2014證券從業(yè)資格《證券交易》預(yù)習(xí)：融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制

　　2014年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識，提高備考效果，正保會計網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試《證券交易》知識點，希望對廣大考生有所幫助。

第八章　融資融券業(yè)務(wù)  

　　知識點 證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制（熟悉）

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　　1.建立客戶選擇和授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限。

　　2.嚴格合同管理、履行風(fēng)險提示。

　　3.證券公司應(yīng)當在符合有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，確定可充抵保證金的證券種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券的種類、保證金比例和最低維持擔(dān)保比例，并在營業(yè)場所內(nèi)公示。

　　4.建立健全預(yù)警補倉和強制平倉制度。

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　　1.單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。當該標的證券的融資余額降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。

　　2.單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。當該標的證券的融券余量降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。

　　3.當融資融券交易出現(xiàn)異常時，交易所可視情況采取以下措施并向市場公布：

　?。?）調(diào)整標的證券標準或范圍。

　?。?）調(diào)整可充抵保證金有價證券的折算率。

　?。?）調(diào)整融資、融券保證金比例。

　?。?）調(diào)整維持擔(dān)保比例。

　?。?）暫停特定標的證券的融資買入或融券賣出交易。

　?。?）暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易。

　?。?）交易所認為必要的其他措施。

　　4.對市場風(fēng)險可能給證券公司造成的損失，證券公司一般根據(jù)市場波動情況及交易所的信息披露和風(fēng)險提示，采取如下措施進行控制：

　?。?）調(diào)整擔(dān)保品范圍及品種。

　?。?）調(diào)整可充抵保證金有價證券的折算率。

　?。?）調(diào)整保證金比例。

　　（4）調(diào)整維持擔(dān)保比例。

　　（三）業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險的控制

　　1.規(guī)模確定，實時監(jiān)控。

　　2.證券公司對客戶的授信和融出資金、證券均應(yīng)由公司總部統(tǒng)一控制和辦理，嚴禁分支機構(gòu)擅自對外辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　3.業(yè)務(wù)集中度嚴格控制在監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定范圍內(nèi)：

　?。?）對單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%；

　?。?）對單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%；

　?。?）接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%.

　?。ㄋ模I(yè)務(wù)管理風(fēng)險的控制

　?。ㄎ澹┬畔⒓夹g(shù)風(fēng)險的控制

　　【例1.單選題】單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的（　）時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.25%

　　D.30%

　　【正確答案】C

　　【答案解析】單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。

　　【例2.多選題】對市場風(fēng)險可能給證券公司造成的損失，證券公司一般根據(jù)市場波動情況及交易所的信息披露和風(fēng)險提示，采取如下（?。┐胧┻M行控制。

　　A.調(diào)整保證金比例

　　B.調(diào)整維持擔(dān)保比例

　　C.調(diào)整擔(dān)保品范圍及品種

　　D.調(diào)整可充抵保證金有價證券的折算率

　　【正確答案】ABCD

　　【答案解析】四個選項均正確。