盡管網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟由于其泡沫成分受人質(zhì)疑，但是上網(wǎng)的用戶仍以幾何級數(shù)的速度在迅速的增長，電子商務(wù)的規(guī)模也日漸龐大，人們不難預(yù)料，在不遠的將來，網(wǎng)絡(luò)將會成為未來傳媒的新寵兒，它必將取代其他傳媒成為人們?nèi)粘Ｉ瞰@取信息的最主要渠道。會計作為一個重要的信息系統(tǒng)，網(wǎng)上財務(wù)信息的披露也必將是成為未來財務(wù)信息的主流披露方式，財務(wù)報告也逐漸由紙質(zhì)界面往互聯(lián)網(wǎng)上轉(zhuǎn)移。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告也成為會計學(xué)術(shù)界的一個研究分支，本文就針對網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告的一些方面進行簡要的分析。

    一、網(wǎng)上發(fā)布財務(wù)報告的成本與收益

    網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告的爆炸性增長反映了通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布財務(wù)信息具有許多優(yōu)點。無論是對報告公司還是信息用戶，互聯(lián)網(wǎng)作為公司信息披露和交流的平臺都是低成本、高收益的。但同時也會出現(xiàn)信息超載、加工和維護成本上升及信息誤導(dǎo)等問題。這些問題可以通過技術(shù)的進一步發(fā)展來解決，比如，信息超載可以通過良好的網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)航圖和精準(zhǔn)的檢索以及搜索工具來得到解決，網(wǎng)絡(luò)的安全問題也可以隨著網(wǎng)絡(luò)認(rèn)證技術(shù)的發(fā)展而得到緩解。

    表1對網(wǎng)上發(fā)布財務(wù)信息的成本和收益進行了概括。

    表1互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布財務(wù)信息的成本和收益對照表

    二、構(gòu)建與規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)上的財務(wù)報告模式

    近幾年國內(nèi)外不少的專家學(xué)者提出了多種多樣的網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告模式。比較有代表性的有事項報告（Event reporting）模式、數(shù)據(jù)庫報告（Database reporting）模式、交互式的按需報告模式、實時報告模式以及三層報告模式。這些模式一般是從網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的可行性、信息用戶的需求出發(fā)來構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告的理論模型，而較少考慮報告公司的成本與收益，在理論上具有一定的前瞻性，在實踐中應(yīng)用卻比較少見。本文試圖從公司網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告的實踐出發(fā)，把現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)作為已知，通過對信息資源的整合，從網(wǎng)上財務(wù)信息披露內(nèi)容、信息表達方式、報告公司和信息用戶之間的互動交流形式三個方面來構(gòu)建和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)上的財務(wù)報告模式。

    （一）網(wǎng)上信息披露的內(nèi)容

    在網(wǎng)站上提供財務(wù)信息（或同公司業(yè)績評價相關(guān)的非財務(wù)數(shù)據(jù)）對信息的供給方和使用方都是有利可圖的。根據(jù)決策有用論，財務(wù)報告的目的是對相關(guān)利益集團即信息用戶提供在經(jīng)濟決策中需要使用的關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況變動的決策有用的會計信息。構(gòu)成財務(wù)信息決策有用性的兩大特征是相關(guān)性和可靠性。另外，信息的供給也要受到報告公司的收益大于成本原則的約束。從信息的決策有用性和報告公司的收益大于成本原則出發(fā)，網(wǎng)上信息披露的內(nèi)容應(yīng)該包括如下幾個部分：

    第一，年度和中期公司報告。經(jīng)過審計的年度和中期報告無疑具有決策有用性。年度和中期報告是傳統(tǒng)財務(wù)報告模式的核心，由于這些報告是現(xiàn)成的，在網(wǎng)上披露這些報告的邊際成本幾乎為0（把紙質(zhì)報告搬到網(wǎng)上的成本非常低廉）?？紤]到信息用戶的專業(yè)水平、工作性質(zhì)的不同，公司網(wǎng)站上同時披露財務(wù)報告的完整版和簡化版是十分必要的。比如，財務(wù)分析師可能偏好完整的財務(wù)報告，而個人投資者則可能更偏好簡化的年度報告。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)具有海量存儲的特點，披露歷年的公司財務(wù)報告還可以極大地增強前后期財務(wù)報告的可比性。

