家庭背景
家庭成員
小文，33歲，與丈夫一起做服裝生意已經(jīng)兩年，年盈利150萬元，但收入狀況并不穩(wěn)定。小文夫婦的父母都有退休金，暫不需要資助。
資產(chǎn)狀況
�、判∥姆驄D二人都購買了商業(yè)保險，丈夫購買了意外和醫(yī)療保險，每年繳費1萬元左右，小文購買了住院和大病保險，每年繳費5000元左右，兩人均無養(yǎng)老和失業(yè)保險。
⑵小文夫婦在北京郊區(qū)購買的一套30萬元房產(chǎn)，房款已全部付清。
⑶小文夫婦現(xiàn)有資金180萬元，其中，25萬元購買了泰信人天收益貨幣市場基金，10萬元購買了易方達貨幣市場基金，26萬元購買了南方現(xiàn)金增利基金，10萬元人民幣及1萬美元購買了浦發(fā)銀行的雙幣理財產(chǎn)品。由于生意的周轉(zhuǎn)資金并不需很多，其余的錢還存于銀行7天提前通知存款。
理財需求
近期準備在北京市區(qū)再投資1套商品房或自住或出租。
理財組合建議
�。�1）家庭日常支出 年安排6萬元。
�。�2）健美消費 年安排2萬元。
�。�3）服裝生意周轉(zhuǎn)金 繼續(xù)持有20萬元左右的貨幣市場基金，并保持常數(shù)。
�。�4）保險投資 繼續(xù)維持夫婦倆現(xiàn)有保單效力，年交費1.5萬元。
（5）意外保障 建議小文每年花費560元購買國壽人身意外傷害綜合保險。
�。�6）理財產(chǎn)品投資 繼續(xù)持有10萬元人民幣和1萬美元理財產(chǎn)品。在現(xiàn)有資金中分流50萬元進行此項投資追加，年收入中節(jié)余的部分亦追加于此。
�。�7）外匯與黃金投資 在現(xiàn)有資金中分流100萬元，按照1 ：1的比例分別投資于美元與黃金。
理財組合示意圖
理財建議分析
從背景資料看，小文夫婦不但賺錢能力強，而且在私人資本的處置上，也善于求新求活。根據(jù) “終身快樂”理財目標，小文夫婦在私人財務的打理上應構建好3個體系。
構建體系
�、艠嫿ㄈ粘Ｉ钕M體系。
小文夫婦經(jīng)營的服裝生意首年即盈利150萬元，應屬于高收入家庭了。由于這種收入水平并不穩(wěn)定，因此，在即期消費上還得把握一個尺度，應根據(jù)居住地的消費水平和目前所處的年齡段以及職業(yè)特點來安排。小文的健美支出斷不可少且檔次要高一些。而旅游消費于目前階段的小文夫婦而言則可免除了，因為他們的服裝生意屬于私營性質(zhì)，對于工作時間的要求是苛刻的。由于服裝生意的收益具有不確定性和不穩(wěn)定性，小文夫婦在創(chuàng)業(yè)的同時還得積攢一些資本以防范投資創(chuàng)業(yè)的風險。
�、茦嫿ū茈U體系。
在風險規(guī)避方面，小文夫婦已作了較為充分的準備，如夫婦倆人都投保了健康類保險，丈夫還投保了意外保險。鑒于小文夫婦做服裝生意，少不了長年出差，因此小文也有必要每年花幾百元購買一些人身意外傷害保險。至于養(yǎng)老保險，夫婦倆應于36歲以前切入，用現(xiàn)在賺的錢為老年生活埋單。不過，目前我國尚處于低利率期和升息周期，此時切入這類儲蓄性保險，2.5%的精算利率（復利）上限，對比2005年11月15日發(fā)售的第5期憑證式國債（3年期票面年利率為3.25%，5年期票面年利率為3.6%）其收益較低，即使此類保單有紅利分配功能，其盈余的30%也被保險公司拿走了。因此，小文夫婦應在利率水平正�；蜉^高時切入此類保險，以期用較小的投入獲取較大的養(yǎng)老保障。
考慮到小文夫婦做服裝生意，要求有一定數(shù)量的進貨周轉(zhuǎn)資金，這筆資金應具有安全性高、流動性強的特點，也還可同時作為家庭生活的緊急備用金。在目前市場上，可供這筆周轉(zhuǎn)資金選擇的工具有活期存款、定活兩便存款、通知存款和貨幣市場基金�；钇诖婵畎踩�、流動性極強，但年稅后收益率僅為0.0576%；定活兩便存款安全、流動性強，但它的執(zhí)行利率只有同期同檔銀行利率的60%，從服裝生意對資金周轉(zhuǎn)的要求看，兩者顯然均不適宜。7天通知存款目前的年利率是1.62%，提現(xiàn)需7天前通知銀行；貨幣市場基金前階段的年收益率在2%～3%，近段的年收益率在1.6%～2%，同時今天申請贖回、明天就可以到賬（T+1）也比7天通知存款更方便、快捷，比較適宜于服裝生意的資金周轉(zhuǎn)要求。
