摘要：財務(wù)會計的核心問題之一是會計計量問題。從國際財務(wù)會計的發(fā)展動向看，由于對金融工具、特別是衍生工具的計量需要，公允價值計量模式備受關(guān)注。我國也高度關(guān)注公允價值理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展，財政部頒布的新會計準(zhǔn)則中，已將公允價值作為計量屬性之一。但應(yīng)用中出現(xiàn)的問題和阻力使公允價值計量成為財務(wù)會計的難題之一，本文對此進(jìn)行了探討。

　　關(guān)鍵詞：公允價值；計量屬性；現(xiàn)行市價；動態(tài)反映

　　一、公允價值計量模式的含義

　　(一)公允價值的本質(zhì)

　　國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)認(rèn)為，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)的定義與此基本相同。FASB在1984年發(fā)布的第5號財務(wù)會計概念公告(SFAC NO.5)中列舉了五種計量屬性，即歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。公允價值屬性與上述五種計量屬性的關(guān)系是什么，是否成為獨(dú)立的第六種計量屬性，F(xiàn)ASB在2000年發(fā)布的第7號財務(wù)會計概念公告(SFACNO.7)中指出：SFAC NO.5中所描述的某些計量屬性也許和公允價值是一致的。在初始確認(rèn)時，如果缺乏相反證據(jù)，已收或已付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物通常被假定近似為公允價值�，F(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價都在公允價值的定義之內(nèi)，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值也符合公允價值的定義。只要短時間物價穩(wěn)定，對于一些短期的應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目而言，它們的可變現(xiàn)凈值可以近似地代表其公允價值。由此可見，公允價值決不是一個獨(dú)立的新的計量屬性。公允價值的概念實(shí)際上已“嵌入”了各種計量屬性，使公允價值成為一種復(fù)合(或綜合)的計量屬性。人們一般在談到公允價值時并不包括歷史成本。實(shí)際上公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其它主體對資產(chǎn)或負(fù)債價值的認(rèn)定。我國新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中對公允價值的定義是：資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。可見，我國對公允價值的定義與IASC對公允價值的定義大體一致。

　　(二)公允價值計量模式的含義

　　在資產(chǎn)計價究竟是價值還是價格的問題上，價值計量與價格反映并不矛盾。從貨幣作為統(tǒng)一的計量尺度以來，資產(chǎn)計價就是價值計量，而價值計量的結(jié)果是價格。公允價值計量模式在本質(zhì)上是強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)客觀價值的計量。對資產(chǎn)公允價值計量的結(jié)果是資產(chǎn)的現(xiàn)行市價。公允價值計量模式的創(chuàng)意一是資產(chǎn)計價必須堅持客觀價值計量，價格要能真正反映資產(chǎn)客觀價值；二是資產(chǎn)計價必須立足于現(xiàn)在時點(diǎn)，堅持動態(tài)的反映觀。因此，公允價值概念的指導(dǎo)思想是要求真實(shí)和公允。公允價值最大的特點(diǎn)是來自于公平交易的市場，參與市場交易理性雙方充分考慮了市場信息后所達(dá)成的共識，這種達(dá)成共識后的市場交易價格即為公允價值。

　　二、公允價值計量的理論與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

　　(一)公允價值有利于企業(yè)的資本保全

　　會計如采用公允價值作為計量屬性，符合實(shí)物資本維護(hù)的理論。實(shí)物資本維護(hù)觀點(diǎn)認(rèn)為，資本是企業(yè)的實(shí)物生產(chǎn)經(jīng)營能力或取得這些能力所需的資金或資源。很明顯，企業(yè)在生產(chǎn)過程中會耗費(fèi)這些能力(資源)，同時為了進(jìn)行再生產(chǎn)又必須購回這些能力(資源)，只有這樣簡單再生產(chǎn)才能維護(hù)，擴(kuò)大再生產(chǎn)才有基礎(chǔ)。但企業(yè)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力，如采用歷史成本計量，在物價上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進(jìn)行。反之，當(dāng)企業(yè)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力如采用公允價值計量，一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量，即使是在物價上漲的環(huán)境下，也可在現(xiàn)時情況下購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)的實(shí)物資本得到維護(hù)，企業(yè)的生產(chǎn)將在正常的狀態(tài)下進(jìn)行。

　　(二)公允價值符合會計的配比原則要求

　　一般認(rèn)為，配比原則有兩層含義：一方面是收入與成本、費(fèi)用要保持時間上的配比，即某一時段的收入必須與成本、費(fèi)用相對應(yīng)；另一方面則要求進(jìn)行配比的收入與成本、費(fèi)用之間應(yīng)具有經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和性質(zhì)上的必然因果聯(lián)系，即不同收入的取得是因?yàn)榘l(fā)生了與之相適應(yīng)的不同成本和費(fèi)用，而不同成本和費(fèi)用的發(fā)生是為了獲得不同的收入。

