摘要：在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，企業(yè)盈余是最為重要的指標(biāo)，導(dǎo)致盈余管理從未間斷。而公允價(jià)值計(jì)量由于本身的特點(diǎn)也成為盈余管理的工具，但其與盈余管理沒有必然聯(lián)系，可以采取有效對(duì)策限制公允價(jià)值計(jì)量下的盈余管理空間。

　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；盈余管理；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；對(duì)策

　　一、盈余管理與公允價(jià)值不存在必然聯(lián)系

　　國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)界分別從不同角度對(duì)盈余管理進(jìn)行了闡述。有的學(xué)者認(rèn)為盈余管理是指企業(yè)管理層為了給企業(yè)或個(gè)人謀取利益。而通過使用會(huì)計(jì)手段，或通過采取實(shí)際行動(dòng)使企業(yè)的賬面盈余達(dá)到所期望水平的操控性行為。有的學(xué)者認(rèn)為盈余管理是指企業(yè)管理層為企業(yè)或個(gè)人利益最大化。采用非法或欺詐的手段來調(diào)整賬面盈余的操控性行為。前者所稱盈余管理既包括合法的利潤(rùn)調(diào)節(jié)行為，也包括非法的操縱行為。是廣義的盈余管理。后者是指非法的盈余操縱行為，是狹義的盈余管理。本文以下所述的主要是指狹義的盈余管理。

　　在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，對(duì)于衡量公司經(jīng)營(yíng)狀況、評(píng)價(jià)公司價(jià)值、利潤(rùn)分配、納稅等方面來說．企業(yè)盈余是最為重要的指標(biāo)。企業(yè)的利益相關(guān)者也都比較重視企業(yè)的盈余。而由于委托代理關(guān)系和盈余數(shù)據(jù)的有用性導(dǎo)致了盈余管理有其自身存在的基礎(chǔ)和動(dòng)因。盈余管理是20世紀(jì)由創(chuàng)造性會(huì)計(jì)演變而來．從最初的利潤(rùn)平滑到秘密準(zhǔn)備等．方式、方法不斷翻新和增加，與會(huì)計(jì)計(jì)量使用公允價(jià)值與否沒有因果關(guān)系。

　　20世紀(jì)50年代會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開始引入公允價(jià)值計(jì)量觀念，并于90年代開始在美、英等國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到廣泛應(yīng)用。我國(guó)于20世紀(jì)90年代中期開始研究探索并于90年代末頒布的部分具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入了公允價(jià)值概念。雖然由于在實(shí)際操作中公允價(jià)值的爭(zhēng)議較大。應(yīng)用范圍很小。但目前，我國(guó)新發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》又明確地將公允價(jià)值作為一種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。并在19項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不同程度地運(yùn)用了公允價(jià)值，占會(huì)計(jì)要素計(jì)量準(zhǔn)則的比例達(dá)57％。新準(zhǔn)則認(rèn)為。公允價(jià)值是在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。該金額的確定分為三個(gè)層次：第一個(gè)層次是在活躍市場(chǎng)上有相同的資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)信息時(shí)。使用該報(bào)價(jià)信息所估計(jì)的公允價(jià)值；第二個(gè)層次是指在活躍市場(chǎng)上沒有相同但有相似的資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)，這種相似的報(bào)價(jià)可用來進(jìn)行公允價(jià)值的估計(jì)；第三個(gè)層次是在第一個(gè)層次和第二個(gè)層次的估計(jì)不可能時(shí)，則應(yīng)用現(xiàn)值等估值技術(shù)方法進(jìn)行估計(jì)。無論采用市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)還是以現(xiàn)值等為基礎(chǔ)，共同的一點(diǎn)都是不能脫離市場(chǎng)，都是在公平、自愿的情況下進(jìn)行的價(jià)值估計(jì)。因而公允價(jià)值能夠更加如實(shí)反映現(xiàn)行條件下與資產(chǎn)相關(guān)的預(yù)期經(jīng)濟(jì)流入或與負(fù)債相關(guān)的預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的流出；能更加如實(shí)反映繼續(xù)持有和取得或處置資產(chǎn)或負(fù)債對(duì)業(yè)績(jī)的影響；能較好地滿足資本保全的要求。有利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展�？梢姡�運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量是能夠促進(jìn)企業(yè)真實(shí)反映企業(yè)盈余的，在一定程度上抑制了管理當(dāng)局的盈余管理行為。公允價(jià)值的存在有其理論和實(shí)踐上的價(jià)值，客觀上與盈余管理沒有必然聯(lián)系。

　　二、公允價(jià)值是盈余管理的工具

　　任何非法或欺詐性行為均不會(huì)主動(dòng)貼上“非法”的標(biāo)簽。相反，還會(huì)竭力披上一層合法的外衣，盈余管理也不例外。企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱的行為損害他人的利益。破壞市場(chǎng)秩序．為法律法規(guī)所不容，因而在客觀上需要合法的外衣。公允價(jià)值的引入滿足了盈余管理這一需求。

