隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變遷，反映企業(yè)更短期間經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的中期報(bào)告逐漸引起了社會(huì)公眾的注意，并因市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈而益顯其重要性。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在1998年發(fā)布第三號(hào)準(zhǔn)則《中期財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容與格式》后，財(cái)政部也于1999年11月發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——中期財(cái)務(wù)報(bào)告（征求意見(jiàn)槁）》。鑒于美國(guó)是實(shí)行中期報(bào)告制度較早的國(guó)家，其制度也相對(duì)較完善，本文擬將我國(guó)同美國(guó)的相關(guān)制度作一些粗淺的比較分析，以期能對(duì)我們有所啟迪。

　　一、中期報(bào)告所依據(jù)的理論基礎(chǔ)比較

　　中期報(bào)告編制的理論基礎(chǔ)主要有兩種：一種是“獨(dú)立觀”（discrete view），另一種是“一體觀”（integral view）。從征求意見(jiàn)稿來(lái)看，我國(guó)是側(cè)重于采用獨(dú)立觀，視每一中期為一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)期間，其會(huì)計(jì)估計(jì)、成本分配、各應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的處理與年度財(cái)務(wù)報(bào)告政策相了致。而美國(guó)則更傾向于采用一體現(xiàn)，視每一中期為年度會(huì)計(jì)期間的有機(jī)組成部分，中期會(huì)計(jì)估計(jì)、成本分配、各應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的處理必須考慮到全年將要發(fā)生的情況，年度經(jīng)營(yíng)費(fèi)用需基于年度預(yù)測(cè)活動(dòng)水平（如銷售量、業(yè)務(wù)量）來(lái)進(jìn)行估計(jì)，并分配給各個(gè)中期。

　　獨(dú)立現(xiàn)和一體現(xiàn)各有優(yōu)缺點(diǎn)。采用獨(dú)立觀編制中期報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)是它所反映的企業(yè)業(yè)績(jī)資料較具可靠性，不易被操縱；缺點(diǎn)是容易導(dǎo)致中期收入和費(fèi)用的不合理配比，影響對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的正確評(píng)價(jià)與預(yù)測(cè)。采用一體現(xiàn)編制中期報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)是可以避免因人為割裂會(huì)計(jì)期間而導(dǎo)致年度內(nèi)各期間收益的非正常波動(dòng)，使收入和費(fèi)用能合理配比，提高中報(bào)信息的相關(guān)性；缺點(diǎn)是容易導(dǎo)致年度內(nèi)各中期收益的平滑化和盈利操縱，影響信息的可靠性。

　　采用哪一種方法編制中期報(bào)告很大程度上與其編制目的和所在環(huán)境有關(guān)。美國(guó)編報(bào)的目的是為報(bào)表使用者提供決策有用的信息，幫助其預(yù)測(cè)未來(lái)、確定發(fā)展趨勢(shì)，估計(jì)全年財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此，其中期報(bào)告強(qiáng)調(diào)相關(guān)性和提供預(yù)測(cè)信息，也就采用了一體現(xiàn)。美國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較久也較完善，會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷水平較高，也給一體現(xiàn)的采用提供了客觀環(huán)境。我國(guó)目前尚不具備這些條件，因此更強(qiáng)調(diào)可靠性，采用獨(dú)立觀。

　　二、對(duì)中期報(bào)告期間認(rèn)定的比較

　　征求意見(jiàn)稿認(rèn)定：中期，指短于一個(gè)會(huì)計(jì)年度的會(huì)計(jì)期間。實(shí)務(wù)中，我國(guó)對(duì)上市公司要求半年報(bào)，但考慮到我國(guó)企業(yè)有到境外上市的，有可能需要編報(bào)短于半年的中期報(bào)告。因此，我國(guó)中期報(bào)告主要指半年報(bào)，有時(shí)也指季報(bào)。美國(guó)證券交易管理委員會(huì)SEC規(guī)定上市公司應(yīng)按季度編制中期報(bào)告，并在該季度結(jié)束后45天內(nèi)向該會(huì)提供10－Q的報(bào)告。可見(jiàn)，在美國(guó)中期報(bào)告是指季報(bào)。

　　三、中期報(bào)告內(nèi)容的比較

　　1、中期報(bào)告基本構(gòu)成的比較。征求意見(jiàn)稿規(guī)定：中期財(cái)務(wù)報(bào)告至少應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注。而美國(guó)中期報(bào)告只包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，其重點(diǎn)放在對(duì)中期收益數(shù)據(jù)的公開(kāi)揭示上。

　　2、中期報(bào)告內(nèi)容詳略程度的比較。征求意見(jiàn)稿規(guī)定中期會(huì)計(jì)報(bào)表各項(xiàng)目的名稱與內(nèi)容應(yīng)與年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致，又規(guī)定報(bào)表附注應(yīng)至少披露11個(gè)方面的信息。可以說(shuō)，我國(guó)要求提供詳細(xì)、完整的中期報(bào)告。

