某公司由于發(fā)布的信息前后不同，股價大幅波動，因而遭到了集體訴訟。不過幸好當(dāng)時該公司投了董（監(jiān)）事高管責(zé)任險，后來經(jīng)驗豐富的承保公司及時化解了危機(jī)，與訴訟方達(dá)成庭外和解，不僅使其免于當(dāng)庭對簿，而且也節(jié)省了不菲的賠償費用�，F(xiàn)在該公司的CFO還為當(dāng)初的明智舉動感到欣慰，不過對于大多數(shù)上市公司的CFO來說，都可能面臨竭盡職責(zé)卻仍然因為無意過錯而被起訴的風(fēng)險。
保險作為企業(yè)防范風(fēng)險的一種保障，越來越重要。但在我國，企業(yè)和保險仍像兩條不能相交的單行線而各自苦惱，如何讓保險和企業(yè)有效對接則需要雙方的共同努力。
為高管買單
臭名昭著的安然事件震動了世界，大量股東對公司原董事和高級主管進(jìn)行了起訴。一些按規(guī)則辦事并沒有參與欺騙的高管也因此受到了連累。不過慶幸的是安然為董事和高管保了董事高管責(zé)任險，一共分成11層，保額共計3.5億元美元。如果這些高管是誠實的，那么這個保險可以幫助他們擺脫巨額債務(wù)。
剝?nèi)グ踩还酒垓_的外衣，董（監(jiān)）事高管責(zé)任險對于上市公司的確很重要。高級管理人員行使職權(quán)過錯而導(dǎo)致?lián)p失時，可能面臨被降職或承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償?shù)娘L(fēng)險，企業(yè)也可能面臨索賠。董（監(jiān)）事高管責(zé)任險不僅為高管提供了一個有效的彌補(bǔ)機(jī)制，也為投資者提供了一個經(jīng)濟(jì)賠償?shù)谋Ｕ稀Ｗ肪控?zé)任的情況在國際間日趨盛行，同時國內(nèi)相關(guān)立法及監(jiān)管也正在加強(qiáng)，高管人員被起訴的幾率越來越大。2002年我國上市公司董（監(jiān)）事高管責(zé)任保險正式推出。
在中國較早推出董（監(jiān)）事高管責(zé)任險的華泰財產(chǎn)保險股份有限公司副總經(jīng)理陳曉在接受采訪時表示，根據(jù)華泰的情況，目前我國上市公司中投保董（監(jiān)）事高管責(zé)任險的比重已經(jīng)排在了企業(yè)投保的第三位。企業(yè)防范高管風(fēng)險的意識也逐漸加強(qiáng)，越來越多的上市公司把購買董（監(jiān)）事高管責(zé)任險視為每年必須要作的事情。中國銀行、中國平安、中國鋁業(yè)、中國工商銀行等企業(yè)都希望通過每年支付數(shù)十萬美元的保費，來轉(zhuǎn)嫁可能發(fā)生的數(shù)千萬美元的經(jīng)營風(fēng)險。
不過，總體的情況仍不容樂觀。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，美國有90％以上的上市公司為其董（監(jiān)）事和高管投保了董（監(jiān)）事責(zé)任險，加拿大為80％左右，香港也有60％的藍(lán)籌公司投保了該險種。而中國內(nèi)地1400余家上市公司中，投保率不到2％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全球平均46％的投保率。
這反映了一個事實：雖然一些海外上市企業(yè)的保險意識正逐漸增強(qiáng)，但是國內(nèi)大部分企業(yè)仍舊沒有意識到董（監(jiān)）事高管責(zé)任險的重要性�！拔矣X得意義不大，作為高管我很愛惜自己的羽毛，不會讓自己犯任何錯誤，”某基金公司總經(jīng)理接受采訪時對媒體公開表示。但是業(yè)界人士認(rèn)為百密難免一疏，隨著我國法律法規(guī)的不斷完善，投資者法律意識的逐漸增強(qiáng)，高管對簿公堂的幾率越來越大。據(jù)統(tǒng)計，美國早在1989年至1992年的三年時間里，股東提起訴訟的案件增長了57%，超過30%的上市公司董（監(jiān)）事曾經(jīng)被訴，有25%的訴訟是無理由的。
此外，中國上市公司還普遍存在可能因為一些高管發(fā)生意外而造成的巨大損失。因為不同于國外的上市公司，中國企業(yè)即使完成上市，一股獨大還是普遍現(xiàn)象，仍舊偏向于“企業(yè)家”文化。按照風(fēng)險評級的機(jī)制，越是權(quán)利集中的公司風(fēng)險越大，企業(yè)會因企業(yè)家的意外而遭受巨大損失，甚至存在消失的可能。2004年，上海復(fù)旦復(fù)華科技股份有限公司副董事長兼總經(jīng)理陳蘇陽在內(nèi)蒙古空難中身亡；2007年底，百度首席財務(wù)官王湛生，在海南三亞度假時，溺水身亡，一直到2008年3月31日百度才又找到合適的新任CFO.一些CFO對此表示了擔(dān)憂和對相應(yīng)保險的需求。怎樣因為高管的意外身亡而保障企業(yè)的利益，就此記者詢問了幾家開展董（監(jiān)）事高管責(zé)任險的保險公司，對方均表示并未有此種業(yè)務(wù)。據(jù)介紹目前國內(nèi)只有雇主責(zé)任險、意外險和“富人險”涉及到高管因為意外事件身亡而對其家人的補(bǔ)償，而對企業(yè)補(bǔ)償?shù)碾U種并未涉及。據(jù)悉，在臺灣有相應(yīng)的類似險種。如何針對本土企業(yè)的需求設(shè)計一些更有針對性的險種，應(yīng)該是本土保險公司用心考慮的事情。
