【摘要】本文主要對公允價值的基本內(nèi)涵、概念、特點、與其他計量屬性的關系、在新會計準則中的主要體現(xiàn)、如何確定和應用公允價值等相關問題進行討論。

　　從為投資者決策提供有用信息的觀點出發(fā)，新會計準則適度引入公允價值計量屬性，其定義與國際財務報告準則基本一致，成為新會計準則與國際財務報告準則實質(zhì)性趨同的一個重要標志。引入公允價值計量將會對財務報告產(chǎn)生較大影響。

　　一、問題的提出

　　為規(guī)范企業(yè)會計確認、計量和報告行為，保證會計信息質(zhì)量，2006年財政部發(fā)布了新企業(yè)會計準則體系。新會計準則體系由1項基本準則和38項具體準則以及應用指南等組成。新會計準則實現(xiàn)了與國際財務報告準則（IFRS）的實質(zhì)性趨同，趨同的一個重要標志就是新會計準則適度引入了公允價值的計量屬性，公允價值定義與國際財務報告準則基本一致。

　　二、公允價值計量屬性的基本內(nèi)涵

　　（一）公允價值計量屬性的概念

　　公允價值是一種會計要素計量的計量屬性。會計計量是為了將符合確認條件的會計要素登記入賬并列報于財務報表而確定其金額的過程。企業(yè)應當按照規(guī)定的會計計量屬性對會計要素進行計量，確定其金額。計量屬性反映的是會計要素金額的確定基礎，主要包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值等計量屬性。

　　按照新會計準則的定義，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~。在公允價值計量屬性下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~計量。

　　與歷史成本不同，采用公允價值計量的資產(chǎn)將不需要計提折舊或進行攤銷，公允價值的變動計入當期損益（或按規(guī)定直接計入所有者權益），但沒有對應的現(xiàn)金流量。這是公允價值計量的一個顯著特點。

　　應當注意的是，采用公允價值時，公平交易中交易雙方應當是持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，不打算或不需要在進行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)�；蛟诓焕麠l件下仍進行交易。

　�。ǘ�）公允價值計量屬性與其他計量屬性的關系

　　基本準則規(guī)定了五種主要的會計計量屬性，包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值等。這幾種會計計量屬性有其內(nèi)在聯(lián)系，基礎是歷史成本。企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。后四種計量屬性都相對于歷史成本而言，重在反映資產(chǎn)、負債的當前價值。從實質(zhì)上講，重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值也是公允價值，但又不能全部統(tǒng)一采用公允價值，在某些特殊情況下，還需要采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等計量屬性，如重置成本適用盤盈資產(chǎn)的計量；可變現(xiàn)凈值通常適用存貨的期末計量；現(xiàn)值適用固定資產(chǎn)等資產(chǎn)的使用價值的計量等。公允價值具有綜合性，涵蓋了前面三種計量屬性，前三者是特殊情形，是“白馬”，公允價值是一般情形，是“馬”。

　�。ㄈ�）新會計準則引入了公允價值計量屬性

　　新會計準則引入了公允價值計量屬性，主要體現(xiàn)在以下幾方面：1.在基本準則中，正式確立了公允價值計量屬性，與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等并列；2.在投資性房地產(chǎn)、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組、企業(yè)合并等諸多具體準則中適當引入，強調(diào)對交易性金融資產(chǎn)和負債、投資性房地產(chǎn)、債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、非同一控制下企業(yè)合并所形成的資產(chǎn)與負債等一些特定交易或者事項，如果有關資產(chǎn)或者負債存在活躍市場并且其公允價值能夠可靠計量的情況下，允許采用公允價值進行計量。此外，在諸多具體準則中，對投資者投入資產(chǎn)的會計業(yè)務的處理均規(guī)定了“不公允的除外”的情形。如在存貨、長期股權投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等準則中，規(guī)定投資者投入存貨、長期股權投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)的成本，應當按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外，其實質(zhì)要求就是采用公允價值計量。新會計準則對價值不公允的交易不予規(guī)范，這屬于監(jiān)管部門的責任。

