會計目標定位的正確與否將直接關(guān)系到會計信息編制成本與效益的對比問題，進而關(guān)系到會計信息能否在進行經(jīng)濟決策和衡量經(jīng)管責任方面發(fā)揮其應有的作用，同時關(guān)系到會計理論框架的科學和嚴謹。對于社會主義市場經(jīng)濟會計模式的首要會計目標，許多學者認為是公有制為主體的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和國家對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控服務（朱元午，2001）�；蛘哒f，我國的會計目標應是滿足政府對會計信息的需求（劉玉廷，2000）。對于此，筆者認為，我國不應實行單一的滿足政府對信息需求為主的會計目標，而應在不同層次實行不同側(cè)重的會計目標。對于國有非上市公司而言，應側(cè)重于受托責任觀，以確保國有資產(chǎn)的保值增值；而對于國有上市公司來講，則應以決策有用觀為主，重點為信息使用者尤其是股東提供決策信息。

　　一、關(guān)于受托責任觀和決策有用觀的關(guān)系以及我國的社會經(jīng)濟環(huán)境

　　在信息論和系統(tǒng)論被普遍接受后，財務會計的目標才得以明確提出。財務會計的目標可以說是財務會計系統(tǒng)運行所期望達到的目的或境界，它的內(nèi)容受到人們（主要是信息使用者）主觀期望的影響。

　　20世紀七八十年代，西方規(guī)范學派關(guān)于會計目標的研究，形成了兩個代表性的流派：受托責任學派和決策有用學派。前者認為會計的目標就是向資源的提供者報告資源受托管理的情況，它應以歷史的、客觀的信息為主；后者則認為，會計信息系統(tǒng)的根本目標就是向信息的使用者提供對他們進行決策有用的信息，因此更應強調(diào)信息的相關(guān)性、有用性。無論是受托責任觀，還是決策有用觀，都是以商品經(jīng)濟即市場經(jīng)濟和通過現(xiàn)代企業(yè)來表現(xiàn)的、以所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離為其外部環(huán)境。但受托責任所認定的兩權(quán)分離，所有者和經(jīng)營者都十分明確，沒有模糊、缺位的現(xiàn)象，財務報表的目標是反映受托責任的履行情況；而決策有用觀所認定的兩權(quán)分離是通過資本市場進行的，委受托雙方不是直接進行溝通交流，財務報表信息的使用者是需要利用財務報表所反映的信息做出投資等決策。

　　那么，對于我國財務會計的目標，究竟是采用決策有用學派的思路還是受托責任學派的思路這一問題，我們不能離開中國社會的經(jīng)濟環(huán)境去回答。會計作為一門社會科學，其產(chǎn)生發(fā)展及其理論和實務都要受到社會環(huán)境尤其是社會經(jīng)濟環(huán)境的影響和制約。我國20多年的改革開放實踐告訴我們，我國經(jīng)濟體制改革的目標是建立社會主義市場經(jīng)濟體制，堅持以公有制為主體多種經(jīng)濟成分共同發(fā)展的所有制結(jié)構(gòu)，堅持以按勞分配為主，堅持以公有制為主體多種經(jīng)濟成分共同發(fā)展的所有制結(jié)構(gòu)，堅持以按勞分配為主，其他分配方式為補充的分配制，在市場運行機制上，堅持以市場調(diào)節(jié)為主，政府宏觀調(diào)控為輔。國有企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的支柱，對我國經(jīng)濟起著舉足輕重的作用，國有企業(yè)的改革與發(fā)展，是關(guān)系到整個國民經(jīng)濟的重大經(jīng)濟問題，也是關(guān)系到社會主義事業(yè)前途和命運的重大政治問題。