　　筆者認(rèn)為，配比原則還應(yīng)有在計量方面進(jìn)行配比的含義。目前收入和成本、費(fèi)用在計量的單位方面是配比的，都是采用貨幣計量單位。但是在計量的屬性方面卻不配比，收入是按現(xiàn)行市價計量，成本、費(fèi)用卻是按歷史成本計價。很明顯這兩者之間的差額(收益)由兩部分構(gòu)成。一部分是勞動者創(chuàng)造的純利潤，另一部分則是由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價格差。但現(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者卻不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配，虛利實(shí)分的現(xiàn)象。如企業(yè)計算收益的成本、費(fèi)用是按公允價值計量，則這種現(xiàn)象就可避免�？梢姡瑸榱耸沟脮�計核算符合配比原則就有必要在會計核算中推行公允價值計量。

　　(三)公允價值能合理地反映企業(yè)的財務(wù)狀況

　　公允價值與歷史成本相比，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險。也就是按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。因此，推行公允市價計量也是符合會計的相關(guān)性、穩(wěn)健性和可比性等會計原則要求的。

　　(四)公允價值實(shí)現(xiàn)會計目標(biāo)變化的需要

　　隨著資本市場的發(fā)展和股權(quán)結(jié)構(gòu)的日益分散，投資者的觀念開始發(fā)生變化，信息使用者對資產(chǎn)盈利能力的關(guān)注逐步超越了其對資產(chǎn)完整性的關(guān)注。同時，通貨膨脹，衍生金融工具和知識經(jīng)濟(jì)的興起，都對歷史成本會計提出了挑戰(zhàn)。股權(quán)的高度分散，使得投資者與管理層相比處于相對的劣勢地位，這種情況下，公允的市場價格便成為投資者對管理層約束的重要手段之一。因此，決策有用就成為財務(wù)會計的目標(biāo)。在目標(biāo)責(zé)任下，資產(chǎn)計量的結(jié)果應(yīng)當(dāng)盡可能客觀可靠，采用歷史成本計量可以很好的達(dá)到這一目標(biāo)；而“決策有用觀”則要求資產(chǎn)計量的結(jié)果應(yīng)當(dāng)能夠有利于預(yù)測企業(yè)的未來現(xiàn)金流量，公允價值(或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值)便成為一種選擇。

　　三、公允價值應(yīng)用中存在的問題

　　(一)公允價值難以取得

　　雖然市場經(jīng)濟(jì)在我國已經(jīng)有了長足的發(fā)展，但很多情況下公允價值仍然是難以取得的。主要是我國沒有像西方國家一樣發(fā)達(dá)的交易市場。在公允價值難以取得的情況下，會計準(zhǔn)則要求運(yùn)用公允價值進(jìn)行計量，將會影響會計信息的可靠性。有許多會計要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價值的現(xiàn)值計量，往往就成為估計相關(guān)價格即公允價值的最重要的技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時點(diǎn)和貨幣的時間價值等都是不確定的，在計量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計量的復(fù)雜性亦就是公允價值計量模式不易推行應(yīng)用的難點(diǎn)

　　(二)普遍存在的關(guān)聯(lián)方交易嚴(yán)重影響交易價格的公允性

　　我國上市公司和大股東之間的交易非常普遍，尤其是上市公司與其母公司，關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組，資產(chǎn)交換等交易中，交易價格缺乏公允性的情況時有發(fā)生，很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報表，虛增會計利潤。另外，公允價值是通過市場確認(rèn)的，但市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會計要素或會計事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频氖袌鼋灰變r格，有的卻無法尋找而只能估計，尤其對于長期性的應(yīng)收應(yīng)付之類的項(xiàng)目，在市場環(huán)境的預(yù)知性上難以把握。

　　(三)信息質(zhì)量的可靠性難以判斷

　　選擇公允價值計量模式這樣一個非確定性、變動性和集合性的模糊計量概念作為會計計量的手段，相對于客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的歷史成本計量模式，雖然在財務(wù)報告中能提供更為相關(guān)性的信息，但在可靠性的質(zhì)量要求上卻不能保證能提高或不會減弱。公允價值計量的數(shù)據(jù)、資料不易取得，計量過程存在主觀隨意性較大，信息不夠可靠等缺點(diǎn)。目前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場化程度較低，會計人員素質(zhì)不高，會計信息化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低等，這些都限制了公允價值大范圍推廣與應(yīng)用。

