�。�六）主要監(jiān)管指標與違規(guī)處罰

　　為規(guī)范金融活動，俄中央銀行制定了一系列法規(guī)及條令，其中最主要的是1997年10月1日公布的《關(guān)于整頓金融秩序》的第1號法令，其內(nèi)容包括：

　　——銀行資本充足率標準H1

　　——銀行清償能力的標準H2、H3、H4、H5、H14

　　——對單一借款人和組合借款人最大風險標準H6

　　——對單一債權(quán)人（存款人）最大風險標準H8

　　——大額度信貸最大風險標準H7

　　——對銀行所提供擔保最大風險的標準H9、H9.1、H10、H10.1

　　——對居民儲蓄最大風險的標準H11

　　——銀行對銀行對外僑民，對外僑民金融機構(gòu)承擔最大責任的標準H11.1

　　——銀行利用自有資金購買其它法人股票（股份）標準H12、H12.1

　　——銀行票據(jù)風險的標準H13

　　以下，對某些標準，作簡要說明：

　　1.銀行資本充足率標準：H1

　　H1=銀行自有資金／銀行總資產(chǎn)

　　銀行資本充足率標準根據(jù)資本額度的不同而定：

　　資本金達到或高于5000000歐元的資本充足率標準為9％（H1）；低于5000000歐元的11％（H1）

　　2.銀行清償能力的標準H2、H3、H4、H5、H14

　　銀行清償力是指按時履行責任的能力，為對銀行清償力進行監(jiān)控，特制定了某些標準，這些標準反映了銀行的資產(chǎn)——負債比。

　　2.1瞬時（間）清償力標準H2

　　H2：高清償力銀行資產(chǎn)／總債務(wù)

　　瞬時清償力H2最低要達20％。

　　2.2經(jīng)常性清償力標準H3

　　H3：可進行清償?shù)你y行資產(chǎn)／總債務(wù)

　�。ūＷC在30天之內(nèi)可以支付）

　　該清償力最低要達70％

　　2.3長期清償力H4

　　H4=上一年銀行債務(wù)／銀行自有資金

　　H4最大允許值為120％

　　2.4總清償力H5

　　總清償力是可用于清償?shù)馁Y本與銀行總資產(chǎn)的百分比，H5最低允許值為20％。

　　上述法律規(guī)定，均與商業(yè)銀行的自有資金有關(guān)，如商業(yè)銀行不遵守上述規(guī)定，俄中央銀行將根據(jù)1990年12月2日公布的N0394—1號《關(guān)于俄聯(lián)邦中央銀行》的法令第75章有權(quán)對違規(guī)的商業(yè)銀行提出警告，并處以其最低法定資本金0.1％的罰款，或令其單項業(yè)務(wù)關(guān)停6個月。

　�。ㄆ撸�對銀行不良債權(quán)的處置方法

　　1992年俄羅斯經(jīng)濟體制開始推行激進式改革，將原國有銀行和國有企業(yè)進行了股份制或私有制改造。原國有銀行變成股份商業(yè)銀行的過程中，對銀行大量的呆賬主要采取兩種解決辦法；一是屬于俄羅斯中央銀行向企業(yè)直接提供的貸款，債權(quán)被新的商業(yè)銀行繼承，由國家杜馬通過預(yù)算予以核銷，財政部與具體的地區(qū)簽署協(xié)議，議會審議通過后，交總統(tǒng)簽字后，新的法律開始生效，原國有企業(yè)所欠無法償還的銀行貸款變成了國家的債務(wù)，記人法律名單的企業(yè)無法償還的債務(wù)由國家財政部出資予以核銷。目前，俄財政部已對銀行在農(nóng)業(yè)、能源、貿(mào)易、有色金屬、林業(yè)等部門的呆賬的大部分已經(jīng)核銷完畢。在國有企業(yè)轉(zhuǎn)制過程中，財政部給中央銀行各管理局發(fā)出了正式文件，由中央銀行監(jiān)督各商業(yè)銀行落實。二是因銀行自身經(jīng)營而出現(xiàn)的呆賬，如原國營農(nóng)場變成了股份公司，新成立的股份公司要承擔原國營農(nóng)場所欠銀行的債務(wù)，銀行也可以將債權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)，并且可以將其在市場上進行公開買賣，但是國家提供的貸款不能將其變?yōu)楣煞�。銀行還可以讓企業(yè)破產(chǎn)還債，派工作組到企業(yè)，將設(shè)備變賣，按著法律規(guī)定的比例最大限度地收回銀行貸款。

