會計準則的研究歷來受到政府及其授權機構的極大關注。會計準則的產生就是為了從根本上協(xié)調信息不對稱者之間的差異和矛盾。但由于現(xiàn)實社會中存在著各種利益集團，會計信息將直接影響到不同的利益關系人所取得的經濟利益，即會計準則不得不帶有“經濟后果”。由于會計準則具有經濟后果，會計準則除了要考慮會計科學性、會計實務中的技術性外，還需要考慮會計準則對不同利益主體的影響。

　　一、經濟后果學說的興起

　　澤夫在《經濟后果學說的興起》一文中認為，從20世紀60年代起，美國的會計職業(yè)界就注意到，在難則制定過程中“外部力量”的影響日漸增強。澤夫對經濟后果定義為：會計報告對企業(yè)、政府、工會、投資者和債權人決策行為的影響。斯考特在其《財務會計理論》一書中將經濟后果定義為：不論證券市場理論的含義如何，會計政策的選擇會影響公司的價值。按照這些學者的論述，會計準則對經濟的影響，體現(xiàn)在三個方面：一是對公司財務報告的接受者如股東和其他投資者的影響。面對不同信息內容的財務報告，股東將會做出不同的抉擇。二是對搭便車者的影響。在公司財務報告公開后，那些并不是公司法定財務報告的接受者，可以無代價地取得公司報告信息，如競爭對手、供應商、顧客、勞工等。三是對報告公司自身的影響。報告公司為了取得市場的正面評價，而選擇使得財務報告更“漂亮”的經濟行為。

　　會計政策之所以會影響經理人員的決策行為，產生經濟后果，主要是公司贏利常被用作制定企業(yè)各種契約的依據(jù)。因為會計信息并不是抽象的數(shù)字，這些數(shù)字還代表了一定的經濟意義。不同的數(shù)字將會有不同的影響。瓦茨和齊默而曼在《Positive Accountlng Theory》一書中用三大假設：分紅假設、債務假設和政治成本假設解釋了經濟后果出現(xiàn)的原因。就經理人員的紅利計劃而言，最常見的計劃是以盈利水平作為獎勵依據(jù)。就債權人與公司所訂的債務契約而言，通常會規(guī)定一個利息保障倍數(shù)，這樣公司的盈利水平就直接關系到是否可能違約。對于一些壟斷企業(yè)或受政府管制的公用事業(yè)企業(yè)，其產品或服務價格常受到政府的管制，而政府管制的依據(jù)通常是根據(jù)企業(yè)的盈利水平判斷價格或費率的高低，經理人員為避免管制可能引發(fā)的的管制成本常有意識地降低公司的盈利水平。因此對公司盈利水平有重要影響的會計政策受到各方面的關注，會計政策會產生經濟后果就不足為怪了。

　　通常在有效市場下，只要公司對其所運用的會計政策做出充分批露，市場便會識破由會計政策變動所引起的盈余變化，并對之不做出價格反應。但是，大量實證研究表明，不影響現(xiàn)金流量的會計政策卻最終會影響公司股價。對于這一現(xiàn)象的解釋，就是所謂的“會計的經濟后果”。

　　二、經濟后果在中國的表現(xiàn)

　　從西方國家制定會計準則的歷史看，會計政策的經濟后果對準則及其制定過程的演變起著舉足輕重的作用，這已經被大量的文獻所證明。但我國的會計政策是否也有經濟后果，準則制定機構如何應對這一挑戰(zhàn)，這些問題則探討的較少。而我國正在緊鑼密鼓地制定具體會計準則，這些問題正是我國制定適應社會主義市場經濟體制要求的公平有效的會計政策所必須正視的現(xiàn)實問題，亟待會計實務界和學術界探討。以下便是經濟后果在中國的例證。

　　例證之一：《股份有限公司會計制度有關會計處理問題補充規(guī)定》的出臺

　　1998年財政部頒布實施的《股份有限公司會計制度》，其三大減值準備（指短期投資、存貨、長期投資三項減值準備）會計政策的經濟后果就是例證?！豆煞萦邢薰緯嬛贫取芬?guī)定：三大減值準備會計政策對B股等外資股份公司強制執(zhí)行，對A股公司自愿執(zhí)行。這一規(guī)定使三大減值準備會計政策的執(zhí)行結果在A股和B股公司之間形成極大反差，統(tǒng)計數(shù)據(jù)（重慶國投研發(fā)中心1999）如下表所示：

