浙大網(wǎng)新的CFO潘麗春女士給人的第一印象就是爽快干練。她名片頭銜是“CFO”。在我國CFO這一稱謂雖然已經(jīng)出現(xiàn)了很多年，但在企業(yè)中真正按照西方企業(yè)架構(gòu)設(shè)置“CFO”一職，并對外稱此名號的卻不多，話題自然也就從這開始。
新理財（以下簡稱“新”）：請問網(wǎng)新的管理層架構(gòu)是如何安排的，CFO在體系內(nèi)的職責(zé)是怎樣的？能否起到預(yù)設(shè)的作用？
潘麗春（以下簡稱潘）：浙大網(wǎng)新于2001年成功實施了重組。由于從董事長到管理團隊的成員都具有比較開闊的國際視野及超前的管理理念，因此在管理層組織構(gòu)架的搭設(shè)上也體現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。CEO、CFO、COO各司其職，直接向董事長負(fù)責(zé)。
西方企業(yè)中真正的CFO，是董事層高級財務(wù)管理人員，直接管轄集團公司的信息系統(tǒng)（CHIEF INFORMATION OFFICER）、會計核算及管理控制和財務(wù)監(jiān)督（CONTROLLER）、司庫（TREASURE）管理。國內(nèi)一般意義上的財務(wù)總監(jiān)是經(jīng)理層高級管理人員，即前述CONTROLLER，對CFO負(fù)責(zé)，與CFO兩個不同的職務(wù)。我們公司就是根據(jù)這樣的財務(wù)管理思想設(shè)置了集團公司財務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)。由于集團財務(wù)管理體系的完善尚需時間，故在當(dāng)時由我兼任財務(wù)總監(jiān)。直到2005年4月，公司財務(wù)管理體系趨于成熟，我才卸任該職務(wù)，真正形成了財務(wù)總監(jiān)向CFO負(fù)責(zé)的財務(wù)管理架構(gòu)。
目前公司的財務(wù)管理體系主要由兩個中心組成，即分管財務(wù)的財務(wù)管理中心及分管資金平衡和投融資的資產(chǎn)運營中心。財務(wù)中心負(fù)責(zé)人由財務(wù)總監(jiān)擔(dān)任，資金中心的負(fù)責(zé)人也兼任了總裁助理，雙方都向CFO負(fù)責(zé)。但從現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需求看，信息管理在財務(wù)管理體系中應(yīng)具有足夠重要的地位，當(dāng)前這方面的建設(shè)還相對薄弱，接下來會成為一個工作重點。目前公司財務(wù)核算使用的是用友的NC系統(tǒng)，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，資金的信息化管理系統(tǒng)建設(shè)也將提到日程上來。
新：我知道您有傳統(tǒng)國有企業(yè)財務(wù)管理的經(jīng)歷，目前又在網(wǎng)新這樣的上市公司工作。您認(rèn)為，這兩種企業(yè)里的CFO最大的不同在哪里？一個合格的CFO，應(yīng)具備的最重要的能力是什么？
潘：定位不一樣，從而導(dǎo)致了職能的不同。在浙大網(wǎng)新，CFO作為董事，在董事會上享有發(fā)言權(quán)。同時CFO向董事長直接負(fù)責(zé)，與CEO具有平行的組織層級。傳統(tǒng)國企里的CFO工作職責(zé)偏重于執(zhí)行財務(wù)核算，績效考核是工作的重點，屬于經(jīng)理層高級管理人員。而作為網(wǎng)新的CFO，能夠參與制定集團發(fā)展戰(zhàn)略和每年的經(jīng)營計劃，有決策權(quán)。
新：那么如何處理CFO與CEO的關(guān)系？
