【摘要】盈余管理就是企業(yè)當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行調(diào)整或控制，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。上市公司通過會(huì)計(jì)估計(jì)的變更以達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表并進(jìn)行盈余管理的目的在中國(guó)資本市場(chǎng)還是屢見不鮮的，由于監(jiān)管政策上對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更還不盡完善。本文通過實(shí)例分析提出政策建議以達(dá)到杜絕管理層利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更達(dá)到盈余管理的目的。

　　【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)估計(jì) 盈余管理

　　盈余管理是目前國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)廣泛研究的課題。對(duì)盈余管理的概念會(huì)計(jì)學(xué)界存在著諸多不同意見。從以下兩個(gè)權(quán)威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。

　　一是美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特（William K Scott）認(rèn)為，盈余管理是指在“GAAP”（GENERALLY ACCEPTED ACCOUNTING PRINCIPLES的縮寫，翻譯為公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）允許的范圍內(nèi)，通過對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為”。另一是美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳？；雪珀（Kathehne SchipPer）認(rèn)為，盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。

　　根據(jù)以上兩個(gè)權(quán)威性的定義，可以看出，盈余管理主要具備這樣一些涵義：第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，它包括董事會(huì)和經(jīng)理成員。盡管董事會(huì)和經(jīng)理成員進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)并不完全一致，但他們對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策和對(duì)外報(bào)告盈余都有重大影響，企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。第二，盈余管理的客體是企業(yè)對(duì)外報(bào)告的盈余信息（即會(huì)計(jì)收益）。在雪珀的定義中，盈余管理不僅僅指對(duì)會(huì)計(jì)收益的調(diào)整和控制，而且包括對(duì)其他會(huì)計(jì)信息的披露的管理，但是對(duì)會(huì)計(jì)收益以外的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經(jīng)濟(jì)后果相對(duì)而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會(huì)影響對(duì)盈余管理本質(zhì)的把握。第三，盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段來實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整，它主要包括會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，收入的確認(rèn)，交易時(shí)間的改變，合并范圍的變化等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會(huì)成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循GAAP（或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）的基礎(chǔ)上，通過對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。

　　以滿足利潤(rùn)管制為目的的盈余管理是我國(guó)上市公司最普遍的行為之一。會(huì)計(jì)估計(jì)變更行為是會(huì)計(jì)政策選擇的核心內(nèi)容之一。會(huì)計(jì)估計(jì)的變更通常與公司盈余管理行為緊密地結(jié)合在一起。尤其在當(dāng)前2008年，由于全球經(jīng)濟(jì)從高度繁榮轉(zhuǎn)入快速下滑，預(yù)計(jì)2009年企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻，微觀主體的經(jīng)營(yíng)或多或少會(huì)發(fā)生一些困難，企業(yè)的應(yīng)收賬款可能會(huì)無法收回，壞賬因此會(huì)相應(yīng)增加。

　　上市公司定期對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，如果會(huì)計(jì)估計(jì)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得了新的信息，積累了更多的經(jīng)驗(yàn)，就可能需要對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂或變更。因此，會(huì)計(jì)估計(jì)變更是周期性財(cái)務(wù)報(bào)表編制的必然產(chǎn)物。由于信息的不對(duì)稱，外部信息使用人很難判斷是否屬于公司特定的盈余管理行為。

