摘 要：隨著全球經(jīng)濟競爭的加劇,對可持續(xù)經(jīng)營能力的審計日益受到審計業(yè)、廣大投資者和企業(yè)的重視。針對當前可持續(xù)經(jīng)營審計主要停留在被審計企業(yè)財務(wù)層面,難以真正對企業(yè)形成全面清晰的認識這一現(xiàn)象,引入平衡計分卡模型,建立了一個平衡兼顧企業(yè)財務(wù)和非財務(wù)狀況、反映企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力的指標體系并對指標進行規(guī)范化處理,在此基礎(chǔ)上,運用層次分析法確定評價指標的權(quán)重,以灰色關(guān)聯(lián)度為評判準則,對企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力審計方法進行了探討。

　　公司管理的核心在于樹立可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略思想,公司是否具有可持續(xù)經(jīng)營能力的信息對廣大投資者、債權(quán)人、管理機構(gòu)等信息需求者的重要性不言而喻。從當前中國上市公司現(xiàn)行的可持續(xù)經(jīng)營能力的信息披露實務(wù)來看,上市公司大都沒有在財務(wù)報告中對可持續(xù)經(jīng)營能力作特別說明,投資者只能通過財務(wù)報表分析等手段來自行判斷[1]。因此迫切需要通過獨立的第3方對公司的可持續(xù)經(jīng)營能力進行客觀公正的評價和披露。

　　1 可持續(xù)經(jīng)營審計

　　1999年7月1日,《獨立審計具體準則第17號———持續(xù)經(jīng)營》正式實施,它在第6條中指出“注冊會計師應當保持應有的職業(yè)謹慎,合理運用專業(yè)判斷,充分考慮在可預見的將來持續(xù)經(jīng)營假設(shè)不再合理的可能性”。但是具體審計準則并沒有指出注冊會計師應該采用什么方法來判斷被審計單位是否缺乏持續(xù)經(jīng)營能力[2]。就目前而言,中國可持續(xù)經(jīng)營審計雖已在審計計劃、審計實施和審計報告階段中進行,但在實踐中,對可持續(xù)經(jīng)營能力審計的重視不夠,實施力度不大,審計的重點主要停留在對財務(wù)指標的評價和分析上。近年來,經(jīng)營環(huán)境的快速變革使企業(yè)面臨著激烈的競爭,企業(yè)經(jīng)營者已意識到,為使企業(yè)能夠獲得長期、持續(xù)的競爭優(yōu)勢,保持其穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展,絕不能僅只觀察當前財務(wù)成果的好壞,還必須重視影響企業(yè)長期財務(wù)業(yè)績的驅(qū)動因素,包括員工的能力和積極性、優(yōu)良的內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營、企業(yè)核心能力和創(chuàng)新過程等內(nèi)部管理效率,市場份額、客戶的忠誠和滿意程度等外部市場環(huán)境,注重公司增長與公司內(nèi)部資源、財務(wù)政策及外部環(huán)境之間的有機協(xié)調(diào),強調(diào)公司的協(xié)調(diào)增長和可持續(xù)增長。與之相對應,信息時代的企業(yè),若對其可持續(xù)經(jīng)營能力的審計僅局限于財務(wù)表面,只會給出令人誤解的信號而為時代所拋棄。

　　2 平衡計分卡評審模式

　　1992年美國的Robert S.Kaplan與David Norton在《哈佛商業(yè)評論》上發(fā)表了題為“平衡計分卡:良好的業(yè)績評價體系”的文章,首次提出了“平衡計分卡”(The balanced scorecard)的概念[3]。平衡計分卡是一個綜合評價企業(yè)長期戰(zhàn)略目標的指標評價系統(tǒng),它由財務(wù)、客戶、內(nèi)部經(jīng)營過程、創(chuàng)新與學習4個相互聯(lián)系的方面組成,為每一方面設(shè)計適當?shù)脑u價指標,賦予不同的權(quán)重,可以形成一套完整的業(yè)績評價指標體系。平衡計分卡4個方面的內(nèi)容和指標如下:

　　2.1 財務(wù)方面財務(wù)方面的指標直接和公司業(yè)績相銜接,能體現(xiàn)股東利益。財務(wù)指標對概述可計量經(jīng)濟后果的已發(fā)生方案是有價值的,能反映出公司的策略、業(yè)績對凈利的提高是否有幫助及有多大幫助。因此平衡計分卡把財務(wù)性業(yè)績指標作為重要考核指標,具體包括獲利能力的指標、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率指標、償債能力指標、股利政策指標和現(xiàn)金流量指標等。

