內(nèi)容提要：本文在定義會(huì)計(jì)造假的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，通過對(duì)會(huì)計(jì)造假需求和供給的分析，認(rèn)為造成我國會(huì)計(jì)造假現(xiàn)象泛濫的原因是從制度上存在著對(duì)會(huì)計(jì)造假的強(qiáng)烈需求和供給源。本文的結(jié)論是：降低造假的預(yù)期收益和提高預(yù)期成本，是抑制會(huì)計(jì)造假行為的根本對(duì)策。

　　近年來，會(huì)計(jì)造假行為已蔓延到各類企業(yè)，成為廣泛影響經(jīng)濟(jì)人行為的普遍現(xiàn)象。針對(duì)這一問題，理論界近期的討論主要集中在提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員（包括會(huì)計(jì)人員和注冊(cè)會(huì)計(jì)師，下同）的職業(yè)道德水平、加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的教育和加大懲罰力度等非經(jīng)濟(jì)方面。筆者認(rèn)為，會(huì)計(jì)造假泛濫成災(zāi)的原因從根本上說不在于當(dāng)事人品德的好壞和水平的高低，而在于規(guī)定著人們行為方式的那一系列制度。本文試圖通過對(duì)會(huì)計(jì)造假活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)因素的分析，揭示其行為規(guī)律，以期對(duì)制定行之有效的打假措施有所啟示。

　　一、會(huì)計(jì)造假的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵

　　會(huì)計(jì)造假是指有關(guān)經(jīng)濟(jì)人為了實(shí)現(xiàn)其自身的利益目標(biāo)所采取的違反國家法律和制度，或雖然不違反國家法律和制度但違背經(jīng)濟(jì)活動(dòng)客觀事實(shí)，致使提供的會(huì)計(jì)信息失去真實(shí)性和可靠性的行為。會(huì)計(jì)造假（以下簡稱“造假”）行為包含下列要素：

　　1.造假的主體

　　參與會(huì)計(jì)造假活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)人主要有兩類：一類是企業(yè)的股東和管理者，他們是會(huì)計(jì)造假的決策者和指揮者，也是會(huì)計(jì)造假的需求者，一般是主動(dòng)的造假主體；另一類是會(huì)計(jì)從業(yè)人員，他們是會(huì)計(jì)造假的具體操作或?qū)嵤┱�，也是�?huì)計(jì)造假的供給者，一般是被動(dòng)的造假主體。本文將會(huì)計(jì)造假的供求雙方界定在為同一利益主體（企業(yè)）服務(wù)的范圍內(nèi)。

　　2.造假的利益動(dòng)機(jī)

　　不同的經(jīng)濟(jì)人對(duì)會(huì)計(jì)造假有不同的利益動(dòng)機(jī)。從我國近年的實(shí)際情況看，上市公司造假的動(dòng)機(jī)源于三個(gè)方面：一是不斷向資本市場(chǎng)“圈錢”，這是其造假的根本動(dòng)機(jī)；二是提高公司股票市場(chǎng)價(jià)格并從中謀利；三是扭虧為盈，去掉“ST”或“PT”的帽子。非上市國有企業(yè)造假則是根據(jù)需要隨心所欲：向銀行貸款時(shí)，就夸大資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的量，掩飾不良資產(chǎn)；向稅務(wù)局申報(bào)納稅時(shí)，就蓄意隱瞞利潤；向主管部門上報(bào)經(jīng)營業(yè)績時(shí)，就竭力虛增利潤；企業(yè)改制時(shí)，就努力把凈資產(chǎn)變?yōu)樨?fù)數(shù)；同時(shí)還要把那些“回扣”、“小金庫”在賬面上“擺平”。民營企業(yè)造假的根本動(dòng)機(jī)源于逃稅，通過各種手段把收入隱藏下來，就是為股東“創(chuàng)造價(jià)值”。

　　3.造假的主要手段

　　不同經(jīng)濟(jì)人在不同條件下使用不同手段進(jìn)行會(huì)計(jì)造假。其常用手段有兩種：一種是在合法前提下進(jìn)行的利潤調(diào)控行為，如利用會(huì)計(jì)政策、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段虛增或虛減利潤，使提供的會(huì)計(jì)信息與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)際情況相背離；另一種則是在違法前提下進(jìn)行的杜撰經(jīng)營活動(dòng)和經(jīng)營業(yè)績行為。