　　會(huì)計(jì)估計(jì)變更的主要內(nèi)容包括：固定資產(chǎn)折舊率的變更、固定資產(chǎn)折舊年限的延長(zhǎng)或縮短，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備比例的變更。在2008年年報(bào)拉開序幕之際，我們已經(jīng)關(guān)注到變更會(huì)計(jì)估計(jì)的上市公司，如一汽夏利（SZ.000927）、濟(jì)南鋼鐵（SH.600022）、勝利股份（SZ.000407）、ST華發(fā)（SZ.000020）、合加資源（SZ.000826）等等。比較典型的是廣宇發(fā)展（SZ.000537）。這家上市公司修改了壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法，由期末余額百分比法及個(gè)別認(rèn)定相結(jié)合的方法修訂為帳齡分析法與個(gè)別認(rèn)定法。由于此項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，導(dǎo)致合并報(bào)表凈利潤(rùn)減少1.78億元，歸屬于母公司的凈利潤(rùn)減少1.72億元。為此，北京五聯(lián)方圓會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告。值得注意的是，從披露的審計(jì)報(bào)告附表可以看出，公司5年以上的其他應(yīng)收款占其他應(yīng)收款總額的26.22%.審計(jì)報(bào)告明確指出：該審計(jì)報(bào)告并非對(duì)內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見，僅是處于職業(yè)判斷，會(huì)計(jì)估計(jì)變更明細(xì)表不存在重大錯(cuò)報(bào)。那么，公司在內(nèi)部控制或經(jīng)營(yíng)上的深層次的問題我們是無法獲知的，顯然，公司現(xiàn)在的管理層想把前幾年被掩蓋的問題暴露。為此，根據(jù)監(jiān)管要求，該上市公司召開了股東大會(huì)，并且采取了網(wǎng)絡(luò)投票方式，從公開披露的股東大會(huì)決議可以看到，參加投票的前十名股東中有六名股東投了反對(duì)票。雖然股東大會(huì)通過了此項(xiàng)議案，但是流通股股東的投票情況顯示了股東們對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更的質(zhì)疑。

　　根據(jù)我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)《會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)的變更給管理層預(yù)留了較大的空間�！稖�(zhǔn)則》規(guī)定：企業(yè)據(jù)以進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得新信息積累的更多經(jīng)驗(yàn)以及未來的發(fā)展變化，可能需要對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂。會(huì)計(jì)估計(jì)變更的依據(jù)應(yīng)當(dāng)真實(shí)、可靠。對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，定義為由于資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及與其經(jīng)濟(jì)效益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值或資產(chǎn)的定期消耗金額進(jìn)行調(diào)整。

　　筆者認(rèn)為：盈余管理并不是一個(gè)貶義詞，給管理層預(yù)留空間也未嘗不可，關(guān)鍵是看盈余管理的目的。從財(cái)務(wù)報(bào)表穩(wěn)健以及公司可持續(xù)發(fā)展的角度，在政策允許的范圍內(nèi)調(diào)整一下對(duì)公司、對(duì)股東也是有利的。但是如果管理層不誠(chéng)信，采用盈余管理來達(dá)到自己的目的，則是在中國(guó)資本市場(chǎng)所不允許的。例如凈利潤(rùn)低于獎(jiǎng)金方案的下限，管理者就有可能進(jìn)一步降低凈利潤(rùn)。這樣，下一年度得到獎(jiǎng)金的概率就會(huì)增加。相反，如果凈利潤(rùn)高于獎(jiǎng)金方案的上限，管理者在計(jì)算報(bào)告利潤(rùn)時(shí)就會(huì)盡量去除超過上限的部分，因?yàn)檫@部分利潤(rùn)得不到獎(jiǎng)金。只有當(dāng)凈利潤(rùn)在獎(jiǎng)金方案的上限和下限之間時(shí)，管理者才會(huì)有增加報(bào)告利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。此外，管理者在卸任之前通常會(huì)選擇有利的會(huì)計(jì)政策調(diào)增報(bào)告利潤(rùn)，以獲取最后一次高額獎(jiǎng)金。同樣，業(yè)績(jī)較差的企業(yè)管理者在任期將到時(shí)，為防止或推遲被解雇，也會(huì)利用盈余管理來粉飾真實(shí)業(yè)績(jī)。但是，一旦管理者的變動(dòng)得到確定，管理者便可能降低當(dāng)期利潤(rùn)，以增加未來盈利的可能性。在實(shí)行承包制的企業(yè)中，管理者進(jìn)行盈余管理以達(dá)到獲取個(gè)人利益的目的的可能性更大。管理者報(bào)酬與會(huì)計(jì)利潤(rùn)掛鉤的制度原本是用來消除股東與企業(yè)管理者之間的“信任危機(jī)”，但實(shí)施的結(jié)果卻是事與愿違，非但沒有消除危機(jī)，反而加深了危機(jī)。最終的結(jié)果是管理者通過盈余管理獲取了巨大的私人利益，而股東、底層雇員卻成了名副其實(shí)的受害者。