　�。ò耍�對銀行賬戶的管理

　　商業(yè)銀行可為法人與自然人提供結(jié)算服務(wù)，法人與自然人開立銀行賬戶應(yīng)提供以下文件：

　　1.由申請開戶單位領(lǐng)導(dǎo)與總會計師簽字的開戶申請書（注明單位全稱）；

　　2.國家注冊登記文件（執(zhí)照）復(fù)印件；

　　3.單位（公司）章程復(fù)印件，該章程必須經(jīng)上級主管部門的確認批準并公證；

　　4.在稅務(wù)機關(guān)的登記證明；

　　5.提供領(lǐng)導(dǎo)成員印章及公章的樣�？ㄆ�；

　　6.與信貸部門簽訂的開戶協(xié)議書。

　　法人與自然人具備上述條件的，信貸部門領(lǐng)導(dǎo)即可下達開戶命令。

　　根據(jù)俄聯(lián)邦《銀行與銀行法》，俄中央銀行對企業(yè)多頭開戶問題不予限制。為提高貸款的回收率，減少不良資產(chǎn)，當企業(yè)申請貸款時，銀行首先要看該企業(yè)是否在本銀行開戶，如果該企業(yè)在其它銀行開立了結(jié)算帳戶，應(yīng)由開戶行將該企業(yè)的資信情況力口以說明，否則，非開戶行對該企業(yè)將不予貸款。

　�。ň牛�對外匯業(yè)務(wù)的監(jiān)管

　　俄中央銀行在外匯管理方面的主要職責是制定外匯及外匯有價證券在俄羅斯流通的程序及范圍，發(fā)布聯(lián)邦僑民及非僑民必須遵循的法律文件，從事各種外匯業(yè)務(wù)，為從事外匯及外匯有價證券業(yè)務(wù)的僑民及非僑民制定規(guī)章，為從事盧布及俄羅斯有價證券業(yè)務(wù)的僑民及非僑民制定規(guī)章，為僑民制定將外匯及外匯有價證券帶入或匯入俄羅斯應(yīng)遵循的程序，為僑民制定在俄羅斯開設(shè)外匯賬戶的程序，制定銀行及其它從事外匯業(yè)務(wù)的信貸部門經(jīng)營許可證的發(fā)放原則，并負責發(fā)放上述許可證，制定統(tǒng)一的結(jié)算清算報表及外匯業(yè)務(wù)統(tǒng)計方式，按國際慣例編制及公布外匯業(yè)務(wù)有關(guān)統(tǒng)計資料，履行法律賦予的其它職能。

　　（十）對證券業(yè)的監(jiān)管

　　國家主要通過以下方法對證券市場加以調(diào)控：為證券發(fā)行者和職業(yè)參與者制定必須遵守的強制性的法律；為證券發(fā)行量及發(fā)行說明書加以注冊，對發(fā)行人的責任、條件監(jiān)控。其主要內(nèi)容：一是對證券市場的職業(yè)參與人實行許可證制度；二是建立對證券持有人的法律保護系統(tǒng)，檢查發(fā)行人及證券市場職業(yè)參與人是否合法經(jīng)營；三是對證券市場中無相應(yīng)許可證者，堅決予以查封與取締。

　　俄中央銀行阿州管理局對轄區(qū)內(nèi)注冊的商業(yè)銀行所發(fā)行的證券加以注冊，檢查所提供的文件是否齊備與是否符合標準要求，進而對參與發(fā)行的銀行及發(fā)行人的財政狀況加以分析。

　　對非發(fā)行的票據(jù)（如本票等）其發(fā)行與注冊應(yīng)按法律文件（本票法）進行，自有本票應(yīng)按俄中央銀行規(guī)定，在指定經(jīng)濟區(qū)域發(fā)行。