　　2.2 客戶方面客戶方面的指標能體現(xiàn)顧客利益,是公司可持續(xù)經(jīng)營能力的基礎(chǔ)。公司只要更好地滿足客戶的需求,擁有龐大的客戶群,才能創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益,其可持續(xù)經(jīng)營能力才能得以保持?？蛻魸M意度顯示了企業(yè)是否成功地滿足了客戶的需要,是客戶方面最重要指標之一,包括客戶保持率和客戶取得率。另外,客戶方面的指標還有代表企業(yè)在客戶范圍內(nèi)業(yè)績情況的市場占有率和按時交貨率等。

　　2.3 內(nèi)部經(jīng)營方面只要當企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營價值鏈的各個環(huán)節(jié)真正創(chuàng)造了價值,企業(yè)才有可能實現(xiàn)良好的財務(wù)業(yè)績,滿足客戶多樣的需求,實現(xiàn)股東價值。因此內(nèi)部經(jīng)營方面的指標應反映出對客戶滿意度和企業(yè)財務(wù)業(yè)績的強調(diào)。主要包括體現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量的退貨率、體現(xiàn)產(chǎn)品成本的成本降低率、體現(xiàn)內(nèi)部經(jīng)營管理的核心骨干流動率、體現(xiàn)產(chǎn)品生產(chǎn)的生產(chǎn)能力利用率和員工技術(shù)裝備水平(企業(yè)固定資產(chǎn)凈額除以員工人數(shù))。

　　2.4 創(chuàng)新與學習方面學習與成長方面的指標能考評企業(yè)獲得持續(xù)經(jīng)營能力的情況,是公司可持續(xù)經(jīng)營的關(guān)鍵。企業(yè)不斷創(chuàng)新和學習,實現(xiàn)其長期的成長,才能在顧客和內(nèi)部經(jīng)營方面確立企業(yè)當前和未來成功的關(guān)鍵因素。具體的指標包括:智力資本比率(企業(yè)總資產(chǎn)中無形資產(chǎn)和人力資源價值所占的比率)、新產(chǎn)品收入比率、員工滿意度、員工培訓比率和信息系統(tǒng)更新程度等。平衡計分卡的4個方面并非相互獨立,而是一條體現(xiàn)業(yè)績和各個業(yè)績驅(qū)動因素關(guān)系的因果鏈。它成功地把企業(yè)重要的財務(wù)指標和非財務(wù)指標放在一起考慮,基本反映和平衡兼顧了企業(yè)長短期目標、外部與內(nèi)部目標、戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)目標、未來目標和現(xiàn)行目標等各個方面。

　　3 平衡計分卡對企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力審計的應用

　　注冊會計師借助周密的審計計劃和系統(tǒng)的審計程序,獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù),對被審計單位的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)合理性予以充分關(guān)注。平衡計分卡具有從戰(zhàn)略到財務(wù)指標、從內(nèi)部到外部等綜合評審的特點,因此可以將該方法用來進行企業(yè)可持續(xù)能力的評審,以克服目前可持續(xù)經(jīng)營審計中只重視財務(wù)指標且執(zhí)行困難的問題。美國企業(yè)實施平衡計分卡的實踐表明,該方法并非只有一個標準的模式,在應用時應視具體情況確定其具體的運用方式。只有將平衡計分卡的原理和企業(yè)的具體情況相結(jié)合才能發(fā)揮平衡計分卡的功效。對于不同的企業(yè)或處于不同時期的企業(yè),平衡計分卡中的指標應有所不同。筆者的討論以普通的制造企業(yè)為例進行。