    第二，財務(wù)歷史（Financial history）。公司的財務(wù)歷史或者說成長歷程對于評價和預(yù)測公司的經(jīng)營行為是有幫助的。即使在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)以前，許多公司都會精心制作有關(guān)公司成長方面的書面文件。在互聯(lián)網(wǎng)上披露公司財務(wù)歷史，將對擴大公司知名度、培育潛在的投資者和客戶起到積極的作用。

    第三，實時／歷史的公司股價數(shù)據(jù)。公司股票價格無疑是投資者關(guān)注的焦點。對于崇尚技術(shù)流的投資者來說，股價數(shù)據(jù)以及股價圖（K線圖等）的提供無疑有助于他們做出股票買賣的決策。提供公司股價和大盤指數(shù)的走勢對比圖以及允許用戶手動設(shè)置股價趨勢圖則大大強化了信息的投資決策功能。

    第四，公司公告。讓用戶及時了解到公司發(fā)展經(jīng)營中的重大事件有利于信息的透明化和提高資本市場的有效性。雖然公司公告都被強制披露在指定的報紙上，但公司的各種公告對于信息用戶來說，則顯得極為零散，不利于用戶追蹤公司的重大事件。通過在公司網(wǎng)站上開辟“公司公告”（Press room）網(wǎng)頁則可以容易的解決這一問題。但是，互聯(lián)網(wǎng)上披露公司公告要特別注意以下兩點：一是公告的完整性。一些重大事件可能要持續(xù)較長的一段時間才能了結(jié)，比如公司收購，其間可能需要聯(lián)系發(fā)布幾個公告，若公司在網(wǎng)站上披露公告不完整（比如省略了最后收購失敗的公告）又未做相關(guān)說明的話，則極容易損害投資者利益，報告公司也有可能被認(rèn)為是操縱信息而承擔(dān)法律責(zé)任。二是公告的及時更新。公司公告一般反映正在進行著的或剛剛了結(jié)的事項，具有極強的時效性，因此對舊的公告進行更新就顯得非常重要。實踐中，報告公司出于更新成本和可能承擔(dān)的法律責(zé)任考慮，一般都對存檔文件和現(xiàn)時文件進行劃分，或者用現(xiàn)時文件替代存檔文件，也有公司在“公司公告”網(wǎng)頁上就對所披露的公告所負(fù)的責(zé)任進行聲明。

    第五，前瞻性信息。信息用戶從決策相關(guān)性考慮，可能更多的需要公司未來發(fā)展經(jīng)營的信息而不僅僅只依賴歷史財務(wù)信息來做出決策。傳統(tǒng)財務(wù)報告被批評為與決策不相關(guān)，它們“更像是為遵循標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)而編制的報告而不是用來交流信息的工具”。但是，前瞻性信息可能由于未來的不確定性而很難保證可靠性。前瞻性信息并不局限于財務(wù)數(shù)據(jù)，公司的年度預(yù)測或計劃、盈利預(yù)測（國外公司一般提供的是未來三年的每股收益預(yù)測信息）、工程項目在未來的建成投產(chǎn)信息等披露在公司網(wǎng)站上都是對于現(xiàn)行財務(wù)報告的一種改進。

    第六，多元性信息。信息用戶對財務(wù)信息的需求是多種多樣的。單一屬性的財務(wù)報告不能充分滿足他們的需求。信息的多元屬性表現(xiàn)在很多方面，比如按不同國別的會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)報告、不同語言的財務(wù)報告、不同計價方法下資產(chǎn)價格以及經(jīng)營分部信息等等都屬于多元性信息。多元性信息的供給主要是受到報告公司的成本與效益原則的約束，在傳統(tǒng)報告模式下提供這些多元性信息成本是高昂的，并且可能威脅到信息的可靠性。雖然互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)并不能根本解決這一問題，但確實有可能降低多元性信息的提供成本從而增加該類信息的供給。微軟（Microsoft）就在自己的網(wǎng)站上提供了按美、加等五國會計準(zhǔn)則以及按國際會計準(zhǔn)則編制的年度利潤表。

