，例如股市。

　�、诒３州^好的流動性。人到中年免不了生病、住院等常常會有急需用錢的時候，應(yīng)準備充足的家庭應(yīng)急金和醫(yī)療基金。

　�、圻m度消費的原則。在滿足基本生活支出的基礎(chǔ)上，適當提高生活質(zhì)量，多參加文體活動、提高身體素質(zhì)，才能保持良好的工作狀態(tài)。

　　④最好不要高成本負債。不負債最好，使用信用卡也要注意透支的問題，避免支付罰息。

　�、轀蕚浼彝�應(yīng)急資金。這筆錢放在銀行用來支付日常生活費用，修理家具、電器所需的小額預(yù)算外開支及用來應(yīng)付看病等所需的大筆費用。

　　⑥保持適度的資產(chǎn)增值。雖然工資收入是固定或有限的，要考慮資產(chǎn)的保值增值，但不應(yīng)將投資回報率定的太高，以投資回報≥當期通貨膨脹率+當期銀行存款率為基本回報要求則可。對投資收益要求高，勢必承擔更高的風(fēng)險，而投資不慎帶來的損失將會影響理財目標的實現(xiàn)。

　�、咄顿Y組合多樣化。分散投資風(fēng)險，不要把所有的雞蛋放在一個籃子里。

　�、嗤顿Y應(yīng)注意整體收益。對任何投資者而言，真正的收益是投資組合的實際稅后收益，注意計算投資成本。單一的收益率增長不應(yīng)引起投資組合總體收益的減少。

　　2.投資策略

　�、僬{(diào)整現(xiàn)有的投資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保持一定的活期存款比例，最高不超過50000元，將部分家庭急用金投資貨幣市場基金，降低定期存款比例，將10萬元的定期存款降為5萬元；提高投資基金、國債的比例，將5萬元定期存款做一個投資組合。

投資品種	投資比例	投資收益率
記賬式國債	20%	3.2%
債券型基金（3～5年）	30%	4.5%～5%
股票型基金	30%	7%
中短期債券型基金	20%	2.0%

　　則原定期存款投資收益約為2.25%～3.60%， 調(diào)整后收益約為4.5%.

　�、陂_源節(jié)流、籌集家庭醫(yī)療基金等，購買適當?shù)谋ｋU，增加保障。

　�、蹖⒚吭碌墓�(jié)余資金：

　　3個月內(nèi)要使用的資金投資貨幣市場基金，既保持定期存款收益又保持很好的流動性；

　　超過3個月才使用的資金投資中短期債券基金，既保持相當于2年期定期存款收益又保持很好的流動性；

　　其余部分作為家庭將來大額開支基金，例如更換家庭設(shè)備、修理房屋等，此部分資金定期定額購買基金。

　�、軐τ诮逃�基金的增值投資以保本為原則，建議穩(wěn)健保守投資，例如投資國債。

　　⑤對于養(yǎng)老金的增值投資以穩(wěn)健為原則，建議穩(wěn)健積極投資，可將30%的資金投資到風(fēng)險略高的產(chǎn)品上，例如股票型基金，以求在未來可以得到較高的收益，儲備更多的資金。