潘：目前網(wǎng)新的CEO由總裁兼任，主要分管集團的業(yè)務(wù)運營和行政、宣傳管理，并且直接負(fù)責(zé)軟件外包這塊公司主導(dǎo)業(yè)務(wù)的發(fā)展和運作。CFO對于CEO在職能上具有相互補充、相互合作、又相互監(jiān)督的合作關(guān)系。
新：CFO是否也參與公司戰(zhàn)略的制定？
潘：是的。網(wǎng)新有一個戰(zhàn)略小組，每年會召開若干次公司戰(zhàn)略會議。戰(zhàn)略小組由包括子公司老總在內(nèi)的近20人組成，CFO作為戰(zhàn)略小組的核心成員之一，協(xié)助董事長對公司資源進(jìn)行合理配置，在公司戰(zhàn)略決策上具有話語權(quán)及影響力。
新：我注意到您作為公司的CFO，參與了引入唐氏基金這個戰(zhàn)略投資者，能否就此談一下有關(guān)的過程？
潘：唐氏基金是作為網(wǎng)新控股的戰(zhàn)略投資者來引入的。雖說該事項的直接參與方是浙大網(wǎng)新的控股股東，但我因為在公司內(nèi)（與董事長）共同負(fù)責(zé)資源管理，故也深度參與了唐氏基金的引入。
整個過程的發(fā)起是比較偶然的，過程也比較順利。唐氏基金由美國最大的華人鋼鐵企業(yè)唐氏集團所發(fā)起，致力于國內(nèi)的慈善事業(yè)。本來到浙江大學(xué)是為商談設(shè)立唐氏獎學(xué)金的，通過浙江大學(xué)的關(guān)系，與浙大網(wǎng)新進(jìn)行了接觸。在溝通過程中，唐氏基金對浙大網(wǎng)新的經(jīng)營及前景均比較看好，雙方迅速地展開了合作的洽談。由于唐氏基金投資的目的是支持內(nèi)地的教育事業(yè)，故雙方在合作過程中的分歧較小，最終唐氏戰(zhàn)略持有網(wǎng)新控股25%的股權(quán)。
唐氏企業(yè)憑借其在美國鋼鐵和電力行業(yè)的優(yōu)勢，積極推動在國內(nèi)發(fā)展風(fēng)力發(fā)電建設(shè)業(yè)務(wù)。在戰(zhàn)略參股以后，唐氏企業(yè)與浙大網(wǎng)新還就共同發(fā)展風(fēng)力發(fā)電等方向達(dá)成一致意向，可能會采用BOT的方式與浙大網(wǎng)新共同介入風(fēng)力發(fā)電的建設(shè)。這樣網(wǎng)新在機電總包方面的經(jīng)驗與唐氏企業(yè)的資源和技術(shù)優(yōu)勢得以有效結(jié)合。
新：在人們的印象中，浙大網(wǎng)新是一個IT企業(yè)，但有的業(yè)務(wù)，例如您剛才提到的機電看似與IT 業(yè)務(wù)相關(guān)度不大，網(wǎng)新在多元化過程中是否會面臨風(fēng)險？
潘：從事脫硫業(yè)務(wù)的“網(wǎng)新機電”原先是從事電力行業(yè)集成的。當(dāng)?shù)弥獓覍﹄娏γ摿虻恼咦兓�，網(wǎng)新機電利用其在電力行業(yè)所建立的關(guān)系及所積累的集成業(yè)務(wù)經(jīng)驗積極介入這一領(lǐng)域。在具體業(yè)務(wù)操作上，網(wǎng)新機電也只是作為總包商，并主要承擔(dān)了其中的設(shè)計工作。由于脫硫技術(shù)國內(nèi)尚不成熟，我們從意大利的IDRECO和德國的WULFF等公司引進(jìn)技術(shù)，并依靠浙江大學(xué)機電和能源學(xué)科的優(yōu)勢加速國產(chǎn)化進(jìn)程。例如我們?nèi)ツ甑募夹g(shù)使用費有2000萬左右，今年就大幅度下降，而且隨著運營經(jīng)驗的積累，我們還嘗試與國外合作方探索新的業(yè)務(wù)模式，即利用我們的經(jīng)驗和成本優(yōu)勢，利用國外合作方在海外的市場優(yōu)勢，共同開拓發(fā)展中國家的機電工程總包市場。
