【論文關鍵詞】會計風險；穩(wěn)健性；風險；激勵

　　【論文摘要】在以歷史成本為計量屬性的財務報告框架下，適度的穩(wěn)健性有助于公允地反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績。防范會計人員的職業(yè)風險，但是過度的穩(wěn)健性又會對會計信息產(chǎn)生負面影響，因此有必要對穩(wěn)健性會計行為進行一些約束。

　　一、穩(wěn)健性會計行為的激勵因素

　　從行為學的角度講，人的行為是受動機支配的。動機是行為人受外在環(huán)境刺激后所產(chǎn)生的內(nèi)在心理需求。會計環(huán)境的不確定性和會計職業(yè)的風險性，使會計人員產(chǎn)生了規(guī)避風險和損失的動機。

　　1.會計風險激勵。會計的工作環(huán)境、反映對象是復雜和不確定的，會計的服務對象之間(有些只是潛在的)往往存在著利益沖突。會計信息的提供者可能無法準確地知道其服務對象及其具體的信息需求。財務會計主要是事后反映，無法將企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況等所有方面毫無遺漏地予以“如實”反映。會計人員迫于某一利益集團的壓力或因判斷失誤，可能會導致自己對會計主體的財務狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量狀況做出過于樂觀或者過于悲觀的估計。所以，會計信息的數(shù)量和質量不可能完全達到每一個會計信息使用者決策的要求。

　　(1)會計風險產(chǎn)生的根源在于會計環(huán)境的不確定性。現(xiàn)代財務會計主要是反映過去，但是也要預測未來(如售后服務承諾支出)。未來會計事項不是市場交易的結果，需要借助于會計人員的主觀判斷和估計，所以難免與事實不符。

　　(2)會計信息供給不足導致會計信息的真實性有限。會計信息(公開的會計信息)是公共產(chǎn)品，誰都可以使用，但是誰都無需支付對價。會計信息的這一性質激發(fā)了會計人員在處理會計實務時的成本效益動機，從而導致了會計信息供給不足，即會計產(chǎn)品市場失靈。政府會計管制只能部分地解決市場失靈的問題，而不能解決所有的問題。

　　(3)會計人員是會計風險的主要責任人。在會計訴訟中，會計人員通常處于不利地位，這激發(fā)了會計人員自我保護的本能。鑒于此，各國會計準則制定組織均傾向于推行穩(wěn)健性原則，以避免會計從業(yè)人員過多地卷人會計訴訟案件之中。值得注意的是，美國發(fā)生一系列財務丑聞之后，各國政府都不同程度地加大了會計監(jiān)管力度，更多地借助于法律武器懲治財務欺詐。隨著司法的介人，會計規(guī)則受到了嚴峻的挑戰(zhàn)。司法介人意味著會計人員要對會計舞弊承擔更多的舉證責任，因此采取更加謹慎的執(zhí)業(yè)態(tài)度無疑是會計人員明智的選擇。

　　2司法介入激勵。有些會計風險與制度有關，如歷史成本計量屬性所造成的資產(chǎn)反映失實，這不是會計行為能夠改變的，應當由制度承擔責任;有些風險只與會計行為有關，如對不確定性會計事項的誤判是會計行為的結果，是要由會計人員承擔責任的。但企業(yè)利益相關者卻不這么看，不管是什么原因，會計風險一旦變?yōu)閾p失，其結果并沒有什么不同。會計信息使用者只要感知并遭受到了這些損失，就可能通過外部監(jiān)管機制或民事賠償機制向會計人員索賠。所以，會計人員在法律訴訟面前是非常被動的，防范風險是頭等大事。