    第七，實時信息。實時報告目前正成為學(xué)術(shù)界討論的焦點之一。然而，要做到公司所有財務(wù)信息的實時報告并非易事，這必然要求傳統(tǒng)的財務(wù)報告模式發(fā)生根本性變革，變革成本的高昂恐怕令公司CEO們望而卻步。因此，在實時信息的提供上實行漸進式的變革應(yīng)是明智之舉。本文認(rèn)為，有兩方面的信息可以做到實時報告，一是公司營業(yè)收入數(shù)據(jù)；二是公司貨幣資金余額或發(fā)生額。這兩類數(shù)據(jù)是公司每天必須結(jié)算的，因而是現(xiàn)成的，而且這兩類信息對于信息用戶決策也有密切關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)為這兩類信息的發(fā)布提供了很好的平臺。

    以上各類信息是相互補充、互相映襯的，聯(lián)系各類信息進行決策更為有效。而在傳統(tǒng)財務(wù)報告模式下，這些信息是分散的，因而影響了信息的使用。由于互聯(lián)網(wǎng)具有海量存儲、方便鏈接等功能，很容易實現(xiàn)信息的集成化、模塊化，從而可以顯著地降低信息用戶的搜尋成本和提高信息的利用價值。

    （二）網(wǎng)上信息的表達方式

    互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電腦工具的不斷發(fā)展與創(chuàng)新大大拓寬了公司網(wǎng)上信息的表達方式。報告公司可以采取文本格式、圖表格式、聲音格式和影像格式在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布或表達財務(wù)信息。

    第一，文本格式。互聯(lián)網(wǎng)上的財務(wù)報告的文本格式主要有三種：Pdf格式、HTML格式和交互式格式（Interactive version）。Pdf格式是電子文檔格式的一種，它是通過Acrobat reader軟件來裝載和打開的。Pdf格式支持在線閱讀、打印和快捷下載，具有和紙質(zhì)財務(wù)報告完全一樣的效果。缺點主要是無法建立要素間的鏈接，也無法實現(xiàn)報告公司和信息用戶的交流。HTML具備鏈接功能，并且可以通過搜索引擎進行查找，因而可以實現(xiàn)一些紙質(zhì)財務(wù)報告所不具有的功能。HTML格式的主要缺點是排版效果一般不太理想，也不太適合保存，因而在實踐中，很多公司都采取了HTML格式＋Pdf格式來表達公司報告。交互格式是一種較理想的公司財務(wù)報告格式。在交互式格式的網(wǎng)頁上方設(shè)置了一個下拉式菜單，菜單的內(nèi)容是公司報告的各個章節(jié)（如公司簡介、關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)報表、管理層討論與分析、獨立審計報告等），通過點擊菜單條就可以迅速轉(zhuǎn)到相關(guān)內(nèi)容上。最具特色的是，它還支持報告內(nèi)部的檢索功能，通過在Keyword（關(guān)鍵字）欄中輸入單詞，就可迅速在該報告檢索到相關(guān)的信息。另外，交互式報告具有方便的在線閱讀、打印、下載等功能且無須裝載專用軟件，因而非常適合公司財務(wù)報告的披露。

    第二，圖表格式。圖表格式具有直觀、形象、易于表達等特點，報告公司和信息用戶都樂于采用或接受圖表格式的財務(wù)信息。微軟公司發(fā)明的Office軟件支持強大的圖表功能，一些趨勢數(shù)據(jù)或?qū)Ρ葦?shù)據(jù)可以通過柱狀圖、線型圖或圓餅圖來很好地得到表達。電子表格如Excel則非常適合對財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析。微軟公司的數(shù)據(jù)透視表（Pivot tables）技術(shù)是這方面的典范。數(shù)據(jù)透視表其實也是一個Excel文件，但它允許用戶自行對報告期間、報告內(nèi)容、經(jīng)營分部等要素進行組合，因而可以大大滿足信息用戶的不同需要。另外，在提供歷史趨勢數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，數(shù)據(jù)透視表還允許用戶自行對未來的增長率進行判斷，用戶通過輸入自己判斷的增長率數(shù)據(jù)，就可以自動生成未來的財務(wù)報表，因而對信息用戶分析和利用財務(wù)數(shù)據(jù)具有極大的價值。

