制度型避稅與結構型避稅的會計與財務行為選擇

    避稅可以分為“制度型避稅”和“結構型避稅”兩種。所謂制度型避稅，其實質是對制度的一種利用，主要是指企業(yè)通過對會計準則提供的會計政策彈性空間的選擇來實現減輕稅負、增收節(jié)支、提高企業(yè)經濟效益的目標。由于這種避稅利益主要是通過對制度的合理利用而形成的，故稱之為“制度型避稅”。所謂“結構型避稅”，是指企業(yè)通過改變經營行為、組織結構、規(guī)模來獲得稅收優(yōu)惠，從而實現避稅目的。這里探討的結構型避稅主要是指企業(yè)財務行為選擇的避稅效應。

    一、制度型避稅：會計政策的選擇

    當前我國企業(yè)實現避稅的會計政策空間主要體現在以下幾個方面：

    1、資本成本化業(yè)務的會計政策。資本成本化業(yè)務是指長期資產價值在遵循“合理、系統的原則”逐步轉移為企業(yè)的生產經營成本的過程，具體是指固定資產的折舊、遞延資產和無形資產的攤銷等業(yè)務。但是，對“合理、系統的原則”的判斷難以避免主觀性，因此，在資本成本化會計政策下不得不采取模糊的空間，往往提供了較多具體會計政策以供企業(yè)選擇（如折舊、攤銷計提方法）。一直以來，資本成本化被認為是一種“稅收擋板”，企業(yè)可以通過調節(jié)資本化成本的高低影響當期收益，從而實現稅負的籌劃。雖然我國會計準則和財務制度對資本成本化業(yè)務政策空間相對較小，對固定資產折舊年限、無形資產和遞延資產的攤銷作出了分類規(guī)定，但還是存在一定的選擇靈活性，尤其對某些資產沒有明確規(guī)定折舊或攤銷年限，使企業(yè)更有稅務籌劃空間。比如盡可能選擇較短的年限，將固定資產折舊計提完畢，即可獲取稅收遞延支付的收益。

    2、體現謹慎性原則業(yè)務的會計政策。謹慎性原則要求企業(yè)預計可能的損失和費用，不計可能增加的收益和資產。謹慎性原則也為企業(yè)稅務籌劃提供了可利用的空間。反映謹慎性原則主要的會計政策是資產減值準備的計提，包括應收賬款的壞賬準備、存貨跌價準備、短期投資跌價準備和長期投資減值準備等業(yè)務，企業(yè)及時靈活、盡可能足額提取資產減值準備，增加可抵扣的成本費用，直接節(jié)約稅負。另外，謹慎性原則對“可能帶來的損失和費用”也存在一定的主觀判斷，企業(yè)可合理地利用這一模糊的政策空間，充分利用謹慎性原則確認費用和損失，從而減低稅負水平。

    3、銷貨和存貨成本分攤業(yè)務的會計政策。世界各國和各地區(qū)的會計準則對銷貨成本和存貨成本分攤都有許多可供選擇的政策，如先進先出法、后進先出法、成本與市價孰低法、加權平均法、移動平均法以及個別計價法等計價方法。不同的計價方法不僅影響了存貨與銷貨成本的分攤，同時也影響了本期銷貨收益，進而影響了本期所得稅水平。存貨計價方法選擇與物價水平密切相關，企業(yè)可以根據當前物價變化，有針對性地選擇存貨計價方法來籌劃稅收。比如在通貨膨脹階段，物價持續(xù)上漲，選擇后進先出法計價，降低期末存貨成本，可提高本期銷貨分攤成本，自然就降低了應納稅所得額；如果通貨緊縮階段，則采用先進先出法可以降低當期所得稅支付水平。另外，在物價波動較大的情況下存貨選擇加權平均或移動平均法，還可以使企業(yè)所得稅支付均衡，避免大起大落。

