一、盈余管理的涵義

　　盈余管理是目前國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)廣泛研究的課題。對(duì)盈余管理的概念會(huì)計(jì)學(xué)界存在著諸多不同意見(jiàn)。從以下兩個(gè)權(quán)威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。一是美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特（William·K·Scott）認(rèn)為，盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為”。另一是美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪珀（Kathehne·SchipPer）認(rèn)為，盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過(guò)有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。根據(jù)以上兩個(gè)權(quán)威性的定義，可以看出，盈余管理主要具備這樣一些涵義：

　　第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，它包括經(jīng)理人員和董事會(huì)。盡管經(jīng)理人員和董事會(huì)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)并不完全一致，但他們對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策和對(duì)外報(bào)告盈余都有重大影響，企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。

　　第二，盈余管理的客體是企業(yè)對(duì)外報(bào)告的盈余信息（即會(huì)計(jì)收益）。在雪珀的定義中，盈余管理不僅僅指對(duì)會(huì)計(jì)收益的調(diào)整和控制，而且包括對(duì)其他會(huì)計(jì)信息披露的管理，但是對(duì)會(huì)計(jì)收益以外的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經(jīng)濟(jì)后果相對(duì)而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會(huì)影響對(duì)盈余管理本質(zhì)的把握。

　　第三，盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整，它主要包括會(huì)計(jì)政策的選用，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的管理，交易時(shí)間的改變，交易的創(chuàng)造等。

　　第四，盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會(huì)成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循GAAP（或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。

　　二、盈余管理的動(dòng)機(jī)

　　盈余管理的動(dòng)機(jī)對(duì)盈余管理的產(chǎn)生起著決定性的作用，沒(méi)有特定的動(dòng)機(jī)，管理當(dāng)局就會(huì)本著公允地反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的原則進(jìn)行職業(yè)判斷，盈余管理的動(dòng)機(jī)主要有：

　　1、資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)。由于會(huì)計(jì)信息被廣泛地應(yīng)用來(lái)進(jìn)行股票估價(jià)，盈余信息則是其中最重要的信息，因而促使管理當(dāng)局操縱盈利以試圖影響短期股價(jià)業(yè)績(jī)。通過(guò)盈余管理可以顯示出一個(gè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的每股盈利額，以此刺激投資者對(duì)股票的需求，抬高股票價(jià)格，從而在急需追加資本時(shí)創(chuàng)造出一個(gè)有利于股票發(fā)行的氣氛。另外，為了獲得上市、配股、增資擴(kuò)股及發(fā)行債券資格，避免ST、PT等，企業(yè)也會(huì)有較強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理。

　　2、契約的推動(dòng)。在構(gòu)成企業(yè)的契約關(guān)系中，企業(yè)與債權(quán)人之間簽訂的契約稱(chēng)為債務(wù)契約。在訂立債務(wù)契約時(shí)，債權(quán)人為了保護(hù)自身利益，防止企業(yè)經(jīng)理層采取損害其利益的行為，如增加舉債的規(guī)模，將借款用于風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目，發(fā)放大量現(xiàn)金股利，往往會(huì)在契約中訂立一些保護(hù)性的限制條款，對(duì)一些重要的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行限定。企業(yè)為了獲得債券人的貸款，在其財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)字違反或?qū)⒁`反契約規(guī)定的限制性條款，便會(huì)通過(guò)盈余管理來(lái)降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、政治成本動(dòng)機(jī)或稱(chēng)管制動(dòng)機(jī)。其理論依據(jù)在于政治成本假設(shè)。所謂政治成本假設(shè)，也叫規(guī)模假設(shè)，是指“其他條件不變的情況下，企業(yè)的規(guī)模越大，它的管理人員就愈有可能選擇那些能夠?qū)?dāng)期盈利延續(xù)到下期的會(huì)計(jì)程序”，這是由于大企業(yè)的政治成本高于小企業(yè)。所得稅是企業(yè)所承擔(dān)的政治成本要素之一，企業(yè)規(guī)模愈大，所得稅稅率往往愈高，即使稅率不變，高盈利企業(yè)的稅基高也要交更多的稅。因此，為避免高額所得稅，管理人員有進(jìn)行盈余管理降低本期盈利的動(dòng)機(jī)。此外，政府行業(yè)管制、收費(fèi)管制、反壟斷都會(huì)誘使企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理以降低政治成本，避免制裁，尋求政府的幫助或保護(hù)。如Jones發(fā)現(xiàn)美國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)為了減少?lài)?guó)外同行的競(jìng)爭(zhēng)，取得進(jìn)口救濟(jì)，往往在國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)進(jìn)行進(jìn)口救濟(jì)調(diào)查時(shí)通過(guò)盈余管理低報(bào)利潤(rùn)，以顯示受到了進(jìn)口的傷害。在我國(guó)，一些盈利企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)為了少交稅，更是不擇手段的低報(bào)利潤(rùn)。

