論文關(guān)鍵詞：國際貨幣體系：超主權(quán)貨幣：人民幣國際化

　　論文摘要：全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)，影響了世界及我國的經(jīng)濟(jì)基本面及經(jīng)濟(jì)制度，給我國經(jīng)濟(jì)政策帶來影響、挑戰(zhàn)和啟示，但也為人民幣國際化帶來了機(jī)遇。

　　2008年9月底美國爆發(fā)的金融危機(jī)。通過金融間現(xiàn)代化交易鏈條迅速發(fā)展成為全球性金融危機(jī)。

　　一、金融危機(jī)的影響

　　(一)危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)基本面的影響

　　這次危機(jī)來勢猛。傳播速度快，牽涉面廣。影響層次深，時(shí)間長破壞性大，為世界所罕見。它使全球大量金融機(jī)構(gòu)或破產(chǎn)或整合。大量實(shí)體企業(yè)或破產(chǎn)或重組，生產(chǎn)銷售困難，產(chǎn)品積壓。大量工人失業(yè)下崗，各國財(cái)政稅收銳減。進(jìn)出口貿(mào)易額急劇下降，各行業(yè)遭受重創(chuàng)，復(fù)蘇難度相當(dāng)大。

　　我國的經(jīng)濟(jì)體系和外匯儲(chǔ)備體制與美元幣值聯(lián)系密切，與美國投資和直接貿(mào)易比重較大，同他國大量貿(mào)易和投資往來用美元結(jié)算。使我國經(jīng)濟(jì)緊緊地綁架在美國的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)車上�；�于應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的次優(yōu)選擇，到2008年底我國外匯儲(chǔ)備達(dá)，195億美元。卻持有美國債7274億美元，加上其他共持有美證券類資產(chǎn)達(dá)1.205億美元，占外匯儲(chǔ)備2/3。危機(jī)先后使我國主權(quán)基金投資、銀行及理財(cái)公司投資、大型實(shí)體企業(yè)并購或套保投資等直接損失達(dá)2000億美元以上，導(dǎo)致幾家大型企業(yè)高管更替，社會(huì)就業(yè)難度增大。

　　(二)危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)金融制度影響

　　1、直接挑戰(zhàn)美元的世界通幣地位。美國的泡沫損失和挽救危機(jī)投入的巨額資金更加劇美元流動(dòng)性過剩，美元貶值趨勢是長期的，鼓吹強(qiáng)勢美元的戰(zhàn)略挽不回它的信用。

　　2、直接挑戰(zhàn)美國長期全球性擴(kuò)張的“雙赤字”政策，并引起國際社會(huì)不同力量對(duì)比變化。

　　3、將引起國際貨幣組織體系、金融監(jiān)管制度發(fā)生革命性變革。不論是超主權(quán)貨幣還是多元化貨幣，將會(huì)誕生一個(gè)全新的國際貨幣體系和金融秩序。

　　4、將對(duì)任意國際貨幣主權(quán)國的財(cái)政收支、國際收支預(yù)算，經(jīng)濟(jì)上“擴(kuò)張與收縮、雙赤字或雙贏余、一赤字一盈余”模式選擇與制定產(chǎn)生影響。

　　5、危機(jī)后新型經(jīng)濟(jì)體作為國際貨幣參與國，在維持本國幣值穩(wěn)定與堅(jiān)挺上。不僅僅是與金融制度的安全與完善、外匯儲(chǔ)備的多寡、虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)與否，更重要是同自身實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、實(shí)體規(guī)模與產(chǎn)出量、外匯儲(chǔ)備中真金白銀和戰(zhàn)略物資儲(chǔ)備量休戚相關(guān)。

　　二、危機(jī)為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的機(jī)遇和啟示

　　(一)經(jīng)濟(jì)增長模式必須轉(zhuǎn)變

　　改革開放以來我國整體技術(shù)和產(chǎn)業(yè)集中度得到提升，隨著經(jīng)濟(jì)大國的“資本+制造產(chǎn)業(yè)”在我國轉(zhuǎn)移，帶動(dòng)了我國貿(mào)易高速增長，也使得我國外向型經(jīng)濟(jì)依存度高達(dá)60％以上。對(duì)外出口直接拉動(dòng)了原材料、能源、服務(wù)業(yè)上游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但出口一定程度是依賴于低人力成本和資源的消耗來支持，且我國長期對(duì)外貿(mào)易的比較優(yōu)勢條件低，人民幣對(duì)各主要通幣比價(jià)低。我國總體經(jīng)濟(jì)中90％以上一次性能源、80％以上的工業(yè)原材料、70％以上農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料都源于原生礦產(chǎn)資源，相當(dāng)大比例源于我國。盡管外匯儲(chǔ)備相當(dāng)大，但環(huán)境與資源也付出了極大的犧牲。許多礦山城市資源枯竭，廢渣尾礦堆放成災(zāi)，自然環(huán)境惡化，農(nóng)產(chǎn)品供給保障度大大降低。我國必須改變出口拉動(dòng)型和資源消耗型的經(jīng)濟(jì)增長模式。發(fā)展成以內(nèi)需為主和以提升產(chǎn)品核心技術(shù)出口為重點(diǎn)相結(jié)合的模式。