    4、長期投資收益業(yè)務的會計政策。會計準則對長期投資收益的核算有權益法和成本法之分。對一個企業(yè)的投資比例低于25％的，通常應當選擇成本法；凡是對一個企業(yè)擁有絕對控股比例（大于50％）或雖不是絕對控股但實質上對其經營決策擁有重大影響的，應當選擇權益法。盡管準則對選擇權益法還是成本法提供了一般判斷依據，但仍然存在一定的選擇空間。由于權益法和成本法對投資收益確認的時間差，因此選擇不同的核算方法將產生不同的納稅遞延利益。稅務籌劃就是當被投資企業(yè)先盈后虧則選擇成本法有利，如果先虧后盈則選擇權益法有利。由于企業(yè)長期投資收益通常數額較大，因此，通過這一會計政策選擇產生的稅負差異是巨大的。

    二、結構型避稅：財務行為選擇

    企業(yè)投資、融資以及收益分配等理財環(huán)節(jié)為企業(yè)避稅提供了廣闊的空間。事實上，稅收對企業(yè)財務行為的影響十分深刻，企業(yè)可能因為稅收的原因作出迥然不同的財務決策。另一方面，企業(yè)不同的財務行為也帶來了不同的稅負后果。

    1、融資行為選擇。融資環(huán)節(jié)的避稅首先體現在企業(yè)對融資工具的選擇。根據融資工具籌集資金的性質，融資工具可以分為權益資本融資與負債資本融資，稅收使不同性質的融資工具所帶來的融資成本和效率截然不同。最為典型的就是發(fā)行債券、銀行貸款與發(fā)行股票之間的稅負差異。由于負債資本成本基本上可以作為財務費用進入納稅抵扣項目（即沖減稅基），使企業(yè)實際負擔的資本成本低于名義資本成本，其差額取決于一個國家或地區(qū)的稅率水平。另外，負債融資很好地避免了股權融資中對企業(yè)法人和企業(yè)投資者“雙重納稅”問題。近十幾年來，在全球金融市場上，負債融資比例不斷上升，很大程度上就是因為負債融資的避稅價值。我國負債融資工具主要有發(fā)行債券、銀行貸款以及融資租賃等，但是從近20年的資本市場實踐來看，負債融資的避稅價值帶來的低成本利益往往被忽視。企業(yè)不顧自身的實際爭先恐后地爭取股票發(fā)行和上市資格，進行股權融資。另一方面，當前我國企業(yè)所得稅是最為重要的稅種，在稅收結構中所占比例相當大，是國家財政收入的主要來源，企業(yè)所得稅稅率相當高。從這個角度而言，我國企業(yè)在融資環(huán)節(jié)的避稅更具有現實的意義。其次，融資環(huán)節(jié)避稅還體現在負債融資中對利息或費用（如租賃費）的處理方法的選擇。比如對企業(yè)發(fā)行債券溢價的攤銷，采用實際利率法和名義利率法所確認的財務費用在各期分布是不相同的，從而產生了不同的納稅遞延效益。

    2、投資行為選擇。投資環(huán)節(jié)避稅空間非常廣闊，大部分國家和地區(qū)投資相關政策為企業(yè)避稅提供豐富的節(jié)稅資源。

    首先，投資品種或行業(yè)選擇。國家基于產業(yè)結構調整或投資引導，往往通過稅收政策影響企業(yè)投資品種或行業(yè)選擇，國家限制或不鼓勵的品種或行業(yè)，往往賦予較高稅負水平的稅收政策，而符合國家產業(yè)政策和宏觀調控目的的產業(yè)或品種，往往提供較低稅負水平的稅收政策。反過來，企業(yè)可以通過選擇不同的投資品種或產業(yè)，籌劃稅負水平，獲取稅收好處。一個典型的例子就是企業(yè)投資國債，投資收益免征所得稅，投資高新技術、對國家經濟發(fā)展至關重要的或者具有社會效益的產業(yè)往往可以獲取稅收方面的納稅好處。