　　目前國企改革正處于攻堅階段�！肮煞葜啤北环Q為國企改革的最后一張王牌得以廣泛應用，十幾年來，股份有限公司這種現(xiàn)代企業(yè)組織形式得以肯定并迅速發(fā)展，上市公司的組建和發(fā)展尤為令人矚目。1990年12月，上海、深圳兩個證券交易所相繼成立，標志著新中國證券市場的誕生。十年間，一大批國有企業(yè)發(fā)行上市，在國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的改革實踐中起到了先導和示范作用，也為推進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級換代開辟了直接融資渠道。截至2000年11月底，境內(nèi)上市公司已達1063家，累計籌集資金4846.1億元，境外上市公司籌資1439.1億元（合173.8億美元）。我國證券市場境內(nèi)外累計籌資總額9443.2億元。《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十個五年計劃的建議》強調(diào)，要“規(guī)范和發(fā)展證券市場”，并提出證券市場要“鼓勵國有大中型企業(yè)通過規(guī)范上市，實行股份制”，“要加強市場監(jiān)督和上市公司信息披露”。處于國有企業(yè)改革前沿并對國企改革有著重大示范作用的國有上市公司首條會計目標從為政府宏觀調(diào)控服務轉(zhuǎn)而定位于為股東提供信息，對于國企改革和資本市場作用的充分發(fā)揮有著極為重要的影響。下面本文重點闡述這一轉(zhuǎn)變的原因及意義所在。首先讓我們從國有上市公司出現(xiàn)的問題談起：

　　二、國有上市公司的“股東缺位”問題決定了國有上市公司會計目標不宜采用受托責任觀

　　所謂股東缺位是指：在國家或國有法人控股、參股的上市公司中，股東代表對國家股東或國有法人股東的權(quán)益不負責任，導致股東功能缺損和公司效率損失這樣一個經(jīng)濟現(xiàn)象。我國國有上市公司的一系列病癥，其根本原因都可歸結(jié)為股東缺位。

　　國有上市公司的最大股東應該為全體人民，“全民”是真正的股東，是國家股和國有法人股的惟一所有者和初始委托人。然而“全民”必須委托有行為能力的自然人做代理人。在我國目前的經(jīng)濟條件下，國有資產(chǎn)折股進入公司后，由政府代表國家和人民行使資本所有者職能，而政府職能要由政府官員來履行，所以國家股股東代表的職能最終要落實到有行為能力的政府官員身上。由官員作為股東代表國家行使股東的各項權(quán)力，但對國有股權(quán)的占有、處置、收益（利潤）并不歸他所有，虧損和破產(chǎn)風險也不由他承擔，無論是盈還是虧，都是國家的。

　　顯然，政府官員作為國有股股東代表擁有的權(quán)力、責任和利益是不對稱的。在這種情況下，對于政府官員來說，其兢兢業(yè)業(yè)工作的成本由其自己承擔，但相應的收益卻歸國家和全民所有，這就必然導致官員在主觀動機上缺乏為國家股東追求利潤最大化目標的積極性。于是國有上市公司出現(xiàn)下列弊病也是不可避免的了：

　　1.經(jīng)營者選擇機制不合理。由于掌握國有股權(quán)的政府官員有控制權(quán)，但沒有剩余索取權(quán)，并非真正的風險承擔者，所以他們手中的控制權(quán)就成了“廉價投票權(quán)”，即有投票權(quán)的人并不對投票的結(jié)果承擔責任。這樣，必然會出現(xiàn)國有股權(quán)行使者任人唯親、任人唯利的現(xiàn)象�？梢姡�股東缺位使國家股東喪失或弱化了對經(jīng)營者的擇優(yōu)汰劣、激勵和約束功能與優(yōu)化配置資源的功能。導致公司法人治理結(jié)構(gòu)和公司內(nèi)部機制的缺損。

　　2.國有上市公司資本保值增值難以實現(xiàn)。要確保國有資產(chǎn)的保值增值，就必須對國有資產(chǎn)的經(jīng)營者進行充分和有效的監(jiān)督，而掌握國有股權(quán)的官員并不能從國有資產(chǎn)的保值增值中獲得利潤，因而其監(jiān)督的積極性并不高，如果國有上市公司經(jīng)營者再賄之以利，則國有股權(quán)行使者們會更加松懈對經(jīng)營者的監(jiān)督，這種縱之任之的行為使得出現(xiàn)國有上市公司經(jīng)營管理的慘淡和國有資產(chǎn)的流失也在所難免。

