摘要：所有者權益是會計學最基本概念，并是會計計量最終歸屬和結果。因此，所有者權益計量的是否準確、真實，不僅影響股東的權益，而且還決定它提供的會計信息是否有用。實際中我們發(fā)現(xiàn)會計計量的所有者權益與股權價值相差較大，本文針對這一問題進行了初步的探討。

　　關鍵詞：公允價值 所有者權益 問題探討

　　所有者權益是會計學最基本概念，也是會計主要的要素之一，與資產(chǎn)、負債共同構成的會計等式，成為財務會計的基礎。所有者權益是會計計量的最終歸屬和結果，也是所有權理論經(jīng)營的目標，因此，所有者權益計量的是否準確、真實，不僅影響股東的權益，而且還決定它提供的會計信息是否有用。

　　一、問題提出

　　所有者權益是會計計量的最終歸屬和結果，因此其提供的會計信息是否真實、準確尤為關鍵。但實際中我們發(fā)現(xiàn)會計計量的所有者權益與股權價值相差較大，也就是說會計計量的所有者權益價值不能反映所有者權益自身的真實價值，其提供的會計信息無法讓投資者進行決策，分析。因此，有必要對現(xiàn)行所有者權益的計量進行剖析，以便發(fā)現(xiàn)問題、解決問題。

　　我們認為，現(xiàn)行的所有者權益計量存在以下問題：

　�。ㄒ唬�、計量存在邏輯矛盾。根據(jù)現(xiàn)行會計準則的規(guī)定，所有者權益金額取決于資產(chǎn)和負債的計量。即形成資產(chǎn)-負債=所有者權益的會計等式。其形成依據(jù)源于資金來源=資金運用。即：企業(yè)的資產(chǎn)最初來源于股東的投入和借款（負債），即形成了資產(chǎn)=負債+股東股本，如果企業(yè)在經(jīng)營中形成了利潤，沒有分配的話，則形成留存收益（再投資），即形成了資產(chǎn)=負債+所有者權益的會計恒等式。由于這種再投資是有現(xiàn)金流入的，故最終又形成了資金來源=資金運用。然而，現(xiàn)行會計準則將資產(chǎn)、負債的價值變動視為與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關的利得或者損失，計入所有者權益當中，由于這種利得或者損失尚未實現(xiàn)，故未形成實際意義上的現(xiàn)金流入。故最終不能形成資金來源=資金運用，存在邏輯上的矛盾；

　�。ǘ�）、實收資本不等于股本。現(xiàn)行準則規(guī)定，上市公司發(fā)行股票，溢折價計入資本公積科目反映，形成了實收資本的情況與股本的不一致。例如：A公司發(fā)行新股，票面金額1元，發(fā)行價5元，發(fā)行數(shù)量1億股，投資者全部認購完畢，現(xiàn)行的會計處理：借：銀行存款5億元 貸：股本1億元 資本公積4億元，我們發(fā)現(xiàn)公司實收資本5億元，被分拆為股本1億元，資本公積4億元，其目的便于股份的確定，但是也不應該違背這樣一個基本事實，公司實收資本5億元，與未上市之前不同是公司股權價格發(fā)生變化，即溢價發(fā)行時，公司的原始股發(fā)生升值，折價發(fā)行時則發(fā)生貶值。因此，不管溢價或者折價發(fā)行，不應該影響實收資本（股本）情況。根據(jù)會計準則的規(guī)定，股本是計量股東投入資本的情況，而不是計量股份的多少。因此，現(xiàn)行股份發(fā)行的會計處理不符合客觀現(xiàn)實；

　�。ㄈ�）、資產(chǎn)、負債的價值變動能否計入所有者權益值的商榷。第一，資產(chǎn)、負債價格變動不是股東的投入資產(chǎn)。資產(chǎn)、負債價格變動與自創(chuàng)無形資產(chǎn)都不是股東的投入，但自創(chuàng)無形資產(chǎn)確實是一種資產(chǎn)，投入的成本已經(jīng)在經(jīng)營利潤中扣除，且有證據(jù)表明它創(chuàng)造了現(xiàn)金流入，其價值最終歸屬股東所有，而資產(chǎn)、負債的價格變動是常態(tài)的，不能表現(xiàn)為資產(chǎn)形態(tài)；第二，資產(chǎn)、負債價格變動是否真的產(chǎn)生利得、損失。即是否會影響資產(chǎn)、負債的未來經(jīng)濟利益，如果對未來經(jīng)濟利益不產(chǎn)生影響的話，則價格的變動不應該是利得、損失，則不應計入所有者權益科目，而是反映在價值變動科目；第三，這種利得、損失計入所有者權益后，反映的信息是否真實、有用。會計確認、計量和報告是以持續(xù)經(jīng)營為前提的，企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營條件下，股東不允許退股，只能進行股份轉(zhuǎn)讓，因此，所有者權益中體現(xiàn)的股東清償權是無法實現(xiàn)，也無根本之意義，一旦公司發(fā)生資產(chǎn)兼并、重組、破產(chǎn)、清算情形時，也就喪失了會計計量、處理的假設前提，這樣企業(yè)的所有者權益價值最終由市場交易決定，而不取決會計計量結果，因此會計報表上所提供的所有者權益會計信息基本無效。換而言之，企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營狀況下，會計計量沒有必要也無法計量所有者權益的清償價值，會計計量的本質(zhì)是真實反映所有者權益的現(xiàn)實價值；

