[摘要] 本文由經(jīng)濟(jì)環(huán)境入手，回顧了會(huì)計(jì)信息披露模式的發(fā)展歷程；并通過對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息披露模式特點(diǎn)的分析，考察了會(huì)計(jì)信息的職能，重新認(rèn)識(shí)了會(huì)計(jì)信息的重大作用。

　　[關(guān)鍵詞] 會(huì)計(jì)信息；會(huì)計(jì)信息披露模式；會(huì)計(jì)信息職能；資本市場(chǎng)

　　會(huì)計(jì)的產(chǎn)品是信息，而且是一種具有不同于其他信息之特征的重要商品。對(duì)于一個(gè)會(huì)計(jì)主體的不同利益相關(guān)者來說-會(huì)計(jì)信息能夠?qū)λ鼈兊臎Q策產(chǎn)生重要影響；對(duì)于市場(chǎng)而言，會(huì)計(jì)信息的狀況直接影響到市場(chǎng)的運(yùn)作。因此。弄清會(huì)計(jì)信息究竟能做些什么，或者說會(huì)計(jì)信息的職能是什么對(duì)于我們來說具有重要的意義。

　　一、考察角度的選擇

　　以前對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的考察多從其與公司治理結(jié)構(gòu)相對(duì)應(yīng)的角度進(jìn)行。上市公司信息披露被分為兩種類型，即內(nèi)部會(huì)計(jì)信息披露(面向內(nèi)部用戶，如董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理人員等)和外部會(huì)計(jì)信息披露(面向外部用戶。如廣大投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門等)。

　　隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，會(huì)計(jì)信息的職能也在不斷發(fā)生改變。本文選擇從外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境入手，通過對(duì)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)環(huán)境下會(huì)計(jì)信息披露模式的考察來反觀會(huì)計(jì)信息的職能。從經(jīng)濟(jì)環(huán)境、會(huì)計(jì)信息職能與會(huì)計(jì)信息披露模式的關(guān)系來看，不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了不同的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)機(jī)制和調(diào)節(jié)手段從而產(chǎn)生了不同的企業(yè)治理模式和管理模式，進(jìn)而對(duì)會(huì)計(jì)信息的職能產(chǎn)生了不同的要求，并由此導(dǎo)致了不同的會(huì)計(jì)報(bào)告目標(biāo)和會(huì)計(jì)信息披露模式。因此我們通過對(duì)會(huì)計(jì)信息披露模式的研究來反觀會(huì)計(jì)信息的職能是符合邏輯的。

　　二、會(huì)計(jì)信息披露模式的發(fā)展

　　依會(huì)計(jì)目標(biāo)為標(biāo)志。企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告模式大致經(jīng)歷了企業(yè)管理導(dǎo)向、所有者治理導(dǎo)向、政府管理導(dǎo)向和資本市場(chǎng)投資決策導(dǎo)向等四個(gè)發(fā)展階段(肖正再、王平。2007)。企業(yè)的形成源于對(duì)交易費(fèi)用的節(jié)省。為了節(jié)約交易成本，最初市場(chǎng)上分散的交易者自發(fā)形成了最初的企業(yè)。最初的企業(yè)以業(yè)主制和合伙制為主，規(guī)模較小，結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，因會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱導(dǎo)致的利益沖突主要局限于企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者之間。因此，企業(yè)會(huì)計(jì)主要承擔(dān)對(duì)由企業(yè)內(nèi)部利益沖突及分工協(xié)作關(guān)系所引致的相關(guān)管理職能。企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告模式采用企業(yè)管理導(dǎo)向模式。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，為滿足企業(yè)對(duì)資本的需求，開始出現(xiàn)了有限責(zé)任公司制的企業(yè)。在有限責(zé)任公司制下，企業(yè)主體的權(quán)益所有者與債主之間以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)控制者與非控制所有者之間因會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的利益沖突較為嚴(yán)重。因此會(huì)計(jì)職能擴(kuò)展到對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制者和權(quán)益所有者的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇行為的治理，企業(yè)采用所有者治理導(dǎo)向的會(huì)計(jì)報(bào)告模式。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，資本市場(chǎng)成為企業(yè)融資的主要渠道。在股份公司上市環(huán)境下。因會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱而引致的利益沖突擴(kuò)展到單個(gè)企業(yè)主體與整個(gè)證券資本市場(chǎng)參與者之間，已經(jīng)影響到整個(gè)資本市場(chǎng)的健康運(yùn)行。由此由權(quán)威機(jī)構(gòu)統(tǒng)一制定會(huì)計(jì)規(guī)范，而對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)服從資本市場(chǎng)投資決策有用性目標(biāo)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式下企業(yè)制度采用國家所有制或全民所有制，政府直接參與企業(yè)管理或治理，因此企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告采用政府管理導(dǎo)向模式。

