優(yōu)雅宜人的單間，畫界大師的名作，舒適高貴的沙發(fā)，濃香撲鼻的咖啡，氣質(zhì)端莊的柜員小姐以及唾手可得的糖果和日報——客戶們品著咖啡或香茶，享受著一對一式的服務(wù)。這就是外資銀行的真實寫照。
在中資銀行的營業(yè)網(wǎng)點里，客戶們有的在拿號排隊，有的坐在椅子上漫無目的地攀談，還有的在柜臺前焦急踱步。柜臺里面，幾張冰冷的臉。
如此反差，令記者手心出汗。今年年底，我國金融市場將全面開放，外資銀行被允許在我國任何城市經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，將成為境內(nèi)居民存款、貸款、理財?shù)挠忠贿x擇場所。可以想見，到時中外資銀行的競爭將會非常激烈。
近幾年來，我國四大國有商業(yè)銀行分別進(jìn)行了改制，其中吸引境外戰(zhàn)略投資者，是改制工作中的重要環(huán)節(jié)。幾百億美元的境外資本，逐漸進(jìn)入了我國的商業(yè)銀行體系，由此也引來了諸多爭論。
今年，外資明顯加大了進(jìn)入的力度，為明年的市場開放做最后布局。在這種嚴(yán)峻的市場形勢下，中資銀行如何充分利用自身的優(yōu)勢，積極主動地進(jìn)行體制改革，盡快實現(xiàn)科學(xué)的管理，增強(qiáng)核心競爭力，有效地避免危機(jī)的發(fā)生，帶著這些問題，記者分別采訪了中國社會科學(xué)院金融研究所副所長王國剛，國家開發(fā)銀行常務(wù)副理事王大用和北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心副教授、美國花旗銀行北京分行副總裁沈明高。
戰(zhàn)略眼光看外資入股
去年，交行、建行海外上市，中行、工行引入戰(zhàn)略投資者，農(nóng)行也進(jìn)行了財務(wù)重組，國有商業(yè)銀行的改革進(jìn)入了高潮。但是，最近我們也聽到了一些聲音，對商業(yè)銀行改革的路線產(chǎn)生了質(zhì)疑。國家的控股權(quán)、國有資產(chǎn)“賤賣” 等問題已經(jīng)成為公眾關(guān)注的焦點。外資銀行的進(jìn)入，將給我們帶來什么呢。
王國剛：中資銀行為什么要引進(jìn)外資戰(zhàn)略投資者？如果引進(jìn)的仍然是中資戰(zhàn)略投資者行不行？舉個例子，一家中資銀行會在上班的時間開會，但外資戰(zhàn)略投資者是不允許的，因為有很多儲戶、客戶都在等待，如果要開會的話，下班后再開。像這樣的事情，中資戰(zhàn)略投資者誰敢說。所以，中資的戰(zhàn)略投資者無法阻擋中國目前的經(jīng)濟(jì)體制所帶來的負(fù)面影響，而外資戰(zhàn)略投資者卻可以解決這一問題。并且，外資戰(zhàn)略投資者入股中資銀行需要上億美元，并只占百分之幾的股份，試問中資的戰(zhàn)略投資者又有幾人愿意呢？所以，我們不應(yīng)該有“吃不到葡萄就說葡萄酸”的心態(tài)。
另外，我們不應(yīng)該再用福利性、公共性眼光看銀行，而應(yīng)用市場化、商業(yè)化的眼光看待。不能再把銀行當(dāng)財政。如果一方面認(rèn)為銀行應(yīng)提供財政服務(wù)，另一方面又在考慮中資銀行與外資銀行相比缺乏競爭力的話，那讓中資銀行如何定位，如何生存？所以，應(yīng)該增強(qiáng)銀行商業(yè)性的意識。