未來我們還將進(jìn)入軌道交通及電廠總包領(lǐng)域，預(yù)計采用的操作方式還是總包模式。這些業(yè)務(wù)看似會帶來多元化風(fēng)險，但事實上與網(wǎng)新“Computer+X”
的經(jīng)營理念是一致的，即利用我們IT行業(yè)的優(yōu)勢，介入其他領(lǐng)域，通過信息化系統(tǒng)這個核心，整合不同的技術(shù)、設(shè)備和系統(tǒng)，這才是那些業(yè)務(wù)的實質(zhì)。
新：我看到浙大網(wǎng)新還在運作“蘭德”的轉(zhuǎn)板，能否就此談一下您在其中的工作？你覺得海外上市公司和境內(nèi)上市公司在監(jiān)管上有何區(qū)別？
潘：“蘭德”是由網(wǎng)新控股所培育起來的一個企業(yè)，在國內(nèi)移動增值行業(yè)內(nèi)非常具有競爭力，目前也在香港創(chuàng)業(yè)板上市。由于我本身就擔(dān)任浙大網(wǎng)新在香港子公司的董事長，因此在蘭德轉(zhuǎn)主板上市的工作中也能夠提供較多的便利。從境外對上市公司監(jiān)管的實踐來看，更注重公司的自律和事后的懲罰。這一點，與國內(nèi)對公司監(jiān)管的側(cè)重有所不同。
新：能否談一下浙大網(wǎng)新的財務(wù)管理和內(nèi)控制度的建設(shè)？
潘：浙大網(wǎng)新成立不足5年，而且是通過重組而來，底子比較薄。在財務(wù)體系建設(shè)中我覺得很多方面都比較有特色，比如，由于從成立伊始子公司就具有較大的獨立權(quán)，分散的資金管理對集團整體都是很大的隱患，因此公司制定統(tǒng)一的資金和擔(dān)保管理制度，每年統(tǒng)一授信和貸款額度分配，數(shù)年來沒有發(fā)生資金管理方面的紕漏。而資金集中管理，子公司不用備大量資金，又節(jié)約了大量的成本。集團從控制風(fēng)險的角度推動了該制度，而子公司從收益最大化的角度接納了該制度，達(dá)到雙贏。今年開始擬將子公司的銀行賬戶管理逐步上收、統(tǒng)一監(jiān)控。從我們了解的情況看，網(wǎng)新的資金管理制度還是比較系統(tǒng)、有效的。此外，我們建立了財務(wù)總監(jiān)委員會，主要由子公司及公司總部的財務(wù)總監(jiān)組成，定期召開例會，對集團公司的重大財務(wù)工作進(jìn)行集體決策。而子公司可以利用自身在財務(wù)管理中某一方面的優(yōu)勢作為集團的代表為整個集團公司爭取最大的收益。
新：浙大網(wǎng)新的預(yù)算工作是如何實施的？預(yù)算編制的準(zhǔn)確性如何？如何解決實際資源要求與預(yù)算的缺口？
潘：在網(wǎng)新五個主要業(yè)務(wù)群組中有三塊屬于已經(jīng)比較成熟的業(yè)務(wù)，每年的經(jīng)營也基本能夠按照所預(yù)測的指標(biāo)進(jìn)行。當(dāng)然，對于成熟業(yè)務(wù)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)異常的情況，我們會根據(jù)預(yù)警指標(biāo)及時發(fā)現(xiàn)，并進(jìn)行情況分析。對于盈利水平低、資源占用量比較大的業(yè)務(wù)會及時通過內(nèi)部審計報告，不定期財務(wù)專項分析報告等方式出具調(diào)整業(yè)務(wù)建議函給決策層。對成熟業(yè)務(wù)的子公司要求其完成轉(zhuǎn)型任務(wù)，降低資源占用量。例如某子公司通過適時業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，月均占用資金額從原先的2億元左右降到了1.5億元左右，效果還是非常明顯的。