　　在證券市場，信貸部門可憑借聯(lián)邦證券市場委員會發(fā)放的許可證以職業(yè)參與者身份加入市場；這些許可證可使你成為經(jīng)紀人、清算人和受托人，但獲得上述許可證必須完成一系列的標準程序。

　　四、對阿州中央銀行監(jiān)管工作的評價

　�。ㄒ唬┥虡I(yè)銀行基本實現(xiàn)了企業(yè)化經(jīng)營。經(jīng)過對原有國有銀行進行股份制改造后，有的仍是國家控大量股份，特別是隨著國家對銀行呆賬核銷資金的到位，改制后的商業(yè)銀行基本卸掉了包袱，輕裝上陣，實現(xiàn)自主經(jīng)營、自負盈虧。值得關(guān)注的是俄羅斯放寬銀行注冊登記后，在俄羅斯大地上出現(xiàn)了眾多的規(guī)模不等的中小商業(yè)銀行，它們與老牌的商業(yè)銀行一樣，在中央銀行的監(jiān)管下有序地開展競爭，按照商業(yè)原則和自然法則生存和發(fā)展著。

　　（二）使盧布幣值趨于穩(wěn)定，經(jīng)濟運行有所好轉(zhuǎn)。葉利欽執(zhí)政時期，俄因其國內(nèi)政局動蕩、經(jīng)濟衰退和受亞洲金融危機的影響，1997年爆發(fā)了嚴重的金融危機，舊盧布與美元、人民幣的比例曾分別跌破6000：1、715：1，盧布匯率可謂“一日三變”，為此，俄政府不得不于1998年1月1日進行幣制改革，實行新盧布。1998年，俄羅斯實行幣制改革初期，據(jù)黑河市外匯支局大黑河島周邊國家貨幣匯率監(jiān)測站資料記載，新盧布與美元、人民幣的月平均比價分別為6：1和0.75：1；到1998年9月，盧布與美元、人民幣的比價分別為16.30：1和1.53：1，跌幅分別為270％、200％；到1998年12月，盧布與美元、人民幣的比價分別為21.30：1和2.46：1；到1999年4月，盧布與美元、人民幣的比價達到28：1和3.2：1，新盧布比幣制改革初期貶值了467％和403％。1999年5—12月，盧布與美元、人民幣的比價分別為25—27：1和2.90—3.1：1.從2000年1月1日葉利欽宣布辭去總統(tǒng)職務(wù)普京當總統(tǒng)時，盧布與美元、人民幣的比價分別為26.90：1和3.1：1，2000年7月到2001年9月盧布與美元、人民幣的比價分別為30：1和3.5—3.6：1.縱觀俄盧布的比價變動，可以看出近2年盧布幣值走穩(wěn)的趨勢。在盧布匯率走穩(wěn)的同時，俄黃金外匯儲備持續(xù)增加。據(jù)《遠東經(jīng)貿(mào)導(dǎo)報》報道，到2001年7月27日，俄黃金外匯儲備已達到362億美元，償還外債能力有所增強，這說明俄經(jīng)濟開始向好的方面發(fā)展。2000年俄經(jīng)濟增長率為7.6％，實現(xiàn)貿(mào)易順差600億美元。2001年前5個月，俄經(jīng)濟增長率為5.5％，對外貿(mào)易同比增長9.2％，貿(mào)易順差260億美元。

　�。ㄈ�）銀行資本增加。1998年的金融危機使2％—3％的國內(nèi)生產(chǎn)總值流失，俄銀行元氣大傷，損失慘重。為避免悲劇重演，越來越多的人達成共識——重組體系和整頓資本結(jié)構(gòu)。有資料表明，1995年前“俄羅斯銀行”實行自由化政策，放寬了市場準入條件，對商業(yè)銀行注冊大開綠燈，到1996年1月注冊的信貸機構(gòu)高達2600家，結(jié)果導(dǎo)致銀行資金分散。到2000年7月1日，經(jīng)過銀行重組（破產(chǎn)、合并、兼并等手段），俄境內(nèi)的信貸機構(gòu)減至1331家，銀行資本相對趨向集中，10家最大銀行的資本總量占整個銀行系統(tǒng)的40％，但占85％的銀行仍屬中小銀行，注冊資金量僅為500萬美元左右。到2001年初俄銀行系統(tǒng)資本金約為100億美元，危機后增長了1倍，名義額度相當于危機前的80％，且有繼續(xù)增加的趨勢。

