掃碼下載APP
及時(shí)接收最新考試資訊及
備考信息
安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50
開發(fā)者:北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司
應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>
APP隱私政策:查看政策>
HD版本上線:點(diǎn)擊下載>
2014年中級(jí)會(huì)計(jì)師備戰(zhàn)正當(dāng)時(shí),為幫助考生進(jìn)行有效練習(xí)迅速掌握知識(shí),正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校已開通2014中級(jí)會(huì)計(jì)職稱無紙化考試模擬系統(tǒng)“按章練習(xí)”模塊(立即體驗(yàn)>>)。以下是網(wǎng)校精心為大家整理的知識(shí)點(diǎn),希望對(duì)你有所幫助。
營運(yùn)資金管理
一、營運(yùn)資金的概念和特點(diǎn)
(一)營運(yùn)資金的概念
1.營運(yùn)資金
1)廣義:流動(dòng)資產(chǎn)總額,即在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。
2)狹義:營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
2.流動(dòng)資產(chǎn)
1)特點(diǎn):占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn),企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn),可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2)分類
①占用形態(tài):現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)和存貨;
②生產(chǎn)經(jīng)營過程中所處的環(huán)節(jié):生產(chǎn)領(lǐng)域、流通領(lǐng)域、其他領(lǐng)域。
3.流動(dòng)負(fù)債
1)特點(diǎn):成本低、償還期短
2)分類
①應(yīng)付金額是否確定:應(yīng)付金額確定、應(yīng)付金額不確定
②形成情況:自然性、人為性
③是否支付利息:有息、無息
(二)營運(yùn)資金的特點(diǎn)
1.來源靈活多樣(有多種內(nèi)外部融資方式)
2.數(shù)量具有波動(dòng)性(隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化,時(shí)高時(shí)低)
3.周轉(zhuǎn)具有短期性(通常會(huì)在一年或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)收回,可以通過短期籌資方式解決)
4.實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性(實(shí)物形態(tài)經(jīng)常變化,具有較強(qiáng)的變現(xiàn)力)
二、營運(yùn)資金的管理原則
1.滿足合理的資金需求
2.提高資金使用效率
3.節(jié)約資金使用成本
4.保持足夠的短期償債能力
三、營運(yùn)資金管理策略
(一)流動(dòng)資產(chǎn)投資策略——需要擁有多少流動(dòng)資產(chǎn)
1.影響流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模的因素
1)經(jīng)營的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)承受的程度——決定了流動(dòng)資產(chǎn)的存量水平
2)銷售的穩(wěn)定性和可預(yù)測(cè)性——反映流動(dòng)資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)程度
2.流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的類型——流動(dòng)資產(chǎn)越多越寬松
1)緊縮策略與寬松策略的特征
戰(zhàn)略 | 緊縮 | 寬松 |
(生產(chǎn)性)流動(dòng)資產(chǎn)/銷售收入 | 低 | 高 |
(生產(chǎn)性)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 | 高 | 低 |
持有成本 | 低 | 高 |
短缺成本 | 高 | 低 |
風(fēng)險(xiǎn)與收益 | 高 | 低 |
2)緊縮策略對(duì)企業(yè)的管理水平要求較高,如JIT存貨控制系統(tǒng)
3)流動(dòng)資產(chǎn)的最優(yōu)投資水平:持有成本與短缺成本之和達(dá)到最低
3.流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的選擇——對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的權(quán)衡,同時(shí)考慮經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境
1)債權(quán)人的態(tài)度——關(guān)注資產(chǎn)流動(dòng)性(確定信用額度和借款利率)和質(zhì)量(如:抵押品)
2)產(chǎn)業(yè)因素
①融資困難——緊縮政策
②銷售邊際毛利較高——若額外銷售獲得的利潤超過額外應(yīng)收賬款增加的成本,則可以采用寬松的信用政策
3)影響企業(yè)政策的決策者
①運(yùn)營經(jīng)理:高水平的原材料(滿足生產(chǎn)需要)
②銷售經(jīng)理:高水平的產(chǎn)成品(滿足銷售需要)、寬松的信用政策(刺激銷售)
③財(cái)務(wù)經(jīng)理:存貨和應(yīng)收賬款最小化(節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)融資成本)
上一篇:2014中級(jí)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn):流...
下一篇:2014中級(jí)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn):股...
安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50
開發(fā)者:北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司
應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>
APP隱私政策:查看政策>
HD版本上線:點(diǎn)擊下載>
官方公眾號(hào)
微信掃一掃
官方視頻號(hào)
微信掃一掃
官方抖音號(hào)
抖音掃一掃
Copyright © 2000 - galtzs.cn All Rights Reserved. 北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司 版權(quán)所有
京B2-20200959 京ICP備20012371號(hào)-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號(hào)