摘要：會(huì)計(jì)信息披露的充分性是資本市場(chǎng)日益發(fā)展所要面臨的重要問(wèn)題，信息披露的充分性主要包括兩方面的內(nèi)容，即上市公司披露的會(huì)計(jì)信息的數(shù)量和質(zhì)量。本文主要從這兩個(gè)方面闡述了會(huì)計(jì)信息的充分性并分析了由會(huì)計(jì)信息披露不充分所導(dǎo)致的問(wèn)題。

　　關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息披露；充分性；信息數(shù)量；信息質(zhì)量

　　哈耶克在其《個(gè)人主義與經(jīng)濟(jì)秩序》一書(shū)中曾經(jīng)指出“資源任何配置都是特定決策的結(jié)果，而人們作出的任何決策都基于給定的信息”，所以，上市公司所披露的信息會(huì)對(duì)投資者的決策產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響整個(gè)資本市場(chǎng)的發(fā)展。

　　一、會(huì)計(jì)信息披露的基本概念

　�。ㄒ唬�會(huì)計(jì)信息的涵義

　　在了解會(huì)計(jì)信息之前，首先了解一下信息的涵義。在《辭海》中信息被解釋為：“音訊；消息。……通常須通過(guò)處理和分析來(lái)取得。”因此，會(huì)計(jì)信息必然是通過(guò)處理和分析所得的。在國(guó)外會(huì)計(jì)學(xué)界，通常把會(huì)計(jì)信息定義為一種經(jīng)濟(jì)信息。利特爾頓（A·C·Littleton）在其《會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)》（Structure of Accounting Theory）中認(rèn)為，企業(yè)向會(huì)計(jì)信息使用者提供信息，是為了幫助他們了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，故會(huì)計(jì)的內(nèi)容是經(jīng)濟(jì)的。

　�。ǘ�）會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容

　　上市公司應(yīng)披露的會(huì)計(jì)信息可分為三部分內(nèi)容，即財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、管理會(huì)計(jì)信息和稅務(wù)會(huì)計(jì)信息，其中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息被普遍認(rèn)為是公司治理信息披露的重點(diǎn)，它主要用來(lái)評(píng)價(jià)公司的獲利能力、經(jīng)營(yíng)狀況以及預(yù)測(cè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)前景，是構(gòu)建良好公司治理機(jī)制的基礎(chǔ)。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，只有作為所有者和經(jīng)理層的委托代理雙方均充分享有會(huì)計(jì)信息，所有者才能對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值情況、獲利能力、未來(lái)發(fā)展前景等做出可靠的判斷，交易中的博弈雙方才會(huì)處于較為平等的地位，所有者才會(huì)得到一個(gè)相對(duì)公平的交易結(jié)果。

　　二、會(huì)計(jì)信息披露的充分性

　�。ㄒ唬┏浞中栽瓌t

　　會(huì)計(jì)信息披露體系的原則是開(kāi)展會(huì)計(jì)信息披露工作的前提，是指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的規(guī)范，主要包括：真實(shí)性、可靠性和及時(shí)性、充分性和重要性、政策性、社會(huì)性。本文主要討論的是上市公司會(huì)計(jì)信息披露的充分性，信息披露的充分性要求上市公司會(huì)計(jì)信息披露使投資者能夠全面了解公司的財(cái)務(wù)狀況、重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)的收入和財(cái)務(wù)成果，并要有針對(duì)性地對(duì)公司的過(guò)去業(yè)績(jī)，未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有較大影響，資產(chǎn)、負(fù)債引起重大變動(dòng)的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)，尤其是可能對(duì)公司股票的市價(jià)產(chǎn)生較大影響的事項(xiàng)做重點(diǎn)披露。

　�。ǘ�）充分性的主要表現(xiàn)

　　會(huì)計(jì)信息的充分性主要表現(xiàn)在上市公司所披露信息的數(shù)量和質(zhì)量?jī)蓚�(gè)方面。

　　1.從會(huì)計(jì)信息披露的數(shù)量方面來(lái)看，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）認(rèn)為會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容分為4個(gè)層次，分別包括：（1）基本會(huì)計(jì)報(bào)表信息。主要包括資產(chǎn)負(fù)債表信息、損益表信息、現(xiàn)金流量表信息等。（2）附加的基本會(huì)計(jì)報(bào)表信息。這一層次除了包括基本會(huì)計(jì)報(bào)表信息之外，還包括物價(jià)變動(dòng)信息、原油等自然資源的儲(chǔ)量信息等等。（3）財(cái)務(wù)報(bào)告信息。這一層次除了包括以上各層次會(huì)計(jì)信息之外，還包括諸如以下方面的信息：管理行為的分析、給股東的有關(guān)文件等。（4）全部會(huì)計(jì)信息。這一層次除了包括以上各層次財(cái)務(wù)信息之外，還包括競(jìng)爭(zhēng)狀況及未交貨訂單的披露、分析人員報(bào)告、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)、公司新聞等信息。

