投資活動(dòng)不同，其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法就不同；投資活動(dòng)的階段不同，其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法也就不同。為了更好地識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門往往首先獲得具有普遍意義的風(fēng)險(xiǎn)管理資料，然后，運(yùn)用一系列具體的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法去發(fā)現(xiàn)、識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有很多種，主要有流程圖法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法、事故樹分析法和專家論證法等，這些識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的方法各具特色，又都具有自身的優(yōu)勢(shì)和不足，因此，在具體的投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，需要靈活運(yùn)用各種投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各種可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　1.流程圖法。流程圖法是將風(fēng)險(xiǎn)主體即投資活動(dòng)按照其工作流程以及各個(gè)環(huán)節(jié)之間的內(nèi)在邏輯聯(lián)系繪成流程圖，并針對(duì)流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法。流程圖法是識(shí)別投資活動(dòng)面臨潛在損失風(fēng)險(xiǎn)的重要方法，流程圖可以幫助風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別人員了解投資風(fēng)險(xiǎn)所處的具體環(huán)節(jié)、投資活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)以及投資風(fēng)險(xiǎn)的起因和影響。

　　繪制投資活動(dòng)的流程圖通常需要按照以下步驟進(jìn)行：（1）調(diào)查活動(dòng)的先后順序，確定流程的起點(diǎn)和終點(diǎn)；（2）確定投資過(guò)程所經(jīng)歷的所有步驟，分清流程中的主要活動(dòng)和次要活動(dòng)，主要活動(dòng)必須繪制在流程圖中，有些次要活動(dòng)可以不繪制在流程圖中；（3）先繪制流程圖的主體部分，再加入分支和循環(huán)。在繪制流程圖時(shí)，應(yīng)先將主要活動(dòng)繪制出來(lái)并連接，最后再繪制出次要活動(dòng)；（4）按照投資活動(dòng)的順序，將流程圖連接。

　　使用流程圖法識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)具有一定的優(yōu)勢(shì)：首先，流程圖法可以比較清晰地顯示投資活動(dòng)流程的風(fēng)險(xiǎn)，一般來(lái)說(shuō)，投資活動(dòng)的規(guī)模越大，流程圖法識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)就越具有優(yōu)勢(shì)；同時(shí)，流程圖法強(qiáng)調(diào)活動(dòng)的流程，而不尋求引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的原因，所以流程圖法識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)需要流程圖解釋的配合。但是，流程圖法也有缺點(diǎn)：一是流程圖法不能識(shí)別投資活動(dòng)所面臨的一切風(fēng)險(xiǎn)；二是流程圖是否準(zhǔn)確，決定著風(fēng)險(xiǎn)管理部門識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性；三是流程圖法識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的成本比較高。

　　2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析法是通過(guò)一定的分析方法分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等相關(guān)的支持性文件，以分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，以此來(lái)識(shí)別投資活動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析法識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)主要有三種方法：（1）趨勢(shì)分析法。趨勢(shì)分析法是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理單位連續(xù)兩期或連續(xù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表，將報(bào)表中的相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，確定指標(biāo)的增減變動(dòng)方向、數(shù)額和幅度，以反映風(fēng)險(xiǎn)管理單位的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)，并對(duì)發(fā)展前景作出判斷。（2）比率分析法。比率分析法是將財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目的金額進(jìn)行對(duì)比，計(jì)算出相應(yīng)的財(cái)務(wù)比率，通過(guò)比率之間的比較說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)管理單位的發(fā)展情況、計(jì)劃完成情況或者與同行業(yè)平均水平的差距。（3）因素分析法。因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度，主要包括差額分析法、指標(biāo)分解法、連環(huán)替代法和定基替代法。

　　使用財(cái)務(wù)報(bào)表分析法識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要借助一些財(cái)務(wù)指標(biāo)，例如：投資報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、股票獲利率和長(zhǎng)期償債能力等，這些財(cái)務(wù)指標(biāo)是識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析法的優(yōu)點(diǎn)包括：（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法能夠識(shí)別投資活動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表綜合反映了一個(gè)單位的財(cái)務(wù)狀況，投資活動(dòng)的一些隱含風(fēng)險(xiǎn)，可以從財(cái)務(wù)報(bào)表中反映出來(lái)。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法識(shí)別的投資風(fēng)險(xiǎn)具有真實(shí)性。財(cái)務(wù)報(bào)表是基于風(fēng)險(xiǎn)管理單位容易得到的資料編制的，這些資料用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，具有可靠性和客觀性的特點(diǎn)。（3）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法可以為風(fēng)險(xiǎn)融資提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)單位的投資能力和投資水平會(huì)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來(lái)，這有助于風(fēng)險(xiǎn)管理單位預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)管理投資后獲得的安全保障水平，可以為風(fēng)險(xiǎn)投資和風(fēng)險(xiǎn)融資提供依據(jù)。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表分析法識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)也具有缺點(diǎn)：首先是專業(yè)性強(qiáng)，如果風(fēng)險(xiǎn)管理人員缺乏財(cái)務(wù)管理的專業(yè)知識(shí)，就無(wú)法識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)；其次是財(cái)務(wù)報(bào)表分析法識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)信息要具有真實(shí)性，如果財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)，就無(wú)法識(shí)別投資的潛在風(fēng)險(xiǎn)；最后是財(cái)務(wù)報(bào)表分析法識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)需要財(cái)務(wù)信息具有全面性。

