一、中期報告所依據(jù)的理論基礎(chǔ)比較

　　中期報告編制的理論基礎(chǔ)主要有兩種：一種是"獨立觀"（discrete view），另一種是"一體觀"（integral view）。從企業(yè)會計準(zhǔn)則來看，我國是側(cè)重于采用獨立觀，視每一中期為一個獨立的會計期間，其會計估計、成本分配、各應(yīng)計項目的處理與年度財務(wù)報告政策相了致。而美國則更傾向于采用一體現(xiàn)，視每一中期為年度會計期間的有機(jī)組成部分，中期會計估計、成本分配、各應(yīng)計項目的處理必須考慮到全年將要發(fā)生的情況，年度經(jīng)營費(fèi)用需基于年度預(yù)測活動水平（如銷售量、業(yè)務(wù)量）來進(jìn)行估計，并分配給各個中期。

　　獨立現(xiàn)和一體現(xiàn)各有優(yōu)缺點。采用獨立觀編制中期報告的優(yōu)點是它所反映的企業(yè)業(yè)績資料較具可靠性，不易被操縱；缺點是容易導(dǎo)致中期收入和費(fèi)用的不合理配比，影響對企業(yè)業(yè)績的正確評價與預(yù)測。采用一體現(xiàn)編制中期報告的優(yōu)點是可以避免因人為割裂會計期間而導(dǎo)致年度內(nèi)各期間收益的非正常波動，使收入和費(fèi)用能合理配比，提高中報信息的相關(guān)性；缺點是容易導(dǎo)致年度內(nèi)各中期收益的平滑化和盈利操縱，影響信息的可靠性。

　　采用哪一種方法編制中期報告很大程度上與其編制目的和所在環(huán)境有關(guān)。美國編報的目的是為報表使用者提供決策有用的信息，幫助其預(yù)測未來、確定發(fā)展趨勢，估計全年財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。因此，其中期報告強(qiáng)調(diào)相關(guān)性和提供預(yù)測信息，也就采用了一體現(xiàn)。美國證券市場發(fā)展時間較久也較完善，會計人員的職業(yè)判斷水平較高，也給一體現(xiàn)的采用提供了客觀環(huán)境。我國目前尚不具備這些條件，因此更強(qiáng)調(diào)可靠性，采用獨立觀。

　　二、對中期報告期間認(rèn)定的比較

　　企業(yè)會計準(zhǔn)則認(rèn)定：中期，指短于一個會計年度的會計期間。實務(wù)中，我國對上市公司要求半年報，但考慮到我國企業(yè)有到境外上市的，有可能需要編報短于半年的中期報告。因此，我國中期報告主要指半年報，有時也指季報。美國證券交易管理委員會SEC規(guī)定上市公司應(yīng)按季度編制中期報告，并在該季度結(jié)束后45天內(nèi)向該會提供10-Q的報告。可見，在美國中期報告是指季報。

　　三、中期報告內(nèi)容的比較

　　1、中期報告基本構(gòu)成的比較。

　　企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定：中期財務(wù)報告至少應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和會計報表附注。而美國中期報告只包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，其重點放在對中期收益數(shù)據(jù)的公開揭示上。

　　2、中期報告內(nèi)容詳略程度的比較。

　　企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定中期會計報表各項目的名稱與內(nèi)容應(yīng)與年度會計報表相一致，又規(guī)定報表附注應(yīng)至少披露11個方面的信息?？梢哉f，我國要求提供詳細(xì)、完整的中期報告。

　　美國SEC只要求公司按10-Q提供有限的財務(wù)資料，中期報表項目可詳可略，報表附注可以簡略。APB28號規(guī)定最低限度的資料為：

　?。?）總收入、預(yù)提所得稅、非常項目、會計原則變更的累積影響及凈收益；

　?。?）基本和完全稀釋的每股收益；

　?。?）收入、成本和費(fèi)用的重大季節(jié)性變動；

　?。?）所得稅估計或預(yù)提的重大變更；

　?。?）企業(yè)分部的處置及非常、特殊或不經(jīng)常發(fā)生的項目；

　?。?）或有事項；

　?。?）會計原則或估計的變更；

　?。?）財務(wù)狀況的顯著變動。

　　鑒于詳細(xì)披露信息需承擔(dān)更多的成本，美國上市公司通常只提供最低限度的中期報告。

　　3、對提供比較中期會計報表的比較。

　　企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定中期財務(wù)報告應(yīng)提供比較中期會計報表。包括截止本中期期末和上一會計年度末的資產(chǎn)負(fù)債表；本中期、年初至今的利潤表和上一會計年度可比期間的利潤表；年初至今和上一會計年度可比期間的現(xiàn)金流量表。