　　三、盈余管理的方法

　　盈余管理主要是一項(xiàng)會(huì)計(jì)行為，但其手段并不只局限于，會(huì)計(jì)方法。歸納起來(lái)，有以下幾種：

　　1、利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的管理。現(xiàn)行會(huì)計(jì)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)理論，雖然較好地解決收入與費(fèi)用的配比問(wèn)題，但產(chǎn)生了很多待攤項(xiàng)目和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，企業(yè)可以通過(guò)提前確認(rèn)收入和遞延確認(rèn)費(fèi)用來(lái)調(diào)增利潤(rùn)；反之推遲確認(rèn)收入，提前確認(rèn)費(fèi)用以降低當(dāng)期盈余。隨著現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不確定性的增加，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的確認(rèn)將具有更大的彈性，從而給盈余管理提供了更廣闊的空間。

　　2、利用關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)方之間由于存在控制關(guān)系，往往不以公平價(jià)格進(jìn)行交易，為會(huì)計(jì)核算工作帶來(lái)了盈余管理的空間。企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間采用高于或低于正常交易的價(jià)格進(jìn)行交易，以達(dá)到提高或減少企業(yè)收入的目的。我國(guó)大多數(shù)上市公司都是國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，或是將企業(yè)的一部分抽出來(lái)加以改制，因此，上市公司與其母公司或子公司有著唇齒相依、千絲萬(wàn)縷的關(guān)系，很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

　　3、利用資產(chǎn)重組，以達(dá)到美化報(bào)表的目的。企業(yè)為了“美化”當(dāng)期的業(yè)績(jī)，可能進(jìn)行一些有盈余的一次性業(yè)務(wù)。一次性沖銷(xiāo)就是在會(huì)計(jì)政策允許的范圍內(nèi)，盡可能把損失和費(fèi)用在本期予以確認(rèn)，以求在后續(xù)年度內(nèi)實(shí)現(xiàn)較高的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。如我國(guó)證券法規(guī)定，公司連續(xù)三年虧損將暫停或停止其上市資格，上市公司可在會(huì)計(jì)法規(guī)和政策允許的情況下采取在某年作巨額沖銷(xiāo)，然后在后續(xù)年度連續(xù)盈利的盈余管理策略。

　　4、利用會(huì)計(jì)政策的變更。會(huì)計(jì)政策的變更是最常見(jiàn)也是最原始的盈余管理方法。一般地說(shuō)，由于企業(yè)及其所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境各不相同，對(duì)有些業(yè)務(wù)的處理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給了企業(yè)管理者一定的變通機(jī)會(huì)（如對(duì)存貨計(jì)價(jià)方法的選擇）。再加上我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未給企業(yè)政策的“再選擇”設(shè)定太高的“門(mén)檻”，能讓企業(yè)獲取額外的收益。這種高收益、低成本的機(jī)制驅(qū)使企業(yè)隨意變更會(huì)計(jì)政策。

　　四、我國(guó)上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及審計(jì)策略

　　根據(jù)實(shí)證研究表明我國(guó)四類(lèi)上市公司基本存在管理舞弊：資本運(yùn)作和關(guān)聯(lián)交易頻繁的上市公司；業(yè)績(jī)和股價(jià)波動(dòng)厲害的上市公司；IPO（首次發(fā)行股票）及沒(méi)有三分開(kāi)的上市公司；全行業(yè)虧損或行業(yè)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的上市公司。同時(shí)，通過(guò)對(duì)上述盈余管理方法的分析，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)我國(guó)上市公司盈余管理時(shí)需找準(zhǔn)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，如關(guān)聯(lián)方交易，非常交易，非貨幣性交易，資產(chǎn)或債務(wù)重組，會(huì)計(jì)方法及會(huì)計(jì)估計(jì)變更，期后事項(xiàng)與或有事項(xiàng)等都是重點(diǎn)審計(jì)領(lǐng)域。

　　盈余管理并不都是違規(guī)的或有害的，但是大規(guī)模的盈余管理會(huì)誤導(dǎo)投資者的投資決策，給投資者帶來(lái)嚴(yán)重的損失。因此注冊(cè)會(huì)計(jì)師高質(zhì)量的審計(jì)必須有能力辨析企業(yè)的盈余管理現(xiàn)象，并根據(jù)其程度提請(qǐng)投資者及相關(guān)利益者關(guān)注。美國(guó)證券市場(chǎng)的安然、世通財(cái)務(wù)丑聞及我國(guó)的“銀光廈”、“鄭百文”事件，都與注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司會(huì)計(jì)盈余操縱的漠視和無(wú)效監(jiān)督，甚至與管理層勾結(jié)舞弊有很大關(guān)系，這些事件從實(shí)踐的角度說(shuō)明了盈余管理對(duì)外界判斷審計(jì)質(zhì)量的重要性。那么注冊(cè)會(huì)計(jì)師該如何審計(jì)上市公司的管理舞弊呢？芽筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面著手：

