財(cái)政部正在研究制定的企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估制度，對(duì)企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)將產(chǎn)生重大影響。筆者在此對(duì)評(píng)估指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)如何設(shè)計(jì)與運(yùn)用提出幾點(diǎn)看法。

　　一、評(píng)估指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)思路

　　企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)與我國(guó)企業(yè)所處的具體環(huán)境、國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及企業(yè)實(shí)際情況相協(xié)調(diào)。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的不斷發(fā)展，又要求制度設(shè)計(jì)需要放眼世界、兼收并蓄。因此，在設(shè)計(jì)評(píng)估指標(biāo)體系過程中，可借鑒以美國(guó)COSO報(bào)告為代表的國(guó)外內(nèi)部控制框架，以及國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織制定的ISO9001標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)我國(guó)國(guó)情進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)，在以下五個(gè)方面實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新：

　?。ㄒ唬〤OSO報(bào)告五要素框架在中國(guó)本土化的創(chuàng)新。企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估目的是為了引導(dǎo)和推動(dòng)企業(yè)健全財(cái)務(wù)制度，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。而企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度的建立是圍繞財(cái)務(wù)職能展開的，新《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（以下簡(jiǎn)稱“新通則”）根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)職能提出了資金籌集、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、成本控制、收益分配、信息管理、財(cái)務(wù)監(jiān)督六大財(cái)務(wù)管理要素。以此作為財(cái)務(wù)管理評(píng)估的基本框架，不僅體現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估目標(biāo)與財(cái)務(wù)職能的統(tǒng)一，而且在內(nèi)容上體現(xiàn)了COSO報(bào)告五要素框架和ISO9001標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)部財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)是以各項(xiàng)獲利相關(guān)流程的作業(yè)（交易循環(huán)）為基礎(chǔ)，并將COSO報(bào)告五要素框架的實(shí)質(zhì)內(nèi)容嵌入其中。抓住制度控制這條主線，既保證了企業(yè)財(cái)務(wù)管理有章可循，又符合我國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期以來以制度規(guī)范財(cái)務(wù)行為的習(xí)慣，通俗易懂，便于執(zhí)行。

　?。ǘ┴?cái)務(wù)管理理念的創(chuàng)新。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國(guó)內(nèi)部控制涉及的領(lǐng)域已非常廣泛，遠(yuǎn)遠(yuǎn)突破原來的內(nèi)部牽制、會(huì)計(jì)控制的范圍，幾乎覆蓋企業(yè)、業(yè)務(wù)層面的所有活動(dòng)。但我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制基礎(chǔ)較薄弱，作為由政府部門實(shí)施的企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估，如果一開始就面面俱到，很可能在具體執(zhí)行中難以操作。只有選擇現(xiàn)階段企業(yè)存在的突出問題加以規(guī)定，才能做到有的放矢，取得突破，并帶動(dòng)其他方面逐步規(guī)范。以新通則要求企業(yè)建立和健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)制度為主要評(píng)估指標(biāo)，以制度中不可或缺且控制容易發(fā)生偏差的內(nèi)容為關(guān)鍵測(cè)評(píng)點(diǎn)，通過企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估，樹立服務(wù)式管理理念，引導(dǎo)企業(yè)建立和健全內(nèi)部財(cái)務(wù)制度，監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行。

　?。ㄈ﹦?dòng)態(tài)調(diào)整和持續(xù)改進(jìn)的評(píng)估指標(biāo)體系創(chuàng)新。COSO報(bào)告認(rèn)為，內(nèi)部控制是一個(gè)受組織機(jī)構(gòu)的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員影響的過程，它的有效性是該過程中一個(gè)或多個(gè)時(shí)點(diǎn)上的狀態(tài)或條件。雖然所有企業(yè)都需要根據(jù)內(nèi)部控制要素框架來保持對(duì)其活動(dòng)的控制，但各企業(yè)的內(nèi)部控制會(huì)因行業(yè)、規(guī)模、文化和管理理念的不同而不同。鑒于此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)已建立的內(nèi)部財(cái)務(wù)制度為依據(jù)，定期地通過自行評(píng)估和中介評(píng)估，動(dòng)態(tài)調(diào)整完善書面制度文件并不斷與企業(yè)變化的經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)實(shí)相符，據(jù)此設(shè)計(jì)可以持續(xù)改進(jìn)的評(píng)估指標(biāo)體系。