　　3.1 平衡計分卡指標體系設(shè)計指標體系的設(shè)計是結(jié)合平衡計分卡的構(gòu)成、企業(yè)具體的戰(zhàn)略目標及經(jīng)營特點進行平衡計分卡4大類指標的設(shè)計,是企業(yè)評審中的關(guān)鍵步驟。應在以篩選擬訂后突出重點地保留最關(guān)鍵的20個左右的指標,匯總成財務(wù)、客戶、內(nèi)部經(jīng)營、創(chuàng)新與學習4個方面,形成一個能反映公司可持續(xù)經(jīng)營能力的指標體系框架[4]。筆者的討論以普通的制造企業(yè)為例,根據(jù)平衡計分卡理論和企業(yè)具體的戰(zhàn)略目標和經(jīng)營特點,參考該類企業(yè)高級管理人員、專家以及資深注冊會計師的意見,認為考察企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力的財務(wù)指標主要由兩類指標組成,即現(xiàn)金流量和可持續(xù)增長率指標?，F(xiàn)金能夠體現(xiàn)公司的生存目標,可持續(xù)增長率是在企業(yè)保持經(jīng)營效益和財務(wù)政策不變的情況下能夠增長的比率,由公司盈利能力(銷售利潤率)、營運能力(資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率)、財務(wù)杠桿能力(權(quán)益乘數(shù))和股利政策(收益留存率)相互影響而致,由于構(gòu)成可持續(xù)增長比率的四個指標對公司可持續(xù)經(jīng)營能力的貢獻有所不同,因此將這四個指標單列出來,和現(xiàn)金流量指標一同形成影響財務(wù)方面的指標集;非財務(wù)指標中,客戶方面的指標有市場占有率、客戶保持率、客戶取得率和按時交貨率。內(nèi)部經(jīng)營方面主要包括生產(chǎn)能力利用率、員工技術(shù)裝備水平、退貨率、成本降低率和核心骨干流動率。創(chuàng)新與學習方面主要包括智力資本比率、新產(chǎn)品收入比率、員工滿意度、員工培訓費比率和信息系統(tǒng)更新程度。經(jīng)上步選用的各項指標及評審程序,形成了企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營審計的平衡計分卡模型。

　　3.2 用AHP法確定評價指標的權(quán)重平衡計分卡的4個方面及其對應指標具有不同的內(nèi)涵,使用平衡計分卡對企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力進行審計時,應根據(jù)各個指標的重要性對各個指標賦予不同的權(quán)重。但是人們對指標的重要性估計本身就存在不確定性,因此文中確定權(quán)重時使用美國著名運籌學家T.L.saaty于70年代提出的層次分析法(AnalyticalHierarchy Process ,簡稱AHP)。層次分析法的基本思想是:根據(jù)分析對象的性質(zhì)和研究目的,把復雜現(xiàn)象中各種影響因素通過劃分為相互聯(lián)系的有序?qū)哟问怪畻l理化,即按照因素間的關(guān)聯(lián)程度及隸屬關(guān)系將因素依不同層次聚集組合,形成一個多層次的分析結(jié)構(gòu)模型。并根據(jù)對具體問題的主觀判斷,就每一層次因素的相對重要性給予定量表示,最后利用定量分析的方法確定各因素相對重要性次序的數(shù)值,并以此進行分析研究[3]。層次分析法的步驟大體如下[5]:1)分析系統(tǒng)中各因素之間的關(guān)系,建立遞階層次結(jié)構(gòu),建立決策目標樹。該步驟已在平衡計分卡的設(shè)計中完成。2)構(gòu)造兩兩比較判斷矩陣。層次分析法通過對元素的兩兩比較(采用Delphi法)判斷其相對重要性,并利用1—9比例標度對重要性程度賦值。首先構(gòu)造總目標層與下屬有聯(lián)系各部分的判斷矩陣,然后從上到下地建立以上一層某部分作為準則,對相應的下一層指標構(gòu)造判斷矩陣,目的是為了得到在總目標之下按各個指標相對重要性程度賦予相應的權(quán)值。

　　例如:采用德爾菲(Delphi)法,對調(diào)查內(nèi)容的反饋結(jié)果進行整理統(tǒng)計,將每一位專家對財務(wù)、客戶、內(nèi)部經(jīng)營、創(chuàng)新與學習4個方面的成對比較結(jié)果進行幾何平均同理,然后從上到下地建立以第2層某部分(財務(wù)、客戶、內(nèi)部經(jīng)營、創(chuàng)新與學習)作為準則,對相應第3層各指標構(gòu)造判斷矩陣。3)層次單排序及其一致性檢驗一般的層次分析法的層次單排序是對判斷矩陣A求解特征根,求出其中最大的特征根λmax所對應的特征向量W,經(jīng)正規(guī)化后作為指標在該部分的排序權(quán)重。事實上層次分析法給出的層次中各個因素的優(yōu)先排序權(quán)值從本質(zhì)上來說是表達某種定性的概念,并不需要追求較高的精確度。因此,為了便于使用,可以應用更簡單的近似算法———和積法。對層次單排序進行一致性檢驗,需要計算一致指標CI:CI= (λmax- n)/(n -1) (1) 當隨機一致性比率CR=CI/RI<0.10時(RI為平均隨機一致性指標,對1—9階判斷陣,RI值分別為0、0、0.58、0.90、1.12、1.24、1.32、1.41、1.45),認為判斷矩陣具有整體滿意的一致性,說明權(quán)數(shù)分配是合理的,否則就需要調(diào)整判斷矩陣。