　　（四）確定公允價值的三個級次

　　我國新會計準則借鑒了國際財務報告準則中公允價值的三個級次：第一級次，資產(chǎn)或負債存在活躍市場的，應當以市場中的交易價格為基礎確定公允價值。例如企業(yè)購入股票、債券或基金，因為其價值變動較大，對其應以公允價值計量，將公允價值的變動記入當期損益。第二級次，資產(chǎn)本身不存在活躍市場、但類似資產(chǎn)存在活躍市場的，應當以類似資產(chǎn)的交易價格為基礎確定公允價值。通常投資性房地產(chǎn)適用這一級次，例如某投資性房地產(chǎn)可能無法取得所處地段的數(shù)據(jù)，可以類似地段的房地產(chǎn)的交易價格確定其公允價值（投資性房地產(chǎn)的基準處理方法是歷史成本，允許采用公允價值，但公允價值應能夠可靠計量）。第三級次，對于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場交易的資產(chǎn)，應當采用估值技術確定其公允價值。采用估值技術確定的資產(chǎn)公允價值估計數(shù)的變動區(qū)間應當不大，或者在公允價值估計數(shù)變動區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價值估計數(shù)的概率能夠合理確定。這三個級次涉及到我國的所有企業(yè)。

　　三、新會計準則引入公允價值計量屬性的必要性

　　財務報告的目標決定了需要引入公允價值計量屬性。新會計準則規(guī)定了財務報告的目標，也是會計準則的目標。財務報告的目標是向財務報告使用者提供與企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責任履行情況，有助于財務會計報告使用者做出經(jīng)濟決策。從財務報告的目標可以看出其作用包括兩方面，一是有助于使用者從不同角度根據(jù)準則形成的財務報告做出經(jīng)濟決策，側(cè)重反映未來信息，體現(xiàn)了決策有用觀；二是財務報告反映企業(yè)管理層受托責任的履行情況，側(cè)重于反映過去的信息，體現(xiàn)了受托責任觀。

　　財務報告使用者包括投資者、債權人、政府及其有關部門和社會公眾等，其中最主要的是投資者。資本市場的發(fā)展有兩個關鍵要素，一是企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展；二是投資者的可持續(xù)投資。投資者的可持續(xù)投資是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和資本市場發(fā)展的重中之重。投資者首先是根據(jù)財務報告進行決策，而且除機構投資者外，一般投資者主要也是根據(jù)財務報告進行決策。決策有用觀和受托責任觀兩者之間不是對立和矛盾的，而是相互有機統(tǒng)一于財務報告的目標之中。財務報告不僅要滿足投資者的決策需要，同時也反映了企業(yè)管理層受托責任的履行情況，其目標是雙重的。決策有用觀和受托責任觀主要都是針對企業(yè)外部使用者，而且，財務報告的作用也體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理的需求方面，對內(nèi)部使用者而言，財務報告也非常重要。

　　財務報告的目標要求企業(yè)提供的會計信息應當與投資者等財務報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關，有助于投資者等財務報告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況做出評價或者預測。這就是會計信息質(zhì)量要求的相關性。會計信息是否有用、是否具有價值，關鍵是看其與使用者的決策需要是否相關，是否有助于決策或者提高決策水平。相關的會計信息應當能夠有助于使用者評價企業(yè)過去的決策，證實或者修正過去的有關預測，因而具有反饋價值。相關的會計信息還應當具有預測價值，有助于使用者根據(jù)財務報告所提供的會計信息預測企業(yè)未來的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

　　會計信息質(zhì)量的相關性要求企業(yè)在確認、計量和報告會計信息的過程中，要充分考慮使用者的決策模式和信息需要。但是，相關性是以可靠性為基礎的，兩者之間并不矛盾，不應將兩者對立起來。也就是說，會計信息在可靠性前提下，應盡可能地做到相關性，以滿足投資者等財務報告使用者的決策需要。

　　引入公允價值計量屬性，將有助于提高會計信息的可靠性和相關性，全面衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，及時反映市場價值的變動信息。無論中國會計準則還是國際財務報告準則，引入公允價值的目的都是使企業(yè)的財務信息更具相關性，更反映企業(yè)的現(xiàn)時價值，從而更好地服務于信息使用者的決策。由于歷史成本自身的局限性，使得引入公允價值成為必然。如果會計準則還完全按照原來的規(guī)定，固守歷史成本處理，會存在很多問題，因為會計上所反映的信息可能越來越無法達到?jīng)Q策有用的目的。在這種情況下，會計就可能被邊緣化。要想使會計不被邊緣化，就必須保證財務報告所反映的會計信息能夠基本符合市場的規(guī)律，在可靠性的基礎上必須考慮相關性。