　?。ㄋ模┙∪院头闲栽u(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)新。一套有效的財(cái)務(wù)管理制度，在于設(shè)計(jì)層面與執(zhí)行層面同時(shí)有效。而設(shè)計(jì)層面的有效性在于制度的健全性；執(zhí)行層面的有效性在于制度與經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)實(shí)狀況相符性和制度的遵循性。因此，健全性和符合性應(yīng)作為財(cái)務(wù)管理評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。考慮到各企業(yè)具有不同特點(diǎn)、管理理念及財(cái)務(wù)制度建設(shè)基礎(chǔ)條件的差異，不宜給出統(tǒng)一的健全性和符合性標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)當(dāng)以各企業(yè)自我完善的制度和與之適應(yīng)的管理流程符合性作為財(cái)務(wù)管理有效與否的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

　?。ㄎ澹┫鄬?duì)有效性評(píng)價(jià)方法的創(chuàng)新。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)的一項(xiàng)管理活動(dòng)，通過一系列的財(cái)務(wù)制度保障企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值管理目標(biāo)。因此，確定企業(yè)財(cái)務(wù)管理是否有效，一方面要通過對(duì)財(cái)務(wù)制度是否存在并有效執(zhí)行進(jìn)行符合性測(cè)試，另一方面要通過財(cái)務(wù)績(jī)效的動(dòng)態(tài)變化來反映管理的效果。對(duì)被評(píng)估企業(yè)當(dāng)前和以往兩個(gè)不同時(shí)間財(cái)務(wù)績(jī)效的測(cè)評(píng)，可以起到不同的作用，當(dāng)前的績(jī)效反映了被評(píng)估企業(yè)的實(shí)力狀況，而以往的績(jī)效客觀上反映了被評(píng)估企業(yè)的客觀基礎(chǔ)條件狀況。通過前后績(jī)效的相對(duì)有效性比較，能夠提供被評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)管理效果的深層次信息。

　　二、具體評(píng)估指標(biāo)的設(shè)計(jì)

　　企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)由定性指標(biāo)和定量指標(biāo)構(gòu)成。根據(jù)上述思路，定性指標(biāo)應(yīng)當(dāng)以新通則確立的財(cái)務(wù)管理六要素作為財(cái)務(wù)管理基本框架，設(shè)計(jì)一級(jí)評(píng)估指標(biāo)，然后以新通則要求企業(yè)建立健全的各項(xiàng)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度為二級(jí)評(píng)估指標(biāo)，這是主要評(píng)估指標(biāo)，再以財(cái)務(wù)制度中不可或缺且容易發(fā)生管理偏差的內(nèi)容為三級(jí)評(píng)估指標(biāo)，作為關(guān)鍵測(cè)評(píng)點(diǎn)。例如，資金籌集作為一級(jí)評(píng)估指標(biāo)，資本管理制度是二級(jí)評(píng)估指標(biāo)，而三級(jí)評(píng)估指標(biāo)包括資金籌集管理、資本公積管理、盈余公積管理、企業(yè)增加資本和轉(zhuǎn)增資本管理、企業(yè)取得各類財(cái)政資金的管理，以及企業(yè)針對(duì)自身籌資風(fēng)險(xiǎn)等因素增加的關(guān)鍵控制點(diǎn)等多項(xiàng)內(nèi)容。

