票據融資存在的風險

來源: 蔣玲編輯： 2009/05/12 14:35:15　　字體：大小

　　票據貼現(xiàn)業(yè)務是企業(yè)資金融通的需要。目前，企業(yè)票據融資呈現(xiàn)快速增長勢頭。有數(shù)據顯示2006年第一季度新增的票據融資將近4000億元，這種增長勢頭一直延續(xù)到2007年前四個月，與此同時，票據案件相繼發(fā)生，金融機構損失嚴重，在票據業(yè)務非理性的擴張下，其所隱藏的風險也愈加明顯。

　　首先，對于金融機構來說，出于增加手續(xù)費收入、吸收保證金存款和派生存款、改善資本充足率等考慮，大力開展匯票簽發(fā)、承兌和貼現(xiàn)等業(yè)務。雖然從銀行角度來看，通過保證金制度可以鎖定風險，但保證金制度使企業(yè)獲得票據融資遠遠超過了其所繳納的保證金，一旦企業(yè)到期無法付款，承兌行必須墊款，低廉的手續(xù)費無法彌補風險損失。

　　其次，對于票據的真?zhèn)蔚谋鎰e缺少現(xiàn)金的防偽儀器、鑒別技術差，使銀行存在受理偽票的風險。銀行工作人員的工作失誤也造成了潛在風險。在辦理貼現(xiàn)的過程中，銀行員工違規(guī)操作，造成銀行承兌匯票的要素不規(guī)范現(xiàn)象，辦理貼現(xiàn)業(yè)務時，對企業(yè)所提供資料的真實性審查不嚴，匯票取得的合法性難以保證。為占領票據市場，銀行對貼現(xiàn)企業(yè)提供的交易合同、增值稅發(fā)票等資料的真?zhèn)尾蛔髡{查，貿易的真實性審查流于形式，違規(guī)辦理沒有真實交易背景的票據貼現(xiàn)業(yè)務。匯票到期一旦不予付款，貼現(xiàn)企業(yè)又拒絕承擔責任，就給銀行追索資金增加難度。

　　再次，由于票據融資具有成本低廉、手續(xù)簡單、辦理快捷等特點，深受企業(yè)的青睞。企業(yè)可以不付高額的貸款利息就能很容易的融到資金。票據法規(guī)定，票據必須是基于真實的貿易背景下開具的。但是一些企業(yè)為了獲得資金的流通不犧開出虛假的票據，加之銀行審核機制的薄弱，給了非法之徒以可趁之機。

　　同時企業(yè)利用票據的循環(huán)貼現(xiàn)導致其信用膨脹。假設企業(yè)的需要繳納的保證金是30％，那么企業(yè)只需繳納300萬的保證金存款就可以開出1000萬的銀行承兌匯票，貼現(xiàn)后，企業(yè)照樣可以拿出300萬的保證金再開立一張1000萬銀行承兌匯票，如此以往，不斷循環(huán)，企業(yè)所套的資金就越來越多，等到還款期，企業(yè)是否能償還欠款，其風險性可想而知。

責任編輯：vivien

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