問(wèn)題：資金過(guò)剩

　　診斷癥狀：現(xiàn)金賬資金持續(xù)增加，負(fù)債方卻保持不變。

　　原因：通過(guò)經(jīng)營(yíng)、投資和融資所得到的現(xiàn)金沒(méi)有用于再投入。

　　問(wèn)題解析：

　　短期的資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)比可以用來(lái)衡量富裕的資金是否過(guò)量或不做功。測(cè)量資金過(guò)剩狀況，有效的方法是測(cè)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入與流動(dòng)負(fù)債的比率。如果該比率持續(xù)上升，意味著現(xiàn)金流增加，需要用投資行為來(lái)消化。同時(shí)，投融資行為所帶來(lái)的現(xiàn)金也應(yīng)在此考慮范圍之內(nèi)。

　　修補(bǔ)措施：

　　許多公司或企業(yè)經(jīng)常積累過(guò)多的現(xiàn)期經(jīng)營(yíng)所不需要的現(xiàn)金余額。這些現(xiàn)金可用于投資有價(jià)證券，或用于削減到期債務(wù)，或存入銀行獲取保值或增值補(bǔ)償。將富裕資金用于有價(jià)證券投資時(shí)，公司決策層須權(quán)衡其安全性，即：資產(chǎn)的變現(xiàn)能力（流動(dòng)性），投資期限及收益率。據(jù)國(guó)際專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)查結(jié)果顯示，短線(xiàn)投資工具有：歐元大額存單，銀行商業(yè)票據(jù)，國(guó)內(nèi)大額存單；其中以回購(gòu)協(xié)議方式運(yùn)作的方法最為流行。激進(jìn)的投資者首先注重的是投資收益率，其次為安全性，再其次為期限；溫和的投資者則首先注重投資的安全性，其次是投資收益率，再其次是期限。

　　預(yù)防手段：

　　利用富裕資金加強(qiáng)收益能力。

　　制定規(guī)范的投資政策，細(xì)化富裕資金來(lái)源、明確可行的投資方式、投資規(guī)模和期限等相關(guān)參數(shù)、授權(quán)高管人員實(shí)施投資運(yùn)作、明確交易匯報(bào)要求內(nèi)容、確認(rèn)交易對(duì)象身份及背景。

　　用經(jīng)營(yíng)所得利潤(rùn)按期償還債務(wù)。

　　負(fù)面作用：

　　手中現(xiàn)金過(guò)多會(huì)導(dǎo)致失去獲取財(cái)務(wù)回報(bào)的機(jī)會(huì)。不能夠有效使用現(xiàn)金的公司在融資方面將會(huì)遇到問(wèn)題、公司成長(zhǎng)速度減緩、利潤(rùn)會(huì)下滑。

　　問(wèn)題：逾期客戶(hù)支付

　　診斷癥狀：

　　無(wú)法回收大額應(yīng)收款

　　客戶(hù)不能按期全款支付。

　　原因：

　　客戶(hù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下滑，經(jīng)濟(jì)環(huán)境蕭條。

　　公司的信貸（賒銷(xiāo)）部門(mén)欠缺經(jīng)驗(yàn)或業(yè)務(wù)運(yùn)作效率低下。

　　問(wèn)題解析：

　　應(yīng)收賬款的收繳期限過(guò)長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致公司在應(yīng)收款上的投入出現(xiàn)不合理狀況，并同時(shí)增加公司對(duì)用戶(hù)賒賬的成本。無(wú)法收繳的應(yīng)收款通常是公司壞賬的組成部分；其在公司壞賬中的比例越高，公司對(duì)外賒銷(xiāo)的成本就越大。

　　修補(bǔ)措施：

　　對(duì)用現(xiàn)金支付貨款的客戶(hù)給予打折優(yōu)惠，以達(dá)到加速應(yīng)收款回籠，減少應(yīng)收款投入，降低相關(guān)成本之目的；通過(guò)此種方式節(jié)省的費(fèi)用或投入可以用于沖抵折扣優(yōu)惠所承受的成本。因此，在設(shè)計(jì)打折優(yōu)惠計(jì)劃時(shí)，須確認(rèn)提前回收的資金，其所能產(chǎn)生的回報(bào)大于該計(jì)劃所承受的成本支出。

　　采取下述措施防止客戶(hù)逾期支付：

　　給相關(guān)客戶(hù)發(fā)送催繳函件；

　　通過(guò)電話(huà)或客戶(hù)拜訪(fǎng)方式催收；

　　委托機(jī)構(gòu)收繳；

　　通過(guò)法律程序收繳。

　　停止供新貨，至對(duì)方全額支付貨款為止；

　　通過(guò)郵資已付的商業(yè)函件，將發(fā)票寄送給對(duì)方催收；

　　貨物一經(jīng)發(fā)出，即向?qū)Ψ郊某鍪湛顔危?/p>

　　確保發(fā)票出具內(nèi)容準(zhǔn)確無(wú)誤，否則會(huì)拖延對(duì)方支付時(shí)間；

　　大宗客戶(hù)訂單則須要求對(duì)方支付訂金，或采用款到發(fā)貨手段；

　　建立銷(xiāo)售季節(jié)高峰應(yīng)急制度，避免貨款收繳拖延；

　　對(duì)非主要和常規(guī)客戶(hù)須采用獨(dú)立銷(xiāo)售合同進(jìn)行制約；

　　對(duì)逾期貨款須計(jì)算利息；若客戶(hù)出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題，則要求對(duì)方以展期支票支付；

　　使用銀行電子轉(zhuǎn)賬（EFT）方式，提高收款效率；

　　要求對(duì)方用信用卡支付。

　　預(yù)防手段：

　　合理使用銀行系統(tǒng)的便捷結(jié)算或托收手段，這樣不僅可以提高貨款收繳的效率，也可以協(xié)助企業(yè)識(shí)別對(duì)方支付工具的真?zhèn)?。使用郵政銀行系統(tǒng)是另一種有效的收繳貨款的方法，也可以減少支付貨款的結(jié)算在途時(shí)間。

　　公司相關(guān)部門(mén)應(yīng)對(duì)收繳的每一元貨款所承帶的財(cái)務(wù)成本作分析，提高成本控制效益。公司也可以通過(guò)與對(duì)方建立“預(yù)先授權(quán)貸記”（Preauthorized Debit）—PAD方式（類(lèi)似國(guó)內(nèi)通行的一卡通繳費(fèi)系統(tǒng)）收繳對(duì)方貨款。

　　負(fù)面作用：

　　客戶(hù)現(xiàn)金支付的拖延會(huì)導(dǎo)致公司運(yùn)作出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺的問(wèn)題；同時(shí)失去現(xiàn)金投資回報(bào)的機(jī)遇。其結(jié)果會(huì)反過(guò)來(lái)影響公司的利潤(rùn)率。進(jìn)言之，公司的日常運(yùn)作的費(fèi)用和債務(wù)、固定資產(chǎn)的購(gòu)置或其他可能出現(xiàn)的贏利機(jī)會(huì)均需要現(xiàn)金的支撐。極端條件下，若公司不能及時(shí)獲得所需的現(xiàn)金，將面臨失去償債能力和經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。