　　1、在審計(jì)過(guò)程中，審計(jì)人員必須對(duì)盈余管理保持高度的警惕性和敏感性，應(yīng)深入了解客戶及其經(jīng)營(yíng)情況，根據(jù)被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)狀況和行業(yè)的特點(diǎn)，以及通過(guò)與企業(yè)管理當(dāng)局和內(nèi)部職工的交流所獲得的信息、被審計(jì)單位提交的年度報(bào)告和以前年度報(bào)表反映的信息來(lái)確定被審計(jì)單位是否存在盈余管理動(dòng)機(jī)。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)能力嚴(yán)重閑置，存貨異常增加，固定資產(chǎn)大量增加，關(guān)聯(lián)方交易和非經(jīng)常性交易所帶來(lái)的利潤(rùn)占較大比重時(shí)，被審計(jì)單位進(jìn)行盈余管理的可能性就更大。

　　2、要加強(qiáng)審計(jì)力度，提高不同盈余管理手段下的審計(jì)質(zhì)量。針對(duì)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，盈余管理的手段也有兩種：一是日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中操縱產(chǎn)品收入和成本；另一種是通過(guò)一次性的非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)操縱凈利潤(rùn)。徐浩萍在2004年的實(shí)證研究結(jié)論表明：獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量會(huì)受盈余管理手段的影響。對(duì)操縱非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的審計(jì)質(zhì)量較高，而對(duì)操縱經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的審計(jì)質(zhì)量較低。為了提高操縱經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的審計(jì)質(zhì)量，在審計(jì)過(guò)程中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要以專(zhuān)業(yè)懷疑的態(tài)度對(duì)被審計(jì)單位深入了解，衡量其內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)是否健全，評(píng)估管理層的誠(chéng)信，以確認(rèn)其提供的有關(guān)信息是否真實(shí)可靠，從而獲得大量強(qiáng)有力、鑒別性強(qiáng)的內(nèi)部財(cái)務(wù)信息。同時(shí)要不斷提高相關(guān)的技術(shù)知識(shí)、環(huán)境知識(shí)和職業(yè)判斷能力，使在不同的盈余管理手段下都能出具高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告。

　　3、對(duì)被審計(jì)單位編制的財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的會(huì)計(jì)估計(jì)及變更，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要根據(jù)相關(guān)證據(jù)判斷其合理性。雖然有個(gè)別估計(jì)及變更產(chǎn)生的差異并不重要，但這些差異的累計(jì)效果很可能超過(guò)重要性水平，綜合起來(lái)很可能對(duì)被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生重大影響，從而影響投資者的決策及注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)意見(jiàn)。例如有些企業(yè)對(duì)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的比例作出變更或?qū)ζ渌麘?yīng)收款及關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng)由不計(jì)提改為計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，這些都是應(yīng)值得重點(diǎn)審計(jì)的內(nèi)容。

　　4、要特別研究并解決注冊(cè)會(huì)計(jì)師在證券市場(chǎng)監(jiān)管體系中的制度安排問(wèn)題。眾所周知，獨(dú)立審計(jì)是證券市場(chǎng)發(fā)展的基石，然而，注冊(cè)會(huì)計(jì)師卻要看上市公司“內(nèi)部人”的臉色吃飯，內(nèi)部人可以輕易選擇或更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，出于種種私利，注冊(cè)會(huì)計(jì)師往往屈從于被審計(jì)單位的意圖，喪失其獨(dú)立性，甚至發(fā)生審計(jì)合謀行為，試問(wèn)這樣的制度安排，注冊(cè)會(huì)計(jì)師又能在多大程度上發(fā)揮作用？因此，除了加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)管外，應(yīng)提高上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的難度與成本，設(shè)置必要的申報(bào)批準(zhǔn)程序，而不僅僅是“備案與公告”而已。

　　5、審計(jì)人員要提高自身的職業(yè)道德水平和理論水平。審計(jì)質(zhì)量的控制，最終還是要靠人來(lái)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的審計(jì)項(xiàng)目，要求有高素質(zhì)的審計(jì)人才。因此，要強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法律意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)，建立起“他律”和“自律”相結(jié)合的職業(yè)道德規(guī)范模式，將社會(huì)責(zé)任作為職業(yè)道德規(guī)范的最高原則；進(jìn)行后續(xù)教育，提高專(zhuān)業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)水平；同時(shí)，要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)有可能存在盈余管理的公司要持謹(jǐn)慎態(tài)度，為了社會(huì)公眾的利益和自身的發(fā)展，要揭示出上市公司的盈余管理。