會計信息消費是指會計信息消費者對企業(yè)所提供的會計信息進(jìn)行選擇與分析，對企業(yè)的經(jīng)濟狀況、發(fā)展前景及對消費者自身產(chǎn)生的影響作出判斷的行為。隨著經(jīng)濟發(fā)展和社會進(jìn)步，特別是近幾年來，越來越多機構(gòu)和個人成為了真正意義上的會計信息消費者，會計信息消費逐漸成為機構(gòu)和個人信息消費中的重要組成部分。

　　一、會計信息消費存在的問題

　�。ㄒ唬�會計信息消費客體的問題

　　會計信息消費客體即會計信息消費指向的對象——會計信息產(chǎn)品，目前企業(yè)所提供的會計信息產(chǎn)品還遠(yuǎn)不能滿足人們的需要。會計信息一般指股份有限公司的招股說明書、上市公告書、定期報告、臨時報告及其他披露文件。人們獲得的會計信息主要是公司通過公開媒體或指定渠道披露的。由于會計準(zhǔn)則的制定一般具有一定的滯后性，對于某些新出現(xiàn)的情況，會計準(zhǔn)則沒有給予一定的規(guī)范，致使企業(yè)披露的會計信息中可能不包括一些新出現(xiàn)的會計事項。另外，公開披露的會計信息是針對廣泛會計信息使用者的，一般都較為籠統(tǒng)，不具有針對性，無法滿足會計信息使用者的特定需求，影響這一部分消費者的消費水平。

　　由于企業(yè)的相關(guān)利益者主體有高低之分，會計信息消費也因此有高低之分，有的消費具有較高的層次，有的則表現(xiàn)為較低的層次。整體的信息消費高于局部的信息消費，上級的信息消費高于下級的信息消費，集體的信息消費高于個體的信息消費。隨著市場競爭的日益激烈。特別是在我國已加入世貿(mào)組織后的信息經(jīng)濟時代，信息消費者對會計信息的質(zhì)量要求大大提高了，不僅要消費財務(wù)會計信息，也同樣要求消費非財務(wù)會計信息。由此，只有盡可能地滿足那些較高層次的會計信息消費者的消費要求，才能最大限度地體現(xiàn)較大的會計信息價值，但實際上會計信息消費者的消費滿足程度卻受到了會計信息產(chǎn)品存在的質(zhì)量限制，包括非貨幣計量信息的缺乏、歷史成本信息的非有用性、會計信息的時滯性、會計信息的通用性、會計信息缺乏預(yù)測性。

　�。ǘ�）會計信息消費主體的問題

　　會計信息消費主體即會計信息消費者自身的結(jié)構(gòu)與素質(zhì)，對會計信息消費的水平有著重要的影響。

　　一是投資者結(jié)構(gòu)不甚合理。中國股市的投資者，從資金規(guī)模和投資行為來看可分為機構(gòu)投資者和個人投資者，但機構(gòu)投資者在我國還相當(dāng)缺乏。個人投資者中小散戶投資者又占了絕大多數(shù)。這意味著，我國股市的投資主體仍然是“散兵游勇”，散戶市場的一個重要特點是波動性大，股價具有相當(dāng)大的可變性，使市場處于不穩(wěn)定狀態(tài)。

　　二是投資者成熟度不夠。投資者成熟度是影響投資者對會計信息需求的重要因素。衡量投資者的成熟度主要可從兩個角度考慮：投資者的知識水平與投資者的投資理念。會計信息是一種專業(yè)化較高的信息，現(xiàn)有的會計信息往往不能直接用于決策，而需要使用者的分析與理解。在會計程序和信息日益復(fù)雜的情況下，信息使用者如果沒有相當(dāng)?shù)膶�業(yè)知識與分析理解能力，信息的價值必然會大打折扣。投資者的文化水平不高勢必會在很大程度上阻礙其理解會計報表，甚至?xí)�造成其對會計信息不感興趣，從而弱化了對會計信息的需求。投資者的投資行為不僅由其知識水平?jīng)Q定，更重要的是由其投資理念決定。投資理念主要分為投資與投機兩種，二者在行為動機、風(fēng)險態(tài)度、帶來的社會影響等方面都有顯著不同。在我國，多數(shù)投資者為散戶，他們傾向于短期操作以博取差價，非理性地追漲殺跌，以投機心理來炒作股票。