　　在定量指標(biāo)的選取上，由于企業(yè)財(cái)務(wù)制度是以各項(xiàng)獲利相關(guān)流程的作業(yè)（交易循環(huán)）為基礎(chǔ)的，作業(yè)消耗資源，而資源的流動(dòng)信息是通過現(xiàn)金流來反映的?，F(xiàn)金流的循環(huán)和周轉(zhuǎn)狀況，表現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的效率和效果。為此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估的定量指標(biāo)，主要采用現(xiàn)金流指標(biāo)，分別從償債能力、盈利能力、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力、社會(huì)貢獻(xiàn)等方面反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有效性。

　　三、評(píng)估指標(biāo)的適用標(biāo)準(zhǔn)

　　企業(yè)財(cái)務(wù)管理是否有效，應(yīng)該有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。它既能用于財(cái)務(wù)管理有效性的考核和評(píng)估，也能作為企業(yè)建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)制度的主要依據(jù)。由于各企業(yè)的管理目標(biāo)、性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、人員構(gòu)成與素質(zhì)各不相同，其財(cái)務(wù)制度就有很大差別。因此，財(cái)務(wù)管理評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不能生搬硬套國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，盲目強(qiáng)調(diào)標(biāo)準(zhǔn)的一致性。筆者認(rèn)為，定性評(píng)估指標(biāo)宜采用符合性標(biāo)準(zhǔn)，定量評(píng)估指標(biāo)宜采用具有浮動(dòng)范圍的標(biāo)準(zhǔn)。

　　（一）定性評(píng)估指標(biāo)的符合性標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)管理評(píng)估指標(biāo)的符合性標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)制度與其管理流程相互聯(lián)系、相互制約，并為實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)提供合理保證而形成的一個(gè)有機(jī)體系。具體來說，以資金籌集為例，其符合性標(biāo)準(zhǔn)就是企業(yè)在資金籌集管理中，依法以吸收直接投資、發(fā)行股份等方式籌集權(quán)益資金的，應(yīng)當(dāng)擬訂籌資方案，確定籌資規(guī)模，履行內(nèi)部決策程序和必要的報(bào)批手續(xù)，控制籌資成本的規(guī)定?；I集的實(shí)收資本，應(yīng)當(dāng)依法委托法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告。依法以借款、發(fā)行債券、融資租賃等方式籌集債務(wù)資金的，應(yīng)當(dāng)明確籌資目的，根據(jù)資金成本、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和合理的資金需求，進(jìn)行必要的資本結(jié)構(gòu)決策，并簽訂書面合同。企業(yè)籌集資金用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、自有資本比例、自身發(fā)展戰(zhàn)略及其他規(guī)定。企業(yè)籌集資金，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定核算和使用，并誠(chéng)信履行合同，依法接受監(jiān)督等。

　?。ǘ┒吭u(píng)估指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)范圍。企業(yè)財(cái)務(wù)管理定量評(píng)估指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)范圍包括兩個(gè)方面：一是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)范圍；二是企業(yè)自身的標(biāo)準(zhǔn)范圍。

　　行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)范圍可以按照CSRC公布的上市公司行業(yè)分類指引，將所有企業(yè)劃分為13個(gè)大行業(yè)（包含金融行業(yè)），先計(jì)算除金融行業(yè)后12個(gè)行業(yè)的A股公司近三年定量評(píng)估指標(biāo)各年的平均值，然后取最高值與最低值構(gòu)成。某項(xiàng)評(píng)估指標(biāo)行業(yè)平均值的計(jì)算公式為：某指標(biāo)行業(yè)平均值=該行業(yè)中所有上市公司某財(cái)務(wù)指標(biāo)之和÷該行業(yè)上市公司數(shù)量。

　　在這一體系下，企業(yè)的每一類數(shù)量指標(biāo)都存在一定的浮動(dòng)區(qū)間，而在不同行業(yè)之間又存在一定的差異。以現(xiàn)金流量比率為例，在農(nóng)、林、牧、漁業(yè)區(qū)間為0.0377～0.0870，而在制造業(yè)區(qū)間為0.1650～0.1772。這樣既規(guī)范了對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的控制，也充分反映出不同行業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流充裕程度的不同。