　　A股公司和A、B股公司提取三大減值準備的情況

	短期投資減值準備	存貨減值準備	長期投資減值準備
A股公司	3.16%	10.20%	6.70%
B股公司	36.36%	81.80%	64.20%

　　可見由于會計制度上區(qū)分不同公司執(zhí)行三大減值準備的政策，客觀上加劇了證券市場信息不對稱的問題，影響了市場對公司價值的判斷力。正是由于這一政策的經濟后果，財政部于1999年10月發(fā)布了《股份有限公司會計制度有關會計處理問題補充規(guī)定》（財會字[1999]35號），對原三大減值準備會計政策的規(guī)定進行了修正，廢除了A股公司自愿執(zhí)行的條款，規(guī)定所有的上市公司必須計提三大減值準備。

　　例證之二：2001年修訂《債務重組》等準則

　　我國1998年和1999年發(fā)布的《債務重組》和《非貨幣性交易》準則，對規(guī)范企業(yè)債務重組和非貨幣性交易的會計核算起到了積極的作用。這兩個準則中較多地運用了公允價值概念，但在我國運用公允價值存在兩個問題：一是公允價值難以取得，二是關聯(lián)交易影響了價格的公允性。一些公司就利用債務重組扭虧、增加利潤。于是在2001年，國家出臺了對《債務重組》準則的修訂，規(guī)定上市公司債務重組收益只能計入資本公積金，而不能再直接計人當期利潤，從而有效防止了過去曾發(fā)生的各種各樣的虛假重組。

　　三、經濟后果對我國準則制定機構的借鑒與啟示

　　會計是一門科學，而會計準則具有經濟后果，所以會計準則是科學和利益斗爭相妥協(xié)的產物。為了使準則的制定實現(xiàn)社會福利最大化，兼顧社會公平與效率，提高會計準則的質量，合理保護各利益集團，需要著重做好以下幾點。

　?。ㄒ唬┰鰪姇嫓蕜t制定機構廣泛代表性，使公有制經濟與其他多種所有制經濟的利益代表都有權利參加會計準則的制定過程

　　公有制經濟目前在我國國民經濟中仍處于優(yōu)勢，但改革開放二十多年來，其他所有制經濟占整個國民經濟比重已有很大提高，外商獨資、中外合資以及私營經濟等在中國都有很大發(fā)展。在市場經濟中，公有制經濟主體和其他所有制經濟主體都應處于平等的競爭地位、公平的競爭環(huán)境。為了維護各方利益，在準則制定機構中一定要有各方利益的代表。但是考慮到我國公有制經濟在國民經濟中占主體地位，應讓公有制經濟的利益代表占準則制定機構總代表名額的較大比重。

　?。ǘ┘訌娞艅t制定機構的獨立性

　　在美國會計準則制定的歷史上，曾先后有會計程序委員會、會計原則委員會和會計準則委員會（FASB）負責。前兩個機構因獨立性不夠而遭受很多批評。而FASB則從形勢和實質上較其前任獨立性都得到很大提高。首先，財務會計準則委員會委員由財務基金會任命，是專職的、有報酬的。其次，F(xiàn)ASB的資金來自于財務會計基金會，不依賴于外界資金的資助。在我國，由于缺乏強大的外部投資者，會計準則的制定不得不依賴于政府部門，其獨立性有待加強。

　?。ㄈ┘訌姇嫓蕜t制定過程的公開性

　　目前我國會計準則制定大部分過程總體上對外公開度不高。在征求意見稿對外公布前，只有準則制定者了解準則指定情況。其中不乏有政府官員、國內外專家、學者參與了準則制定，但作為會計準則的應用者——廣大實務界了解甚少。就是在征求意見階段，反饋回來的意見處理結果也不公開。所以，適當增加準則制定過程的公開性，吸弓I更多的有識之士參與會計準則制定、進行反饋意見的交流，必將使會計準則更具有公開接受性與科學性，并減少準則實施過程中的障礙。

　　（四）加強我國準則制定機構與證券監(jiān)管部門的協(xié)調、合作與交流

　　目前我國上市公司市價總值占GDP的比重約為50％。證券市場在我國發(fā)揮著籌資、定價、資源配置以及轉換企業(yè)經營機制的基本功能。并且上市公司必須對其經營情況進行批露，更容易看到新出臺的會計準則等的經濟后果對它們的影響。所以我國的會計準則制定機構在準則制定過程中應加強與中國證監(jiān)會的合作與交流，吸收中國證監(jiān)會的專家參與到準則制定過程中來。