　　(二)危機(jī)為人民幣國際化提供了機(jī)遇

　　危機(jī)再次暴露了國際貨幣體系設(shè)計(jì)上人為缺陷，也充分揭示了美國長期奉行全球性擴(kuò)張政策、超前消費(fèi)政策造成流動(dòng)性泛濫帶來的現(xiàn)實(shí)危害和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。美元的信用風(fēng)險(xiǎn)使國際貨幣體系改革已提上日程，人民幣國際化是大勢所趨。

　　人民幣國際化提上日程。當(dāng)今我國的經(jīng)濟(jì)規(guī)模、貿(mào)易總額、外匯儲(chǔ)備、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在國際上已占重要地位。對(duì)全球貿(mào)易和資本流動(dòng)已有重要影響。而美元持續(xù)貶值對(duì)我國經(jīng)濟(jì)造成重大影響。人民幣幣值總體上是穩(wěn)定的，周邊國家經(jīng)常項(xiàng)目和外匯儲(chǔ)備已使用人民幣，年初我國已和多個(gè)國家進(jìn)行了總額達(dá)6500億元的貨幣互換協(xié)議，此舉一方面促進(jìn)雙方進(jìn)出口貿(mào)易，有效防范美元匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面為人民幣國際化提供了基礎(chǔ)。人民幣國際化有利于促進(jìn)我國貿(mào)易、減少外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)、提升國際地位，當(dāng)然也對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)、貨幣政策帶來挑戰(zhàn)。我國應(yīng)充分調(diào)查研究、推行試點(diǎn)，著手人民幣國際化的組織、制度、渠道、結(jié)算網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)。

　　1、試點(diǎn)和推廣人民幣計(jì)價(jià)的國際收支結(jié)算制度。先進(jìn)行清算制度、組織機(jī)構(gòu)、渠道網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。建立起人民幣投放和回籠渠道，除通過口岸結(jié)算、貨幣互換外，還要通過涉外政府部門、金融機(jī)構(gòu)、實(shí)體企業(yè)在我國發(fā)行人民幣債券等向貿(mào)易伙伴投放更多的人民幣作為支付手段。加快人民銀行與境外金融機(jī)構(gòu)間的人民幣跨境清算渠道、結(jié)算網(wǎng)點(diǎn)等的建設(shè)。

　　2、加大雙邊關(guān)系中人民幣與他國貨幣兌換業(yè)務(wù)，既直接推動(dòng)進(jìn)出口貿(mào)易又避免美元匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，還推動(dòng)人民幣國際化結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　3、實(shí)行一定范圍內(nèi)國際交往經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目下人民幣可自由兌換。

　　4、健全我國的國民經(jīng)濟(jì)核算體系，堅(jiān)持量入為出原則不動(dòng)搖。保持財(cái)政收支盈余，偶爾可赤字，但長期趨勢是盈余。保持貿(mào)易的長期順差，幅度可增減變動(dòng)。但每一年度不逆差。這是保持人民幣幣值穩(wěn)定的基石。

　　5、加強(qiáng)對(duì)廣義金融市場規(guī)范建設(shè)和監(jiān)管，嚴(yán)控異常資本項(xiàng)目流動(dòng)。打擊惡意投機(jī)炒作和洗錢犯罪。

　　6、可創(chuàng)設(shè)基于人民幣為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品或衍生產(chǎn)品，方便人民幣流通和定價(jià)機(jī)制形成。但制度要完善。不可復(fù)雜化。以免被國際投機(jī)資本利用，增加我國監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)。

　　7、建設(shè)健康的實(shí)體經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不動(dòng)搖。重點(diǎn)發(fā)展機(jī)電工業(yè)、裝備工業(yè)。提升制造業(yè)的核心技術(shù)優(yōu)勢，讓各貿(mào)易伙伴接受我國的產(chǎn)品，進(jìn)出口的增長同人民幣國際化彼此促進(jìn)，為人民幣廣泛流通打下基礎(chǔ)。