    第三，聲音格式。公司網(wǎng)站上的信息通常是相當(dāng)豐富的，財務(wù)信息只是其中的一小部分。電腦的物理特性使得在線閱讀很容易引起視覺疲勞，而人的傾聽力（耳朵）卻經(jīng)常是閑置的，因此，充分利用耳朵的功能就顯得十分有意義。一般說來，公司管理層演講、財務(wù)歷史介紹等文字性描述的財務(wù)信息比較適合采用聲音格式。

    第四，影像格式。影像格式能做到圖像、聲音、字幕三者的有效結(jié)合，連續(xù)的畫面給人強烈的視覺效果，是財務(wù)信息的一種較先進的表達方式。但由于受到制作成本的限制，以影像表達的財務(wù)信息可能是有限的。實踐中，公司網(wǎng)上披露較常見影像文件是一些現(xiàn)場直錄的信息，比如公司管理層演講、股東大會、董事會會議等視頻信息。常見的影像播放軟件有Realplayer和Windows media player兩種。由于影像文件所占空間較大，一般不太適合下載保存。

    （三）報告公司和信息用戶的交流形式

    互聯(lián)網(wǎng)推動了公司財務(wù)報告的改進，變化之一就是信息用戶不再僅扮演消極、被動的角色，而是以一種積極的姿態(tài)參與到公司財務(wù)報告模式中來?；ヂ?lián)網(wǎng)為報告公司和信息用戶就財務(wù)信息進行有效的交流和溝通創(chuàng)建了一個非常理想的平臺。以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的報告公司和信息用戶之間的交流形式主要有：

    第一，郵件通告（E-mail Alert）。只要信息用戶在報告公司網(wǎng)站上進行注冊，輸入自己的電子郵件地址后，就可成為報告公司的信息訂戶。當(dāng)報告公司有關(guān)的財務(wù)信息發(fā)布在網(wǎng)上時，公司網(wǎng)站將自動把相關(guān)信息主題發(fā)送給信息訂戶，從而可以及時地提醒信息訂戶關(guān)注公司的發(fā)展變化。目前，國外很多公眾公司已經(jīng)提供了這一服務(wù)。

    第二，常見問題解答（FAQs）。報告公司通過在互聯(lián)網(wǎng)上開辟“常見問題解答”網(wǎng)頁，采取一問一答的形式，就信息用戶所關(guān)心的問題進行解答。這些常見的問題涉及到公司股票發(fā)行、股利分配、財務(wù)報告獲取以及公司股東變動等多個方面。FAQs為報告公司和信息用戶之間建立了一個低成本的溝通渠道。

    第三，BBS（論壇）。BBS為報告公司與信息用戶之間、信息用戶相互之間進行實時交流建立一個低成本的溝通渠道。通過在BBS發(fā)布或查閱帖子，信息用戶可以向報告公司或其他信息用戶就自己所關(guān)心的問題進行了解或咨詢，而報告公司也可以了解到信息用戶的所思所想，為“量體裁衣”（Customisation）的信息提供創(chuàng)造條件。

    第四，反饋表。反饋表允許信息用戶對公司的方方面面提出意見和建議，也可以就自己所關(guān)心的問題進行咨詢。反饋表一般有固定的格式，用戶只要輸入信息后點擊“提交”按鈕即可，使用非常方便。反饋表的應(yīng)用使得報告公司和信息用戶之間的聯(lián)系更為緊密。

    第五，電子郵件。電子郵件是互聯(lián)網(wǎng)上進行溝通的最常見形式。報告公司一般都會在網(wǎng)站上披露公司各部門甚至各主要領(lǐng)導(dǎo)人的電子郵件地址，使得報告公司與信息用戶“點對點”聯(lián)系成為現(xiàn)實。

    網(wǎng)上信息披露的內(nèi)容、信息的表達方式以及報告公司與信息用戶間的交流形式三者構(gòu)成了網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告成為一個互動的有機整體。

    三、結(jié)束語

    互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)報告的發(fā)展，使會計理論進入了一個嶄新的發(fā)展階段，同時也對傳統(tǒng)的會計模式提出了巨大的挑戰(zhàn)。許多新興的理論產(chǎn)生，帶給我們的是一個具有機遇又有風(fēng)險的未來。

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