　　三是投資者群體影響力較小。信息使用者的群體影響力直接影響著其信息消費的反饋與滿足。我國投資者絕大多數(shù)為個人散戶，而且以投機為主要目的。他們具有分散性、流動性和不確定性的特點，正是由于這些特點，其群體影響力非常有限，主要體現(xiàn)在三個方面：（1）會計準(zhǔn)則制定上。由于會計準(zhǔn)則的制定是各利益相關(guān)者之間反復(fù)博弈的結(jié)果，從我國目前看，政府在各利益相關(guān)群體中其影響力無疑是最強的，加之其具有準(zhǔn)則制定的壟斷權(quán)，所以準(zhǔn)則制定中會優(yōu)先滿足政府的信息需求。個人散戶由于分散性，沒有形成一個有效的群體組織，對社會資源分配的影響力有限，使得其在準(zhǔn)則制定的博弈中處于劣勢。（2）在對經(jīng)營者的信息供給約束上。在市場經(jīng)濟中，投資者所享有的權(quán)力和獲得的收益依據(jù)其所持有股份的大小而決定。個人散戶往往所持有的股份較少，不能直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，不能獲得企業(yè)的充分訊息，只能被動接受企業(yè)經(jīng)營者的信息供給，由于對管理層的影響力有限，所以難以通過對經(jīng)營者的信息供給行為進(jìn)行直接有效的約束來滿足自身的信息消費需求。（3）在法律保障上。由于“搭便車”的存在，個人散戶很難有效地組織起來向外界傳達(dá)共同的意志，使之在合法權(quán)益受到損害時難以尋求法律上的保障。由于這一群體的分散性與流動性，在司法實踐中制定相關(guān)有針對性、可操作性的法規(guī)制度也較為困難。此外，其他一些會計信息主體如債權(quán)人、政府部門等也存在諸多問題。

　　（三）會計信息消費環(huán)境的問題主要包括以下方面：

　　一是經(jīng)濟環(huán)境方面。我國特殊的經(jīng)濟環(huán)境下，上市公司大多由國有企業(yè)改制而來，政府作為投資者，其產(chǎn)權(quán)控制趨于弱化，董事會對經(jīng)理層的控制力弱，導(dǎo)致了內(nèi)部人控制問題。經(jīng)營者在公司決策中起主導(dǎo)和支配作用，并控制生產(chǎn)的會計信息數(shù)量和質(zhì)量，從而使會計信息消費者不得不服從他們的意志，這極不利于會計信息消費者發(fā)揮其積極作用，不利于會計信息市場的發(fā)展。

　　二是法律環(huán)境方面。我國目前實行的市場經(jīng)濟體制尚不完善，會計法規(guī)在制定上沒有與之配套的實施細(xì)則，法律條文過粗，致使執(zhí)行起來依據(jù)不足，缺乏可操作性，相應(yīng)的民事制裁十分薄弱，從現(xiàn)行法律體系中找不到具有操作性的條款。雖然投資者深受證券欺詐之害，但迄今為止未有一例成功的民事賠償案例。目前主要依賴行政手段進(jìn)行監(jiān)管和制裁的法律責(zé)任安排，與市場自律的要求不相適應(yīng)，并且受人員和技術(shù)手段等限制，形成了“輕罰薄懲”的局面，客觀上起到了保護(hù)造假者的作用，不能很好地保護(hù)消費者權(quán)益。

　　（四）會計信息消費者的消費行為方面存在的問題

　　會計信息消費行為是指會計信息消費者在一定的消費心理支配下，對會計信息這種特殊商品所采取的選擇、評價、購買和使用的一系列行為活動。會計信息產(chǎn)品生產(chǎn)出來之后，只有被會計信息消費者所消費，才能體現(xiàn)出會計信息的使用價值和價值。

　　一是會計信息消費者的搭便車行為。目前我國會計信息的供給機制主要是企業(yè)管理當(dāng)局免費提供會計信息機制，是由會計信息的生產(chǎn)者即企業(yè)通過現(xiàn)有的財務(wù)報告體系免費向會計信息消費者提供會計信息。這種供給機制借助的媒介主要是紙張，通過會計信息的載體，諸如憑證、賬簿等最終編制成財務(wù)報表，形成財務(wù)報告體系，然后由企業(yè)管理當(dāng)局將財務(wù)報表披露出去，免費向各方會計信息消費者提供會計信息。這種會計信息供給機制主要特點一是免費提供；二是提供通用的財務(wù)報告。