　　（四）俄中央銀行既是監(jiān)管人，又是股東的雙重身份，使監(jiān)管工作很難到位。俄原國有銀行進行股份制改造后，中央銀行對有的銀行持有絕對優(yōu)勢的股份，受利益驅(qū)動，在整個監(jiān)管過程中就會不可避免的出現(xiàn)袒護一方利益的現(xiàn)象，使中小金融機構(gòu)在競爭中處于劣勢，最終必然導(dǎo)致金融壟斷。另外，中央銀行作為政府的銀行作為商業(yè)銀行的股東，也可能會使股份制銀行形式回歸原來的國有銀行老路上，這就使得改革不徹底。

　　五、效率與規(guī)則：對中國金融監(jiān)管制度安排的啟示

　�。ㄒ唬┙鹑诒O(jiān)管工作要講求效率，注意降低成本。雖然國際金融業(yè)的分工越來越細，實行分業(yè)監(jiān)管已是大勢所趨，但是我們考慮問題不能脫離中國的國情。事實上，證監(jiān)會和保監(jiān)會從中國人民銀行分離出去后，盡管做了許多工作，但由于機構(gòu)設(shè)立不到位，省會機構(gòu)鞭長莫及，總的說監(jiān)管效果不明顯，與人民銀行大一統(tǒng)監(jiān)管時比沒有多大的改進。除省會城市外，全國絕大多數(shù)地級市和其所轄縣（市）的證券公司、保險公司的經(jīng)營幾乎處于監(jiān)管失控狀態(tài)，監(jiān)管成本加大了，效率卻沒有提高，這種半管半不管的監(jiān)管是遲早會出大亂子的，萬萬要不得。當然，我們不主張復(fù)古。金融監(jiān)管機構(gòu)無論是跨區(qū)設(shè)立，還是按行政區(qū)劃設(shè)立；無論實行分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管，還是混業(yè)經(jīng)營混業(yè)監(jiān)管，或者是分業(yè)經(jīng)營，混業(yè)監(jiān)管，混業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的哪種方式，都必須提高監(jiān)管的效果，降低金融風險和監(jiān)管成本，如果監(jiān)管工作沒有促進和增強金融業(yè)經(jīng)營的安全性和穩(wěn)健性，沒有起到鼓勵金融創(chuàng)新和金融服務(wù)業(yè)的有序競爭，那些就意味著這種改革的不完善，甚至是失敗的。因此，選擇符合中國國情的金融監(jiān)管體制和邁出適當?shù)母母锊阶佑葹橹匾��?/p>