　　四、新會計準則適度引入了公允價值計量屬性

　　需要特別注意的是，新會計準則應用公允價值的前提條件是：有確鑿證據(jù)表明公允價值能夠獲得并能可靠計量。我國在采用公允價值計量時，采取了適度、審慎原則，適度引入公允價值，而沒有廣泛采用公允價值計量。主要考慮到以下兩方面的因素：

　�。ㄒ唬┕�允價值損益的變動可能沒有相應的現(xiàn)金流量作為支撐

　　如前所述，引入公允價值后，資產(chǎn)、負債的公允價值變動一般要計入當期損益，但該公允價值變動損益沒有相應的現(xiàn)金流，即企業(yè)利潤表上增加了利潤，仍可能沒有現(xiàn)金流入。這樣企業(yè)就有可能在沒有現(xiàn)金流入的情況下導致現(xiàn)金流出，比如分配股利，并使其企業(yè)價值高估，也可能會出現(xiàn)相反或低估企業(yè)價值的情況。

　�。ǘ�）公允價值的確定不易得到市場的驗證

　　我國的市場經(jīng)濟還處在進一步完善的過程中，當無法從活躍市場中獲取公允價值時，公允價值的計量需要依賴一些技術手段和市場參數(shù)。而這些技術手段所得出的結果必須足夠可靠，支持這些技術手段的市場參數(shù)也必須較為豐富和完備，做出主觀專業(yè)判斷的人員還必須具備較高的素質(zhì)，否則公允價值就難以可靠地計量，甚至可能導致對會計利潤和資產(chǎn)價值的人為操縱。

　　在目前的情況下，我國新會計準則對于公允價值，不是全面的引用，而是適度的引用，遵循可靠性原則。我國對于公允價值的應用總體上是比較穩(wěn)健的。

　　五、對相關政策的建議

　　應用公允價值計量屬性的前提條件是：有確鑿證據(jù)表明公允價值能夠獲得并能可靠計量。由于公允價值計量涉及面較廣、內(nèi)容較新，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、業(yè)務多變的情況下，如何保證能夠獲得并能可靠計量公允價值，對廣大實務工作者而言，是一個巨大的挑戰(zhàn)。為此，筆者建議做好以下幾個方面的工作，以推動新會計準則的順利實施。

　　（一）準則制定機構進一步解釋和說明應用公允價值計量屬性的前提條件

　　新會計準則較多體現(xiàn)了原則導向的理念，給實務工作留下了較多的職業(yè)判斷空間，有必要進行更加詳細的解釋和說明。必要的時候可通過專家工作組意見、解釋公告等形式做出解釋或規(guī)范。同時，應有針對性地開展宣傳培訓，重點講解實務工作者在執(zhí)行新準則中難以理解的內(nèi)容，為準確執(zhí)行新會計準則、提高會計信息質(zhì)量打好基礎。

　�。ǘ�）新會計準則要求監(jiān)管部門適應變化

　　為加強經(jīng)濟管理的需要，監(jiān)管部門需要依賴高質(zhì)量的會計信息。新會計準則規(guī)范的企業(yè)財務報告為監(jiān)管部門提供了新的評判準繩和衡量標準。由于公允價值變動將形成當期損益，國家有關部門對企業(yè)的考核指標應適當調(diào)整，不應單純考核利潤，這樣也有助于企業(yè)進行可持續(xù)發(fā)展，防止短期行為。監(jiān)管部門需要適應新會計準則帶來的變化，進一步規(guī)范會計秩序，提升行政能力。相關部門之間應進一步加強溝通與協(xié)作，盡可能地為企業(yè)順利實施新會計準則創(chuàng)造和諧的內(nèi)外部環(huán)境。

　　六、結束語

　　從為投資者的決策提供有用信息的觀點出發(fā)，新會計準則適度引入公允價值計量屬性，將會對財務報告產(chǎn)生較大影響。會計信息提供者和使用者都應積極適應變化，共同促進企業(yè)會計信息質(zhì)量的提高。