　　會計信息作為一種公共物品，其供給是必要的。而公共物品的生產(chǎn)者存在著的收費困難在會計信息的生產(chǎn)中同樣存在。會計信息的生產(chǎn)和披露是需要成本的，按照“誰受益，誰分擔(dān)”的配比原則，理論上這些成本需要全體受益者共同分擔(dān)。但事實上，會計信息一旦披露，根本不能阻止和排除沒有分擔(dān)成本的信息使用者進(jìn)行消費，這就產(chǎn)生了公共物品的“搭便車”現(xiàn)象，“既然有人愿意為這種物品掏錢，那我也就不必為此付賬了”。“搭便車”問題的存在使得會計信息供給者不能從信息的提供中補償所消耗的信息生產(chǎn)成本，其最多只會提供邊際收益等于邊際成本的信息量。其后果是滿足了信息提供者個體的價值期望，卻有損于整個社會的總體價值。會計信息消費者的這種搭便車的行為，導(dǎo)致會計信息生產(chǎn)者只愿意披露強制性披露的會計信息，自愿性披露的會計信息很少，從而造成了會計信息產(chǎn)品的質(zhì)量不高，嚴(yán)重影響到會計信息消費的消費水平；同時也造成會計信息消費者對會計信息的重視程度不夠，使會計信息的利用效率不高。

　　二是會計信息消費者的一次性消費行為。會計信息一次性消費是指會計信息消費者消費會計信息時，只注重其短期效應(yīng)，即其給會計信息消費者個人帶來的眼前經(jīng)濟利益或其他利益，而忽視其長遠(yuǎn)影響。目前證券市場的投資者以投機為主，一般通過頻繁買賣股票獲取差價收益。相對理性的投資者，投機者更多地關(guān)注公司一些外生變量及其炒作題材，其行為趨向于短期化，如果虛假信息更有利于其高價賣出，他們可能會更歡迎虛假信息，或者至少對虛假信息及其制造者采取“漠然視之”的態(tài)度。不同的投資策略和運作模式需要選用不同的決策方法，對會計信息的消費也有差異。個體投資者在自行操作時主要采用基本面分析和技術(shù)分析方法�；�本面分析主要服務(wù)于中長期投資行為，老練的投資者多采用這種方法，而大多數(shù)普通投資者實際上只是關(guān)注最簡單的諸如宏觀經(jīng)濟、行業(yè)環(huán)境等基本面信息，很少對公司報告進(jìn)行深入分析，因而嚴(yán)格說來，其所用的并不是基本面分析；技術(shù)分析主要為短期交易服務(wù)，比較直觀，容易理解，不需要花費太多的時間和精力去分析信息，因而深受個體投資者尤其是消極投資者的歡迎。此外，心理分析和隨機分散投資方法仍然占較大比重，這兩種方法都具有較強的隨意性，這表明個體投資者并不總是以理性的態(tài)度做出決策，情緒、心理感覺甚至性格等主觀因素在其投資決策中起著不可忽視的作用。在我國，完全采用隨機方法的個體投資者不乏其人，這類投資者通常被稱為噪音投資者。消極投資者和噪音投資者的大量存在，大大降低了個體投資者對會計信息的消費質(zhì)量。