　　引入公允價(jià)值是為追求會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。反對(duì)任意提供甚至操縱會(huì)計(jì)信息的行為。但由于實(shí)際情況是復(fù)雜多變的。特別是我國(guó)的證券市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)還不成熟。大多數(shù)資產(chǎn)公允價(jià)值的估計(jì)信息難以獲得。新準(zhǔn)則在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面的確認(rèn)和計(jì)量都引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性。例如：在非貨幣性資產(chǎn)交換和債務(wù)重組中。上市公司通過非同類資產(chǎn)置換達(dá)到“互利互惠”，即按照公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估后。兩家上市公司通過“約定”互換資產(chǎn)使置換資產(chǎn)升值。實(shí)現(xiàn)人為的“報(bào)表重組收益”．其原因不是公允價(jià)值計(jì)量．而是非貨幣性資產(chǎn)交換和債務(wù)重組過程中資產(chǎn)評(píng)估信息人為估計(jì)。且缺乏相關(guān)信息資料和透明的監(jiān)督機(jī)制，使公允價(jià)值成了操作手段。再比如，新準(zhǔn)則中規(guī)定公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，改變了通常的收益觀，有的上市公司很可能會(huì)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)。如交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)將會(huì)產(chǎn)生利得或損失，這改變了以前會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)升值收益的情況；衍生金融工具納入表內(nèi)核算，不僅將增加企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債。同時(shí)也將影響當(dāng)期損益。公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益結(jié)果可增值也可減值，可能使證券性交易投資較多的公司股本“賬面富貴”并反映在當(dāng)期業(yè)績(jī)中。

　　公允價(jià)值計(jì)量與核算比較復(fù)雜，對(duì)于市場(chǎng)不成熟的資產(chǎn)，可運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)來估計(jì)公允價(jià)值，但現(xiàn)階段的未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率的信息都很缺乏，現(xiàn)值的主觀估計(jì)成分很大，需要管理層和會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，這為管理層進(jìn)行盈余管理提供了很大的空間。

　　三、公允價(jià)值計(jì)量下防范盈余管理的對(duì)策

　　企業(yè)會(huì)利用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來“創(chuàng)造”賬面利潤(rùn)。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不是一種純粹的技術(shù)手段．它具有明顯的經(jīng)濟(jì)后果，不同的準(zhǔn)則將生成不同的會(huì)計(jì)信息，從而影響不同會(huì)計(jì)主體的利益。如果不能合理確定公允價(jià)值，那它就會(huì)成為隨意操縱業(yè)績(jī)的工具。對(duì)于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而言。我國(guó)的公允價(jià)值在使用前提、范圍及具體方法上更加謹(jǐn)慎。筆者認(rèn)為這還不夠。還需要采取以下對(duì)策：

　　(一)轉(zhuǎn)變收益觀念，引入全面收益理論

　　強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債觀念，淡化利潤(rùn)表觀念，其目的在于削弱盈余管理的根基。觀念的轉(zhuǎn)變就是要進(jìn)行傳統(tǒng)思路的換位。傳統(tǒng)的思路是先利潤(rùn)表后資產(chǎn)負(fù)債表，新思維是先資產(chǎn)負(fù)債表后利潤(rùn)表。傳統(tǒng)思維易于以利潤(rùn)為核心，放大盈余的作用，為核算利潤(rùn)而核算利潤(rùn)，易于基于不同目的操縱利潤(rùn)；而新思維追求資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)和負(fù)債是否符合其定義和確認(rèn)條件，追求企業(yè)真實(shí)資產(chǎn)、負(fù)債條件下的凈資產(chǎn)的增加，體現(xiàn)全面收益理念。

　　全面收益是一個(gè)廣泛的收益概念，既包括已確認(rèn)并已實(shí)現(xiàn)的損益。又包括已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)的損益。前者為傳統(tǒng)損益表上的項(xiàng)目，后者可以通過“其它收益”來反應(yīng)。從金額來講，全面收益等于凈收益加其他收益。為了防止企業(yè)為保障與配股等而利用公允價(jià)值創(chuàng)造利潤(rùn)，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定相關(guān)指標(biāo)考核時(shí)，應(yīng)將未實(shí)現(xiàn)的損益與已實(shí)現(xiàn)的收益分別考核；加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值有關(guān)信息的披露，規(guī)定任何公允價(jià)值方法不僅應(yīng)反映資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值及產(chǎn)生的損益，而且應(yīng)根據(jù)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)一步細(xì)分各種收益的來源和變動(dòng)，杜絕利潤(rùn)被操縱，同時(shí)也給會(huì)計(jì)信息使用者提供了更明確的決策信息。

