隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的日益完善,其他經(jīng)濟(jì)成份進(jìn)入國(guó)有壟斷行業(yè)也越來越廣泛,高速公路建設(shè)經(jīng)營(yíng)行業(yè)便是其中之一。在國(guó)有資本逐漸退出和其他經(jīng)濟(jì)成份不斷進(jìn)入高速公路建設(shè)經(jīng)營(yíng)行業(yè)的過程中,不外乎兩種形式,即國(guó)有資本減少對(duì)新建項(xiàng)目的投資以及向其他經(jīng)濟(jì)成份轉(zhuǎn)讓現(xiàn)有高速公路的經(jīng)營(yíng)權(quán)。而公路經(jīng)營(yíng)權(quán)的轉(zhuǎn)讓又可分為經(jīng)營(yíng)權(quán)的租賃和股權(quán)的轉(zhuǎn)讓兩種不同的方式,由于轉(zhuǎn)讓方式的不同,企業(yè)所承擔(dān)的稅負(fù)也不盡相同,因此就有必要對(duì)上述過程的不同稅負(fù)進(jìn)行周密的事先安排和籌劃,以便找出對(duì)企業(yè)最為有利的方案,實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。下面通過一個(gè)具體案例來說明這種安排和籌劃的必要性和可能性。
通衢高速公路管理公司是一家代表當(dāng)?shù)卣畬iT從事高速公路建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理的國(guó)有獨(dú)資企業(yè),為了便于管理和經(jīng)營(yíng),它采用一路一公司的管理模式。為籌集新的公路建設(shè)資金同時(shí)實(shí)現(xiàn)資本構(gòu)成的多元化,公司決定將其經(jīng)營(yíng)管理的全資子公司——通達(dá)公司的經(jīng)營(yíng)(收費(fèi))權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓。通達(dá)公司的注冊(cè)資本為8.5億元,經(jīng)營(yíng)管理著價(jià)值8.5億元的高速公路,由于公司處在西部不發(fā)達(dá)地區(qū),該路段的經(jīng)營(yíng)期限為25年,已經(jīng)營(yíng)5年,通達(dá)公司把高速公路作為固定資產(chǎn)管理,并按直線法計(jì)提折舊(不考慮殘值),F(xiàn)通衢公司以11.5億元的價(jià)格對(duì)外租賃(轉(zhuǎn)讓)經(jīng)營(yíng)(收費(fèi))權(quán)。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)湖南省地方稅務(wù)局關(guān)于交通部門轉(zhuǎn)讓公路橋梁收費(fèi)權(quán)征收營(yíng)業(yè)稅問題的批復(fù)》(國(guó)稅函[2005]1146號(hào))關(guān)于“根據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》(簡(jiǎn)稱條例)第一條的規(guī)定,在我國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)的單位和個(gè)人,為營(yíng)業(yè)稅的納稅義務(wù)人,應(yīng)當(dāng)依照本條例的規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅。交通部門有償轉(zhuǎn)讓高速公路收費(fèi)權(quán)行為,屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍,應(yīng)按服務(wù)業(yè)稅目中的‘租賃’項(xiàng)目征收營(yíng)業(yè)稅”的規(guī)定,通衢公司的上述轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)該征收營(yíng)業(yè)稅,同時(shí)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問題的通知》(國(guó)稅發(fā)[1997]191號(hào))又規(guī)定,納稅人超過一年以上租賃期,一次收取的租賃費(fèi),出租方應(yīng)按合同約定的租賃期分期計(jì)算收入,承租方應(yīng)相應(yīng)分期攤銷租賃費(fèi)。也就是說,通衢公司取得的20年高速公路經(jīng)營(yíng)權(quán)租賃(轉(zhuǎn)讓)的收入,應(yīng)按20年租賃期分期確認(rèn)收入,因而每年應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅:115,000÷20×5%=287.5(萬元),城建稅及教育費(fèi)附加=287.5×10%=28.75(萬元)。由于該路段的所有權(quán)仍歸通衢公司所有,因此當(dāng)年應(yīng)計(jì)提折舊(85,000-85,000÷20×5)÷20=3187.5萬元,所得稅(不考慮其他因素)=(5750-3187.5-316.25)×33%=741.26萬元,該業(yè)務(wù)每年的總稅負(fù)為741.26+287.5+28.75=1,057.51萬元(此處不考慮印花稅等),20年總稅負(fù)折算成現(xiàn)值為11.4699×1057.51=12,129.56萬元(折現(xiàn)率按6%計(jì)算)。