　　二、會計信息消費問題的解決對策

　�。ㄒ唬┺D(zhuǎn)變會計信息生產(chǎn)模式

　　轉(zhuǎn)變會計信息生產(chǎn)模式主要是改變現(xiàn)有會計信息生產(chǎn)模式導(dǎo)致的會計信息消費者不能自主進(jìn)行質(zhì)量與價格選擇。在會計信息質(zhì)量的選擇上，由于會計信息消費者具有廣泛性的特點，不能由其直接進(jìn)行會計信息質(zhì)量的選擇，應(yīng)建立一個代表廣泛會計信息使用者意志的中間者——會計信息市場。會計信息是由會計人員或會計部門收集、加工、整理和傳遞的經(jīng)濟信息。在現(xiàn)代社會，會計信息除“事實性會計信息”以外，還包括在此基礎(chǔ)上或以其為“原料”衍化而成的“分析性會計信息”，這種信息的形成十分繁雜，非專業(yè)人士難以做到。如果將這種可在市場上供求的“分析性會計信息”稱為“上市會計信息”（有別于上市公司的會計信息），那么，會計信息市場就是用來交換各種上市會計信息的場所及其各種交換關(guān)系的總和，是一種引導(dǎo)社會資源有效配置和調(diào)整企業(yè)財務(wù)關(guān)系的機制。依照會計信息消費者的消費需要而由會計信息咨詢服務(wù)者提供的分析性會計信息。是會計信息市場的特征化商品。

　　會計信息市場將成為會計信息生產(chǎn)者與消費者雙方交易的主要平臺，會計信息生產(chǎn)者通過這一平臺將會計信息提供給消費者，而會計信息消費者可以通過這個平臺將自身對會計信息的需求反饋給生產(chǎn)者，從而達(dá)到一種相互交流的目的，其建立對于改善會計信息的供給在質(zhì)量與數(shù)量方面的不足、啟動會計信息需求特別是促成會計信息潛在需求向現(xiàn)實有效需求轉(zhuǎn)化方面有著不可低估的作用。公正、公平、公開、自愿是市場交易的基本準(zhǔn)則，會計信息上市交易后在市場機制的作用下，供求行為將變得理性，市場的透明度增強，交易費用降低，交易雙方在市場利益機制的驅(qū)動下自發(fā)地完成各自的經(jīng)濟選擇行為。供給多元化將最大程度地滿足需求的個性化，會計信息的質(zhì)量和數(shù)量供給不足的狀況將得到根本改善。在這種模式下會計信息消費者可以根據(jù)自己的意圖來進(jìn)行會計信息質(zhì)量和價格的選擇。消費者的消費意圖能夠得到較好的實現(xiàn)，消費者也會提高其消費預(yù)期，會計信息也能為其帶來長遠(yuǎn)利益。

　　（二）積極保護(hù)消費者權(quán)益

　　消費者權(quán)益是指消費者在購買、使用商品或勞務(wù)一系列消費過程中應(yīng)有的權(quán)力和應(yīng)得到的利益。保護(hù)消費者權(quán)益包括保護(hù)消費者權(quán)力和保護(hù)消費者利益。

　　一是保護(hù)消費者權(quán)力的措施。保護(hù)消費者權(quán)力的措施主要是制定保護(hù)會計信息消費者的相關(guān)法律法規(guī)。目前還沒有一部專門保護(hù)會計信息消費者權(quán)益的法律法規(guī)，對會計信息消費者的保護(hù)只是在一些經(jīng)濟法規(guī)中初步體現(xiàn)，如在《證券法》第七十二條中對虛假信息出具、傳播的禁止；《會計法》對會計核算和會計監(jiān)督中會計信息產(chǎn)生的規(guī)定等。在會計信息消費者的權(quán)力受到侵害時，會計信息消費者只能通過《合同法》等其他法規(guī)來維護(hù)其權(quán)力。由于會計信息消費具有特殊性，以上法規(guī)并不能較好地維護(hù)會計信息消費者的權(quán)力，必須有一部具有針對性的法規(guī)，針對會計信息消費者這一特殊消費群體，指出其權(quán)力、義務(wù)、相關(guān)法律責(zé)任，使保護(hù)消費者權(quán)力有法可依。另一方面，立法部門應(yīng)進(jìn)一步完善我國上市公司會計信息披露制度和法規(guī)體系，明確會計信息披露違法行為的判斷標(biāo)準(zhǔn)和懲處方法，避免執(zhí)法上的混亂，以堵住會計信息披露不規(guī)范的法律漏洞。另外，應(yīng)加大對披露虛假信息公司的民事處罰力度，提高民事賠償額度，增加上市公司披露虛假信息的經(jīng)濟成本，明確民事責(zé)任人，讓承擔(dān)法律責(zé)任者確實得到懲罰。除了對虛假信息披露予以重罰外，對于不按信息披露法規(guī)的要求披露信息的，也應(yīng)加大處罰力度。只有從經(jīng)濟上重罰信息違規(guī)違法披露者，使其為違規(guī)造假行為付出沉痛代價，才能逐步減少上市公司違規(guī)披露行為。