　　美國(guó)SEC只要求公司按10-Q提供有限的財(cái)務(wù)資料，中期報(bào)表項(xiàng)目可詳可略，報(bào)表附注可以簡(jiǎn)略。APB28號(hào)規(guī)定最低限度的資料為：（1）總收入、預(yù)提所得稅、非常項(xiàng)目、會(huì)計(jì)原則變更的累積影響及凈收益；（2）基本和完全稀釋的每股收益；（3）收入、成本和費(fèi)用的重大季節(jié)性變動(dòng)；（4）所得稅估計(jì)或預(yù)提的重大變更；（5）企業(yè)分部的處置及非常、特殊或不經(jīng)常發(fā)生的項(xiàng)目；（6）或有事項(xiàng)；（7）會(huì)計(jì)原則或估計(jì)的變更；（8）財(cái)務(wù)狀況的顯著變動(dòng)。鑒于詳細(xì)披露信息需承擔(dān)更多的成本，美國(guó)上市公司通常只提供最低限度的中期報(bào)告。

　　3、對(duì)提供比較中期會(huì)計(jì)報(bào)表的比較。征求意見(jiàn)稿規(guī)定中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)提供比較中期會(huì)計(jì)報(bào)表。包括截止本中期期末和上一會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)負(fù)債表；本中期、年初至今的利潤(rùn)表和上一會(huì)計(jì)年度可比期間的利潤(rùn)表；年初至今和上一會(huì)計(jì)年度可比期間的現(xiàn)金流量表。

　　美國(guó)SEC對(duì)提供比較中期會(huì)計(jì)報(bào)表的要求與我國(guó)相似。有區(qū)別的是：如果管理當(dāng)局認(rèn)為提供上一會(huì)計(jì)年度可比期間末的資產(chǎn)負(fù)債表有助于理解公司財(cái)務(wù)狀況的季節(jié)性波動(dòng)，可以提供；同時(shí)可以提供離本中期末最近12個(gè)月的利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。

　　四、對(duì)中期會(huì)計(jì)政策變更披露的比較

　　征求意見(jiàn)稿規(guī)定中期發(fā)生的會(huì)計(jì)政策變更應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》中的相關(guān)規(guī)定處理。而該準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露如下事項(xiàng)：（1）會(huì)計(jì)政策變更的內(nèi)容和理由；（2）會(huì)計(jì)政策變更的影響效；（3）累積影響數(shù)不能合理確定的理由。美國(guó)FASB在1974年發(fā)布的SFAS NO.3對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)政策變更的處理規(guī)定如下：如果會(huì)計(jì)政策的變更發(fā)生在企業(yè)會(huì)計(jì)年度的第一個(gè)中期內(nèi)，則該變更的累積影響應(yīng)包括在第一個(gè)中期報(bào)告的凈收益中；如果會(huì)計(jì)政策的變更發(fā)生在企業(yè)會(huì)計(jì)年度的第一個(gè)中期以外的期間中，應(yīng)將變更會(huì)計(jì)年度中變更之前的中期報(bào)告改用新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則加以重報(bào)。當(dāng)不能確定會(huì)計(jì)政策變更的累積影響，也不能計(jì)算模擬金額時(shí)，可以忽略累積影響數(shù)和模擬金額。但應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表的附注中披露采用新會(huì)計(jì)政策對(duì)各中期以及年初至今報(bào)表的每股凈收益的影響數(shù)，并同時(shí)在附注中說(shuō)明忽略累積影響數(shù)和模擬信息的理由。顯然，美國(guó)的規(guī)定比我國(guó)更為詳細(xì)具體。

　　五、中美中期報(bào)告比較的啟示

　　1、采用獨(dú)立觀或一體觀，實(shí)質(zhì)上是可靠性和相關(guān)性之間的權(quán)衡。筆者認(rèn)為，在我國(guó)目前上市公司虛假信息披露現(xiàn)象比較嚴(yán)重的情況下，可靠性應(yīng)是第一位的，相關(guān)性應(yīng)是第二位的。因此，我國(guó)采用獨(dú)立觀是明智的。

　　2、雖然我國(guó)中期報(bào)告也包括李報(bào)，但主要適用于上市公司到境外上市的個(gè)別情況，大部分中期報(bào)告還是半年報(bào)。從及時(shí)性角度考慮，筆者認(rèn)為我們可以借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，全部采用季報(bào)的形式，使所有信息使用者都能及時(shí)、公平地獲取信息。

　　3、我國(guó)要求中期報(bào)告象年報(bào)一樣面面俱到。筆者認(rèn)為中期報(bào)告應(yīng)突出信息披露的重心，如重點(diǎn)披露中期銷售收入、中期收益、中期現(xiàn)金流量等，其他重大事件可以臨時(shí)公告的形式公布，這樣也可減少上市公司編制中期報(bào)告的成本，減輕其壓力。

　　4、從比較中可以看出，美國(guó)非常重視對(duì)分部信息的披露，這恰恰是我國(guó)信息披露中的薄弱環(huán)節(jié)。由于各個(gè)行業(yè)分部和地區(qū)分部的利潤(rùn)率、發(fā)展機(jī)會(huì)、未來(lái)前景和投資風(fēng)險(xiǎn)可能存在很大差別，財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者很需要分部資料來(lái)評(píng)定一個(gè)多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)的前途和風(fēng)險(xiǎn)。因此從決策有用性的角度考慮，我國(guó)中期報(bào)告應(yīng)重視對(duì)分部信息的披露。

　　5、在我國(guó)目前證券市場(chǎng)發(fā)育尚不成熟的情況下，要特別重視對(duì)中報(bào)的審計(jì)。通過(guò)獨(dú)立的第三者的鑒證，可減少虛假信息的披露，提高信息的質(zhì)量，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。