　　(1)司法實踐注重證據(jù)的激勵作用。會計信息是為投資決策服務的，投資者只要投資于企業(yè)，即可推定其決策是根據(jù)企業(yè)所提供的會計信息做出的，會計人員便有責任對其決策的正確性提供信息保障。如果投資者根據(jù)高估了企業(yè)價值的會計信息做出了錯誤的決策，則可以斷定是會計人員的失職行為造成的，其證據(jù)即為投資者的投資行為和投資損失;如果投資者沒有根據(jù)低估了企業(yè)價值的會計信息做出決策，其所失去的潛在投資收益，同樣是會計人員的失職行為造成的，但因為投資者沒有采取具體的行動，其損失由于缺乏有效的證據(jù)而得不到法律的支持。同樣是基于證據(jù)方面的原因，司法實踐往往強調對投資損失的補償而不支持對機會成本的補償。投資者決策所需要的是公允反映企業(yè)價值的會計信息，特別是不確定性收益和不確定性損失等重要信息，但這些信息往往由于證據(jù)的原因和會計人員自我保護的需要被規(guī)避掉了。由此可見，穩(wěn)健性原則是會計從業(yè)人員在長期會計實踐中提煉出來的一條重要法則，其可以使會計人員避免因法律訴訟而遭受損失。但如果換一個角度重新思考上述問題則可以發(fā)現(xiàn)，正是由于企業(yè)的價值被低估了，才能夠避免那些業(yè)績不是非常好的企業(yè)進人投資者的視野，對投資者的利益也能夠起到保護作用。

　　(2)利益相關者只對直接損失有所感知的激勵作用。如上所述，如果投資失誤是由高估了企業(yè)價值的信息造成的，那么投資者不但可以感知到這些損失，而且會有確鑿的證據(jù)來支持其索賠請求;如果投資者失去了投資良機是由于低估了企業(yè)價值的信息造成的，那么投資者不但對于這些損失(只是機會成本損失)難以感知，而且沒有確鑿的證據(jù)來支持其索賠請求。所以，會計人員只對投資者的直接損失負責。鑒于此，理性的會計人員理所當然地要選擇“少估收益，多估損失”，會計規(guī)則因此越來越保守。

　　3.利益相關者利益激勵。企業(yè)的投資者特別是大股東，往往比較注重企業(yè)的長期發(fā)展，不希望企業(yè)有太大的經(jīng)營風險和財務危機。穩(wěn)健性會計處理方法可以夯實資產(chǎn)、消除潛在虧損，能夠滿足投資者追求長遠利益的需求。股東對風險的態(tài)度必然會通過契約機制傳遞給會計人員，并將其演繹成會計人員的職業(yè)態(tài)度。

　　(1)資本保全激勵。基于防范投資風險考慮，股東往往會通過管理契約明示或者暗示會計人員要謹慎從事，避免高估企業(yè)收益，如對于提前確認收益或者不適當?shù)卮_認不確定性收益所帶來的利潤分配問題，往往會要求會計人員足額地提取資產(chǎn)減值準備，謹慎地對待或有收益。

　　(2)現(xiàn)金保全激勵。實證研究表明，現(xiàn)金流量不足會引發(fā)財務風險，財務經(jīng)理的主要精力通常都會放在現(xiàn)金的籌措和運用上�，F(xiàn)金流量不足與會計政策選擇不當有關，尤其是與收人和費用確認不當有關。財務風險加劇了企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的不穩(wěn)定性，最終又會演化為嚴重的經(jīng)營風險。所以，會計人員一般都會自覺或者不自覺地將注意力集中在現(xiàn)金流量的安排上，如:謹慎地確認收人和費用，有助于減輕利潤分配對現(xiàn)金需求的壓力;充分地提取資產(chǎn)減值準備，把部分利潤轉化為資產(chǎn)，等于把現(xiàn)金存人股東的定期資本賬戶上，股東對此是沒有理由反對的，控股大股東尤其如此。

　　二、穩(wěn)健性會計行為的約束因素

　　會計風險對會計穩(wěn)健性激勵的結果會導致會計人員過于穩(wěn)健。過于穩(wěn)健與過于樂觀都會對利益相關者的正確決策產(chǎn)生不利的影響和不同的經(jīng)濟后果，從而影響利益相關者的經(jīng)濟利益。所以，會計人員必然要與利益相關者博弈，與制度規(guī)則博弈。

　　1.非中立盈余管理。根據(jù)契約理論，企業(yè)是由一系列契約組成的集合體。企業(yè)中的契約有一些是直接以會計數(shù)據(jù)為基礎的，如管理報酬契約、債務協(xié)議等，而另外一些則與會計信息有著隱含的聯(lián)系，如勞資合同、代理人競爭和主管的變動、審計合約等。受管理報酬契約的激勵，企業(yè)管理層通常會對企業(yè)盈余進行有計劃的安排，如高估收人、低估費用，使管理報酬契約產(chǎn)生對自己有利的經(jīng)濟后果。此外，企業(yè)管理層出于融資便利考慮，如未上市擬取得上市資格、上市公司為取得配股資格、避免停市和退市，往往也會授意會計人員高估收人、低估費用，從而產(chǎn)生對自己有利的契約后果。

