將關(guān)聯(lián)交易收益確認為資本公積合理嗎？

　　我國證券市場建立伊始，關(guān)聯(lián)交易便與之相隨。關(guān)聯(lián)交易本身具有一定的積極作用的，但是當(dāng)大量具有欺騙性的、非公允的關(guān)聯(lián)交易充斥市場，成為上市公司進行財務(wù)報表粉飾和大股東抽取上市公司資金、侵犯中小股東與債權(quán)人利益的工具時，關(guān)聯(lián)交易就越來越被市場和監(jiān)管者關(guān)注，受到越來越多的批評，甚至被中小股東所反感和厭倦。為規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，管理部門發(fā)布了一系列的法規(guī)制度，遏制住了非公允關(guān)聯(lián)交易泛濫的勢頭。其中有一個效力很強的措施就是將關(guān)聯(lián)交易收益確認為資本公積：

　　2O01年2月，財政部修訂了《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》，將債務(wù)重組收益不再計入當(dāng)期利潤，而是計入資本公積，并且賬面價值取代公允價值對重組資產(chǎn)進行計量；

　　2001年12月2日，財政部頒發(fā)《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定》，將關(guān)聯(lián)方之間實際交易價超過賬面價值12O%的部分、承擔(dān)的債務(wù)費用、委托經(jīng)營收益均計入資本公積。這兩項規(guī)則是針對關(guān)聯(lián)方利用非公允關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資源粉飾業(yè)績行為的剛性限制措施，大大地壓縮上市公司利潤操縱空間。

　　然而，這種將關(guān)聯(lián)交易收益計入資本公積項目的方法在會計理論上缺乏一定的合理性，因為根據(jù)會計要素的定義，企業(yè)在經(jīng)營活動中存在的一定非經(jīng)常發(fā)生、與企業(yè)管理當(dāng)局經(jīng)營沒有直接關(guān)系的現(xiàn)金或資源的流入，稱為利得，與商品銷售收入一起歸進收入范圍(葛家澍，1999)，而資本公積屬于所有者權(quán)益項目，所有者權(quán)益實質(zhì)上是所有者在某個企業(yè)所享有的財產(chǎn)權(quán)利，這種權(quán)益來自于投資者投入的可供企業(yè)長期使用的資源。資本公積主要是企業(yè)資產(chǎn)的增值，形成來源包括股本溢價、法定資產(chǎn)重估增值、接受捐贈的資產(chǎn)價值，它們都反映權(quán)益的變化，而將本應(yīng)計人損益表收入類的關(guān)聯(lián)交易收益項目計入資產(chǎn)負債表的資本公積類，不僅不符合會計要素分類的要求，也同資本公積類其他項目不協(xié)調(diào)，是謹慎過度的表現(xiàn)，與國際會計慣例相去甚遠。

　　從國外的實踐來看，對關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范有兩個主要途徑：一是完善關(guān)聯(lián)交易的公開披露制度；二是規(guī)范股東權(quán)力制衡機制(包括股東表決制度、股東責(zé)任制度、股東訴訟制度和獨立董事制度等)。這是從外和從內(nèi)兩方面對關(guān)聯(lián)交易進行監(jiān)督和制約。我國在這兩條途徑上也進行了一定的制度建設(shè)，1997年至今，財政部、中國證監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布了《企業(yè)會計準則——關(guān)聯(lián)方及其交易的披露》、《關(guān)于提高上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》、《關(guān)于上市公司配股有關(guān)問題的通知》、《關(guān)于上市公司重大購買、出售、轉(zhuǎn)換資產(chǎn)若干問題的通知》，對關(guān)聯(lián)交易披露和上市公司與關(guān)聯(lián)方“三分開”、關(guān)聯(lián)股東回避表決等事項做了一系列規(guī)定。不過我國在這兩條途徑又增加了一個會計確認途徑，即將關(guān)聯(lián)交易收益計入資本公積。筆者認為，對關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范主要從對外的公開披露制度和對內(nèi)的股東權(quán)力制衡制度建設(shè)著手，前者將關(guān)聯(lián)交易置于陽光下，接受投資者的監(jiān)督，后者旨在充分體現(xiàn)中小股東的意志，尊重他們的權(quán)益，兩者結(jié)合，就能達到將關(guān)聯(lián)交易公允化的目的。至于會計確認的途徑，依照實質(zhì)重于形式的原則，應(yīng)充分尊重經(jīng)濟活動實質(zhì)和會計理論的內(nèi)在邏輯性與完美性，況且將關(guān)聯(lián)交易收益計入資本公積，只是限制輸入利益型關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生，而對抽取利益型關(guān)聯(lián)交易影響力不大，最終還會妨礙正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易行為的進行。所以，通過會計確認途徑規(guī)范關(guān)聯(lián)交易只是權(quán)益之計，隨著公開披露制度和股東權(quán)力制衡機制的完善，仍應(yīng)將關(guān)聯(lián)交易收益歸回損益表中收入類項目。公開披露和股東權(quán)力制衡才是規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的長遠有效途徑。