⑶應構建獲利投資體系。
小文夫婦的購房計劃應作長線考慮，因為目前的購房時機并不成熟，北京仍有部分商品房存在房價過高的投資風險，不妨持幣觀望，伺機進入。鑒于小文夫婦這個長期的購房計劃，在私人資本的處置上應充分考慮投資的安全性和計劃性，即這部分投資必須以保本為前提，之后再篩選收益率相對高一些的產(chǎn)品。從背景資料看，小文夫婦投資了不少基金產(chǎn)品，但所投資的基金類型都是與銀行存款具有同質(zhì)化特點的低收益產(chǎn)品。從市場目前的情況看，固定收益型人民幣理財產(chǎn)品中，3個月和6個月期限的年收益率分別在1.6%和2%左右，期限為1年的其收益率在3%左右，安全性、收益率均高于貨幣市場基金，稅后收益（暫未開征個稅）更高于同期同檔銀行存款的收益。因此，小文夫婦可將目前持有的貨幣市場基金轉(zhuǎn)投1年以內(nèi)的人民幣理財產(chǎn)品，實施滾動投資。
小文夫婦所投資的服裝生意收益狀況并不穩(wěn)定，因此在私人資本的分流中應作一些應對。這種應對客觀上要求，一方面若生意遇到風險能夠有足夠的資金以開辟新的創(chuàng)業(yè)投資領域，另一方面應具有較強的抗通貨膨脹性，能夠確保夫婦倆在任何時段都能過上小康生活。現(xiàn)階段實現(xiàn)這個目標的最佳途徑是通過美元與黃金的互動性特征，構成風險對沖，實現(xiàn)資產(chǎn)的保全。
具體安排
�。�1）日常生活開支 創(chuàng)造并享受生活，這是當代人的現(xiàn)實追求。考慮到小文夫婦的生活成本，每年安排6萬元，月均5000元，小倆口的日常消費還是基本夠用的。
（2）健美消費 小文可每年花費2萬元購買1張高檔美容機構會員卡定期進行肌膚護理，同時享受其中瑜珈等附加服務項目。
（3）服裝生意周轉(zhuǎn)資金 作為服裝生意的經(jīng)營者，其特點決定周轉(zhuǎn)資金不必過多，但應調(diào)度靈活、快捷。具體這筆資金應該保持在何種水平，應根據(jù)業(yè)務的規(guī)模確定。如果20萬元多了則可將多出的部分列入理財產(chǎn)品投資；如果不夠，則可從理財產(chǎn)品投資資金中列支一部分以確保業(yè)務周轉(zhuǎn)資金充裕。
（4）保險投資 于小文夫婦而言，大病保險和住院醫(yī)療保險都是不可或缺的，應繼續(xù)維持這些保單的效力。當利率水平正�；蜉^高時，應及時切入商業(yè)養(yǎng)老保險。
�。�5）意外保障 小文每年花560元即獲得了20萬元的人身意外傷害保障和2萬元的人身意外傷害醫(yī)療保障（本保險設計方案中意外傷害保險費率為2‰，意外醫(yī)療保險費率為8‰）。
（6）理財產(chǎn)品投資 將業(yè)務周轉(zhuǎn)資金以外的貨幣市場基金套現(xiàn)投資于短期人民幣理財產(chǎn)品，實施滾動投資。年收入中節(jié)余的資金進行投資追加，以在適當?shù)臅r機購房。
�。�7）外匯與黃金投資 小文夫婦目前正處在事業(yè)不斷發(fā)展和賺錢能力最強的時期，這也為夯實家庭經(jīng)濟基礎、確保家庭經(jīng)濟在任何一個時點上都平穩(wěn)、健康提供了條件。根據(jù)“終身快樂”的理財目標，小文夫婦可抓住這一時機，將家庭資產(chǎn)和收入中的一部分“物化”下來，進行資產(chǎn)保全投資。在現(xiàn)有資金中分流100萬元，按照1 ：1的比例進行美元與黃金投資。其中包括投資短期美元理財產(chǎn)品和商業(yè)銀行發(fā)售的紙黃金。如果小文夫婦捕捉到好的風險投資項目，也可將這部分資金進行風險投資，以追逐私人資本效益的最大化。