　　4.造假的影響

　　會(huì)計(jì)造假所帶來的影響是極其深遠(yuǎn)的。尤其是我國上市公司的會(huì)計(jì)造假行為所產(chǎn)生的影響，它不再是簡單的誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者，使其作出錯(cuò)誤的決策，并遭受損失。更重要的是它使廣大的投資者對(duì)資本市場(chǎng)失去信心，使整個(gè)國內(nèi)資本市場(chǎng)陷入嚴(yán)重的信用危機(jī)狀態(tài)。

　　二、會(huì)計(jì)造假的需求分析

　　從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，會(huì)計(jì)造假是造假需求和供給雙方的互動(dòng)行為，它的存在是因?yàn)樗�給供求雙方帶來利益，使會(huì)計(jì)造假行為成為廣泛現(xiàn)象的條件，是制度環(huán)境的某些因素具有對(duì)會(huì)計(jì)造假供求動(dòng)機(jī)的刺激。當(dāng)制度環(huán)境使得會(huì)計(jì)造假能夠給大批的供求者帶來可觀的凈收益時(shí)，它的蔓延就成為現(xiàn)實(shí)。然而，會(huì)計(jì)造假活動(dòng)的規(guī)模則取決于決定供求關(guān)系的各種變量。

　　就需求方而言，盡管不同的經(jīng)濟(jì)人對(duì)會(huì)計(jì)造假的需求出自于不同的利益動(dòng)機(jī)，但他們的行為規(guī)律是一致的。需求方造假行為的產(chǎn)生取決于需求者對(duì)會(huì)計(jì)造假結(jié)果的預(yù)期收益與預(yù)期成本的權(quán)衡。

　　1.會(huì)計(jì)造假對(duì)需求者的預(yù)期收益

　　會(huì)計(jì)造假對(duì)需求者的預(yù)期收益主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)利益的獲得。

　　預(yù)期收益（Ed）=會(huì)計(jì)造假帶來的利益（Ly）×（1-P）

　　其中：P為會(huì)計(jì)造假被發(fā)現(xiàn)的預(yù)期概率（下同）。這個(gè)概率的高低取決于監(jiān)督制度的完善程度，制度越完善，P的值就越高。

　　會(huì)計(jì)造假帶來的利益在不同企業(yè)有不同的表現(xiàn)形式。就上市公司而言，它主要表現(xiàn)為兩種形式：一種是因虛構(gòu)經(jīng)營業(yè)績騙取上市、配股、增發(fā)資格所募集的資本，這種形式的造假給公司股東帶來的利益可通過下式計(jì)算：會(huì)計(jì)造假帶來的利益=因造假募集的資本×預(yù)期投資報(bào)酬率，給管理者帶來的利益是因資本增加而拓寬了其“在職消費(fèi)”的空間和物質(zhì)報(bào)酬、精神待遇的提高；另一種是因虛增經(jīng)營業(yè)績所導(dǎo)致的市值增加。例如，銀廣夏通過虛構(gòu)7.45億元利潤使其2001年8月停牌時(shí)的流通市值比1998年末增加了至少70億元。這種形式的造假所帶來的利益可通過下式計(jì)算：會(huì)計(jì)造假帶來的利益=虛增的每股收益×市盈率×流通股份數(shù)。就非上市國有企業(yè)而言，會(huì)計(jì)造假帶來的利益表現(xiàn)為因虛增業(yè)績而給管理者增加的物質(zhì)報(bào)酬和精神待遇，以及給公司增加貸款帶來的收益等形式；就民營企業(yè)而言，會(huì)計(jì)造假帶來的利益直接表現(xiàn)為因虛減收入和利潤而少交的稅金。

　　上式表明，在會(huì)計(jì)造假給經(jīng)濟(jì)人帶來的利益既定時(shí)，造假被發(fā)現(xiàn)的概率越小，它為需求者帶來的預(yù)期收益就越大；被發(fā)現(xiàn)的概率越大，它為需求者帶來的預(yù)期收益就越小。

