現(xiàn)金管理不僅要進(jìn)行現(xiàn)金流入流出的數(shù)量平衡管理，還應(yīng)該透過(guò)現(xiàn)金流入流出的結(jié)構(gòu)管理提高現(xiàn)金質(zhì)量。
現(xiàn)金流入流出的質(zhì)量可以透過(guò)現(xiàn)金流量表披露�，F(xiàn)金流量表是以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)報(bào)表而構(gòu)建的，為了說(shuō)明現(xiàn)金凈流量的形成，可以對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表作如下變動(dòng)：
從表中可以看出，資產(chǎn)負(fù)債表是作為三種活動(dòng)的結(jié)果而形成的，其中，籌資活動(dòng)形成了負(fù)債和不包含本期利潤(rùn)的所有者權(quán)益；通過(guò)籌資所得的現(xiàn)金可以用來(lái)投資，投資活動(dòng)就是用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)各項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)則是利用投資所形成的資產(chǎn)獲取本期利潤(rùn)。
實(shí)際上，企業(yè)的全部活動(dòng)就是由籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)組成，伴隨著這些活動(dòng)的發(fā)生必然產(chǎn)生現(xiàn)金的流入流出，使資產(chǎn)負(fù)債表中的現(xiàn)金期末與期初數(shù)發(fā)生變化，其差額就是當(dāng)期現(xiàn)金凈流量�；谶@個(gè)原理，現(xiàn)金流量表為了表明本期現(xiàn)金凈流量的形成來(lái)源，就列示了來(lái)自于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量、來(lái)自于投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量以及來(lái)自于籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量。事實(shí)上，現(xiàn)金流量表是按照不同活動(dòng)所形成的現(xiàn)金凈流量的穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行排序的，穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)程度就是對(duì)現(xiàn)金凈流量的質(zhì)量特征的描述。
穩(wěn)定性表明了不同活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金凈流量形成的可持續(xù)性，現(xiàn)金流量表是按照穩(wěn)定性程度由大到小進(jìn)行排列的，越是依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的現(xiàn)金凈流量，現(xiàn)金凈流量的穩(wěn)定性程度就越高；而主要依靠籌資活動(dòng)所取得的現(xiàn)金凈流量，現(xiàn)金凈流量的穩(wěn)定性程度就較低。原因在于，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是持續(xù)進(jìn)行的，這種持續(xù)性就決定了現(xiàn)金凈流量的持續(xù)性。企業(yè)的投資活動(dòng)是以現(xiàn)有資產(chǎn)的變現(xiàn)來(lái)增加現(xiàn)金凈流量的，現(xiàn)有資產(chǎn)本身規(guī)模有限，并且必須保有一定的數(shù)額，因此籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量必然有所局限。另外，企業(yè)的籌資活動(dòng)是從外部取得現(xiàn)金凈流量的行為，無(wú)論是債權(quán)人還是資本所有人，向企業(yè)投入現(xiàn)金是以企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠持續(xù)地取得正的現(xiàn)金凈流量為前提，否則他們就不可能愿意持續(xù)向企業(yè)投入現(xiàn)金。
風(fēng)險(xiǎn)程度是指現(xiàn)金凈流量的形成對(duì)企業(yè)所造成的財(cái)務(wù)壓力（通常是指償債壓力）和控制權(quán)壓力。顯然，現(xiàn)金流量表的排列是按照不同活動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)程度由小到大排列的。由企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金凈流量不僅不會(huì)構(gòu)成財(cái)務(wù)壓力和控制權(quán)壓力，所形成的正現(xiàn)金凈流量還是還本付息和支付資本所有者報(bào)酬的基礎(chǔ)。另外，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量還會(huì)增大企業(yè)凈資產(chǎn)的規(guī)模。由企業(yè)投資活動(dòng)形成的現(xiàn)金凈流量在一定程度上可以緩解財(cái)務(wù)壓力，但并不能形成資本所有者的報(bào)酬。更為重要的是，這種現(xiàn)金凈流量的增加不會(huì)增加企業(yè)的凈資產(chǎn)，而只是改變了企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)變現(xiàn)能力的結(jié)構(gòu)。由企業(yè)籌資活動(dòng)形成的現(xiàn)金凈流量來(lái)源于負(fù)債籌資和資本籌資兩個(gè)渠道。顯然，由負(fù)債籌資所取得的現(xiàn)金凈流量會(huì)直接形成財(cái)務(wù)壓力，而由資本籌資所形成的現(xiàn)金凈流量，當(dāng)資本所有者不能獲得預(yù)期的報(bào)酬時(shí)，會(huì)對(duì)企業(yè)施加控制權(quán)壓力。
綜上所述，現(xiàn)金存在質(zhì)量上的差異，因此現(xiàn)金管理不僅要進(jìn)行現(xiàn)金流入流出的數(shù)量平衡管理，還應(yīng)該透過(guò)現(xiàn)金流入流出的結(jié)構(gòu)管理提高現(xiàn)金質(zhì)量。