　　美國SEC對提供比較中期會計報表的要求與我國相似。有區(qū)別的是：如果管理當(dāng)局認(rèn)為提供上一會計年度可比期間末的資產(chǎn)負(fù)債表有助于理解公司財務(wù)狀況的季節(jié)性波動，可以提供；同時可以提供離本中期末最近12個月的利潤表和現(xiàn)金流量表。

　　四、對中期會計政策變更披露的比較

　　企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定中期發(fā)生的會計政策變更應(yīng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則--會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》中的相關(guān)規(guī)定處理。而該準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)在會計報表附注中披露如下事項：

　　（1）會計政策變更的內(nèi)容和理由；（2）會計政策變更的影響效；（3）累積影響數(shù)不能合理確定的理由。

　　美國FASB在1974年發(fā)布的SFAS NO.3對有關(guān)會計政策變更的處理規(guī)定如下：如果會計政策的變更發(fā)生在企業(yè)會計年度的第一個中期內(nèi)，則該變更的累積影響應(yīng)包括在第一個中期報告的凈收益中；如果會計政策的變更發(fā)生在企業(yè)會計年度的第一個中期以外的期間中，應(yīng)將變更會計年度中變更之前的中期報告改用新的會計準(zhǔn)則加以重報。當(dāng)不能確定會計政策變更的累積影響，也不能計算模擬金額時，可以忽略累積影響數(shù)和模擬金額。但應(yīng)在財務(wù)報表的附注中披露采用新會計政策對各中期以及年初至今報表的每股凈收益的影響數(shù)，并同時在附注中說明忽略累積影響數(shù)和模擬信息的理由。顯然，美國的規(guī)定比我國更為詳細(xì)具體。

　　五、中美中期報告比較的啟示

　　1、采用獨立觀或一體觀，實質(zhì)上是可靠性和相關(guān)性之間的權(quán)衡。筆者認(rèn)為，在我國目前上市公司虛假信息披露現(xiàn)象比較嚴(yán)重的情況下，可靠性應(yīng)是第一位的，相關(guān)性應(yīng)是第二位的。因此，我國采用獨立觀是明智的。

　　2、雖然我國中期報告也包括李報，但主要適用于上市公司到境外上市的個別情況，大部分中期報告還是半年報。從及時性角度考慮，筆者認(rèn)為我們可以借鑒美國的經(jīng)驗，全部采用季報的形式，使所有信息使用者都能及時、公平地獲取信息。

　　3、我國要求中期報告象年報一樣面面俱到。筆者認(rèn)為中期報告應(yīng)突出信息披露的重心，如重點披露中期銷售收入、中期收益、中期現(xiàn)金流量等，其他重大事件可以臨時公告的形式公布，這樣也可減少上市公司編制中期報告的成本，減輕其壓力。

　　4、從比較中可以看出，美國非常重視對分部信息的披露，這恰恰是我國信息披露中的薄弱環(huán)節(jié)。由于各個行業(yè)分部和地區(qū)分部的利潤率、發(fā)展機(jī)會、未來前景和投資風(fēng)險可能存在很大差別，財務(wù)報表的使用者很需要分部資料來評定一個多元化經(jīng)營企業(yè)的前途和風(fēng)險。因此從決策有用性的角度考慮，我國中期報告應(yīng)重視對分部信息的披露。

　　5、在我國目前證券市場發(fā)育尚不成熟的情況下，要特別重視對中報的審計。通過獨立的第三者的鑒證，可減少虛假信息的披露，提高信息的質(zhì)量，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。