　　三、現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息披露模式的特點(diǎn)

　　從世界范圍而言，資本市場(chǎng)在企業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境中的基礎(chǔ)性地位已然確立。在競(jìng)爭(zhēng)性資本市場(chǎng)中，公司互相爭(zhēng)奪稀缺的風(fēng)險(xiǎn)資本，企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露主要以向資本市場(chǎng)投資者提供決策所需信息為目標(biāo)，具有如下特征：

　　第一。對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息必須嚴(yán)格遵守由企業(yè)外部權(quán)威機(jī)構(gòu)制定的公認(rèn)會(huì)計(jì)原則或準(zhǔn)則的約束，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)政策的標(biāo)準(zhǔn)化。會(huì)計(jì)報(bào)告模式表現(xiàn)出統(tǒng)一性。

　　第二，以強(qiáng)制性披露為主，自愿性披露與強(qiáng)制性披露相結(jié)合。由于完美的和無代價(jià)的信息只是完全競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)模型的一種假設(shè)，市場(chǎng)畢竟存在著大量的“信息不對(duì)稱”，由“信息不對(duì)稱”形成的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)最終會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的缺陷，而強(qiáng)制性披露是“信息對(duì)稱”理念的一個(gè)應(yīng)用，有助于防止那些掌握了內(nèi)幕消息的人利用這些消息牟取暴利。

　　第三，對(duì)外公開披露的會(huì)計(jì)信息必須接受獨(dú)立審計(jì)的鑒證。企業(yè)是一系列契約(包括與股東的，與經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、雇員的，而且還有與供應(yīng)商和客戶等的契約關(guān)系)的聯(lián)結(jié)，企業(yè)中的相關(guān)各方存在相互抵觸的利益沖突。為了保護(hù)自己的權(quán)益不受侵害，投資人可以通過將管理人員的報(bào)酬和其工作業(yè)績(jī)相掛鉤的方式使管理當(dāng)局與自己的目標(biāo)趨于一致。但與此同時(shí)，可能會(huì)產(chǎn)生管理人員虛報(bào)業(yè)績(jī)的情況。如果用有刺激的報(bào)酬合同再加上對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)，就會(huì)使股東利益最大化。另一方面，由于管理人員的報(bào)酬與其業(yè)績(jī)相掛鉤，投資人可以通過減少報(bào)酬的方式允許管理人員有偏離投資人利益的范圍和自由。因此，為避免這種情況發(fā)生，精明的管理人員就會(huì)去聘請(qǐng)獨(dú)立的審計(jì)師對(duì)其業(yè)績(jī)報(bào)告的真實(shí)性進(jìn)行鑒定，以向投資人說明其付出的努力及其有效性。1980年巴拉契吉與勒莫克拉西用代理理論對(duì)審計(jì)實(shí)務(wù)進(jìn)行了實(shí)證分析，其結(jié)論有力的支持了這一觀點(diǎn)。

　　第四。現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息披露模式的報(bào)告目標(biāo)是向使用者提供有助于經(jīng)濟(jì)決策的信息。這是現(xiàn)行模式與其他模式的根本區(qū)別�，F(xiàn)行模式的報(bào)告目標(biāo)主要采用決策有用觀的觀點(diǎn)，其具體準(zhǔn)則主要建立在資本市場(chǎng)投資決策有用論的指導(dǎo)思想上。雖然國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和英國ASB認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)應(yīng)同時(shí)滿足提供決策有用的信息和反映管理當(dāng)局受托責(zé)任的履行情況。但正如Solomens所言：“可以把會(huì)計(jì)確定受托責(zé)任的作用看作從屬于決策作用，它構(gòu)成決策作用的一部分。”那就是說“決策有用觀”既包含投資信貸等決策，也包括對(duì)委托或受托關(guān)系應(yīng)否維持或終止的決策。

　　第五，由現(xiàn)行會(huì)計(jì)報(bào)表體系所提供的會(huì)計(jì)信息基本上屬于反應(yīng)企業(yè)價(jià)值的信息。整套財(cái)務(wù)報(bào)表之間是互為勾稽的，它們只是對(duì)相同的變易或影響企業(yè)的其它事項(xiàng)的不同方面的反映。

