【摘要】隨著國民經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國出現(xiàn)了大批巨型企業(yè)和企業(yè)集團，并購重組成為資本市場一道亮麗的風(fēng)景線，企業(yè)合并會計方法的選擇就顯得越來越重要。本文就企業(yè)合并會計方法的選擇作了探討。

　　合并會計報表是綜合反映企業(yè)集團整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務(wù)報表，面對國際國內(nèi)巨大的競爭壓力和企業(yè)自身發(fā)展的強大內(nèi)在動力，企業(yè)合并會計報表的編制已經(jīng)越來越重要了。

　　一、購買法和權(quán)益結(jié)合法

　　在企業(yè)合并時，有兩種主要的會計處理方法：購買法和權(quán)益結(jié)合法。購買法將企業(yè)合并會計報表視為綜合反映企業(yè)集團整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務(wù)報表，其會計主體是能被母公司管理部門所控制的全部經(jīng)濟活動的企業(yè)；權(quán)益結(jié)合法是將企業(yè)合并視為兩家或兩家以上的公司通過權(quán)益證券的交換，使股權(quán)融為一體。這種方法是實施合并的企業(yè)與其他參與合并企業(yè)股東之間的普通股交換行為，不是取得資產(chǎn)或者籌集資本，因而沒有購買行為和購買價格，也沒有新的計價基礎(chǔ)。

　　二 、兩種方法的差異

　�。ㄒ唬┥套u的確認(rèn)

　　購買法和權(quán)益結(jié)合法最大的差別在于購買法要確認(rèn)和攤銷商譽，而權(quán)益結(jié)合法不確認(rèn)和攤銷商譽。對于兩個合并的企業(yè)而言，其實質(zhì)就是為了整合資源、謀求協(xié)同效應(yīng)。商譽被認(rèn)為是合并企業(yè)為獲取能夠帶來超額利潤的無形資產(chǎn)而付出的代價，雖然這種預(yù)期超額利潤可能實現(xiàn)也可能不會實現(xiàn)，但是商譽的存在向信息使用者表達了有可能實現(xiàn)超額利潤這一信息，它將有助于信息使用者了解被合并企業(yè)的價值以及合并可能帶來的協(xié)同作用。因此，筆者認(rèn)為，確認(rèn)商譽有利于增加會計信息的相關(guān)性，更好地滿足信息使用者的需求。

　　（二）收益的處理

　　在購買法下，實施合并的企業(yè)的收益包括自身當(dāng)年實現(xiàn)的收益和被收購企業(yè)在合并日后實現(xiàn)的收益；而在權(quán)益結(jié)合法下，參與合并的企業(yè)整個年度的收益和留存收益均包含在合并后的企業(yè)中。從企業(yè)合并的經(jīng)濟實質(zhì)來看，在收購以前被收購企業(yè)的收益是被收購企業(yè)作為一個普通的獨立市場主體所獲得的收益，而被收購以后，被收購企業(yè)所獲得的收益理應(yīng)是收到合并所產(chǎn)生的多種效應(yīng)的影響而取得的收益。因此，合并后的收益更加能夠反映企業(yè)合并給企業(yè)帶來的影響。

　�。ㄈ�）關(guān)于追溯調(diào)整

　　在權(quán)益結(jié)合法下，參與合并的企業(yè)的會計方法不一致，應(yīng)追溯調(diào)整，使其一致，重編前期財務(wù)報表，因為它將合并后的企業(yè)看作參與合并的企業(yè)的統(tǒng)一聯(lián)合體，這一聯(lián)合體的組成部分要求統(tǒng)一會計政策和方法；而在購買法下就沒有這一要求。筆者認(rèn)為：首先，追溯調(diào)整和重編前期財務(wù)報表的工作量非常繁重；其次，雖然企業(yè)合并后，往往要對行政管理、資源分配以及財務(wù)工作進行協(xié)調(diào)和整合，關(guān)聯(lián)企業(yè)互相之間會有很大的影響力，但是，從企業(yè)運營的角度看，參與合并的企業(yè)仍然是各自獨立運行的經(jīng)濟實體，尤其是縱向合并，參與合并的企業(yè)不處于同一行業(yè)，其運營有不同的特點，各個企業(yè)的會計方法和政策都是根據(jù)自身的具體情況來確定的，是適合企業(yè)自身情況的。如果強行將不同企業(yè)的會計方法和政策統(tǒng)一在一起，不一定能夠很好地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。在統(tǒng)一的會計方法和政策下，很可能降低會計信息質(zhì)量，甚至誤導(dǎo)會計信息使用者。

