摘要：公允價值計量屬性的運(yùn)用，導(dǎo)致了來實現(xiàn)損益的產(chǎn)生，然而將未實現(xiàn)損益計入當(dāng)期損益，無疑會影響利潤的質(zhì)量，使財務(wù)報告利潤信息的可靠性降低。在由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)中，公允價值計量備受質(zhì)疑并引起爭議文章在分析公允價值計量葉會計信息質(zhì)量影響的基礎(chǔ)上，對如何處理公允價值計量產(chǎn)生的未實現(xiàn)損益，以向報表使用者提供真實、可靠的會計信息，及如何完善相關(guān)信息披露制度，提高會計信息質(zhì)量進(jìn)行探討。

　　關(guān)鍵詞：公允價值；會計信息質(zhì)量；謹(jǐn)慎性

　　由于在客觀市場條件下，公允價值能及時、公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，使會計所提供的信息更能滿足投資者、債權(quán)人等信息使用者的要求，比歷史成本更具有相關(guān)性，因此，公允價值成為當(dāng)今國際上主流會計計量屬性之一。但在美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)中，公允價值計量卻備受質(zhì)疑并引起爭議，甚至有人說金融危機(jī)都是公允價值惹的禍。因此，有必要對公允價值計量基礎(chǔ)上的會計信息質(zhì)量提高作進(jìn)一步的探討。

　　1953年美國會計程序委員會第43號研究報告中指出以非貨幣交換形式取得的無形資產(chǎn)應(yīng)按其放棄或取得資產(chǎn)的公允價值定價，最早提出了公允價值計量。隨后，不同組織對公允價值提出了不同定義。國際會計準(zhǔn)則理事會（1ASB）在《國際會計準(zhǔn)則第32號——金融工具：披露和列報》（1AS32）中將公允價值定義為：“公允價值是指熟悉情況和自愿的各方在一項公平交易中能夠?qū)⒁豁椯Y產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁椮?fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額。”而美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）在《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第157號——公允價值計量》（SFAS157）中將公允價值定義為：“公允價值是計量日市場參與者在有序交易中出售資產(chǎn)所獲得的或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價格。”我國企業(yè)會計準(zhǔn)則中關(guān)于公允價值的定義與lAS32相近，認(rèn)為“公允價值是資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。其中，SFAS157的公允價值定義被認(rèn)為是目前最規(guī)范、最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹?/p>

　　一、公允價值的確定

　　公允價值計量中最關(guān)鍵的是如何確定公允價值。FASB將公允價值按照三個層級進(jìn)行了分類計量。

　　第一層級：如果資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的市價即為公允價值。

　　第二層級：如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價確定。

　　第三層級：如果該資產(chǎn)及其類似資產(chǎn)均不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值按照使用該資產(chǎn)所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值評估確定。

　　上述三個層級中，第一層級公允價值計量依據(jù)最為客觀。第二層級公允價值計量能直接從市場上取得可觀察的市場金額，因此公允價值信息可靠程度相對也較高。這兩個層級的公允價值就是交易價格（市價法）。第三層級公允價值計量，無法觀察市場金額，而是運(yùn)用那些估計結(jié)果最接近公允價值的可行的估價技術(shù)，如用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計量（現(xiàn)值法）。顯然，估價技術(shù)會使公允價值并不一定公允，甚至可能成為管理層操縱業(yè)績的手段，從而對外提供的會計信息在質(zhì)量上也可能存在很大問題。

　　二、公允價值計量對會計信息質(zhì)量的影響

　　在客觀市場條件下，公允價值計量的應(yīng)用有利于夯實企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，揭示財務(wù)風(fēng)險，正確衡量經(jīng)營業(yè)績，為會計信息使用人提供有用決策信息；并且能更加可靠及時地提供有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的價值信息，能優(yōu)化資本市場的資本定價，相對于歷史成本而言在某種程度上增進(jìn)了會計信息價值的相關(guān)性。

　　但公允價值是在公平市場中形成的價格，由于絕對公平的市場在現(xiàn)實中并不存在，所以在應(yīng)用上往往通過活躍市場下的市場價格計價與非活躍市場下的模型估價兩種方法來進(jìn)行替代。此時，公允價值計量的弊端也就顯現(xiàn)出來了。

　　首先，模型估價代替公允價值不符合公允價值定義。不存在活躍市場時，利用模型估價來替代公允價值，估計出來的價值不符合公允價值定義。從公允價值概念來看，其實質(zhì)是一種市場價格，是一種符合一定條件的市場形成的價格。所以不論估價模型設(shè)計多么完備，都不會得出公平市場上交易雙方所認(rèn)可的價格。因而最終會背離公允價值內(nèi)涵。