　　綜上所述，在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，會(huì)計(jì)信息披露模式采用以強(qiáng)制性披露為主，自愿性披露與強(qiáng)制性披露相結(jié)合的方式，提供有助于資本市場(chǎng)投資決策的、有統(tǒng)一規(guī)范的、經(jīng)過獨(dú)立審計(jì)鑒證的會(huì)計(jì)信息。整套財(cái)務(wù)報(bào)表之間相互關(guān)聯(lián)，構(gòu)成一個(gè)有機(jī)整體。

　　四、對(duì)會(huì)計(jì)信息職能的再認(rèn)識(shí)

　　弄清了現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息披露模式的特征后，接下來的問題自然就是該模式所提供的會(huì)計(jì)信息究竟有什么作用，也就是該模式所提供的會(huì)計(jì)信息的主要職能是什么。本文借用相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論對(duì)此進(jìn)行分析。

　　(一)投資決策和籌資決策職能

　　會(huì)計(jì)信息具有資本市場(chǎng)投資決策的職能。這已被有效證券市場(chǎng)假設(shè)理論和相關(guān)實(shí)證研究所解釋并證明。但這只是從資本市場(chǎng)投資功能角度看問題。我們同樣可以換個(gè)角度來看。對(duì)于企業(yè)而言，對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息具有使其在競(jìng)爭(zhēng)性資本市場(chǎng)上能夠成功籌資的職能。這可以說是一個(gè)問題的兩個(gè)方面。前者可以解釋強(qiáng)制性會(huì)計(jì)信息披露的動(dòng)因，后者才能解釋自愿性會(huì)計(jì)信息披露的動(dòng)因。

　　(二)確保資本市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)

　　按照信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。在非對(duì)稱信息市場(chǎng)中由于信息不完全和不完備必將引致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇行為。如果不存在會(huì)計(jì)信息的強(qiáng)制性披露，如果會(huì)計(jì)信息沒有經(jīng)過獨(dú)立審計(jì)的鑒證，資本市場(chǎng)就會(huì)由于信息的不完全和不完備成為一個(gè)“檸檬市場(chǎng)”。投資者對(duì)該市場(chǎng)上的信息持不信任態(tài)度，因此無法對(duì)單個(gè)企業(yè)的價(jià)值做出評(píng)價(jià)，只能以整個(gè)市場(chǎng)的平均水平給出報(bào)價(jià)。由于績(jī)優(yōu)企業(yè)的實(shí)際價(jià)值高于市場(chǎng)報(bào)價(jià)，因此會(huì)導(dǎo)致績(jī)優(yōu)企業(yè)退出或不進(jìn)入該市場(chǎng)；于是投資者將進(jìn)一步下調(diào)報(bào)價(jià)，致使次優(yōu)企業(yè)也退出或不進(jìn)入該市場(chǎng)；最后，愿意留在或進(jìn)入資本市場(chǎng)的只有績(jī)差企業(yè)。與此同時(shí)現(xiàn)有投資者將因?yàn)槠髽I(yè)虧損而退市，而潛在投資者也將選擇不進(jìn)入資本市場(chǎng)。上述理論的最終結(jié)果是資本市場(chǎng)無法建立，社會(huì)也無從獲得資本市場(chǎng)所提供的種種外部正效應(yīng)。因此現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息披露模式所提供的會(huì)計(jì)信息必須能夠確保資本市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　(三)能夠增加社會(huì)福利，促進(jìn)社會(huì)資源的合理配置

　　我們首先來看微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的兩種極端的市場(chǎng)模式：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)和壟斷市場(chǎng)。

　　在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)有許多買者和賣者，每個(gè)賣者所提供的商品都大致相同，企業(yè)可以自由地進(jìn)入或退出市場(chǎng)。由于企業(yè)可以以既定的價(jià)格銷售任意數(shù)量的產(chǎn)品。園此產(chǎn)品價(jià)格等于平均收益等于邊際收益。在長(zhǎng)期均衡時(shí)，企業(yè)按照邊際收益等于邊際成本確定產(chǎn)量，價(jià)格等于邊際成本等于長(zhǎng)期平均成本的最小值，企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益為零。此時(shí)所有企業(yè)在有效規(guī)模生產(chǎn)，資源得到合理配置。社會(huì)福利最大化。

