【摘要】當(dāng)前,公允價(jià)值會(huì)計(jì)在國(guó)際上頗受非議。在我國(guó)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用已成為一個(gè)突出特點(diǎn),但其可靠性及可操作性仍存在不少問(wèn)題。文章就公允價(jià)值計(jì)量的難題展開分析,并提出了應(yīng)對(duì)措施。

　　【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值;可靠性;可操作性

　　公允價(jià)值會(huì)計(jì)在本次金融危機(jī)中飽受指責(zé),美國(guó)證券委會(huì)員、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)等采取了允許金融機(jī)構(gòu)不必按當(dāng)前市價(jià)確認(rèn)金融資產(chǎn)價(jià)值,重新分類金融資產(chǎn)以避免使用公允價(jià)值會(huì)計(jì)等措施,力圖緩解金融危機(jī)。雖然我們不能將這次金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)字赶蚬�允價(jià)值會(huì)計(jì),也不應(yīng)過(guò)多地從經(jīng)濟(jì)后果角度來(lái)討論會(huì)計(jì)在重大經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的負(fù)面影響,但本次金融危機(jī)至少暴露出了公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式缺乏有效機(jī)制以調(diào)整非正常、非有效市場(chǎng)下確定公允價(jià)值操作方式這方面的漏洞。對(duì)公允價(jià)值可靠性的懷疑,對(duì)公允價(jià)值可能引起損益的劇烈波動(dòng)的擔(dān)憂,對(duì)公允價(jià)值操作性難度大以及公允價(jià)值理論尚欠成熟和完善仍存在不少的爭(zhēng)議。

　　面對(duì)社會(huì)各界要求重新審視公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式的要求,筆者認(rèn)為,公允價(jià)值會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵具有科學(xué)性,其存在和發(fā)展的基礎(chǔ)是決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo),只要決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo)仍然得到認(rèn)可,公允價(jià)值會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)就難以削弱,因此采用公允價(jià)值準(zhǔn)則仍然是未來(lái)的趨勢(shì)。結(jié)合我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系來(lái)看,新準(zhǔn)則的一個(gè)突出特點(diǎn)就是大量引入公允價(jià)值和現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量與列報(bào)。如何解決公允價(jià)值會(huì)計(jì)的可靠性和公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法的可操作性,是當(dāng)前會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中亟待解決的難題。

　　一、當(dāng)前我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的難點(diǎn)分析

　　(一)公允價(jià)值理論研究水平有待提高

　　對(duì)于公允價(jià)值的采用來(lái)說(shuō),完善的理論比活躍的市場(chǎng)和高素質(zhì)的人才更重要。對(duì)理論研究的缺失,特別是對(duì)公允價(jià)值概念及其外延研究的缺失,將極大阻礙公允價(jià)值的應(yīng)用和發(fā)展。公允價(jià)值的定義還存在很多不足之處,如公允價(jià)值定義強(qiáng)調(diào)“交易”,這與持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)及與資產(chǎn)的定義強(qiáng)調(diào)“預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益”和負(fù)債的定義強(qiáng)調(diào)“預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)”相矛盾。公允價(jià)值究竟是作為一種計(jì)量目標(biāo)還是作為一種計(jì)量屬性存在,其與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值及現(xiàn)值的關(guān)系應(yīng)該如何定位?是并列的關(guān)系還是包含的關(guān)系,公允價(jià)值究竟應(yīng)該被定義為脫手價(jià)格還是買入價(jià)格?價(jià)格是基于市場(chǎng)參與者還是交易雙方,哪種表述更為準(zhǔn)確?參考市場(chǎng)應(yīng)選擇主市場(chǎng)還是最有利市場(chǎng)?負(fù)債的公允價(jià)值應(yīng)否考愿特定主體的償債風(fēng)險(xiǎn)?這些都是爭(zhēng)議很大的問(wèn)題。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)公允價(jià)值的研究還有待深入,突出表現(xiàn)在估價(jià)技術(shù)的欠成熟上。實(shí)務(wù)界對(duì)復(fù)雜的估價(jià)技術(shù)無(wú)所適從。理論產(chǎn)生于實(shí)踐,又指導(dǎo)實(shí)踐。我國(guó)理論界對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究仍然十分有限。當(dāng)前我國(guó)會(huì)計(jì)和審計(jì)準(zhǔn)則體系中大量采用現(xiàn)值和公允價(jià)值,主要是迫于外界壓力而達(dá)到與國(guó)際趨同,并非是從發(fā)展規(guī)律上掌握了公允價(jià)值的精髓。