　　非中立盈余管理以操縱利潤為手段，以影響契約的經(jīng)濟后果為目的，以高估收人、低估費用為特征，往往導致穩(wěn)健不足，正好對過度穩(wěn)健形成制衡。當然，非中立盈余管理在某一特定的階段也會對利潤進行反向操作，導致過度穩(wěn)健，但是其目的決定了過度穩(wěn)健最終還是會進人穩(wěn)健不足的軌道。如基于某種特定目的，將報告期利潤暫時隱瞞起來，以期來年利潤出現(xiàn)跳躍式的增長。

　　會計信息系統(tǒng)由于存在諸如過度穩(wěn)健和穩(wěn)健不足等相互制衡的機制，任何操縱利潤的行為對契約后果的影響其實并沒有想象中的那么大。同樣是基于這個原因，盡管會計信息受到操縱的可能性非常大，但是其在利益相關者決策中至高無上的地位仍無法撼動。

　　2.非商業(yè)目的關聯(lián)方交易。非商業(yè)性的關聯(lián)方交易指的是關聯(lián)方通過對交易活動的刻意安排(如對交易對象、交易時間、交易價格等有特定目的的選擇)，而不是按照一般的和公平的交易價格、公認的商業(yè)慣例和規(guī)則進行商業(yè)交易，以轉移利潤，達到干預契約后果或者規(guī)避納稅義務的目的。

　　如上所述，企業(yè)契約(尤其是管理層報酬契約)的經(jīng)濟后果主要取決于會計業(yè)績指標，無疑會誘發(fā)企業(yè)管理層干預利潤的動機，這一結論已為大量的實證研究所證明。我國不少上市公司每逢年末都會采取突擊行動進行關聯(lián)方交易，對利潤進行粉飾和轉移，力保配股資格不失。與非中立盈余管理一樣，以“制造利潤”為手段的非商業(yè)性的關聯(lián)方交易，在客觀上對以“隱瞞利潤”為手段的過度穩(wěn)健形成制衡。但是，非商業(yè)性的關聯(lián)方交易同樣是對公認會計原則的濫用，其本身也應當受到嚴格控制。

　　3.制度安排約束。按照穩(wěn)健性原則，如果資產(chǎn)的價值降到了歷史成本之下，則需要計提資產(chǎn)減值準備，以便更真實地反映資產(chǎn)的公允價值，同時將資產(chǎn)減值損失減記當期利潤;如果已經(jīng)計提了減值準備的資產(chǎn)價值重新恢復，應當對原來計提的減值準備予以轉回，同時將轉回的減值損失增記當期利潤。也就是說，資產(chǎn)的價值變動要影響到利潤的變動。只有如此，在現(xiàn)行的歷史成本財務會計報告框架下，財務報告才能相對公允地反映其真實價值(相對公允指的是資產(chǎn)的公允價值不容許上升到歷史成本之上)。為此，財務報告的重心不可避免地要由利潤表向資產(chǎn)負債表轉移。這一現(xiàn)象反映了投資者重視資產(chǎn)甚于利潤。不難理解，資產(chǎn)減值損失的主要和最后的承擔者是股東，企業(yè)財產(chǎn)的剩余索取權由股東享有。資產(chǎn)負債表項目與利潤表項目之間的這一反向聯(lián)動性，對會計人員既是一種兩難選擇，也是一個操縱利潤的好機會。因為資產(chǎn)公允價值的確定在很大程度上還要依賴于會計人員的主觀判斷，特別是在我國資本市場發(fā)育不很充分的情況下。

　　綜上所述，穩(wěn)健性原則產(chǎn)生于會計人員防范風險的需要，是會計人員職業(yè)責任加大的結果。從會計信息可靠性角度講，即使在會計報表日資產(chǎn)的價值已經(jīng)降低，會計人員也無需對其進行調整;但從投資者角度講，這些資產(chǎn)貶值的信息與投資者的決策是密切相關的，不能因會計人員防范風險的原因而堅持歷史成本原則。為投資者提供穩(wěn)健的會計信息，對投資風險予以必要的揭示，不但是會計人員的道德責任，而且是其必須承擔的法律義務。