　　四、公允價值在我國新會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用

　　(一)投資性房地產(chǎn)的公允價值計量

　　《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》中規(guī)定，投資性房地產(chǎn)在有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨(dú)計提。但房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所擁有的待出售房屋建筑物，是作為企業(yè)的存貨核算的，其計價基礎(chǔ)仍采用成本模式，并不受公允價值升值的影響。該類企業(yè)即使為了適用公允價值計量模式，而將其持有的房屋建筑物改售為租，在準(zhǔn)則實(shí)施的第一年，其公允價值超過賬面成本的部分也只能調(diào)整期初的股東權(quán)益，而不能調(diào)整當(dāng)年的利潤。

　　(二)金融工具和衍生金融工具的公允價值計量

　　根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，如企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等，這些被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當(dāng)期損益；另外對于特征各異的衍生金融工具，如“票據(jù)發(fā)行便利”(Note Issuance Facilities，NIF)、“期貨”(Futures)、“期權(quán)”(Options)、“遠(yuǎn)期合約”(ForwardsContracts)等，有些金融工具只產(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù)，而交易和事項(xiàng)尚未發(fā)生。但從法律的角度看，由于簽約雙方之間的報酬與風(fēng)險已開始轉(zhuǎn)移，因?yàn)榇藭r簽約雙方的權(quán)利、義務(wù)尚未執(zhí)行，業(yè)務(wù)尚未發(fā)生，也不可能有歷史成本(因?yàn)闅v史成本是已發(fā)生業(yè)務(wù)的價值)，因此會計就不能對該業(yè)務(wù)進(jìn)行計量、反映。而采用公允價值屬性計量卻能很好地解決這個問題。

　　(三)其他業(yè)務(wù)的公允價值計量

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，在新會計準(zhǔn)則體系中，目前已頒布的具體準(zhǔn)則中不同程度地運(yùn)用了公允價值計量屬性，新會計準(zhǔn)則之所以對這些交易或事項(xiàng)采用公允價值計量模式，主要是出于實(shí)質(zhì)重于形式的原則。如對于企業(yè)間具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換，采用公允價值計量換出和換入的資產(chǎn)，實(shí)質(zhì)上是確認(rèn)企業(yè)非貨幣性資產(chǎn)的“售出”與“購入”，“售出”，資產(chǎn)的公允價與賬面價之差即為企業(yè)實(shí)現(xiàn)的收益。另外，如果企業(yè)在債務(wù)重組中用以清償債務(wù)的非貨幣資產(chǎn)的公允價值高于其賬面價值，則高出的部分連同獲得的債務(wù)豁免，可以增加當(dāng)期利潤；在非共同控制下的企業(yè)合并中，購買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債的公允價值與其賬面價值的差額，體現(xiàn)在企業(yè)當(dāng)期損益中。這些交易事項(xiàng)中對公允價值計量模式的采用，克服了因采用成本計價模式而對企業(yè)資產(chǎn)價值的低估的缺陷，從而可以更真實(shí)地反映企業(yè)的資產(chǎn)價值及經(jīng)營業(yè)績。

　　五、公允價值計量模式在我國應(yīng)用的前景分析

　　(一)公允價值的廣泛運(yùn)用是理性的選擇

　　公允價值范圍的運(yùn)用是一個兩難選擇。小范圍運(yùn)用可能會使會計信息的可驗(yàn)性相對提高，但信息的相關(guān)性會相應(yīng)降低；而大范圍運(yùn)用雖然能提高會計信息的相關(guān)性，但可能會降低信息的可驗(yàn)證性。事實(shí)上運(yùn)用公允價值的主要目的就是為了提高會計信息的相關(guān)性，若是小范圍運(yùn)用不僅會使信息的相關(guān)性得不到提高，還可能使信息的可靠性也得不到保障。因?yàn)槠髽I(yè)向外界提供的會計信息雖然是分項(xiàng)目披露的，總體而言是一種匯總的會計信息，這種匯總的信息需要建立在可靠和可比的分項(xiàng)目信息基礎(chǔ)之上。如果只是在個別會計準(zhǔn)則項(xiàng)目中運(yùn)用公允價值，就會導(dǎo)致因各個分項(xiàng)目所運(yùn)用的計量屬性不同而引致的會計信息可比性降低，進(jìn)而使會計信息質(zhì)量下降，相關(guān)性也就無從談起。因此，公允價值的較大范圍運(yùn)用便是一種理性的選擇。另外，盡管從理論上分析公允價值的運(yùn)用范圍應(yīng)由小到大，但實(shí)際中在量上迅速擴(kuò)展也是國際會計和發(fā)達(dá)國家會計的普遍做法。

