2015年2月3日國家稅務總局頒布的《國家稅務總局關于非居民企業(yè)間接轉讓財產企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第7號，以下簡稱“7號公告”）的第四條第四款為：“間接轉讓中國應稅財產交易在境外應繳所得稅稅負低于直接轉讓中國應稅財產交易在中國的可能稅負”。

該條款作為直接認定不具有合理商業(yè)目的四個需要同時滿足的條件之一，在7號公告出臺幾天來的“火熱”解讀中大家產生了各種不同理解，而大多數(shù)解讀中理解為只要不低于10%的預提稅負擔水平，就不同時滿足不合理商業(yè)目的的條件了。其實，大家應特別注意的是在該條款中的用語是“可能稅負”，所以理解上既然是“可能”，那應該就不只是一個數(shù)值，否則為什么不直接用具體數(shù)值來表述呢？而總體分析7號公告，我們發(fā)現(xiàn)在該公告中的“中國的可能稅負”也確實存在以下幾種情形：

1、7號公告第二條第一款規(guī)定：對歸屬于境外企業(yè)及直接或間接持有中國應稅財產的下屬企業(yè)在中國境內所設機構、場所財產的數(shù)額（以下稱間接轉讓機構、場所財產所得），應作為與所設機構、場所有實際聯(lián)系的所得，按照企業(yè)所得稅法第三條第二款規(guī)定征稅，即就是應按25%的稅率征稅（注：這里應專指非居民企業(yè)在我國境內設立的常設機構或外國企業(yè)常駐代表機構等，而且根據(jù)《國家稅務總局關于非居民企業(yè)不享受小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策問題的通知》（國稅函〔2008〕650號）的規(guī)定：企業(yè)所得稅法第二十八條規(guī)定的小型微利企業(yè)是指企業(yè)的全部生產經(jīng)營活動產生的所得均負有我國企業(yè)所得稅納稅義務的企業(yè)。因此，僅就來源于我國所得負有我國納稅義務的非居民企業(yè)，不適用該條規(guī)定的對符合條件的小型微利企業(yè)減按20％稅率征收企業(yè)所得稅的政策）。

2、7號公告第二條第二款及第三款規(guī)定間接轉讓不動產所得及間接轉讓股權所得應按照企業(yè)所得稅法第三條第三款的規(guī)定征稅，即就是應按10%的稅率征稅。而對于適用稅收協(xié)定的締約國居民企業(yè)，凡間接轉讓中國應稅財產認定為直接轉讓中國應稅財產的，7號公告第十八條也明確：“本公告規(guī)定與稅收協(xié)定不一致的，按照稅收協(xié)定辦理。”據(jù)此具體又會存在以下幾種情形：

（1）根據(jù)稅收協(xié)定規(guī)定，在被轉讓方（境外企業(yè)）持股比例或股權代表的不動產超過協(xié)定規(guī)定比例的，不能享受稅收協(xié)定免稅待遇的情況下，轉讓中國境內應稅財產的所得應按10%的預提稅率征稅。

（2）對于非居民企業(yè)間接轉讓中國境內營業(yè)機構的財產或營業(yè)機構的，如有稅收協(xié)定的，因轉讓與取得所得的是境外非居民企業(yè)，該部分轉讓所得就不能確認為與境內機構、場所有實際聯(lián)系的所得，該所得應適用稅收協(xié)定第十三條財產收益條款，也應按10%的稅率征稅。

（3）在非居民企業(yè)可享受稅收協(xié)定或安排規(guī)定的在中國可以免予繳納企業(yè)所得稅的情況下，不適用7號公告第一條的規(guī)定，其在“中國的可能稅負”就是“零”。

綜上，對于間接轉讓中國應稅財產交易在境外應繳所得稅稅負低于直接轉讓中國應稅財產交易在“中國可能的稅負”，應區(qū)分各種不同情況理解，不能以10%的預提稅率一概而論。

最后還是需要特別提醒大家注意的是：該條款中的“稅負”應是指間接轉讓中國應稅財產交易所得的“企業(yè)所得稅稅負”，而不是“股息預提所得稅稅負”。