　　(二)有必要建立完善的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

　　盡管2007年實(shí)施的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性給出了初步定義及使用方法,但由于我國(guó)目前公允價(jià)值理論研究的缺失,無(wú)法建立完善的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則,對(duì)公允價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量的要求及方法散落于各個(gè)具體準(zhǔn)則之中,準(zhǔn)則之間的差異導(dǎo)致了不一致。比如公允價(jià)值三個(gè)層次的具體應(yīng)用規(guī)定不夠具體,表述不盡一致,特別是公允價(jià)值計(jì)量需要考慮的眾多因素沒(méi)有提及,估值技術(shù)的運(yùn)用更是公允價(jià)值計(jì)量的最大難點(diǎn)。所有這些都會(huì)帶來(lái)實(shí)務(wù)操作中的困難,加上會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高和管理人員的道德風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重制約了會(huì)計(jì)信息的可靠性和決策相關(guān)性。

　　(三)公允價(jià)值信息的可靠性仍存在一定爭(zhēng)議

　　公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息由于其高度的決策相關(guān)性,越來(lái)越受到相關(guān)關(guān)系方尤其是投資者和債權(quán)人的青睞。但同時(shí)令人擔(dān)憂和懷疑的是:公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的可靠性如何?可靠性的主要標(biāo)志包括真實(shí)性、可核性和中立性。真實(shí)性是指一項(xiàng)計(jì)量或敘述與其所要表達(dá)的現(xiàn)象或狀況保持一致或吻合;可核性是指相近背景的不同個(gè)人,分別采用同一計(jì)量方法對(duì)同一事項(xiàng)加以計(jì)量而得出相同的結(jié)果;中立性是指會(huì)計(jì)信息應(yīng)面向使用者的共同需要,公正而無(wú)偏見(jiàn),與信息的特定使用者的特殊需要及意愿無(wú)關(guān)。一般認(rèn)為歷史成本應(yīng)可核而可靠,而對(duì)于公允價(jià)值,當(dāng)不存在可觀察的市價(jià)的時(shí)候,需要通過(guò)估計(jì)來(lái)獲得,因此人們擔(dān)心其因主觀隨意性較大而不可靠,更對(duì)公允價(jià)值可能引起損益的劇烈變動(dòng)和利潤(rùn)操縱表示擔(dān)憂。事實(shí)上,估計(jì)和假設(shè)是會(huì)計(jì)所固有的,可靠性并不等于肯定性和精確性。以合理成本,合理可靠地估計(jì)現(xiàn)金流量的金額和時(shí)間及折現(xiàn)是可能的。其實(shí),即使是歷史成本會(huì)計(jì)也存在大量的估計(jì)和判斷,不論存貨計(jì)價(jià)、固定資產(chǎn)拆舊、還是間接費(fèi)用的分配,都存在多種方法的選擇。因此,以估計(jì)為理由懷疑公允價(jià)值的可靠性是站不住腳的。關(guān)鍵的問(wèn)題是估計(jì)的結(jié)果是否足夠可靠,而結(jié)果的可靠性又依賴于程序的可靠與否。

　　當(dāng)前公允價(jià)值會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中如何保證程序的可靠性正是公允價(jià)值計(jì)量與列報(bào)的難點(diǎn)之一,而最令人擔(dān)憂的是公允價(jià)值在運(yùn)用中往往成為管理層操縱利潤(rùn)的工具。公允價(jià)值在運(yùn)用中遭遇這種窘境,并不是公允價(jià)值本身引起的,而是由公允價(jià)值的使用者和公允價(jià)值所處的環(huán)境造成的。這些環(huán)境包括會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度、監(jiān)管力度、法律法規(guī)的完善程度及與公允價(jià)值相關(guān)的一些因素。因此,如何保證高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員運(yùn)用合理的程序及時(shí)地、不受干擾地獲取公允價(jià)值信息;如何依賴專家的估計(jì);如何強(qiáng)化內(nèi)部和外部的監(jiān)管;如何健全法律法規(guī)加大舞弊和操縱的懲罰力度,均是解決公允價(jià)值會(huì)計(jì)可靠性的有力保證。