　　二是保護(hù)消費者利益的措施。保護(hù)消費者利益主要是優(yōu)化會計信息消費環(huán)境，對會計信息提供者加強管理和職業(yè)道德教育。對會計信息消費者，則要加強其商品知識和克服心理弱點，使會計信息消費者擁有一定的判斷能力，在消費會計信息時不再有“搭便車”、“一次性消費”的心理，切實維護(hù)自己的利益。針對不同會計信息消費者之間存在的利益沖突，在消費者組織中形成各種類型消費者權(quán)利的均衡。在法律環(huán)境上，加強相關(guān)法律執(zhí)行力度。建立配套的實施細(xì)則，健全民事賠償機制，在司法上盡快受理、審結(jié)多個案例，最終形成完備、具體、可操作性的民事賠償制度，使廣大消費者能夠通過司法渠道維護(hù)自身利益，并成為抵制會計信息失真的中堅力量。

　　（三）積極進(jìn)行會計信息消費調(diào)控

　　消費調(diào)控是指對消費的控制、調(diào)節(jié)和管理。進(jìn)行會計信息消費調(diào)控，主要有以下思路：

　　首先，調(diào)整會計信息消費的方式，形成有效需求。會計信息產(chǎn)品不同于其他產(chǎn)品依靠內(nèi)在發(fā)展進(jìn)步，其發(fā)展主要依靠外在消費的推動。會計信息的“一次性消費”不能很好地促進(jìn)會計信息產(chǎn)品的發(fā)展，不能形成促進(jìn)會計信息產(chǎn)品發(fā)展的有效需求。會計信息消費方式的轉(zhuǎn)變，對于解決會計信息發(fā)展中出現(xiàn)的問題具有客觀重要性。建立實現(xiàn)會計信息有效需求的調(diào)控機制，約束會計信息消費者的消費行為，如建立追溯機制，讓之前的消費者承擔(dān)其消費決策造成的后來消費者損失，解決會計信息“一次性消費”的問題。

　　其次，提高會計信息消費者的效益意識。消費效益是在消費活動中“投入”與“產(chǎn)出”之間的對比關(guān)系。會計信息消費的“投入”具有一定的隱蔽性，消費者往往不能認(rèn)識到其在消費活動中的投入。培養(yǎng)消費者的效益意識，要使消費者投入最少，而得到最大的效益，使社會資源利用最大化。

　　第三，積極發(fā)展機構(gòu)投資者，培育有效的高水平的會計信息消費主體。目前，我國要大力發(fā)展以下三種類型的機構(gòu)投資者：一是大力培育養(yǎng)老金、投資基金等現(xiàn)代機構(gòu)投資者；二是讓保險公司、證券公司、銀行、財務(wù)公司等金融機構(gòu)在一定監(jiān)管條件下投資于資本市場；三是發(fā)展企業(yè)間相互持股，即法人持股。此外，還可以引入國際資本并帶動整體機構(gòu)投資水平的提高。

　　第四，培育財務(wù)分析師，建立完善的會計信息消費服務(wù)體系。證券市場發(fā)展到弱有效階段后，投資者僅依靠技術(shù)分析已難以獲取正�；貓�，必須重視基礎(chǔ)分析的運用，這對投資者的投資技術(shù)能力要求大大提高。財務(wù)分析師利用自身扎實的會計應(yīng)用技能和長期形成的敏銳洞察力，為投資者提供高質(zhì)量的分析預(yù)測信息，不僅可以提高投資者的投資效率，而且對信息質(zhì)量的提高也起到了推動作用。如財務(wù)分析師依據(jù)會計信息披露而對上市公司整體所作的分析及相關(guān)行業(yè)分析，有助于提高會計信息的可比性；針對公司個體會計信息披露所作出的進(jìn)一步加工處理，有助于濃縮信息，提煉關(guān)鍵內(nèi)容以增進(jìn)信息的可理解性，同時也有助于增進(jìn)信息的相關(guān)性。此外，也能構(gòu)成一種外在壓力以促使公司披露更為及時和充分的信息。