　　現(xiàn)在又值上市公司公開披露年報(bào)之時(shí)，建議對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)的變更監(jiān)管要求增加以下內(nèi)容，以便投資者增強(qiáng)判斷能力，進(jìn)而判斷出那些屬于恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)估計(jì)的變更而那些屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更不當(dāng)。

　　建議一：增強(qiáng)會(huì)計(jì)估計(jì)的信息披露內(nèi)容。

　　新《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)》應(yīng)用指南指出：會(huì)計(jì)估計(jì)的變更需要經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)、經(jīng)理（廠長(zhǎng)）會(huì)議或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并報(bào)備。但在《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)》第五章披露中并未要求，建議《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)》明確要求在會(huì)計(jì)附注披露中增加該變更事項(xiàng)的審批程序。

　　建議二：明確會(huì)計(jì)估計(jì)的審批權(quán)限。

　　新《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)》應(yīng)用指南指出：會(huì)計(jì)估計(jì)的變更需要經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)、經(jīng)理（廠長(zhǎng)）會(huì)議或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并報(bào)備。

　　深圳證券交易所《上市公司信息披露工作指引第7號(hào)——會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更》上市公司變更重要會(huì)計(jì)估計(jì)的，應(yīng)在董事會(huì)審議批準(zhǔn)后比照自主變更會(huì)計(jì)政策履行披露義務(wù)；達(dá)到以下標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)提交專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告并在定期報(bào)告披露前提交股東大會(huì)審議：（1）會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)定期報(bào)告的凈利潤(rùn)的影響比例超過50%的；（2）會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)定期報(bào)告的所有者權(quán)益的影響比例超過50%的；（3）會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)定期報(bào)告的影響致使公司的盈虧性質(zhì)發(fā)生變化。上市公司在召開前述股東大會(huì)期間，必須向投資者提供網(wǎng)絡(luò)投票渠道。

　　但是具體到那些需要董事會(huì)批準(zhǔn)，那些需要經(jīng)理層批準(zhǔn)并未明確規(guī)定，而且對(duì)未來影響數(shù)的判斷基本是未經(jīng)審計(jì)的，這樣就會(huì)容易產(chǎn)生貓膩。

　　建議三：由于信息的不對(duì)稱，會(huì)計(jì)估計(jì)變更的原因往往含糊其辭，如金融危機(jī)、未來的不確定性、由于各種客觀原因影響，原預(yù)計(jì)使用年限與實(shí)際存在的情況存在較大差異等，建議在會(huì)計(jì)估計(jì)變更次年的年度報(bào)告中披露上一年會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)公司盈利情況的影響說明。

　　建議四：增加準(zhǔn)則執(zhí)行的監(jiān)督環(huán)節(jié)，增強(qiáng)外部監(jiān)管者的職業(yè)判斷能力，準(zhǔn)確判斷公司變更會(huì)計(jì)估計(jì)的動(dòng)機(jī)，并對(duì)盈余管理行為起制約作用外部審計(jì)師必須把信息的完整性放在首位，不允許以追求效率為借口，采用忽視效果的審計(jì)方法取代必要的審計(jì)程序。

　　《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第8號(hào)——錯(cuò)誤與舞弊》指出，錯(cuò)誤包括原始記錄和會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的計(jì)算、抄寫錯(cuò)誤和對(duì)事實(shí)的疏忽和誤解，而蓄意使用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策則屬于舞弊行為。我認(rèn)為：會(huì)計(jì)估計(jì)變更中的異常現(xiàn)象更值得我們?nèi)フJ(rèn)真思考。

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