中國改革開放20多年過去了，我們應(yīng)該明白，關(guān)著門自己改的做法在金融業(yè)是行不通的。所以，我們引進(jìn)外資戰(zhàn)略投資者，引進(jìn)的目的并非是引進(jìn)資金，而是想借此改變目前國內(nèi)銀行業(yè)的基本格局，進(jìn)而形成有效的金融市場競爭，優(yōu)化國內(nèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)，改變國家股一股獨大的僵化局面。
王大用：在銀行改革中，中行、交行、建行、工行正在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，到境外上市。對此，有人提出質(zhì)疑，主要的說法是外資銀行在國內(nèi)的快速擴(kuò)張，會危及國內(nèi)銀行業(yè)的安全和未來發(fā)展；大量地向戰(zhàn)略投資者出讓股權(quán)是廉價出售國有資產(chǎn)，拿股權(quán)換不來技術(shù)，白白地出讓股權(quán)。但是，我認(rèn)為這種說法沒根據(jù)。改革的核心內(nèi)容，是銀行業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、管理機(jī)制及高層管理者的市場化任免機(jī)制。改革剛進(jìn)行到前兩步，此時還談不上外資是否帶來先進(jìn)的管理經(jīng)驗、技術(shù)和產(chǎn)品。而且，銀行管理并無神秘技術(shù)，關(guān)鍵是建立既重視開發(fā)核心競爭力，又重視審慎的風(fēng)險控制管理體制。有了這兩條，自然會不斷開發(fā)出合適的管理技術(shù)和金融產(chǎn)品。此次改革的目標(biāo)就是要實現(xiàn)這兩條，需要堅定不移地促進(jìn)改革，使改革的核心內(nèi)容全部到位，盡早見到改革的效果。
外資機(jī)構(gòu)入股，目前還不允許成為控股的股東，只是小股東的地位，外資入股有最高25%的股權(quán)限制，單一外資股東的持股不許超過20％，所以，不存在被外資控制的問題。不過，雖然外資是小股東，但不等于沒有改善國內(nèi)銀行管理的積極性。我們試點的國有商業(yè)銀行規(guī)模巨大，即使20%的股份，也是幾十億美元，外資銀行把錢投進(jìn)來，放任不管是不可能的，尤其是那些在國際上享有盛譽的知名銀行，他們投入了巨額資本，一旦出了大問題，首先損失的是股東的權(quán)益。為了投資的安全，他們不會拿到股權(quán)后就置之不理的，必定會主動地參與改善銀行管理。
在業(yè)務(wù)上，外資銀行將被允許在我國全境對所有客戶開展業(yè)務(wù)，包括外幣和人民幣業(yè)務(wù)，給中資銀行帶來的的競爭壓力非常大，國內(nèi)銀行應(yīng)有很強(qiáng)的緊迫感、危機(jī)感。目前，我國商業(yè)銀行有100多家，還有幾萬家農(nóng)村信用社，同業(yè)競爭激烈。外資進(jìn)入后，相當(dāng)一部分經(jīng)營不善的內(nèi)資銀行在競爭中將逐漸陷入困境，甚至出現(xiàn)倒閉現(xiàn)象。因此，銀行業(yè)改革刻不容緩。不抓緊時間徹底改革內(nèi)資銀行的運行體制，管理的改善就無從談起，在競爭中就難有光明的前景。
沈明高：中國國有商業(yè)銀行改革的策略，是以市場換技術(shù)，希望雙贏。評價這一改革的效果如何，尚言之過早。但有一點可以肯定，對引進(jìn)戰(zhàn)略投資者來說，存在著投資收益和回報的不對稱。政府希望引進(jìn)國外被證明是成功的銀行技術(shù)和管理經(jīng)驗，但同時限制單個外資銀行最多只能擁有中資銀行20%的股份，一個理性的外資金融機(jī)構(gòu)很難將大量資金入股。那么，外資銀行為什么還要入股中資銀行呢？因為外資銀行看重的不是短期投資回報，而是站在戰(zhàn)略的層面上，更加注重長期回報。