中小企業(yè)為什么通過保理融資

來源: 讀者上傳編輯： 2010/01/13 13:53:02　　字體：大小

　　我國(guó)中小企業(yè)所面臨的融資困難

　　中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和管理在很大程度上是不規(guī)范的。中小企業(yè)缺乏自己的人才、技術(shù)、信息和必要的設(shè)備，創(chuàng)新能力不強(qiáng)、發(fā)展后勁不足;缺乏明確的營(yíng)銷戰(zhàn)略和相應(yīng)的營(yíng)銷知識(shí)、人力和信息渠道，無法通過系統(tǒng)的市場(chǎng)調(diào)研來了解自己產(chǎn)品的市場(chǎng)需求趨勢(shì)，市場(chǎng)空間較小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大;中小企業(yè)缺少嚴(yán)格、完備的財(cái)務(wù)管理制度。這些都導(dǎo)致了中小企業(yè)信用缺失，從而融資困難。

　　從金融機(jī)構(gòu)方面來看，中小企業(yè)的信息基本上是內(nèi)部化的、不透明的，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)很難通過一般的渠道獲得中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理等方面的信息。

　　所以，在中小企業(yè)尋找貸款和外源性資金時(shí)無法向金融機(jī)構(gòu)提供出令人信服的信息，以證明其償還貸款的能力。因此，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入，以提高信息的收集和分析質(zhì)量，這是增加成本或增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的兩難選擇。在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和降低經(jīng)營(yíng)成本，只有選擇不向中小企業(yè)貸款。此外，金融機(jī)構(gòu)的自身業(yè)務(wù)整合和貸款緊縮也加劇了中小企業(yè)的融資困難。

　　保理業(yè)務(wù)的融資優(yōu)勢(shì)

　　辦理保理業(yè)務(wù)，不僅可以使大企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)指標(biāo)，向股東提交一份更具吸引力的財(cái)務(wù)報(bào)表，更能使中小企業(yè)第一時(shí)間獲得現(xiàn)金流。

　　通過保理方式融資比通過貸款融資更有利于中小企業(yè)塑造良好的財(cái)務(wù)報(bào)表。由于應(yīng)收賬款和銀行貸款都在財(cái)務(wù)報(bào)表上表現(xiàn)為負(fù)債，而通過保理融通資金不但不增加負(fù)債，反而表現(xiàn)為應(yīng)收賬款減少、現(xiàn)金流增加。

　　應(yīng)用國(guó)際保理業(yè)務(wù)，無需派專人調(diào)查買方資信，出口商只需支付少量的手續(xù)費(fèi)就可以，這大大降低了出口商的人力、財(cái)力、物力，還可以得到無追索權(quán)的貿(mào)易融資，出口商收匯風(fēng)險(xiǎn)大大降低，現(xiàn)金流動(dòng)性大大增強(qiáng);出口商能夠放心采用賒銷方式來促進(jìn)出口。而無追索權(quán)的預(yù)付貨款又可作為正常的銷售收入，降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率，改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表顯示資金充裕，能夠更有力地吸引投資者。

　　目前，我國(guó)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)正處在初級(jí)階段，這對(duì)廣大中小企業(yè)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。中小企業(yè)應(yīng)勇于接受新理念，敢于嘗試新的運(yùn)作方式。利用保理業(yè)務(wù)拓展海外銷售市場(chǎng)，滿足融資需要，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易。

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