　　在壟斷市場(chǎng)，一個(gè)企業(yè)是其產(chǎn)品的唯一賣者，而且其產(chǎn)品沒有相近的替代品，企業(yè)是價(jià)格的制定者。其他企業(yè)不能進(jìn)入市場(chǎng)并與之競(jìng)爭(zhēng)。壟斷者所面臨的需求曲線即為向右下方傾斜的市場(chǎng)需求曲線。當(dāng)壟斷者增加一單位產(chǎn)量時(shí)就引起它的產(chǎn)品價(jià)格下降，這就減少了生產(chǎn)的所有產(chǎn)量賺到的收益量，所以壟斷者的邊際收益總是低于其物品的價(jià)格。長(zhǎng)期時(shí)，壟斷者也按照邊際收益等于邊際成本確定產(chǎn)量，價(jià)格高于邊際成本。一些潛在消費(fèi)者對(duì)物品的評(píng)價(jià)大干生產(chǎn)這些物品的成本，但低于壟斷價(jià)格，使得這些消費(fèi)者最終不能購買物品。因此這個(gè)結(jié)果最終是無效率的，有無謂損失的存在，企業(yè)擁有剩余生產(chǎn)能力。

　　完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)資源的最優(yōu)配置，使社會(huì)福利最大化；壟斷者生產(chǎn)小于社會(huì)有效率的產(chǎn)量，并收取高于邊際成本的價(jià)格。引起了無謂損失。然而，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)和壟斷市場(chǎng)都是極少見的。大多數(shù)企業(yè)是既具有壟斷性。又具有競(jìng)爭(zhēng)性，而會(huì)計(jì)信息有助于增強(qiáng)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，使市場(chǎng)從壟斷走向競(jìng)爭(zhēng)。

　　第一，由于在產(chǎn)品市場(chǎng)上存在產(chǎn)品成本、質(zhì)量和功能以及外部負(fù)效應(yīng)等信息不對(duì)稱性，使得進(jìn)入者在做出是否進(jìn)入決策時(shí)會(huì)更加審慎。而且進(jìn)入者對(duì)在位者成本高低和收益率大小的判斷會(huì)出現(xiàn)誤差，使得其經(jīng)營(yíng)失敗的可能性會(huì)更大。而強(qiáng)制性披露的、相關(guān)可靠的會(huì)計(jì)信息能夠降低這種信息壁壘，增加市場(chǎng)的準(zhǔn)入性，使市場(chǎng)更具競(jìng)爭(zhēng)性，促進(jìn)了社會(huì)資源的優(yōu)化配置。

　　第二，由于市場(chǎng)的準(zhǔn)入性提高，競(jìng)爭(zhēng)程度增強(qiáng)，使得企業(yè)無法索取壟斷高價(jià)。由此保護(hù)了消費(fèi)者的利益，提高了消費(fèi)者剩余并抑制了物價(jià)的上漲。

　　第三，激烈的競(jìng)爭(zhēng)使得企業(yè)無法通過壟斷價(jià)格獲得壟斷利潤(rùn)，所以企業(yè)只有通過提高管理效率、降低生產(chǎn)成本來增加企業(yè)的收益。這將推動(dòng)整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)力水平的進(jìn)步。

　　(四)對(duì)經(jīng)理人道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇行為的治理

　　由于經(jīng)理人的利益與企業(yè)所有者的利益并不總是一致的，因此經(jīng)理人很可能出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的行為。現(xiàn)行披露模式可以通過資本市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)其治理職能。首先。有效資本市場(chǎng)能夠?qū)��?huì)計(jì)信息做出及時(shí)的反應(yīng)，這就相當(dāng)于資本市場(chǎng)能夠及時(shí)檢驗(yàn)企業(yè)的任何決策，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并懲罰經(jīng)理人的道德風(fēng)險(xiǎn)行為和逆向選擇行為。其次，有效資本市場(chǎng)能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)理人的管理效率和企業(yè)價(jià)值做出真實(shí)反應(yīng)，對(duì)管理層形成壓力，促使其不斷創(chuàng)新，提高管理效率。

　　五、結(jié)束語

　　通過對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息披露模式特征的分析，我們可以得出會(huì)計(jì)信息具有投資決策與籌資決策職能，確保資本市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)職能、增加社會(huì)福利、促進(jìn)社會(huì)資源的合理配置職能、治理經(jīng)理人道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇行為職能等重大作用。因此，在實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)不斷完善資本市場(chǎng)、提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量，以充分發(fā)揮會(huì)計(jì)信息的作用。