　　3.政企不分難以解決。政企不分的實質(zhì)在于所有者不是從一個理性的、真正承擔風險的資產(chǎn)所有者角度去進行監(jiān)督和干預。國家委托政府官員行使股東權(quán)力自然要進行干預，問題是真正的干預難以做到恰如其分。對于政府官員者的賄賂而完全不加干涉。因此，國有上市公司便只能在過分的行政干預和內(nèi)部人控制之間搖擺，不能解決政企不分的問題。

　　4.融資結(jié)構(gòu)不合理。我國國有企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)是隨著改革的深入而發(fā)生變化的。隨著企業(yè)融資源頭從政府轉(zhuǎn)向銀行，銀行貸款逐漸成為企業(yè)資金的主要來源。而我國企業(yè)銀行負債率往往偏高，并且國有企業(yè)高負債往往與低效率結(jié)合在一起，從而加大了企業(yè)的經(jīng)營風險。國有企業(yè)融資體制的問題，主要不是負債率本身的高或低，而是股東及其代理人對負債籌措到的資金缺少責任心，以及因此產(chǎn)生的高負債沖動。如果國有上市公司股東缺位的問題得不到解決，不改變企業(yè)股東及其代理人的行為，其融資結(jié)構(gòu)的問題便無法根本解決。

　　如上文所提到的，采用受托責任觀必然要求所有者和經(jīng)營者都十分明確，沒有模糊、錯位的現(xiàn)象。因而西方在資本市場不發(fā)達的條件下都采用了受托責任觀，只是在資本市場發(fā)達并成熟后轉(zhuǎn)而采用決策有用觀。盡管我國資本市場目前剛剛起步，還很不完善，但決不應因此而機械地套用西方國家曾采用的受托責任觀。因為另一方面，作為以公有制為主體的社會主義國家，我國的國有上市公司還存在著一個問題，即股東缺位，而且這一問題更加嚴重，更加關(guān)鍵。正因為股東缺位，如果會計目標定位于向委托者即向政府和國家報告國有資產(chǎn)的受托管理情況，那么便只是在向一些利益不相干的政府官員匯報信息，并將從他們那兒得到認可或反對，結(jié)果只能使國有上市公司的活力逐漸喪失，勢必造成不科學的經(jīng)營者選擇機制、國有資產(chǎn)流失貶值、政府企業(yè)混為一談以及不合理不可行的融資結(jié)構(gòu)。

　　三、國有上市公司的盈利性決定其首要會計目標不應滿足政府宏觀調(diào)控

　　首先需要明確，國有上市公司支配和使用的國有資產(chǎn)應是經(jīng)營性國有資產(chǎn)或準經(jīng)營性國有資產(chǎn)，而不是非經(jīng)營性國有資產(chǎn)。由于國有企業(yè)上市轉(zhuǎn)變?yōu)閲�有上市公司的目的是為了吸引股東的投資，而股東投資的目的當然不會是為社會白白謀福利，他們關(guān)心的是股票的回報即股利的多少和公司的盈利情況，因而那些不以盈利為目的，只經(jīng)營非經(jīng)營性國有資產(chǎn)的國有企業(yè)是無法成為國有上市公司的。