　　(二)公允價值的運(yùn)用有利于提高會計信息相關(guān)性

　　如果該資產(chǎn)存在著活躍市場，則該資產(chǎn)的市價即為其公允價值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價決定；如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)均不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算的現(xiàn)值確定。可以看出“活躍市場”是對接近完全競爭的完善交易要求權(quán)市場的界定，市場價格是對該資產(chǎn)所能給企業(yè)帶來的未來的經(jīng)濟(jì)利益的即時表現(xiàn)，使用公允價值對資產(chǎn)進(jìn)行計量能夠達(dá)到對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行公允、合理反映的目的。引入公允價值的概念使得換入資產(chǎn)的計量具有更強(qiáng)的可操作性，而且在限制操縱利潤方面，公允價值也使得計量有客觀的基礎(chǔ)，換人的資產(chǎn)不可能被沒有任何依據(jù)地任意高估或低估，同時使得損益大小的確認(rèn)有客觀的計量。公允價值著眼于現(xiàn)在和未來能真實(shí)反映資產(chǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益，更準(zhǔn)確地披露企業(yè)的經(jīng)營能力，償債能力和財務(wù)風(fēng)險，更好地幫助信息使用者做出正確的決策。

　　(三)公允價值計量有利于金融衍生工具的核算

　　隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，新的金融衍生工具將不斷增多。只有借助于公允價值才能反映現(xiàn)在和將來的價值，反映真實(shí)的財務(wù)狀況。因?yàn)橛行┙鹑诠ぞ咧划a(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù)，而交易和事項(xiàng)尚未發(fā)生。但從法律的角度看，由于簽約雙方之間的報酬與風(fēng)險已開始轉(zhuǎn)移，為了使得會計信息使用者除了能了解已發(fā)生業(yè)務(wù)的信息外，還能了解正在發(fā)生的業(yè)務(wù)的現(xiàn)時信息以及其對企業(yè)未來財務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)成果的影響；為了幫助會計信息使用者能正確地進(jìn)行經(jīng)營決策，此時盡管簽約雙方的權(quán)利和義務(wù)尚未完全實(shí)際履行，但在會計上也要求對其進(jìn)行確認(rèn)、計量。由于其沒有歷史成本，傳統(tǒng)會計對此無能為力。因?yàn)�，公允價值是理智雙方在無干擾情況下，自愿進(jìn)行交換的價值，其價值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方同意就會有一個價值。因此，會計在任何時候都可以按公允價值對衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利、義務(wù)進(jìn)行計量、反映，并向信息使用者提供信息。

　　(四)計算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為公允價值的運(yùn)用提供了技術(shù)支持

　　在公允價值的確定過程中，需要處理大量的經(jīng)濟(jì)信息以減少估價過程中的不確定因素，計算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使得會計估價方法取得了顯著進(jìn)步�；ヂ�(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，使得價值信息的獲取變得異常容易。計算機(jī)技術(shù)的不斷進(jìn)步使大量復(fù)雜信息的處理成為可能，復(fù)雜數(shù)學(xué)模型的運(yùn)用不再是不可逾越的障礙，期權(quán)定價模型，矩陣定價模型，期權(quán)調(diào)整擴(kuò)展模型的運(yùn)用不再是難事，過去許多無法量化的因素，借助于互聯(lián)網(wǎng)和計算機(jī)技術(shù)很容易對其進(jìn)行定量分析。此外，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中的地位和比重不斷提高，金融工具及衍生金融工具將不斷推陳出新，與此相適應(yīng)，金融工具項(xiàng)目在企業(yè)會計項(xiàng)目中的比例將會不斷提高，這為公允價值計量發(fā)揮主導(dǎo)作用創(chuàng)造了越來越廣闊的發(fā)展前景。

　　(五)公允價值的運(yùn)用將使我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)趨同

　　隨著WTO的加入以及對外開放的進(jìn)一步深入，會計這種國際商業(yè)通用語言必將在此過程中逐步實(shí)現(xiàn)國際化。盡管國際會計準(zhǔn)則理事會并沒有在其《編制財務(wù)報表的框架》中，明確地將公允價值列為計量屬性，但在有關(guān)準(zhǔn)則中卻對公允價值進(jìn)行了廣泛的運(yùn)用。我國引入公允價值的會計準(zhǔn)則項(xiàng)目，與國際會計準(zhǔn)則中公允價值的范圍基本一致，與國際會計準(zhǔn)則趨同的方向是一致的。