　　(四)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的可操作性面臨諸多困難

　　公允價(jià)值表現(xiàn)形式較多,在實(shí)務(wù)中如何選擇使用,如何觀察同樣或類似資產(chǎn)和負(fù)債的市價(jià),當(dāng)沒(méi)有可觀察市價(jià)的時(shí)候,如何采用估值技術(shù),這些都是公允價(jià)值計(jì)量實(shí)務(wù)中的可操作性問(wèn)題,也即公允價(jià)值在技術(shù)上的可行性問(wèn)題,這是制約公允價(jià)值可靠性的重要因素之一。這些實(shí)務(wù)中的操作性問(wèn)題具體面臨如下困難:首先,存在活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值信息獲取渠道是否通暢?獲取成本是否適中?獲取信息是否及時(shí)?當(dāng)前,企業(yè)主要是通過(guò)經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會(huì)、定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)(如資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu))等獲得活躍市場(chǎng)中非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值。企業(yè)如何建立與這些部門的聯(lián)系,這些部門如何強(qiáng)化他們的服務(wù)功能,另外這些部門所發(fā)布的公允價(jià)值信息是否滯后于市場(chǎng)信息,這些因?yàn)橐粋�(gè)不具及時(shí)性的公允價(jià)值很難具有相關(guān)性。其次,采用估值技術(shù)時(shí),未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中各種估計(jì)參數(shù)的取得具有一定的彈性。如果變量的選擇不合理,將導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果的不公允、不可比。在觀察市場(chǎng)價(jià)格時(shí),如何考慮以下問(wèn)題,即結(jié)合資產(chǎn)或負(fù)債的特征、考慮是否是有序交易、市場(chǎng)參與者是否信息對(duì)稱和自愿、市場(chǎng)參與者是否是關(guān)聯(lián)方、是否基于脫手價(jià)格及排除交易費(fèi)用等;在計(jì)算現(xiàn)值時(shí),如何對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的時(shí)間和金額進(jìn)行估計(jì),如何考慮貨幣時(shí)間價(jià)值,如何考慮其他難以識(shí)別的因素,如資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場(chǎng)的不完善等,所有這些都需要財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷和估計(jì),甚至依賴專家的幫助。最后,如何在制度安排上建立會(huì)計(jì)界與資產(chǎn)評(píng)估界的聯(lián)動(dòng)機(jī)制也面臨障礙。一方面利用資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的智力支持會(huì)增加企業(yè)的信息處理成本,導(dǎo)致企業(yè)缺乏主動(dòng)性甚至放棄;另一方面資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義和計(jì)量并不完全一致,如何銜接和合理適度地運(yùn)用評(píng)估價(jià)值面臨技術(shù)困難;再者,如何改善評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境,加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍建設(shè),通過(guò)完善立法減少守信成本,增大失信損失,從而為公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件,這也是當(dāng)前待解決的問(wèn)題。

　　二、完善公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)對(duì)措施

　　(一)加強(qiáng)理論研究,制定公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)(謝詩(shī)芬,2006),我國(guó)2006年2月15日財(cái)政部發(fā)布的1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中,有35項(xiàng),約占90%,直接或間接地運(yùn)用了公允價(jià)值和現(xiàn)值計(jì)量。但同時(shí),考慮到我國(guó)的具體同情,新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用還是謹(jǐn)慎、適度和有條件的。暫不采用不等于永不采用,暫不采用不等于暫不研究。只有理論界先弄清楚了,實(shí)務(wù)界才有可能跟上。當(dāng)前我國(guó)理論界對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究仍然十分有限,至今尚未形成一個(gè)完整的理念體系。同時(shí)這次金融危機(jī)也反映了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)公允價(jià)值的研究還有待深入。由于我們起步較晚,有可借鑒的國(guó)外研究成果,也有這次金融危機(jī)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的沖擊經(jīng)驗(yàn),我們的進(jìn)展可以稍快一些,可通過(guò)完善符合我國(guó)國(guó)情的公允價(jià)值準(zhǔn)則框架,在此基礎(chǔ)上制定邏輯一致的《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則,唯有這樣才能實(shí)現(xiàn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的真正趨同,也更有利于指導(dǎo)實(shí)務(wù)界。