對于類似脫硫這樣的新業(yè)務(wù)，在資源預(yù)算上有較大的不確定性，而且風(fēng)險也較大，我們對其采取了比較保守的態(tài)度，盡量把規(guī)�？刂圃陲L(fēng)險較低的范圍內(nèi)。而對于資源上的缺口，我們采取的是引入戰(zhàn)略投資者的模式。例如網(wǎng)新機電在開展業(yè)務(wù)初期有大量的資金需求，而集團所能夠提供的資源有限。我們適時引入戰(zhàn)略投資者，一方面通過增資籌集資金，另一方面請對方提供擔(dān)保資源進(jìn)行融資，為脫硫業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了較好的基礎(chǔ)。隨著業(yè)務(wù)逐漸成熟，能夠為公司提供足夠的現(xiàn)金流時，我們逐漸向戰(zhàn)略投資者回購股權(quán)，為他們提供一個退出機制；而他們獲取了較高的收益后也實現(xiàn)了套現(xiàn)的目的。這樣操作可以有效規(guī)避風(fēng)險，滿足對資源的需求。
對于目前將介入的新行業(yè)，我們采取了與地方政府合作的模式。例如我們在沈陽和江西都與當(dāng)?shù)卣献鏖_拓業(yè)務(wù)，既為業(yè)務(wù)開展提供了便利，又降低了風(fēng)險。總而言之，我們愿意犧牲一定的利益來換取稀缺的資源及初期發(fā)展風(fēng)險的分散，以保證新業(yè)務(wù)能穩(wěn)健發(fā)展。
新：能否談一下浙大網(wǎng)新的績效考核機制？
潘：我們目前的考核機制與業(yè)務(wù)有一定程度的脫離。主要的考核指標(biāo)是利潤、資金占用和資產(chǎn)保值增值。我們的考核會從股東價值最大化的角度出發(fā)，考核子公司各業(yè)務(wù)盈利對公司市場價值的貢獻(xiàn)程度，根據(jù)這個指標(biāo)建立激勵機制。對各主要業(yè)務(wù)平臺的績效考核則通過把各團隊主要骨干的利益與其在控股層面的股權(quán)收益結(jié)合起來。今年我們引進(jìn)了一批專業(yè)高級人才，開始對業(yè)務(wù)營運進(jìn)行科學(xué)指導(dǎo)與考核，提高集團的管理效益。
新：像浙大網(wǎng)新這樣的高成長企業(yè)，想必會面臨很大的資金壓力，請問是如何解決的？
潘：網(wǎng)新最早主要是利用銀行貸款進(jìn)行籌資，靈活度比較大。但是，隨著政策的變化，要求貸款盡可能和業(yè)務(wù)配比；更關(guān)鍵的是我們發(fā)現(xiàn)這種方式的成本比較高，因此公司嘗試了多種創(chuàng)新性的融資方式。我們現(xiàn)在的融資方式盡量直接與業(yè)務(wù)掛鉤，例如保理、倉單抵押、票據(jù)等等，而與業(yè)務(wù)緊密掛鉤的銀行融資模式一般可以獲得較多的純信用額度。這不但大大降低了融資成本，還減少了附加擔(dān)保而產(chǎn)生的風(fēng)險。例如某子公司目前的平均融資費用率只有兩個多點，他們定期進(jìn)行應(yīng)收賬款詢證，一方面可以防范法律風(fēng)險，另一方面增加了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，降低了占用的資金量。
除了傳統(tǒng)的銀行融資外，公司還積極利用國家政策，從進(jìn)出口銀行、國家開發(fā)銀行等尋求政策性貸款。我們已經(jīng)從進(jìn)出口銀行獲得貸款，正在爭取開發(fā)銀行的貸款，這些政策性貸款的成本也較低。我們還及時研究國家推行的融資創(chuàng)新，今年的短期融資券工作已在順利開展，該融資方式的成本也較低。