　　（二）在“抓降”工作中要理清監(jiān)管人與被監(jiān)管者的責任，各司其職。世界上沒有幾個國家象中國這樣把監(jiān)管人與被監(jiān)管者捆在一起，實行“連座”的懲罰方法。當然，人民銀行有督促商業(yè)銀行“抓降”的責任，但是將商業(yè)銀行不良貸款比例過高的責任也扣到人民銀行頭上，就不免有些冤枉，顯失公平。在現(xiàn)行的體制下，既然人民銀行不能在事中決策商業(yè)銀行每一筆貸款的發(fā)放與否，也自然不應(yīng)該承擔產(chǎn)生不良貸款的罪責，存在著責任主體方面的錯誤。值得深思的是在“抓降”過程中，出現(xiàn)了“人民銀行著急，商業(yè)銀行不著急”的怪現(xiàn)象。如果“抓降”工作不能理清監(jiān)管者與被監(jiān)管人的責任，繼續(xù)執(zhí)行“連座”式的懲罰制度，勢必逼迫人民銀行與商業(yè)銀行攜起手來，用弄虛作假的辦法來完成所謂的不良貸款下降比例指標。我們認為，在“抓降”工作中，銀行不能搞“單打一”，應(yīng)由政府、司法部門和銀行一起共同完成。第一，國家要認賬拿錢。事實上，銀行和信用社純經(jīng)營上出現(xiàn)的不良貸款比例是很小的，多數(shù)是因國家政策造成的，國家理應(yīng)認這筆賬，要給銀行補償。第二，要加大對逃廢銀行債務(wù)行為，特別是加大對金融犯罪的打擊力度。前些年，因改革的相應(yīng)措施不配套，致使一些企業(yè)利用假破產(chǎn)等不法手段懸空了大量的銀行貸款；一些不講信用，見利忘義的人，乘銀行信貸管理不嚴之機，或者與銀行里的蛀蟲里應(yīng)外合，騙取大量的銀行貸款，給銀行造成了巨大的資產(chǎn)損失，一些人就是靠這種辦法不勞而獲，一夜之間便成了暴發(fā)戶，民憤較大。既然我國《刑法》中設(shè)定了金融犯罪，且社會上存在著這一現(xiàn)象，國家就應(yīng)該責令司法部門加大偵察和打擊的力度（光靠銀行和群眾舉報不行），讓不法分子傾家蕩產(chǎn)還債。莎士比亞曾說過“我們不能把法律當作嚇鳥用的稻草人，讓它安然不動地矗立在那邊；鳥兒們見慣以后，會在它頂上棲息，而不再對它害怕�！敝袊�的許多問題不是無法可依，而是執(zhí)法不嚴，或以權(quán)代法，這就是“以法治國”難以實現(xiàn)的緣由。打擊騙貸行為一方面可以真降低不良貸款率，另一方面可以震懾金融犯罪，還能清除腐敗分子，收到“一石三鳥”的效果，政府何樂而不為呢？

　�。ㄈ�）監(jiān)管工作要規(guī)范有序，實現(xiàn)制度化。1998年末，人民銀行實行新的管理體制以來，應(yīng)該說各項工作都取得了可喜成績，特別是在貫徹執(zhí)行貨幣政策方面取得了突出成績。但是，作為肩負著銀行監(jiān)管重任的地市級中心支行感到工作有許多不適應(yīng)，壓力較大。一是監(jiān)管工作安排得比較散亂。監(jiān)管工作缺乏長期規(guī)范，不斷的改革意味著不斷否定自身，致使中央銀行聲譽低下。二是監(jiān)管任務(wù)繁重。新的央行管理體制不是精簡了領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)，而是又新增加了領(lǐng)導(dǎo)層，地市級中心支行的婆婆太多，不僅要受跨省設(shè)立的大分行領(lǐng)導(dǎo)，還要受省會城市的監(jiān)管辦事處、中心支行、外匯分局的領(lǐng)導(dǎo)，他們層層布置任務(wù)，都十萬火急，中心支行總有“上邊千條線，下邊一根針”的感受，從年初到年底均忙于完成上級行下達的任務(wù)，沒有喘息的機會，更沒有時間和精力根據(jù)當?shù)氐膶嶋H情況獨立地開展一些能夠解決問題的銀行監(jiān)管工作，從客觀上束縛了監(jiān)管工作的創(chuàng)新，使得監(jiān)管工作變成了一刀切。在這種監(jiān)管形勢下，商業(yè)銀行也感到壓力很大，整天應(yīng)付中央銀行的檢查組，不能坐下來認真地研究經(jīng)營問題。這樣的監(jiān)管現(xiàn)狀必須改變。在有序、有效監(jiān)管方面，我們應(yīng)借鑒俄羅斯中央銀行實行的“每2年對商業(yè)銀行進行1次綜合現(xiàn)場檢查”的做法，使我國中央銀行的監(jiān)管工作制度化、規(guī)范化，平時應(yīng)以非現(xiàn)場監(jiān)管為主。

　　總之，監(jiān)管制度設(shè)計抓住效率和規(guī)則兩個要件，改革才可能收到實效。