　　2.會(huì)計(jì)造假對(duì)需求者的預(yù)期成本

　　會(huì)計(jì)造假對(duì)需求者的預(yù)期成本表現(xiàn)為造假的費(fèi)用支出和受到的懲罰。

　　預(yù)期成本（Cd）＝費(fèi)用（F）+懲罰（CF）×P

　　其中：費(fèi)用（F）=會(huì)計(jì)造假活動(dòng)所產(chǎn)生的各種支出，主要是支付給會(huì)計(jì)從業(yè)人員的報(bào)酬；懲罰包括造假被發(fā)現(xiàn)應(yīng)支付的罰款和處分、判刑等懲罰手段給需求者帶來的預(yù)期損失，用公式可表示為：

　　懲罰（CF）=罰款+處分、判刑帶來的預(yù)期損失（Ls）×力度系數(shù)（Ld）

　　由于處分、判刑等懲罰手段給需求者帶來的預(yù)期損失不僅是經(jīng)濟(jì)上的，還有精神、政治、社會(huì)地位等方面的損失，要將這些因素精確地量化并分析對(duì)需求者決策的影響是很難的，因而上式需要引入力度系數(shù)的概念。力度系數(shù)是個(gè)人對(duì)各種處分和判刑給自己帶來的利益損失的判斷。在給定的時(shí)點(diǎn)上，在其他條件不變的情況下，對(duì)給定的處分或判刑，對(duì)當(dāng)事人而言，該系數(shù)是一個(gè)模糊的量。

　　可見，需求者的預(yù)期成本取決于費(fèi)用、罰款、處分和判刑的量以及造假被揭露的預(yù)期概率（P）。這些變量的值越高，預(yù)期成本就越高。

　　3.會(huì)計(jì)造假對(duì)需求者的預(yù)期凈收益

　　預(yù)期收益和預(yù)期成本之差構(gòu)成預(yù)期凈收益，即：

　　預(yù)期凈收益（Y）=預(yù)期收益－預(yù)期成本=Ed－Cd

　　設(shè)會(huì)計(jì)造假的需求函數(shù)為D（Q），則D（Q）是預(yù)期凈收益和其他非經(jīng)濟(jì)影響變量的函數(shù)。以X表示其他非經(jīng)濟(jì)影響變量，則有：

　　D（Q）=f（Y，X）=f{（Ed－Cd），X}

　　在給定X的條件下，預(yù)期凈收益越大，對(duì)會(huì)計(jì)造假的需求量就越大。給定其他變量，預(yù)期收益越高，需求量就越大，造假需求量與其預(yù)期收益之間呈正相關(guān)關(guān)系（關(guān)系圖從略）；給定其他變量，預(yù)期成本越低，需求量也就越大。因此，對(duì)于需求者而言，只要造假的預(yù)期收益高于預(yù)期成本，即預(yù)期凈收益為正值，需求者就有“博弈”的理由和沖動(dòng)。特別是對(duì)國有企業(yè)和國有控股的上市公司的管理者而言，客觀上存在著造假活動(dòng)所獲收益和所付成本承受體的不對(duì)稱：造假活動(dòng)的費(fèi)用不是由其個(gè)人支付的（即使被罰，其損失也不由個(gè)人承擔(dān)），但所獲收益卻可以在很大程度上歸個(gè)人享用，或直接占有造假所得的物質(zhì)利益，或間接提高社會(huì)地位和職位。由于這種不對(duì)稱性，這部分需求者個(gè)人的預(yù)期成本（Cd1）會(huì)大大低于Cd，其預(yù)期凈收益變?yōu)椋?/P>

　　預(yù)期凈收益（Y1）=預(yù)期收益（Ed）－個(gè)人預(yù)期成本（Cd1）

　　上述需求函數(shù)D（Q）變?yōu)镈（Q1）：

　　D（Q1）=f（Y1，X）=f{（Ed－Cd1），X}

　　在國有或國有控股企業(yè)的真實(shí)所有者缺位、信息不對(duì)稱的條件下，其管理者造假的個(gè)人預(yù)期成本要大大低于民營企業(yè)造假的預(yù)期成本。因此，如果其他條件相同，Y1會(huì)大大高于Y.這就是會(huì)計(jì)造假屢禁不止、愈演愈烈的根本原因。