至于權(quán)益融資，公司目前沒有快速擴張股本的打算。公司通過對自身資源的合理整合和融資創(chuàng)新，基本上可以滿足業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，并繼續(xù)通過提高資金使用效率，降低銀行貸款；通過提高業(yè)務(wù)預(yù)算的合理性和準(zhǔn)確性，爭取以業(yè)務(wù)自身的營運資金來滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。所以，公司在年內(nèi)原則上不會通過證券市場實行增資擴股。但是，我們?nèi)匀辉诜e極尋求包括對公司控股層面、上市公司子業(yè)務(wù)模塊層面等方面的海外戰(zhàn)略投資。股改以后，公司的治理結(jié)構(gòu)更加規(guī)范，同時公司的形象也得到提升。到明年或后年，公司業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到一個重量級時（如100億），再考慮二級市場再融資的需求。
新：您認(rèn)為財務(wù)管理在公司國際化的進(jìn)程中能起到什么樣的作用？
潘：從大財務(wù)的范疇看，好的財務(wù)管理除了能夠為公司的經(jīng)營戰(zhàn)略提供基礎(chǔ)決策數(shù)據(jù)外，更重要的應(yīng)該是可以規(guī)劃良好的業(yè)務(wù)盈利模式，所謂業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定公司價值。
新：您如何看待新會計準(zhǔn)則的影響，又有怎樣的應(yīng)對措施？
潘：公司對于新準(zhǔn)則，包括新公司法所產(chǎn)生的影響也比較關(guān)注，當(dāng)作一個課題來研究。由于與現(xiàn)行會計準(zhǔn)則區(qū)別較大，公司財務(wù)管理工作的一個重點是了解新準(zhǔn)則的變化，并且對新準(zhǔn)則實行后公司財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績可能受到的影響進(jìn)行評估。而新會計準(zhǔn)則更多的挑戰(zhàn)還是來自于其執(zhí)行過程，即如何重新設(shè)計財務(wù)報告流程，修訂符合新準(zhǔn)則要求的內(nèi)部、外部管理報告制度與管理活動流程，并由此帶動對業(yè)務(wù)流程的改造，保證公司管理層能夠從新體系中獲得充分、有效的信息，為戰(zhàn)略決策提供充分的支持。目前，我們對于公司或業(yè)務(wù)群組的價值預(yù)估以及股東價值的實現(xiàn)方式進(jìn)行了一些探索。此外，新公司法對于出資比例和對外投資比例的修正，對于我們理順治理結(jié)構(gòu)還是帶來了有益的影響。
新：請問您的工作理念是什么？您認(rèn)為一個合格的CFO，最終要的能力是什么？
潘：我的工作理念主要有三個詞匯：勤奮、上進(jìn)、實事求是。生命有限，要想多做事情惟有勤奮。因為國家、公司總是處于不斷變革中，所以我對于個人的學(xué)習(xí)能力特別看重。要不斷追求上進(jìn)、實事求是、工作踏踏實實，這也是浙大網(wǎng)新的風(fēng)格。
一個合格的CFO，除了必須具備基礎(chǔ)的專業(yè)知識、專業(yè)技能外，還必須具備一個很重要的品格，即要學(xué)會變革，要及時調(diào)整自己的思維方式，包括對業(yè)務(wù)的判斷。我發(fā)現(xiàn)許多思想極具開拓性的CFO都不是會計專業(yè)出身，他們或者是業(yè)務(wù)出身，或者是金融、經(jīng)濟出身，或者是其他工科、理科等。也是因為他們沒有被多年的會計工作限制住思路的原因吧。千萬不能鉆牛角尖。有的人沒有利用自己的優(yōu)秀專業(yè)知識為決策層提供思路開闊的解決方案，而是被自己的專業(yè)觀點捆住，拒絕進(jìn)步和變革，這是一般人常犯，也是比較致命的錯誤。