　　其次，非正常市場下公允價值計量不公允。公允價值要求使用活躍市場的報價來計量相關(guān)資產(chǎn)的賬面價值，計量的準(zhǔn)確性和科學(xué)性取決于活躍市場是否存在一在正常的市場條件下，市場形成的價格還是能夠反映資產(chǎn)真實價值的。可是當(dāng)市場處于泡沫或危機(jī)時，這一切就發(fā)生了改變，在金融市場處于泡沫時期，資產(chǎn)價格往往脫離賬面歷史成本而大幅上漲，此時資產(chǎn)價值被高估，以公允價值計量的利潤同樣被高估，以公允價值計量反映的會計信息的相關(guān)性大幅度下降。從金融危機(jī)可以看出，受金融市場條件變化的影響，估價技術(shù)會發(fā)生變化，在市場大跌和市場定價功能缺失的情況下，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)過分對資產(chǎn)按市價減計，此時以公允價值計量的利潤并不公允，以公允價值計量反映的會計信息的相關(guān)性同樣大幅度下降，使投資者對低迷的金融環(huán)境失去信心。

　　此外，目前的公允價值在財務(wù)報告中的披露方式容易導(dǎo)致信息的誤讀。第一，在目前的公允價值會計下，資產(chǎn)負(fù)債表中的計量屬性是混雜的。例如，在同一張報表中針對不同的報表項目，有的使用歷史成本，有的使用預(yù)計未來現(xiàn)值，有的使用公允價值；公允價值還包括存在活躍市場下的公允價值和不存在活躍市場下的公允價值兩個層級：最后將這些數(shù)據(jù)合計起來報告為一個資產(chǎn)總額。那么要根據(jù)這些混雜的、不同計量基礎(chǔ)的信息去推測出資產(chǎn)的真實價值對于一般的信息使用者來說是非常困難的。這也就降低了會計信息潛在的決策有用性。第二，以公允價值反應(yīng)報告日相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債項目，并將公允價值變動計入當(dāng)期損益，即公允價值變動損益，這不符合謹(jǐn)慎性原則。由于公允價值變動屬于未實現(xiàn)利得或損失，形成的收益得不到現(xiàn)金流的支持，形成的損失也未直接導(dǎo)致現(xiàn)金流的減少，所以這樣處理無疑會影響利潤的質(zhì)量，使財務(wù)報告的利潤信息的可靠性降低。

　　由此看來，公允價值的應(yīng)用相對于歷史成本而言在某種程度上增進(jìn)了會計信息價值的相關(guān)性，而公允價值的假設(shè)性，未實現(xiàn)性和非客觀性決定了公允價值計量的局限性，加之目前的公允價值在財務(wù)報告中披露方式的不妥，這些都影響了會計信息的質(zhì)量。因此，如何使會計信息的相關(guān)性和可靠性得到平衡，使財務(wù)報告質(zhì)量符合各方要求，以及如何完善公允價值相關(guān)信息披露制度，提高會計信息質(zhì)量是目前急需解決的問題。

　　三、對公允價值變動損益的披露及列報的建議

　　金融危機(jī)引發(fā)了對公允價值計量的爭議，在將金融危機(jī)歸咎于公允價值計量的輿論壓力下，2008年12月30日，美國證監(jiān)會向國會提交了關(guān)于公允價值會計的報告。報告反對廢止公允價值會計準(zhǔn)則，認(rèn)為其他可能替代公允價值的計量屬性都各自存在不足，而退回到歷史成本計量將會給投資者帶來更大的不確定性。報告同時建議應(yīng)采取促進(jìn)公允價值計量的應(yīng)用和理解、重新設(shè)計金融資產(chǎn)減值會計模型、為在非活躍市場中確定公允價值制定新的指南等多項措施進(jìn)一步完善現(xiàn)行會計準(zhǔn)則。為應(yīng)對本次國際金融危機(jī)，根據(jù)G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會和FSB的要求，lASB正在對某些準(zhǔn)則作出重大修改，主要包括金融工具、公允價值計量、財務(wù)報表列報等準(zhǔn)則。2009年7月14日，lASB發(fā)布《金融工具分類與計量（征求意見稿）》，提出了新的方案，將金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類從現(xiàn)行的四類簡化為以攤余成本計量和以公允價值計量兩類。

　　會計界目前正在重新審視公允價值計量存在的局限性，而在此過程中如何審慎地處理沒有現(xiàn)金流作為支持的公允價值變動損益又是關(guān)鍵。要讓公允價值計量既具備相關(guān)性，又具備穩(wěn)健性，協(xié)調(diào)和平衡這兩者之間的關(guān)系是提高會計信息質(zhì)量的關(guān)鍵。由此認(rèn)為，在保證會計信息質(zhì)量的基礎(chǔ)上，應(yīng)對公允價值變動損益的披露及列報進(jìn)行改進(jìn)，建議如下：