　　3.現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法。現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法也是一種常用的識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的方法。現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法是風(fēng)險(xiǎn)管理人員親臨現(xiàn)場(chǎng)，通過(guò)直接觀察風(fēng)險(xiǎn)管理單位的設(shè)備、設(shè)施、操作和流程等，了解風(fēng)險(xiǎn)管理單位的投資活動(dòng)，調(diào)查其中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，并出具調(diào)查報(bào)告書。調(diào)查報(bào)告書是風(fēng)險(xiǎn)管理單位識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的重要參考依據(jù)。

　　現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法首先要做好調(diào)查前的準(zhǔn)備工作，包括確定調(diào)查時(shí)間、調(diào)查地點(diǎn)、調(diào)查對(duì)象并編制調(diào)查表，避免忽略、遺漏某些重要事項(xiàng)。做好調(diào)查前的準(zhǔn)備工作之后，進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和訪問(wèn)階段。在現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查訪問(wèn)階段，要保證不遺漏可能存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，密切注意那些經(jīng)常引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的工作環(huán)境和工作方式。最后，提供調(diào)查報(bào)告。

　　現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法作為識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的重要方法， 在現(xiàn)實(shí)中得到普遍廣泛的應(yīng)用。它的優(yōu)點(diǎn)主要包括：可以獲得投資活動(dòng)的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查資料；可以了解風(fēng)險(xiǎn)管理單位的資信狀況，避免道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；可以防止風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，經(jīng)過(guò)具有豐富經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查員的調(diào)查、整修和改造，可以將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)?，F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法的缺點(diǎn)主要體現(xiàn)在：消耗的時(shí)間比較多；成本比較高；調(diào)查結(jié)果更多的取決于調(diào)查人員的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和水平。

　　4.事故樹分析法。事故樹分析法是識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的另外一種比較有效的方法，常常能夠提供防止風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的手段和方法。事故樹分析法就是從某一事故出發(fā)，以圖解的方式來(lái)表示，運(yùn)用邏輯推理的方法，尋找引起事故的原因，即從結(jié)果推到引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的原因。

　　運(yùn)用事故樹分析法雖然可以識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)，并可以確定消除風(fēng)險(xiǎn)事故的措施，但是，這種方法需要繪制事故樹的專門技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的要求比較高，同時(shí)識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的管理成本也比較高。

　　5.專家論證法。專家論證法采用匿名發(fā)表意見的方式，即專家之間不得互相討論，不發(fā)生橫向聯(lián)系，只能與調(diào)查人員發(fā)生關(guān)系，通過(guò)多輪次調(diào)查專家對(duì)問(wèn)卷所提問(wèn)題的看法，經(jīng)過(guò)反復(fù)征詢、歸納、修改，最后匯總成專家基本一致的看法，作為投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)測(cè)的結(jié)果。這種方法具有廣泛的代表性，較為可靠。

　　專家論證法的具體實(shí)施需要經(jīng)過(guò)以下幾個(gè)步驟：（1）組成專家小組；（2）向所有專家提出所要預(yù)測(cè)的問(wèn)題及有關(guān)要求，并附上這個(gè)問(wèn)題的所有背景材料；（3）各個(gè)專家根據(jù)他們所收到的材料，提出自己的預(yù)測(cè)意見，并說(shuō)明自己的預(yù)測(cè)依據(jù)；（4）將各位專家第一次判斷意見匯總，列成圖表，進(jìn)行對(duì)比，再分發(fā)給各位專家，讓專家比較自己同他人的不同意見，修改自己的意見和判斷；（5）將所有專家的修改意見收集匯總，再次分發(fā)給各位專家，以便做第二次修改；（6）對(duì)專家的意見進(jìn)行綜合處理。

　　專家論證法作為一種主觀、定性的方法，能充分發(fā)揮各位專家的作用，集思廣益，準(zhǔn)確性高。但是，這種方法主觀性比較強(qiáng)，過(guò)程較為復(fù)雜，花費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)。

　　除了上面所提到的方法，投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別還可以用情景分析法、風(fēng)險(xiǎn)因素法、風(fēng)險(xiǎn)損失清單法等方法。