　　2.從會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量方面來(lái)看，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量實(shí)質(zhì)是指社會(huì)公認(rèn)的會(huì)計(jì)主體提供的會(huì)計(jì)信息能夠滿足內(nèi)外部使用者共同需要應(yīng)具備的性質(zhì)（或特征），因此也有人將會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征就直接稱(chēng)為決策有用性。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）在《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》（Framework For The Preparation and Presentation of Financial Statements，簡(jiǎn)稱(chēng)IASC框架）中認(rèn)為，質(zhì)量特征是指使財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息對(duì)使用者有用的那些性質(zhì)，可理解性、相關(guān)性、可靠性和可比性是四項(xiàng)主要的質(zhì)量特征。

　　三、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露不充分所產(chǎn)生的問(wèn)題

　�。ㄒ唬�會(huì)計(jì)信息披露的不公允

　　1、會(huì)計(jì)信息失真

　　上市公司管理當(dāng)局出于公司信譽(yù)、股價(jià)、籌資的方便、管理業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)的特殊目的，往往違反真實(shí)性及準(zhǔn)確性的規(guī)定，公布失真的會(huì)計(jì)報(bào)告、虛假的預(yù)測(cè)盈利和稅后利潤(rùn)及每股盈利。普遍存在的信息披露不實(shí)并伴隨著大規(guī)模的信息造假，是造成我國(guó)證券市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)的根本原因。主要表現(xiàn)在：（1）編造虛假利潤(rùn)；（2）盈利預(yù)測(cè)弄虛作假；（3）提供虛假的會(huì)計(jì)信息。

　　2、會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)

　　會(huì)計(jì)信息披露的重要質(zhì)量要求是及時(shí)性。但從目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息公開(kāi)的情況看，各種會(huì)計(jì)信息的披露都存在嚴(yán)重的滯后性。目前上市公司在實(shí)際操作中存在的主要問(wèn)題有：有利的會(huì)計(jì)信息提前披露，一些上市公司把預(yù)期可能獲得的補(bǔ)償在未確定能收到時(shí)，作為資產(chǎn)予以確認(rèn)，從而虛增資產(chǎn)和利潤(rùn)。不利的會(huì)計(jì)信息延遲披露，個(gè)別上市公司對(duì)應(yīng)予以確認(rèn)的賠款等預(yù)計(jì)負(fù)債延遲披露，虛增利潤(rùn)、虛減負(fù)債，對(duì)涉及的未決訴訟、仲裁等信息延遲披露甚至不披露，以避免影響當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況。

　　3、會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范

　　上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺乏統(tǒng)一性，信息披露制度不穩(wěn)定，會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)、隨意。比如有些公司報(bào)喜不報(bào)憂：信息披露缺乏規(guī)范性，隨意調(diào)整利潤(rùn)分配，中期報(bào)告過(guò)于簡(jiǎn)略，無(wú)法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)。有些公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù)：與公司相關(guān)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、通貨膨脹、利率匯率變化、營(yíng)銷(xiāo)策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策揭示得不完全，或根本就不披露。

　�。ǘ�）會(huì)計(jì)信息披露的不完整

　　我國(guó)不少上市公司對(duì)有的公司的會(huì)計(jì)信息過(guò)量披露，對(duì)有的公司的會(huì)計(jì)信息披露不夠充分。上市公司在披露會(huì)計(jì)報(bào)表附注信息時(shí)避重就輕，多數(shù)企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露不詳細(xì)，不能滿足信息使用者的需要。主要表現(xiàn)為：1、償債能力披露不充分。2、或有事項(xiàng)披露不充分。3、關(guān)聯(lián)交易信息披露不充分。4、借保護(hù)商業(yè)秘密為由，隱瞞對(duì)企業(yè)不利的會(huì)計(jì)信息，尤其是涉嫌違規(guī)行為的披露。5、公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員持股變動(dòng)情況披露不充分。6、選用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法披露不充分。

　　四、總結(jié)

　　從以上分析中可以得出，上市公司信息披露不充分的問(wèn)題，都直接導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息的失真，對(duì)于股市健康發(fā)展、對(duì)于國(guó)企改革乃至對(duì)于社會(huì)、國(guó)家來(lái)講都是貽害無(wú)窮的。正如美國(guó)證券市場(chǎng)曾經(jīng)出現(xiàn)的安然、世界通訊，以及默克制藥、施樂(lè)和法國(guó)的威旺迪等國(guó)際大公司相繼爆出的會(huì)計(jì)丑聞，以及中國(guó)證券市場(chǎng)上的銀廣夏、紅光等一系列事件，極壞地?cái)_亂了證券市場(chǎng)的正常秩序，這些事件都說(shuō)明了公司治理的成敗可歸因于信息，特別是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的不充分。

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