中國經(jīng)濟(jì)不斷增長，人民幣升值的空間較大，再加上中國市場巨大的潛力，都是外資銀行不愿錯過這個機(jī)會的主要原因。同時，中國政府銀行體制改革的決心使外資銀行相信，未來對外資在中國從事投資和經(jīng)營的限制，將會逐步減少。但是，如果“投入與回報不成正比”這一問題長期得不到解決的話，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的效果將會遞減。不過，中國改革一直在深化，預(yù)期外資對一些中小銀行的參股限制可能會率先放松，甚至有可能實現(xiàn)相對控股。我們希望朝這條路走下去，真正達(dá)到雙贏。但是，如果現(xiàn)在奢望以20%的股份拿到先進(jìn)的技術(shù)與管理的話，那就太天真了。
做好戰(zhàn)略部署 迎接市場競爭
對許多顧客來說，在外資銀行辦理個人外匯業(yè)務(wù)，不僅可以享受到貴賓般的禮遇，還可以得到高質(zhì)量的理財服務(wù)，資金的升值預(yù)期很大。與此相比，對中資銀行的信心就少了很多。今年是為爭奪“蛋糕”做準(zhǔn)備的最后一年，無論是國家宏觀規(guī)劃，還是中外資銀行的業(yè)務(wù)、管理，都將上演一幕觸目驚心的“戰(zhàn)爭”。
王國剛：從現(xiàn)狀看，中國銀行業(yè)未來所有的增長和盈利機(jī)會都將來自零售銀行、小型企業(yè)貸款和中間業(yè)務(wù)。而外資銀行提供的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品非常豐富，如金融衍生產(chǎn)品、個人理財顧問、QFII托管、現(xiàn)金管理等。外資銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗、技術(shù)、產(chǎn)品，我們現(xiàn)在還不具備。但中資銀行也有熟悉環(huán)境、營業(yè)網(wǎng)點多等先天優(yōu)勢。因此，中外資銀行將各自發(fā)揮優(yōu)勢，靠產(chǎn)品創(chuàng)新與提高服務(wù)質(zhì)量在激烈的競爭中生存。
同時，銀行市場將細(xì)分，不同的銀行做不同的業(yè)務(wù)，不同的銀行服務(wù)于不同的客戶。多年以來，我國銀行業(yè)一直在做同樣的業(yè)務(wù)，這根本不符合市場細(xì)分規(guī)則。舉個例子說，買東西，我們可以去大型商場、超市，也可以去街頭小店甚至跳蚤市場。選擇的余地越大，就越能買到適合自己的消費品。我們沒有聽說過，哪個商場或超市把街頭小店吃掉了。同樣的道理，在美國，有7000多家銀行，并且經(jīng)營也很好，與之相比，我國的銀行數(shù)量少得多，市場巨大。但如果還在同一層面上競爭，都賣相同的產(chǎn)品，那么，不用外資銀行吞掉中資銀行，中資銀行自己就會關(guān)門停業(yè)了。
在宏觀層面上，銀行體制改革還是要緊鑼密鼓地進(jìn)行。目前，銀行體制改革的步伐還是比較緩慢。有業(yè)內(nèi)人指出，社會信用體系的缺失和國內(nèi)銀行運作的商業(yè)化、市場化影響了改革的進(jìn)程。這兩個問題，既成立，也不成立。先問一句，社會信用體制什么時候能建立起來？難道一天建不起來，就一天不改革嗎？換種說法，銀行體制改革是社會信用體制改革的一部分，如果銀行體制不先建立起來，那整個社會的信用體制怎么能建立起來呢？兩者是同步推進(jìn)的過程，哪個也不能放松。
王大用：外資銀行進(jìn)入后，五年內(nèi)可能沒有問題。但五年之后，如果國內(nèi)銀行業(yè)依然如故，發(fā)生問題的可能性很大。