對接的難題
對此，世德貝投資資訊有限公司財富管理總經(jīng)理陸原承認(rèn)目前我國保險業(yè)仍在起步階段，許多產(chǎn)品都是不加創(chuàng)造直接從國外引進(jìn)的。以高科技保險為例，其是為了規(guī)避科研開發(fā)過程中由于諸多不確定的外部影響而導(dǎo)致科研開發(fā)項目失敗、中止、達(dá)不到預(yù)期的風(fēng)險而設(shè)置出臺的。目前各大保險公司都反映推廣情況不錯，但是一些高科技企業(yè)并不滿意，認(rèn)為沒有具體考慮到我國的現(xiàn)狀和行業(yè)的實際問題，并不能完全滿足自身企業(yè)的需求。
種種跡象表明，企業(yè)不了解保險公司的產(chǎn)品，保險公司亦不知企業(yè)的需求，與中國企業(yè)的脫節(jié)顯然已經(jīng)成為阻礙保險業(yè)發(fā)展的主要原因之一。
另外，保險中介代理商發(fā)展緩慢，無法成為保險和企業(yè)有效溝通的橋梁也制約了企業(yè)和保險的有效對接。擅長保險咨詢業(yè)務(wù)的陸原表示：受制于這些因素，企業(yè)和保險公司已經(jīng)成了兩條不相交的單行線。
5.12四川大地震再次暴露出我國企業(yè)投保不盡如人意的現(xiàn)狀。截至目前，四川共有受災(zāi)企業(yè)將近兩萬家，而保險公司接到企業(yè)財產(chǎn)保險報案的僅為兩千多家。對于這樣一個相當(dāng)?shù)偷谋壤�，相關(guān)專家認(rèn)為企業(yè)的保險意識和對保險的認(rèn)知是個問題。眾多企業(yè)甚至不能完全明白財產(chǎn)保險的基本險種，認(rèn)為企業(yè)財產(chǎn)一切險就涵蓋了一切的險種。其實以地震為例，只有購買了地震附加險，才能得到保險公司相應(yīng)的理賠。據(jù)陳曉介紹，目前我國的保險（包括壽險和財險）總投保率只在1%左右，上海和北京等發(fā)達(dá)地區(qū)在3%到4%之間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國外18%的平均水平。
當(dāng)然，這并不能排除保險公司宣傳不利的責(zé)任。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為雖然加強(qiáng)專業(yè)中介渠道的發(fā)展是重中之重，但是保險公司到企業(yè)中間宣傳也是十分積極的辦法。
另一方面，根據(jù)20多年的從業(yè)經(jīng)驗，陳曉建議CFO應(yīng)從企業(yè)的角度出發(fā)，歸納出所需的保險保障，而并非從保險角度考慮購買何種產(chǎn)品，這樣才能使保險作為風(fēng)險管理工具，從而幫助企業(yè)達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險的目標(biāo)。全面來看，這樣既有利于企業(yè)的風(fēng)險管控，也有利于保險公司的發(fā)展創(chuàng)新。
曾在臺灣宏碁工作了10余年，現(xiàn)任廣東步步高電子工業(yè)有限公司CFO的鄭玉芬認(rèn)為，“CFO大多都不是保險專業(yè)出身，保險公司作為專業(yè)的風(fēng)險機(jī)構(gòu)，CFO可以從保險公司那里學(xué)到很多專業(yè)知識，完善公司的風(fēng)險管理架構(gòu)�！�
正如鄭玉芬所說的，企業(yè)要充分認(rèn)識到保險公司在風(fēng)險管理方面對于企業(yè)的價值。因為保險公司一般都擁有高素質(zhì)的風(fēng)險控制團(tuán)隊，不僅可以為客戶提供風(fēng)險評估，還可以給客戶提供包括保險在內(nèi)的整套風(fēng)險管理方案。
在鄭玉芬看來，宏碁集團(tuán)的風(fēng)險管理建設(shè)借鑒了很多保險公司的模型和建議。宏碁剛開始為全世界各地的庫存做保單的時候，保費很高，因為宏碁的風(fēng)險架構(gòu)有很多盲點，理賠數(shù)量很多。根據(jù)保險公司的建議，宏碁不斷梳理自身的風(fēng)險架構(gòu)，結(jié)果理賠越來越少，每年的保費也隨之逐年降低。但目前國內(nèi)的企業(yè)仍大多處于購買財產(chǎn)險的程度，這種學(xué)習(xí)還不常見。