　　企業(yè)自身的標(biāo)準(zhǔn)范圍，則由企業(yè)近三年定量評(píng)估指標(biāo)最高值與三年平均值構(gòu)成。

　　四、定性指標(biāo)與定量指標(biāo)的結(jié)合運(yùn)用

　　企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估的目的，是為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)監(jiān)督關(guān)口前移，變被動(dòng)處理為事先防范，將財(cái)務(wù)違規(guī)行為和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性控制到最低限度。這意味著財(cái)務(wù)管理評(píng)估的指標(biāo)體系需要實(shí)現(xiàn)兩個(gè)功能：一是考量企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過程中的先行指標(biāo)，捕捉預(yù)警信號(hào)；二是揭示企業(yè)財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)以及執(zhí)行中的缺陷，提出防范對(duì)策。由此，決定了財(cái)務(wù)管理評(píng)估中定性指標(biāo)與定量指標(biāo)的結(jié)合運(yùn)用方式。

　?。ㄒ唬┒ㄐ詾橹?，定量為輔。定性評(píng)估的主要內(nèi)容包括：一是評(píng)估企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理環(huán)境，主要指企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的核心問題；二是內(nèi)部財(cái)務(wù)制度建設(shè)；三是內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的執(zhí)行。而定量評(píng)估基本上從企業(yè)的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、發(fā)展能力以及社會(huì)貢獻(xiàn)五個(gè)方面進(jìn)行。二者基本上是一個(gè)因果關(guān)系，財(cái)務(wù)制度的健全有效體現(xiàn)出相關(guān)指標(biāo)的優(yōu)異，而指標(biāo)表現(xiàn)較差可能意味著財(cái)務(wù)管理上存在某些問題。這就要求評(píng)估過程中不能本末倒置，過多地關(guān)注數(shù)量指標(biāo)，必須堅(jiān)持定性為主、定量為輔的原則。

　　（二）定量前置，發(fā)現(xiàn)問題。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估指標(biāo)體系中，定量指標(biāo)可以發(fā)揮兩方面作用：一是主管財(cái)政機(jī)關(guān)可以根據(jù)日常管理情況，以及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析結(jié)果，確定評(píng)估對(duì)象；二是在對(duì)企業(yè)的實(shí)地評(píng)估過程中，針對(duì)波動(dòng)幅度較大，或者超出合理值范圍的財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以將企業(yè)及其相關(guān)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)管理作為評(píng)估重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。值得注意的是，定量指標(biāo)僅僅是引出問題的手段，其本身并不說明財(cái)務(wù)管理的好壞，比如處于成長(zhǎng)周期不同階段的企業(yè)，其財(cái)務(wù)指標(biāo)會(huì)相應(yīng)變化，單憑一段時(shí)期的現(xiàn)金流是否充裕、盈利率是否高等，是難以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)管理的優(yōu)劣的。

　　（三）針對(duì)問題，定性測(cè)試。在企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查及通過分析定量指標(biāo)揭示問題后，就需要對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)制度關(guān)鍵控制點(diǎn)及財(cái)務(wù)流程進(jìn)行測(cè)試，評(píng)估其制度健全與否以及制度實(shí)施的效率效果。一般來說，企業(yè)內(nèi)部控制定性評(píng)估可以采用控制自我評(píng)估法、核查表法和問卷法等方法來進(jìn)行測(cè)評(píng)，既可以由企業(yè)自行測(cè)評(píng)，也可以由外部人員測(cè)評(píng)。通過對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)制度的定性評(píng)估，企業(yè)自身可以更為深入地了解有關(guān)制度構(gòu)架與責(zé)任關(guān)系，可以更為有效地實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并制定出適合企業(yè)自身情況的改進(jìn)方案。