其實，銀行的業(yè)務(wù)較多，如零售銀行業(yè)務(wù)、批發(fā)銀行業(yè)務(wù)。我們提得多的是商業(yè)銀行，它們是將零售、批發(fā)混合，資金來源主要是零售業(yè)務(wù)，從各網(wǎng)點的存款獲得資金。外資銀行沒有五年時間，很難將網(wǎng)點廣泛建立起來。而沒有存款網(wǎng)點上的競爭，就不會發(fā)生中資銀行存款擠兌的危機(jī)，所以說，五年內(nèi)外資銀行的威脅較小。但是，中外資銀行在經(jīng)驗與管理上的差距是客觀存在的，一旦外資銀行將網(wǎng)點在全國建立起來，兩者的優(yōu)劣勢將發(fā)生明顯變化，中資銀行發(fā)生危機(jī)的概率將很快加大。不過，我們至少還有五年時間，在這期間，中資銀行充分利用網(wǎng)點上的優(yōu)勢，再加上積極主動的體制改革，盡快實現(xiàn)科學(xué)的管理，那我們就能夠有效地避免危機(jī)的發(fā)生。
對國內(nèi)銀行業(yè)來說，市場開放帶來競爭的同時，也帶來了機(jī)遇。銀行業(yè)是服務(wù)業(yè)，服務(wù)業(yè)的產(chǎn)品沒有專利，一家銀行做了，其他銀行可以學(xué)習(xí)，更可以做其他方面的創(chuàng)新。外資的進(jìn)入，有利于我國金融產(chǎn)品創(chuàng)新。
另外，中資銀行還應(yīng)在幾方面做好戰(zhàn)略部署：
一、銀行實行多元化的產(chǎn)權(quán)，促使國有資本產(chǎn)生比較明確的出資人代表，從而改善國有資本的管理，形成激勵、促進(jìn)的作用。改變治理結(jié)構(gòu)，讓銀行成為真正意義上的金融企業(yè)。構(gòu)建公司化的組織結(jié)構(gòu)，選聘精通銀行業(yè)務(wù)的管理專家為高級管理人員，建立內(nèi)部良好的激勵機(jī)制。
二、成立零售事業(yè)部或個人金融服務(wù)部，推進(jìn)向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。在對操作風(fēng)險建立良好管理體制的前提下，多渠道開展零售銀行業(yè)務(wù)。從柜面，發(fā)展到網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行和自助銀行，推出面向中高端客戶的VIP服務(wù)，等等。
三、建立完善的授權(quán)制度和內(nèi)部權(quán)力制衡制度，全面完善風(fēng)險管理，探索新的風(fēng)險管理技術(shù)。挖掘潛在客戶群體，靠產(chǎn)品創(chuàng)新去競爭客戶，使客戶選擇性更大，滿意度提高�？蛻羧后w要多樣化，不同的銀行可定位于不同的客戶群體，不必都一窩蜂地去爭奪高端客戶。
四、適應(yīng)新技術(shù)要求，注重員工培訓(xùn)，為未來銀行業(yè)務(wù)大幅度調(diào)整做充分準(zhǔn)備。
五、加強(qiáng)信用體系建設(shè)是我國銀行體制改革的重要內(nèi)容之一。我國整體經(jīng)濟(jì)商業(yè)化、市場化程度非常高，市場競爭的激烈程度在世界上也不多見。每個市場經(jīng)濟(jì)國家都經(jīng)歷了初級階段到有序競爭的發(fā)展過程，我國現(xiàn)在正處在這個過程中，如果銀行不能適應(yīng)這種市場化、商業(yè)化，不能建立有序的競爭規(guī)則，那遲早會出問題。