    其次，投資地域選擇。由于地區(qū)經濟發(fā)展的不平衡，國家往往對不同地區(qū)實行不同的稅率，另外，為了吸收外來投資和進行產業(yè)引導，很多地方設立了經濟開發(fā)區(qū)或高新技術開發(fā)區(qū)，實行低稅收優(yōu)惠政策，形成了地域間的稅收差異，為企業(yè)選擇投資地提供了避稅空間。比如企業(yè)可以在稅收優(yōu)惠區(qū)設立子公司，同子公司之間進行內部交易，實現利潤轉移，從而降低企業(yè)整體所得稅稅負。投資地域的稅收差異對跨國公司更有意義，跨國公司利用各國稅率差異，通過內部轉移，進行避稅，這是跨國公司進行海外投資決策時一個很重要的動機。

    再次，投資結構的選擇。企業(yè)在進行投資決策時，增強節(jié)稅意識，不斷優(yōu)化投資結構也可以達到節(jié)稅增收的目的。如企業(yè)利用投資所得進行擴張投資，這種再投資本身會減少會計期間內的利潤，從而少納所得稅。若企業(yè)進行連續(xù)再投資，則能起到稅負延期作用，特別是在投資期長的情況下，這種作用更明顯。同時企業(yè)利用投資收益可選擇那些國家鼓勵投資的行業(yè)進行再投資，在國家產業(yè)結構調整時期，企業(yè)的這種投資行為就可以享受到低稅率的優(yōu)惠政策。

    最后，企業(yè)產權并購的選擇。產權并購節(jié)稅資源是充分利用稅收政策上的盈虧互抵原則，即盈利企業(yè)兼并一個虧損企業(yè)時，被兼并企業(yè)的累積虧損可用來兼并企業(yè)的盈利，從而減少應納稅所得額，以減低所得稅稅負水平。企業(yè)在進行目標企業(yè)選擇時，要對并購價值進行分析，那些已擁有相當數量累積虧損的企業(yè)往往具有并購節(jié)稅價值，應成為企業(yè)確定并購目標的首選。同時，在并購時選擇合適的并購方式，也可以帶來巨大的節(jié)稅效應。比如置換股權方式，即當一個企業(yè)要兼并另一個發(fā)行有股票的企業(yè)時，企業(yè)不直接用現金收購被兼并方的股票，而是將被兼并方的股票按照一定的比率折換為本企業(yè)的股票。由于在這個過程中，被兼并企業(yè)的股東既未收到現金，也沒有實現資本收益，因而這一過程是免稅的。所以企業(yè)通過換股兼并方式，可以在不納稅的情況下，實現資產的流動與轉移，在完成并購的同時獲得節(jié)稅價值。

    3、收益分配行為選擇。企業(yè)收益分配理財環(huán)節(jié)也存在較大的避稅空間。

    首先，企業(yè)應當充分利用虧損遞延稅收政策。所謂虧損遞延稅收政策是指如果某企業(yè)在其經營年度中出現了嚴重虧損，則該企業(yè)不但可以免付當年的所得稅，虧損額還可以向后遞延，以抵銷以后5年內的盈利，企業(yè)根據抵銷后的盈余再交納所得稅。

    其次，收益分配理財行為一個很重要的避稅空間就是股利行為的選擇。這種行為選擇的避稅效應在于有關股利的稅收規(guī)定。大部分國家稅法對股利所得往往征收較高的所得稅，相比之下，對股票交易的資本利得征收較低所得稅率。如果公司將大部分收益留存下來，支付較低現金股利，使股東負擔的股利所得稅相對減少，同時，股票由于每股凈資產不斷增加而市場價值不斷上升，股東可以通過在市場上出售股票而獲得現金補償，但此時只需交納稅負較低的資本利得稅，這樣，股東在獲得相同現金的條件下，使整體稅負水平降低。這項避稅選擇有助于股東財富最大化的企業(yè)理財目標的實現，因此是股份制企業(yè)在收益分配環(huán)節(jié)制定股利政策進行避稅值得考慮的方式。這點對我國公司避稅尤其有價值，因為我國目前為了培植證券市場，增強市場的流動性，降低市場交易成本，對股票交易的資本利得是免征所得稅的，但是對股利所得卻按20％的稅率征收。