　　例如:平衡計分卡中第2層元素(財務(wù)、客戶、內(nèi)部經(jīng)營、創(chuàng)新與學習)相對于第1層總目標的重要性權(quán)重計算,首先將判斷矩陣的每一列正規(guī)化:b′ij= bij/∑mi=1bij(i =1,2…m) (2)B= b′ij m×n=0.208 0.120 0.266 0.2710.389 0.223 0.155 0.3730.325 0.597 0.414 0.2550.078 0.061 0.165 0.101 再將正規(guī)化后的判斷矩陣按行求和: W′i=∑nj=1b′ij(j=1,2…n)得到W′1=0.865, W′2=1.14, W′3=1.591, W′4=0.405,形成向量W′=( W′1, W′2,…,W′m)T;進一步正規(guī)化Wi=W′i/∑mi=1W′i,(i=1,2,…m)得到W=( W1, W2, W3, W4)T=(0.216,0.285,0.398,0.101)T即為所求的特征向量,100WI為平衡計分卡第i部分的權(quán)重。同理,可采用和積法可以簡便地計算出平衡計分卡第3層元素相對于相應第2層元素的權(quán)重W*I。最后計算判斷矩陣的最大特征值。由AW=1 0.536 0.641 2.6751.www.51lunwen.com866 1 0.374 3.6721.56 2.675 1 2.5100.374 0.272 0.398 1 0.2160.2850.3980.101=0.8941.2081.7510.418 因此λmax=∑mi=1[(AW)i/Wi]m=4.228(3) 計算一致性指標CI=(λmax-n)/(n-1)=(4.228-4)/(4-1)=0.076,查表得平均隨機一致性指標為RI=1.12,從而CR=CI/RI=0.068<0.10,故該判斷矩陣具有滿意的一致性。4)層次總排序及其一致性檢驗層次總排序是對得出的單排序結(jié)果根據(jù)權(quán)系數(shù)合成原理進行適當組合,最終計算出最低層次中各指標相對于總目標的相對權(quán)重αij,即將某指標(第3層)對其所在方面(第2層)的權(quán)重乘以該方面對總目標(第1層)的權(quán)重的結(jié)果。在進行一致性檢驗時,若第2層次某方面與相應第3層次各因素的一致性指標為CIi,相應的平均隨機一致性指標為RIi,則第3層次總排序隨機一致性比率為:CR=∑ni=1WiCIi/∑ni=1WiRIi(4)類似地,當CR<0.10時,認為層次總排序結(jié)果有滿意的一致性,否則需要重新調(diào)整判斷矩陣的元素取值。