沈明高：中國金融市場全面開放，對于外資銀行來說，機(jī)遇與挑戰(zhàn)參半。一方面，外資銀行在一些領(lǐng)域具有競爭優(yōu)勢；另一方面，銀行審批程序嚴(yán)格煩瑣，并不是門打開了，所有的人都可以涌進(jìn)來，這里面有一道道門檻。雖然規(guī)定中資、外資享有同等權(quán)利，但無論是中資還是外資，開設(shè)新的分行或業(yè)務(wù)網(wǎng)點以及開辦新的業(yè)務(wù)，都需要監(jiān)管部門的審批。如果分支機(jī)構(gòu)開設(shè)較慢的話，業(yè)務(wù)擴(kuò)展也就比較慢。從這種意義上說，金融市場的全面開放并不意味著外資銀行的遍地開花。雖然有一定的便利條件，但發(fā)展速度也不會如想象的那么快，不會是“井噴”式的發(fā)展，而是一個漸進(jìn)的過程。
對外資銀行來說，明年是個難得的機(jī)遇，必將充分利用風(fēng)險管理、產(chǎn)品、服務(wù)三大優(yōu)勢，參與市場競爭。
首先，在業(yè)務(wù)拓展方面，外資銀行根據(jù)自己的優(yōu)勢，會確定市場方向，鎖定客戶群。優(yōu)先把目標(biāo)定位在信息透明、資質(zhì)較好的高端客戶，一些小的外資銀行也會向中小企業(yè)延伸。競爭的結(jié)果，將迫使國內(nèi)的銀行放松貸款限制，向較低端的客戶發(fā)放貸款。
其次，開拓消費信貸市場。中國的信貸業(yè)務(wù)是1997年以后才開始的，目前規(guī)模與發(fā)達(dá)國家相比，比重還很低。隨著經(jīng)濟(jì)的增長，消費需求也隨之?dāng)U大，信貸業(yè)務(wù)是一個很具有誘惑力的市場。由于外資銀行能夠準(zhǔn)確評估客戶，并且對風(fēng)險定價的能力和技術(shù)也很成熟，完全能夠掌控信貸風(fēng)險。因此，大力進(jìn)軍消費信貸市場，是外資銀行的必然選擇。
第三，在儲蓄市場的競爭中，外資銀行會打長期戰(zhàn)。雖然中國經(jīng)濟(jì)在過去的20多年里發(fā)展迅速，但存款利率仍然由國家控制。如果中資、外資銀行的利率相同，外資銀行吸引儲蓄存款的潛力就難以充分發(fā)揮，競爭會受到很大限制。但從長遠(yuǎn)來看，存款利率會逐步地放開，銀行間的競爭會對一些中資銀行的資金流動性產(chǎn)生影響，這對外資銀行來說是個機(jī)會。
最后，外資銀行全面進(jìn)入中國后，市場競爭必然會推動其他金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展。在一定程度上，中介機(jī)構(gòu)可以減少銀行與客戶之間的信息不對稱。如果與這些中介機(jī)構(gòu)建立長期的合作關(guān)系，則有利于減少外資銀行信息上的不對稱，進(jìn)而推動業(yè)務(wù)拓展。
小貼士
2001年11月10日，在多哈召開的世界貿(mào)易組織第四屆部長級會議上，正式審議通過了中國加入世界貿(mào)易組織的議案，中國成為世貿(mào)組織的第143個成員。根據(jù)世貿(mào)組織的規(guī)定，在金融方面，五年內(nèi)陸續(xù)開放城市，五年后取消所有地域限制。
數(shù)據(jù)顯示：截至2005年10月末，已有40個國家和地區(qū)的173家銀行，在我國境內(nèi)23個城市開設(shè)了238家代表處，比加入世貿(mào)組織前增加了24家；有20個國家和地區(qū)的71家外資銀行，在23個城市設(shè)立了238家營業(yè)性機(jī)構(gòu)，比加入世貿(mào)組織前增加了43家；在外資銀行資產(chǎn)總額達(dá)到845億美元，占我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的2%左右，其中外匯貸款額占中國外匯貸款總額的20%.