　　根據(jù)西方經(jīng)濟學的觀點，只有在存在外部性、不完全競爭的公共商品領(lǐng)域，市場完全發(fā)揮作用的條件才會喪失，出現(xiàn)“市場失靈”，從而政府干預調(diào)節(jié)才是有效的和必要的；而在私用商品領(lǐng)域，市場自動穩(wěn)定器的作用遠遠要比政府有計劃的指令更加富有效率。這一點已在西方國家、前蘇聯(lián)和我國建國后幾十年來的實踐中得到了充分的證明，也正因為如此，我們才將建設社會主義市場經(jīng)濟作為我們改革的目標。顯然，以占有、使用和支配經(jīng)營性國有資產(chǎn)和準經(jīng)營性國有資產(chǎn)為主的國有上市公司，其主要的調(diào)控機制應是市場而不是政府，這便意味著國有上市公司會計的目標應是更好地為市場調(diào)節(jié)服務，即為構(gòu)成市場的千千萬萬投資者（包括國家、企業(yè)和個人）、債權(quán)人以及其他社會公眾提供信息，而不是首先為居于輔助地位的政府宏觀調(diào)控服務。當然國有上市公司的最重要股東是國家，其會計目標定位于股東提供信息，必然也會為國家提供信息。但在這里國有上市公司會計提供信息的對象并不是作為宏觀調(diào)控主體的國家，而是作為投資者的國家，并且在信息服務方面，應該對作為投資者的國家和同樣是作為投資者的其他企業(yè)和個人一視同仁，決不能因為國家是大股東而產(chǎn)生歧視，忽略甚至損害中小股東利益。

　　四、要充分發(fā)揮資本市場對國企改革的推動作用，必須使國有上市公司會計目標定位于為股東提供信息

　　中國資本市場的十年實踐充分顯示了資本市場對于國企改革的重大意義，而資本市場的作用決不僅僅在于為缺乏資金的國有上市公司提供資金來源，更重要的在于推動融資體制和企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，使上市公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立法人治理結(jié)構(gòu)，加速其決策科學化、經(jīng)營市場化、監(jiān)督社會化和經(jīng)營責任法律化，進而促使國民經(jīng)濟整體素質(zhì)的提高。國有上市公司將其會計首要目標定位于及時、準確地為廣大報表使用者尤其是股東提供信息，有助于資本市場這些作用的充分發(fā)揮。

　　1.會計目標定位于為股東提供信息，有利于政企分開。國有上市公司財務會計提供信息，不再首先是滿足政府宏觀調(diào)控的需要，這樣便促使政府不再投入大量人力、物力干涉企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，而把注意力轉(zhuǎn)移到更多的運用經(jīng)濟手段、法律手段進行輔助調(diào)節(jié)的良性運作上；同時使廣大股東（包括國有股東和非國有股東）關(guān)注公司經(jīng)營狀況，通過用手投票（指股東直接選擇投資人股的公司并參加公司股東會，參與重大事項決策，選舉董事會，批準董事會聘任的經(jīng)理，通過影響、干預和控制董事會和經(jīng)理進行有效工作，追求公司效益最大化，以便最終實現(xiàn)股東權(quán)益最大化）和用腳投票（指股東在股票市場上優(yōu)選能獲利的股票，采取買進賣出進行炒作的方式來實現(xiàn)收益最大化的行為）而對經(jīng)營者的業(yè)績做出評判和對經(jīng)營者做出選擇。

　　2.會計目標定位于為股東提供信息，有利于促進企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)的積極轉(zhuǎn)變。國有企業(yè)在資本市場引入新的直接投資時，也就引進了新的股東。實踐證明，多元化的股東結(jié)構(gòu)，比國有獨資形式更有利于提高企業(yè)效率，而引進股東的實現(xiàn)，顯然有賴于公司會計信息的提供。

　　3.有利于為國有上市公司的戰(zhàn)略性改組提供有效的資本流動機制。當國有上市公司戰(zhàn)略性改組的目標確定之后，國有資本在一些行業(yè)和企業(yè)的退出或進入，可以通過資本市場上國有股權(quán)的售出和購入而實現(xiàn)。在更多的情況下，可以鼓勵國有股份與其他股份在資本市場上平等競爭，通過競爭形成國有資本在行業(yè)和企業(yè)中的合理分布。投資者對其手中股份的購入或拋出，主要取決于他所了解和掌握的公司經(jīng)營管理的財務狀況和業(yè)績成果，因而作為信息提供者的會計，必須要滿足廣大股東的需求。雖然目前國有上市公司的國有股和法人股尚未進入市場流通，但隨著資本市場的發(fā)展和市場體制的建立完善，進一步地實現(xiàn)只是個時間問題。