　　三、兩種方法的比較

　　購買法要將取得成本超過被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值的差額確認(rèn)為商譽，而權(quán)益結(jié)合法則不確認(rèn)商譽，取得成本和被合并公司的投入資本(包括股本和資本公積)的差額會通過資本公積、股本和留存收益調(diào)整，調(diào)整后會改變所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)，但是不會產(chǎn)生商譽。

　　權(quán)益結(jié)合法下對外報告的合并報表的會計利潤一般較高，較高的會計利潤可以幫助上市公司順利融資。但分析較高利潤形成的原因為：當(dāng)子公司的凈資產(chǎn)賬面價值低于當(dāng)前的公允價值（市價），如果企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，則母公司對子公司的投資是按較低的子公司凈資產(chǎn)賬面價值計量，而不像購買法下按較高的購買價格（子公司凈資產(chǎn)的公允價值）計量。可見，購買法下資產(chǎn)的賬面價值、股票權(quán)益往往大于權(quán)益結(jié)合法下資產(chǎn)的賬面價值和股票權(quán)益，而留存收益小于權(quán)益結(jié)合法下的留存收益。同時，購買法下僅將合并日后被購買方實現(xiàn)的利潤納入合并報表（合并日以前的利潤包括在收購成本中），而權(quán)益結(jié)合法則將被并企業(yè)全年的利潤納入合并報表。購買法確認(rèn)的資產(chǎn)價值高于權(quán)益結(jié)合法確認(rèn)的資產(chǎn)價值，導(dǎo)致購買法下折舊和減值準(zhǔn)備的計提基數(shù)增大，從而沖減了利潤。在購買法下，往往要確認(rèn)巨額商譽。商譽的攤銷也會直接沖減當(dāng)期利潤。權(quán)益結(jié)合法不需要確認(rèn)商譽，更不需要進行攤銷。在企業(yè)合并以后，就可能立即得出較高的報告收益，但這只是由于合并行為而不是由于合并后的經(jīng)營產(chǎn)生的利潤。

　　四、購買法和權(quán)益結(jié)合法的選擇問題

　　筆者認(rèn)為，結(jié)合國際發(fā)展趨勢和我國的實際情況，合并方法應(yīng)選取購買法。理由如下：

　�。ㄒ唬�從國際發(fā)展趨勢看，購買法是目前國際流行的國際慣例

　　2004年國際會計準(zhǔn)則理事會發(fā)布的《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第3號——企業(yè)合并》也規(guī)定，購買法是唯一的合并方法。

　�。ǘ�）從我國的實際情況看，應(yīng)采用購買法

　　1.隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深入，市場競爭日趨激烈，不同的合并方式逐漸出現(xiàn)，確定統(tǒng)一的合并方法有利于證監(jiān)會及會計師事務(wù)所等獨立機構(gòu)的監(jiān)管。

　　2.權(quán)益結(jié)合法不利于我國證券市場的資源配置。我國證券市場的投資者一般只會對報告盈余的差異做出反應(yīng)而不能對由于會計政策差異導(dǎo)致的利潤差異進行調(diào)整。這種市場環(huán)境會使證券市場資金流向那些采用權(quán)益結(jié)合法產(chǎn)生較高會計利潤的企業(yè)，使采用權(quán)益結(jié)合法合并的公司的股票價格普遍高于采用購買法合并的公司的股票價格。

　　3.如果采用權(quán)益結(jié)合法，并對其使用規(guī)定嚴(yán)格的限制條件，也許會增加使用權(quán)益結(jié)合法的合理性，但是這樣會大大增加監(jiān)管成本。

　�。ㄈ�）從會計角度看

　　1.購買法可以增強會計信息的可靠性。使用權(quán)益結(jié)合法使管理部門可以通過并購而增加企業(yè)利潤或每股收益，但這本身并不能反映管理者的經(jīng)營績效。對于公允價值較高的收購，考慮到稅負(fù)的影響，權(quán)益結(jié)合法也會造成成本補償不足，且以較低的賬面價值入賬的所有者權(quán)益，也難以保全其資本。

　　2.購買法可以增強會計信息的可比性。要求所有的企業(yè)合并都采用一種會計處理方法——購買法，有利于投資者比較所有合并企業(yè)合并成一個會計主體后的財務(wù)業(yè)績。