　　(二)加緊研究現(xiàn)值計(jì)量的理論及應(yīng)用

　　我國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和理論界等應(yīng)積極研究美國(guó)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的有關(guān)公允價(jià)值的準(zhǔn)則，在充分考慮中國(guó)國(guó)情的前提下，盡早推出我國(guó)自己的公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和應(yīng)用指南。

　　在目前暫時(shí)沒有可操作的公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)前，完善金融市場(chǎng)、證券市場(chǎng)，研究現(xiàn)值計(jì)量的應(yīng)用策略成為首要任務(wù)。比如。為了獲取現(xiàn)金流量的相關(guān)信息，各行業(yè)可以著手建立行業(yè)市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)庫(kù)。企業(yè)歷史實(shí)現(xiàn)的收益往往是預(yù)測(cè)未來收益的重要依據(jù)。通過過去的現(xiàn)金流可以預(yù)測(cè)未來的現(xiàn)金流。必須建立容量大、時(shí)效性強(qiáng)的行業(yè)數(shù)據(jù)信息，方便職業(yè)人員在資產(chǎn)定價(jià)時(shí)選取適當(dāng)?shù)膮��?shù)。

　　(三)引入資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)確定資產(chǎn)公允價(jià)值

　　公允價(jià)值計(jì)量要求相關(guān)資產(chǎn)的市場(chǎng)是完善的，而我國(guó)市場(chǎng)不十分完善，客觀上提供了較大的公允價(jià)值計(jì)量的職業(yè)判斷空間。社會(huì)公眾必然對(duì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)中易引起爭(zhēng)議資產(chǎn)的公允價(jià)值。以及對(duì)較多使用公允價(jià)值計(jì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告的公允性產(chǎn)生懷疑。社會(huì)公眾必然要求上市公司證明其所確定的資產(chǎn)公允價(jià)值的可信性。在目前狀況下，上市公司自愿要求資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)易引起爭(zhēng)議的資產(chǎn)，以及較多使用公允價(jià)值計(jì)量屬性公司的相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告對(duì)這些資產(chǎn)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量；在對(duì)外公布財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告時(shí)，同時(shí)公布資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。由于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)具有資產(chǎn)評(píng)估的專業(yè)勝任能力和具有較高的獨(dú)立性，這樣必然增強(qiáng)資產(chǎn)公允價(jià)值的可信性，進(jìn)而增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。

　　(四)加強(qiáng)監(jiān)管力度

　　1 加強(qiáng)事前監(jiān)管

　　在大多數(shù)引入公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)則中都規(guī)定了公允價(jià)值的使用條件，如非貨幣性資產(chǎn)交換中的“商業(yè)實(shí)質(zhì)”要求、投資性房地產(chǎn)的“投資性”要求等。因此，應(yīng)在企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量之前，對(duì)使用條件進(jìn)行嚴(yán)格審查，這也可以在一定程度上提前遏制公允價(jià)值的濫用。例如，監(jiān)管部門在日常監(jiān)管中。對(duì)企業(yè)發(fā)生的大額的非貨幣性交換應(yīng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查。審查主要集中在對(duì)交易商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷和對(duì)交易價(jià)格公允性的判斷這兩點(diǎn)上，同時(shí)加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理及法人治理，特別是主管人員誠(chéng)信度的認(rèn)可程度的審查。

　　2 加強(qiáng)事中與事后監(jiān)管

　　監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)從提高信息披露質(zhì)量的立場(chǎng)出發(fā)，強(qiáng)化企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量下的信息披露。要求采用公允價(jià)值計(jì)量模式的企業(yè)不僅在年報(bào)中披露投資性房地產(chǎn)、非貨幣性交換和債務(wù)重組中資產(chǎn)的相關(guān)情況，而且以單獨(dú)公告的方式披露比年報(bào)中更加詳細(xì)的信息，包括各類資產(chǎn)的明細(xì)、初始成本等，幫助報(bào)表使用者獲得充分必要的信息，同時(shí)讓市場(chǎng)能夠?qū)�公司披露的信息進(jìn)行監(jiān)督。此外，對(duì)于公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額超過賬面價(jià)值較多的，董事會(huì)應(yīng)出具專項(xiàng)說明以解釋差異較大的原因。

　　3 建立監(jiān)管部門定期檢查制度

　　要擴(kuò)大稽查人員的隊(duì)伍，充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、國(guó)家審計(jì)部門的作用，對(duì)濫用公允價(jià)值的企業(yè)和執(zhí)行者進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，不斷完善刑法、會(huì)計(jì)法等與公允價(jià)值相關(guān)的法律，給違法者以民事處罰、行政處罰和刑事處罰，以限制他們利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的行為。