　　三、會(huì)計(jì)造假的供給分析

　　會(huì)計(jì)造假的供給方為直接從事編制會(huì)計(jì)報(bào)表的會(huì)計(jì)人員和進(jìn)行報(bào)表鑒證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師。除了通過財(cái)務(wù)欺詐進(jìn)行貪污等犯罪行為外，造假不是他們的主觀愿望。對(duì)于他們而言，按照國家法律制度的規(guī)定從業(yè)是他們最簡單的工作方法，他們參與造假大多是迫于競(jìng)爭環(huán)境和生存壓力。因?yàn)樵谠旒俜簽E成災(zāi)的大環(huán)境下，他們不造假就會(huì)失業(yè)。但這種造假供給行為的實(shí)現(xiàn)，仍然取決于造假供給者對(duì)其預(yù)期收益和預(yù)期成本的權(quán)衡。

　　預(yù)期收益（Es）=造假所得報(bào)酬（R）×（1－p）

　　其中：造假所得報(bào)酬體現(xiàn)為工資、獎(jiǎng)金、股票、賄金和物品等形式。

　　預(yù)期成本（Cs）=懲罰×p

　　其中：懲罰包括吊銷會(huì)計(jì)證或注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格證書、免職、罰款，判刑等經(jīng)濟(jì)和非經(jīng)濟(jì)的損失。撇開政治損失和精神損失等非經(jīng)濟(jì)因素，其經(jīng)濟(jì)損失可用年合法收入（包括貨幣的、實(shí)物的等各種合法收入）（I）與剩余工作年數(shù)（N）的乘積來計(jì)量。假設(shè)仍用Ld表示法律懲罰力度系數(shù)，則有：

　　Cs=I×N×Ld×p

　　顯然，Cs越小，造假的動(dòng)力就越大；Cs越大，造假的動(dòng)力就越小。Ld和p越大，Cs越大，造假的動(dòng)力就越小，這就是嚴(yán)厲制裁的威力。而Ld和p的值仍取決于監(jiān)督機(jī)制的完善性和有效性。

　　由Es和Cs可以算出供給方造假的預(yù)期凈收益（Rn）

　　Rn=R×（1－p）－I×N×Ld×p

　　Rn可以作為計(jì)量造假誘惑力的指標(biāo)。Rn越大，供給方的造假誘惑力就越強(qiáng)。

　　設(shè)會(huì)計(jì)造假的供給函數(shù)為S（Q），則S（Q）是預(yù)期凈收益和其他非經(jīng)濟(jì)影響變量的函數(shù)。以Z表示其他非經(jīng)濟(jì)影響變量，則有：

　　S（Q）=f（Rn，Z）

　　在其他條件給定的情況下，供給方造假的預(yù)期收益越大，預(yù)期凈收益就越大，造假供給量就越大，造假供給量與其預(yù)期收益之間呈正相關(guān)關(guān)系；在其他條件給定的情況下，供給方造假的預(yù)期成本越小，預(yù)期凈收益就越大，造假供給量就越大。

　　四、結(jié)論與對(duì)策

　　從上述分析可知，要降低造假對(duì)供求雙方的誘惑力，其基本措施是控制造假的經(jīng)濟(jì)根源，即降低造假給供求雙方帶來的預(yù)期收益，提高造假給供求雙方帶來的預(yù)期成本，以抑制造假趨利的內(nèi)在沖動(dòng)。

　　第一，就降低造假的預(yù)期收益而言，可從下列三方面入手：

　�。�1）完善法律制度，降低需求方造假的預(yù)期收益。

　�。�2）建立有效的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)制度，降低需求方造假的預(yù)期收益。

　�。�3）提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的報(bào)酬，降低供給方造假的預(yù)期收益。

　　第二，就提高造假的預(yù)期成本而言，應(yīng)從下列兩方面入手：

　　（1）改革國有產(chǎn)權(quán)制度，建立多元化的產(chǎn)權(quán)制度體系，提高需求方造假的預(yù)期成本。

　�。�2）完善監(jiān)督機(jī)制，加大懲罰力度，有利于提高造假供求雙方的預(yù)期成本。