　　(二)完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)條件

　　在公允價(jià)值應(yīng)用的三個(gè)級(jí)次中,應(yīng)鼓勵(lì)優(yōu)先采用活躍市場(chǎng)中資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)。雖然公允價(jià)值并不就等于市場(chǎng)價(jià)格,但市場(chǎng)價(jià)格畢竟是最為客觀的,可靠程度最高,也是最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值來(lái)源。所以當(dāng)前應(yīng)努力培育各級(jí)市場(chǎng),特別是生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二手交易市場(chǎng);進(jìn)一步加強(qiáng)生產(chǎn)資料市場(chǎng)監(jiān)測(cè)與調(diào)控工作;鼓勵(lì)和支持中介服務(wù)機(jī)構(gòu),如二手房地產(chǎn)交易的房屋咨詢、房屋交換等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu),從而使交易雙方能夠獲得相對(duì)公允的市價(jià)信息。另外還應(yīng)加快各種金融價(jià)格的市場(chǎng)化進(jìn)程和協(xié)調(diào),推進(jìn)股權(quán)分置改革。通過(guò)金融價(jià)格的逐步市場(chǎng)化,為金融衍生品公允價(jià)值計(jì)量提供條件。解決股權(quán)分置問(wèn)題,在一定程度上恢復(fù)資本市場(chǎng)的固有功能,即價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能和對(duì)上市公司行為的市場(chǎng)約束功能,有利于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期,有利于資本市場(chǎng)創(chuàng)新和國(guó)際化進(jìn)程,有利于資產(chǎn)的順暢流轉(zhuǎn)和估值水平的提高。

　　(三)建立公允價(jià)值評(píng)估的政策、程序、監(jiān)控和審計(jì)制度

　　1.建立估計(jì)公允價(jià)值的政策和程序

　　企業(yè)應(yīng)建立估計(jì)其金融工具等項(xiàng)目的公允價(jià)值的恰當(dāng)?shù)恼�策和程�?這是保證公允價(jià)值可靠性的一個(gè)十分重要的手段。首先,公允價(jià)值估計(jì)政策應(yīng)保持一致性,不能輕易變更;所設(shè)計(jì)的程序要體現(xiàn)原則性和靈活性。其次,企業(yè)應(yīng)恰當(dāng)?shù)乇O(jiān)控其公允價(jià)值的估計(jì)過(guò)程,如安排專家和資深管理人員對(duì)估計(jì)結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià),并將估值結(jié)果與可觀察市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行比較來(lái)評(píng)價(jià)等。最后,通過(guò)建立企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所的聯(lián)動(dòng)機(jī)制,從而在人才和信息上謀求共享。利用中介機(jī)構(gòu)所提供的公允價(jià)值信息,有利于減少會(huì)計(jì)人員的主觀隨意性,從而減少企業(yè)或個(gè)人操縱利潤(rùn)的可能性。

　　2.加強(qiáng)監(jiān)控力度,提高評(píng)估和審計(jì)工作質(zhì)量

　　首先,通過(guò)加強(qiáng)評(píng)估工作和審計(jì)工作的配套建設(shè),如協(xié)調(diào)資產(chǎn)評(píng)估和會(huì)計(jì)中對(duì)公允價(jià)值定義和計(jì)量的規(guī)范,加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估師的專業(yè)技能和職業(yè)道德教育,完善對(duì)公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),以此來(lái)提高資產(chǎn)評(píng)估和審計(jì)工作的質(zhì)量,確保會(huì)計(jì)報(bào)告的可靠性。其次,加大對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、資產(chǎn)評(píng)估師的評(píng)估質(zhì)量和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查,通過(guò)完善立法加大對(duì)造假者的懲治力度,使得失信者遭受的損失大于守信的成本,從而改善公允價(jià)值會(huì)計(jì)、評(píng)估、審計(jì)的執(zhí)業(yè)環(huán)境,為公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件。

　　(四)加強(qiáng)教育,提高相關(guān)人員的技能和道德素養(yǎng)

　　計(jì)量模式的改革不是一蹴而就的。我們?cè)谧⒅乩碚摪l(fā)展和實(shí)踐應(yīng)用的同時(shí),還必須不斷加大教育投入,培養(yǎng)具有公允價(jià)值觀念、懂理論、會(huì)實(shí)務(wù)、職業(yè)道德高尚的會(huì)計(jì)人員和審計(jì)人員。一方面,公允價(jià)值應(yīng)用過(guò)程中需要大量的職業(yè)判斷,只有會(huì)計(jì)人員和審計(jì)人員不斷更新觀念,接受新生事物,進(jìn)行知識(shí)更新,盡快熟知公允價(jià)值計(jì)量屬性并掌握對(duì)其的具體運(yùn)用,才能夠保證公允價(jià)值會(huì)計(jì)的可靠性,為公允價(jià)值會(huì)計(jì)將來(lái)在我國(guó)的全面使用掃清障礙。另一方面,公允價(jià)值應(yīng)用中大量不確定因素的使用,為企業(yè)利潤(rùn)操縱提供了機(jī)會(huì),這就要求我們加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員和審計(jì)人員守法意識(shí)和道德的教育,從主觀上消除利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)。

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