　　（四）、凈資產(chǎn)是否等于所有者權益�，F(xiàn)行的會計理論將凈資產(chǎn)等同于所有者權益，即資產(chǎn)扣除負債后由所有者應享的剩余利益。我們認為，凈資產(chǎn)與所有者權益在會計理論上應不是同一概念，如是同一概念就沒必要有二個名稱來表達同一屬性及概念，理由如下：1.凈資產(chǎn)與所有者權益的定義應有所不同。企業(yè)整體資產(chǎn)價值觀下的凈資產(chǎn)是指企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負債后的余額，所有者權益是指企業(yè)過去形成或已實現(xiàn)的應該由所有者享有的經(jīng)濟利益。說的更通俗些，它是企業(yè)過去形成自創(chuàng)無形資產(chǎn)及所有者投入的成本包括所含的機會成本，商譽雖然在名義上不是投資者的投入，但是企業(yè)在經(jīng)營過程中形成的商譽付出了一定的成本，這種成本已從企業(yè)利潤進行了扣除，所以，這種自創(chuàng)無形資產(chǎn)也是所有者的投入。同時，對于上市公司而言，股價是投資者的機會成本，當股權市價高于其內(nèi)在價值，投資者就要考慮賣出股份，股價低于其內(nèi)在價值，投資者就會投資。因此，從這個意義上說凈資產(chǎn)與所有者權益在會計計量上是二種不同的概念，凈資產(chǎn)因而不等于所有者權益；2.資產(chǎn)、負債的價值變動不是所有者權益自身的變動�，F(xiàn)行的會計準則將資產(chǎn)、負債的價值變動視為利得或者損失計入所有者權益當中，也就是說將資產(chǎn)、負債的價值變動視為所有者權益價值變動；我們認為，資產(chǎn)、負債的價值變動不是所有者權益自身的變動，對于上市公司而言，其價值變動就是股票市價的變動，對非上市公司來講，應采用技術的方法估算所有者權益的價值變動；

　�。ㄎ澹�、法定公積金規(guī)定是否合理。公積金是指公司為增強自身財產(chǎn)能力，擴大生產(chǎn)經(jīng)營和預防意外虧損，依法從公司利潤中提取的一種款項，不作為股利分配的部分所得或收益。主要用于：彌補公司虧損，擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營，轉(zhuǎn)增公司資本。現(xiàn)行會計準則規(guī)定，公司分配當年利潤時，應當提取利潤的百分之十法定公積金。但是未規(guī)定企業(yè)現(xiàn)金留存比例，即企業(yè)的資金流動性。在此次金融危機背景下，許多企業(yè)就是因為盲目擴大再生產(chǎn)，致使其產(chǎn)能過剩，現(xiàn)金斷裂，最終破產(chǎn)。因此，建議法定公積金增加現(xiàn)金留存比例，或者改為風險金管理。

　　二、解決方法

　　由于在所有者權益計量上存在諸多問題，為了確保所有者權益計量的科學性、準確性，提出以下解決方法。（一）、在新的公允價值計量模式下，由于強調(diào)會計要素在同一時點的市場價格，因此，所有者權益不宜再是資產(chǎn)減負債的余額，即形成資產(chǎn)市價=負債市價+所有者權益市價（股權價值）+資產(chǎn)、負債、所有者權益的價值變動的會計等式，該等式客觀、真實地反映資產(chǎn)、負債、所有者權益的市場價格，提供了有用的會計信息，具有很強的可靠性、相關性，便于投資者投資、決策；（二）、在新的公允價值計量模式下，由于計量是所有者權益的市價，因此，應增加所有者權益賬面價值與市場價值的變動科目，以反映所有者權益的價值變動情況；（三）、新股發(fā)行不管是否溢（折）價發(fā)行，均應按實收資本情況計入股本科目核算，換言之，資本公積科目不再反映股本的溢折價發(fā)行情況；（四）、在新的公允價值計量模式下，所有者權益應按市價計量，因此，資產(chǎn)、負債的價值變動不再是所有者權益價值變動，故不應該計入所有者權益科目，而是計入價值變動這一新的會計要素科目，也就說應會計要素應增加資產(chǎn)、負債、所有者權益價值變動科目，以保持會計等式的平衡性；（五）、在新的公允價值計量模式下，企業(yè)的凈資產(chǎn)=所有者權益的市價+資產(chǎn)、負債、所有者權益的價值變動。即凈資產(chǎn)不等于所有者權益；（六）、由于現(xiàn)行法定公積金的規(guī)定，確有不完善之處，建議企業(yè)建立風險金制度，企業(yè)應每年按稅后利潤計提風險金，納入所有者權益內(nèi)核算，風險金計提到股本為止，風險金主要用于彌補虧損、歸還借款、賠付等風險性支出。我們認為，現(xiàn)行會計準則對金融企業(yè)及特殊行業(yè)有提取風險金規(guī)定，而現(xiàn)行的法定公積定義類似于風險金，可以考慮將法定公積變更為企業(yè)風險金進行管理。

　　三、結語

　　公允價值計量模式下，與傳統(tǒng)會計理論最大的不同，更強調(diào)會計要素在同一時點的市場價格，因此在所有者權益的計量上應該采用市價計量，因而產(chǎn)生資產(chǎn)、負債、所有者權益價值變動科目，換言之，資產(chǎn)、負債的價值變動不再視為利得或者損失計入所有者權益科目，以保證會計要素在邏輯關系上的一致性，因而其提供會計信息具有可靠性、相關性，便于投資者投資、決策、參考。

　　參考文獻：

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