　　（一）對未實現(xiàn)的利得不應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期收益，而計入凈資產(chǎn)賬面價值在會計實務(wù)中，采用公允價值或現(xiàn)值計量能更加公允地反映資產(chǎn)特別是金融資產(chǎn)的價值，因此一般采用公允價值計量的資產(chǎn)項目下又設(shè)置了兩個明細(xì)科目——“成本”以及“公允價值變動”。明細(xì)科目“成本”反映資產(chǎn)的歷史成本，“公允價值變動”反映資產(chǎn)的公允價值變動。公允價值對應(yīng)的公允價值變動損益這部分未實現(xiàn)損益，在賬面上以及報表中將其反映出來能較好地反映企業(yè)的未來業(yè)績以及防范金融資產(chǎn)給企業(yè)帶來的風(fēng)險。但如果將未實現(xiàn)損益與已實現(xiàn)損益混為一談，將使投資者難以從凈利潤來判斷企業(yè)的盈利狀況。公允價值變動帶來的收益或損失在該項資產(chǎn)處置前都屬于未實現(xiàn)損益，公允價值變動損益的實現(xiàn)還存在風(fēng)險，因此將公允價值變動損益核算為當(dāng)期損益是不合理的?？梢宰鋈缦绿幚恚寒a(chǎn)生的資產(chǎn)或負(fù)債價值變動收益，屬于未實現(xiàn)的資本利得，所以應(yīng)只反映在資產(chǎn)、負(fù)債以及權(quán)益的賬面價值上，直到利得實現(xiàn)后再予以確認(rèn)。而針對未實現(xiàn)的損失，基于謹(jǐn)慎性原則在當(dāng)期確認(rèn)。對于未實現(xiàn)的利得，如果僅作為凈資產(chǎn)賬面價值的增加而不確認(rèn)為收益，那么公允價值計量不僅體現(xiàn)了相關(guān)性特征，而且遵循了謹(jǐn)慎性原則，由公允價值引發(fā)的問題也可以在一定程度上消除，進(jìn)而提高會計信息質(zhì)量。這也是金融危機(jī)帶給我們的反思。

　?。ǘτ诠蕛r值變動損益的列報，不應(yīng)該將其混合在營業(yè)利潤中，而應(yīng)在利潤表中單獨(dú)列示公允價值變動損益屬于未實現(xiàn)損益，它不是企業(yè)的營業(yè)利潤，只有在處置相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債時，未實現(xiàn)損益才轉(zhuǎn)化為已實現(xiàn)損益，才能將這部分損益反映在營業(yè)利潤中。所以將公允價值變動損益在利潤表“營業(yè)利潤”項目列示是不合理的。

　　《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號》指出：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在利潤表“每股收益”項目下增列“其他綜合收益”項目和“綜合收益總額”項目。“其他綜合收益”項目，反映企業(yè)根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定未在損益中確認(rèn)的各項利得和損失扣除所得稅影響后的凈額。“綜合收益總額”項目，反映企業(yè)凈利潤與其他綜合收益的合計數(shù)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中詳細(xì)披露其他綜合收益各項目及其所得稅影響，以及原計入其他綜合收益、當(dāng)期轉(zhuǎn)入損益的金額等信息。“其他綜合收益”項目反映了計入所有者權(quán)益的未實現(xiàn)損益，但是公允價值變動損益還是在利潤表的“營業(yè)利潤”項目中列報，這不合理。因此可以將原作為“公允價值變動損益”項目列示在利潤表的這部分未實現(xiàn)損益也體現(xiàn)在利潤表“其他綜合收益”項目中。當(dāng)未實現(xiàn)損益真正實現(xiàn)時再從“資本公積一公允價值變動”科目轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益作為當(dāng)期的已實現(xiàn)損益核算，進(jìn)而在當(dāng)期的“營業(yè)利潤”項目中反映。

　?。ㄈ┟鞔_公允價值的適用條件，充分披露并完善公允價值的計量技術(shù)由于公允價值估價技術(shù)很復(fù)雜，因此在報表附注中對公允價值估值的假設(shè)、經(jīng)濟(jì)背景、依據(jù)等情況進(jìn)行詳細(xì)說明，尤其在市場價格顯失公平的情況下，公司采取公允價值計量后，應(yīng)在本會計期間公布的報表中針對公允價值計量的情況作單獨(dú)披露，對其因外在環(huán)境因素變化而可能發(fā)生的變動進(jìn)行敏感性分析，并通過外部獨(dú)立中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格審核出具審核報告，真實地反映市場的實際情況和資產(chǎn)的實際價值。這樣才能對外提供較為真實可靠的會計信息，幫助信息相關(guān)使用者作出正確決定。

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