通衢公司如果不是通過租賃方式轉(zhuǎn)讓通達(dá)公司的經(jīng)營(yíng)(收費(fèi))權(quán),而是直接轉(zhuǎn)讓其持有的通達(dá)公司的全部股權(quán),同時(shí)通過合同約定股權(quán)只對(duì)公路資產(chǎn)而言,其他資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益仍由通衢公司承擔(dān),且股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的公司所管理的公路經(jīng)營(yíng)(收費(fèi))權(quán)仍為20年,經(jīng)營(yíng)到期后該公路資產(chǎn)的所有權(quán)由其直接無償歸還給交通主管部門(根據(jù)《收費(fèi)公路管理?xiàng)l例》等現(xiàn)行法規(guī)的規(guī)定,經(jīng)營(yíng)性高速公路的經(jīng)營(yíng)收費(fèi)權(quán)一般地區(qū)最長(zhǎng)為25年,國(guó)家確定的中西部地區(qū)最長(zhǎng)不超過30年,收費(fèi)期滿后在高速公路的技術(shù)等級(jí)和標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到取得收費(fèi)權(quán)益時(shí)核定的標(biāo)準(zhǔn)的前提下無償歸還給交通主管部門),其他條件不變。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問題的通知》(財(cái)稅〔2002〕191號(hào))關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及的無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓如何繳納營(yíng)業(yè)稅問題及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的營(yíng)業(yè)稅問題明確規(guī)定:一、以無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股,參與接受投資方利潤(rùn)分配,共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為不征收營(yíng)業(yè)稅。二、對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。這就是說,通衢公司這一轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為不需繳納營(yíng)業(yè)稅。
另外,根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國(guó)稅發(fā)〔2000〕118號(hào))規(guī)定,“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得,依法繳納企業(yè)所得稅”的規(guī)定,因此上述轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)承擔(dān)的所得稅為(115,000-85,000)×33%=9,900萬元(不考慮其他因素)。這也就是通衢公司轉(zhuǎn)讓通達(dá)公司股權(quán)行為承擔(dān)的全部稅負(fù)。由于該轉(zhuǎn)讓行為完成后的20年內(nèi),通衢公司不再承擔(dān)稅負(fù),因此上述稅負(fù)就是它承擔(dān)的稅負(fù)現(xiàn)值。
兩相比較不難發(fā)現(xiàn),通衢公司采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式可以為公司帶來2,229.56(12,129.56-9900)萬元的節(jié)稅效益(現(xiàn)值)。而對(duì)于受讓方來說,按照現(xiàn)行稅法的規(guī)定,在前一種方式下支付的租賃費(fèi)允許在稅前扣除;而后一種方式由于擁有了資產(chǎn)的所有權(quán),因此可以通過計(jì)提折舊的方式將支付的價(jià)款逐年在稅前扣除。由于二者的價(jià)款和年限相同,因而不會(huì)增加任何稅收負(fù)擔(dān),也就是說受讓方的利益不會(huì)因轉(zhuǎn)讓方式的改變而蒙受損失,這就大大提高了后一種方案實(shí)施的可能性和必要性。
從上面的討論過程中不難看出,企業(yè)在轉(zhuǎn)讓公路經(jīng)營(yíng)(收費(fèi))權(quán)的過程中究竟采用哪一種方式,如果其他條件都一樣,單從這一行為所承擔(dān)的稅負(fù)來分析決定因素有兩個(gè),一是經(jīng)營(yíng)期限,二是折現(xiàn)率。仍按上例,若出讓資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)期限延長(zhǎng)為30年,其他條件均不變,則轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式所承擔(dān)的稅負(fù)不變?nèi)詾?,900萬元,而采用轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)權(quán)方式每年所承擔(dān)的稅負(fù)為營(yíng)業(yè)稅金及附加210.84萬元,所得稅494.17萬元,30年稅負(fù)現(xiàn)值為9,704.32(705.01×13.7648)萬元,轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)權(quán)比轉(zhuǎn)讓股權(quán)所承擔(dān)的稅負(fù)輕195.68萬元(現(xiàn)值);同理,折現(xiàn)率的降低也將使節(jié)稅效益發(fā)生變化。因此在方案的選擇過程中,不僅要考慮轉(zhuǎn)讓公路資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期限的長(zhǎng)短,企業(yè)的直接稅負(fù)、當(dāng)時(shí)的其他各種因素和環(huán)境,而且還要注意未來的金融政策和利率變化,只有這樣才能使籌劃方案真正具有實(shí)用價(jià)值。
如果經(jīng)過計(jì)算和籌劃確定用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式對(duì)企業(yè)更為有利,而這以前又未對(duì)擬轉(zhuǎn)讓路段進(jìn)行公司化管理,這時(shí)只要以上述公路資產(chǎn)注冊(cè)成立公司所支出的成本低于上述節(jié)稅成本,則可通過先成立公司然后再轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式進(jìn)行。