企業(yè)財務資金風險是多方面的，亟需使用信息化手段來進行整體防控。

　　2011年是風險未卜的一年。對不少企業(yè)來說或許又將是一次大的考驗。

　　剛剛結束的中央經濟工作會議將明年的貨幣政策定調為“穩(wěn)健”，這意味著未來國內信貸政策的收緊的步伐將開始逐步顯現(xiàn)，而同時，政府方面，制止重復建設、淘汰落后產能以及節(jié)能減排等政策力度也正在不斷加大；再加上今年以來大宗商品價格波動幅度加深，人民幣的不斷升值更讓不少企業(yè)感到生存壓力正在增加。

　　不少業(yè)內人士就此坦言，諸多外部因素的疊加或將大大增加企業(yè)2011年的經營成本和運營風險。

　　“高度關注經濟形勢的變化，認真分析各種變化對出資企業(yè)經營成果和財務狀況的影響。”在此前國資委召開的國資委系統(tǒng)財務監(jiān)督工作會議上，國務院國資委專門為各級出資人提出上述要求，并要求出資人機構尤其是要做好高負債企業(yè)、效益波動企業(yè)、經營虧損企業(yè)、外向型企業(yè)以及產能落后企業(yè)的跟蹤分析工作。

　　此前，國務院國資委副主任孟建民在“全國國資委系統(tǒng)財務監(jiān)督工作會議”上講話時也強調，財務風險是企業(yè)最致命的風險，加強企業(yè)財務風險預警與管控，及時掌握企業(yè)面臨的經營困難和風險隱患，是國有企業(yè)財務監(jiān)督工作的重要任務。

　　財務資金風險管控——重中之重

　　據(jù)悉，近一年多來，財務資金風險的管控已經成為國務院國資委財務監(jiān)督工作的重中之重，為此，國務院國資委還采取了一系列綜合措施來開展中央企業(yè)的財務資金風險防范工作。

　　“例如我們一方面通過推進集團資金和債務融資集中管理，加強存貨、應收賬款和現(xiàn)金流量管理，鞏固資金鏈條，有效防范資金風險；另一方面，也通過制定下發(fā)《關于進一步加強中央企業(yè)債務風險管理有關事項的通知》，構建了企業(yè)債務風險監(jiān)控機制，啟動了分類管控工作，將高風險企業(yè)分為重點關注、重點監(jiān)控和特別監(jiān)管3個類別，分類實施管控等等。”國務院國資委相關人士介紹說。

　　據(jù)業(yè)內人士介紹，企業(yè)財務風險主要包括兩個方面：一是影響企業(yè)生存的風險，如短期償債風險；二是影響企業(yè)發(fā)展的風險，如凈利潤、凈資產收益率下降的風險。

　　值得慶幸的是，面對2011年可能到來的財務風險的大考驗，各地國資委已經開始采取積極行動。以上海為例，上海國資委針對企業(yè)債務風險、現(xiàn)金流量風險、盈利能力風險和投資風險等4大類風險，建立了包括14個指標在內的財務風險預警體系，根據(jù)國有企業(yè)績效評價標準值，確定紅燈、黃燈、綠燈區(qū)域值，并根據(jù)預警結果及時響應，向企業(yè)提出財務風險控制要求。

　　不過，上述業(yè)內人士也坦言，“國資委來自上面的監(jiān)督的確是必要的，但是目前更重要的還是需要一戶戶作為細胞的國有企業(yè)，能夠真正地建立起管控財務資金風險的意識，并采取積極的行動。”

　　信息化助力

　　俗話說“工欲善其事，必先利其器”。對于不少企業(yè)和監(jiān)管者來說，認識到企業(yè)財務資金風險管理的必要性已經不再是個難事，而目前擺在他們面前的問題是如何運用先進的技術手段來增強風險防范和控制能力。

　　毫無疑問，在信息化時代，財務資金風險管控的最終落腳點是信息系統(tǒng)，選擇什么樣的信息系統(tǒng)才能符合內控的要求是大部分企業(yè)面臨的現(xiàn)實問題之一。