　　3.3 平衡計分卡的灰色關(guān)聯(lián)度上述確定指標權(quán)重的層次分析法在建立判斷矩陣時,只是將各方案的單個指標值進行比較,沒有考慮指標間的相互聯(lián)系。上述指標體系內(nèi)各指標之間并不是相互獨立的,它們之間存在相互聯(lián)系的關(guān)系,從本質(zhì)上講,就是一種灰色關(guān)系[6]。因此,在評估各個指標值時,可以根據(jù)灰色關(guān)聯(lián)決策的理論,以公司實際的指標向量與相對最優(yōu)指標向量的關(guān)聯(lián)度作為評價企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力的準則。平衡計分卡中的定性指標(比如員工滿意度等)可以采用模糊評價法進行定量處理。假設(shè)相對最優(yōu)方案為U0=(X01,X02,X03,X04),將其無量綱處理后有U0=(1,1,1,1),這樣,實際的指標值X與相對最優(yōu)狀態(tài)U0的評價指標X0之間的關(guān)聯(lián)系數(shù)為:γij=miniminj| fij-1|+ζmaximaxj| fij-1|| fij-1|+ζmaximaxj| fij-1|i =1,2,…,m;j =1,2,…,n (5) 式(5)中:ζ∈(0,1)為分辨系數(shù),可人為確定,一般取0.5;針對例中第2層因素內(nèi)部經(jīng)營方面下的5個第3層評價指標,假定各個指標的實際值向量為(0.842,38.5,0.04,0.09,0.05),根據(jù)該企業(yè)自身規(guī)模、所處行業(yè)狀況和主要競爭對手情況確定的最優(yōu)評價指標值例中假定為(0.93,40,0.01,0.091,0.01)。生產(chǎn)能力利用率、員工技術(shù)裝備水平和成本降低率這3個效益型指標可根據(jù)公式fij=Xij/X0ij進行無量綱化;退貨率和核心骨干流動率這兩個成本型指標可根據(jù)公式fij=X0ij/Xij進行無量綱化,得到規(guī)范化處理后的評價指標向量為(0.905,0.963,0.250,1.000,0.200)。(其中:X ij表示被審計企業(yè)該指標的實際值;X0ij表示指標Xij的最優(yōu)值)由miniminj|fij-1|=0,maximaxj|fij-1|=0.8和式(6),取ζ=0.5,可計算出內(nèi)部經(jīng)營下5個評價指標的關(guān)聯(lián)系數(shù)向量R3為(R31, R32, R33, R34)=(0.808,0.915,0.348,1.000,0.333)。同理,可以計算得到財務(wù)方面、客戶方面、創(chuàng)新與學習方面下各個指標的關(guān)聯(lián)系數(shù)向量R1、R2和R4?；疑P(guān)聯(lián)度的計算方式可表達為:γ′i=∑nj=1wijγij i =1,2,…,m;j =1,2,…,n(6)

　　根據(jù)上述3.2計算得到的第3層元素相對于相應第2層元素的權(quán)重向量W*i和第2層元素下各個指標的關(guān)聯(lián)系數(shù)向量Ri,利用式(6)可計算得到各個第2層元素的灰色關(guān)聯(lián)度,例中內(nèi)部經(jīng)營方面的灰色關(guān)聯(lián)度γ′3=∑5j=1w3jR3j=29.691。同理,可以計算出財務(wù)、顧客、創(chuàng)新與學習三方面的灰色關(guān)聯(lián)度向量,得到γ′=(γ′1,γ′2,γ′3,γ′4)=(0.551,0.500,0.746,0.652)。

　　3.4 可持續(xù)經(jīng)營能力審計的結(jié)果采用權(quán)值分配的方法來考慮指標合成中各自的作用大小或者管理決策者對其重視程度,在對評價指標進行合成時一般較為認可邏輯加權(quán)法。利用這個方法從下到上把上述各指標的灰色關(guān)聯(lián)度逐步綜合合成,就是企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力的定量審計結(jié)果γ,γ愈大,說明被審計企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)愈接近于相對最優(yōu)狀態(tài),可持續(xù)經(jīng)營能力愈強。其表達式為:γ=γ′W (7) 層次總排序及一致性檢驗合格后,根據(jù)式(7)計算得出被審企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力的定量結(jié)果γ=(0.551,0.500,0.746,0.652)(0.216,0.285,0.398,0.101)T=62.436。4 結(jié) 語在市場競爭日益激烈的全球經(jīng)濟時代,企業(yè)面臨著巨大的風險和不確定性,相應地,審計部門承擔起越來越重的任務(wù)和越來越高的風險。將平衡計分卡這個業(yè)績評價的新體系運用到對企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力的審計中,突破僅限于財務(wù)數(shù)據(jù)的原有模式,采用層次分析法解決審計中評價指標的多層性,采用灰色決策系統(tǒng)解決評價指標間的相互聯(lián)系性,可以較好地排除數(shù)據(jù)的“灰色”成分,能有效評估企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營能力,對審計和企業(yè)自身管理大有幫助。

　　但該方法在實踐中的應用仍會遇到一些困難,例如,在審計中確定指標和對各指標相對重要性的調(diào)查中存在主觀因素,可能存在審計獨立性的問題;無量綱化的不同處理引起審計結(jié)果不可比的問題等問題有待進一步探討和解決。

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