　　4.國有上市公司的會計目標定位于為股東提供信息，有利于提高企業(yè)經(jīng)營的透明度，促進國有資產(chǎn)的保值增值。進入資本市場后的國有上市公司，定期向股東及其他社會公眾詳細公布公司的經(jīng)營狀況和財務數(shù)據(jù)，接受外部審計機構(gòu)的審查，不僅有利于國有股東了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，而且有利于其他股東特別是個人股東以個人股份的股東和全民所有制財產(chǎn)最終所有者的雙重身份了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而改進了對國有資產(chǎn)保值增值情況的監(jiān)督效果。

　　五、我國證券市場的現(xiàn)狀決定了會計目標宜定位于為股東提供信息

　　十年來，我國證券市場容量有了巨大的擴展，對國民經(jīng)濟的影響力也越來越大，但是其中也存在著一些不容忽視的問題。與成熟市場相比，我國證券市場在立法、監(jiān)管、規(guī)范等方面還有待進一步加強，監(jiān)管人才和手段不足，內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)的舞弊詐騙活動盛行，損害中小股東利益的行為比比皆是。

　　要改善證券市場這種狀況，重要的不是依靠政府的宏觀調(diào)控。正如中國證監(jiān)會主席周小川2000年12月16日在“中國證券市場十年論壇”上所提出的：“要堅持讓市場機制發(fā)揮作用。同時，要切實轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，把保護投資者利益作為首要任務和目標，重點是保護中小投資者的合法權(quán)益，將保護投資者利益落到實處，增強投資者信心�！倍�要實現(xiàn)這一點，最重要的是依靠股東監(jiān)督和實施重大決策，認真進行企業(yè)改革，使上市公司制度健全、行為規(guī)范，經(jīng)營者完全以實現(xiàn)股東價值最大化為己任。

　　事實上，中國證券市場的投資者并非沒有這方面的嘗試。例如1994年君安證券公司曾對萬科公司的股東們提出倡儀書，要求管理層改變不熱心主營業(yè)務以及因收購申華公司而與原有的在滬發(fā)展計劃相沖突等行為。而2000年12月，上市公司廣西康達的第六、第七大股東廣西索芙特公司和廣州天街小雨化妝品公司征集股票投票權(quán)以反對現(xiàn)任管理層的經(jīng)營不善。很顯然，當關(guān)系到自身利益時，上市公司的股東們必然會自覺地擦亮眼睛，積極主動地去監(jiān)督經(jīng)營者的一舉一行。如果會計報表能如實、充分地反映股東所需要的信息，那么對于股東對經(jīng)營者進行充分的監(jiān)督、進一步完善證券市場將起到舉足輕重的作用。

　　至于政府和監(jiān)管當局，其主要任務并非管理上市公司質(zhì)量和對公司管理層進行選擇，它們的責任主要是大力監(jiān)察處置信息披露不實等作假行為和其他違法行為，在依法治市的基礎(chǔ)上，加大對證券市場的規(guī)范力度，從而確保“公開、公平、公正”原則得以真正實現(xiàn)。會計的目標當然要兼顧政府調(diào)控的需要，但更重要的是滿足市場調(diào)節(jié)的需要，滿足股東對信息的需求。

　　六、結(jié)語

　　會計的目標應是多元化的，既要滿足對股東信息的需求，又要滿足政府宏觀調(diào)控的需要，還要為債權(quán)人和其他社會公眾服務。本文重點強調(diào)了國有上市公司會計的首要目標應從為政府調(diào)控提供信息轉(zhuǎn)變?yōu)闈M足廣大股東的信息需求。當然這一目標的充分實現(xiàn)有賴于其他一些條件的具備，如國家股和國有法人股上市流通等，但這是我國資本市場發(fā)展的必然趨勢，讓我們拭目以待！

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