　　據(jù)國務院國資委研究中心“國有大型集團企業(yè)資金管理和風險監(jiān)控”課題組專家、北京九恒星科技股份有限公司董事長解洪波表示，目前看來企業(yè)財務公司的風險是多方面的，亟需使用信息化手段來進行整體防控。在財務公司的風險分類上，以風險直接誘導因素為標準可分為經營性風險、市場風險、操作風險3種，企業(yè)在其風控系統(tǒng)的設計上可從這3種分類角度展開，進行針對性的功能設計。

　　“相對于傳統(tǒng)的風險控制系統(tǒng)，信息化系統(tǒng)提供的智能化的各項業(yè)務數(shù)據(jù)精準、全面。同時，借助科技的力量完成大量分析總結，譬如系統(tǒng)可自動計量風險資產，對公司各類資產、負債進行加權成本利潤分析，缺口分析、流動性分析、利率敏感性分析等等，并形成分析報告，以此為據(jù)幫助決策人進行企業(yè)風險上的判斷，避免企業(yè)風險損失。”一位業(yè)內人士如此評價。

　　據(jù)相關專業(yè)人士介紹，該套方案用于解決企業(yè)財務公司風險管理部門的實際需要，提供了業(yè)務監(jiān)控、指標檢測及預警、模型分析、壓力測試等多種功能；并可針對各類發(fā)生的風險事件進行處理，實現(xiàn)事前、事中的風險控制及事后的管理測量。

　　在專業(yè)人士眼中看來，相對于以往的風險管理平臺，此套風控系列產品的構架完全根據(jù)實際情況和需求定制搭建。整體風控系統(tǒng)實施后可相對獨立運行，幫助企業(yè)通過業(yè)務系統(tǒng)接口模塊與其財務公司的結算、信貸、投資、授信、拆借、財務等各業(yè)務系統(tǒng)互連；通過自定義計量模型，可實現(xiàn)各類風險的識別、量化、預警；通過交易調用接口，支持各業(yè)務系統(tǒng)運行中進行風險測試、檢查、控制；另外，支持自動計量風險資產，支持對財務公司各類資產、負債的加權成本利潤分析、缺口分析、流動性分析、利率敏感性分析等。

　　對此，越來越多的企業(yè)也開始給予了格外的關注。究其原因一位業(yè)內資深財務人士表示：“隨著大型集團企業(yè)對自身財務公司或結算中心的業(yè)務功能和金融服務要求的不斷擴大、升級，企業(yè)財務管理隨時都在經受著考驗，一個暢通的現(xiàn)金流就是保證企業(yè)運營的根本。”

　　解洪波也發(fā)現(xiàn)，很多企業(yè)都在今年初開始陸續(xù)搭建集團風控系統(tǒng)或者完善之前零散的模板，因為企業(yè)已經意識到了風控系統(tǒng)完整的重要性，通過完整的風控系統(tǒng)可以幫助企業(yè)解決各類風險的識別、量化、預警，對各業(yè)務系統(tǒng)的運行進行風險測試、檢查、控制等等。

　　“但是，財務公司在業(yè)務運營中的風險是多方面的，如何構建一套整合數(shù)據(jù)集成、匯總、計量及評價模型定義、分析、預警、風控管理、資產負債統(tǒng)計、敏感性測量、情景模擬及壓力測試為一體的風控系統(tǒng)似乎已成為財務公司或類似資金管理機構的迫切需求。”該人士表示。

　　此外，在管理手段上，風控系統(tǒng)也應該可以提供對財務公司影響頭寸的經營性、投資性、融資性類關鍵業(yè)務項下的具體業(yè)務定義的功能。財務公司頭寸管理人員可根據(jù)成員單位預算、財務公司自身投融資計劃等業(yè)務信息編制具體業(yè)務計劃，系統(tǒng)在現(xiàn)有實時頭寸及業(yè)務計劃的基礎上可自動計算短、中、長期資金缺口，通過計劃調整及新增計劃等功能完成對未來頭寸缺口的彌補。