【摘要】我國新《存貨》準則、《資產(chǎn)減值準備》等準則為盈余管理提供了空間和可能。隨著新會計準則的實施，新的盈余管理手段和方法也會隨之產(chǎn)生。因此，有必要對新準則如何影響上市公司的盈余管理進行探討。

　　2006年2月15日，財政部頒布了1項基本準則和38項具體準則（以下簡稱新準則）。新準則中權(quán)責發(fā)生制和歷史成本不再作為會計核算的基本原則，并且在存貨、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值準備、債務(wù)重組、合并會計報表和金融工具等方面進行了較大的修改或重新制訂。這些新的具體辦法的實施必將對盈余管理產(chǎn)生較大的影響，盈余管理的手段也必將推陳出新。因此有必要對新的條件下將要產(chǎn)生的盈余管理的手段進行研究、進行有效的預測和防范。

　　一、《存貨》準則對盈余管理的影響

　�。ㄒ唬�《存貨》準則第十四條規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當采用先進先出法、加權(quán)平均法或者個別計價法確定發(fā)出存貨的實際成本。取消了后進先出法。

　　所謂后進先出法是指企業(yè)在核算成本時，參考的是最近購入原材料的價格；而先進先出法則是參考最早購入原材料的價格。當購入存貨價格在一段時間內(nèi)的前期和后期有漲有跌時，采用不同的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)會對會計利潤產(chǎn)生影響。當存貨價格呈現(xiàn)下跌趨勢時，采用后進先出法會增加會計利潤，從而多交納企業(yè)所得稅；采用先進先出法則會減少會計利潤，從而少交納企業(yè)所得稅；當存貨價格呈現(xiàn)上升趨勢時，采用后進先出法時會減少會計利潤，少交納企業(yè)所得稅，而采用先進先出法時則會增加會計利潤，多交納企業(yè)所得稅。在存貨的整個使用期限內(nèi)，無論是采用先進先出法還是后進先出法，對會計利潤的影響總額都是確定不變的，對納稅影響也是確定不變的，只是利潤和所得稅額會在不同的會計期間有不同的分布。

　　所以說，無論是采用先進先出法還是后進先出法，其本質(zhì)上體現(xiàn)的都是對未來存貨價格趨勢的預測。《存貨》準則采用先進先出法，取消了后進先出法，更多的原因是假設(shè)存貨價格會上升，這樣企業(yè)當期的會計利潤會增加而多交企業(yè)所得稅，同時先進先出法也符合一般企業(yè)存貨的實際流轉(zhuǎn)情況。

　　將發(fā)出存貨的實際成本計量限制在先進先出法、加權(quán)平均法和個別計價法中，可以增加會計數(shù)據(jù)的可比性，在一定程度上限制了企業(yè)的盈余管理。

　　（二）《存貨》準則第十九條規(guī)定，資產(chǎn)負債表日企業(yè)應(yīng)當確定存貨的可變現(xiàn)凈值。以前減記存貨價值的影響因素已經(jīng)消失的，減記的金額應(yīng)當予以恢復，并在原已計提的存貨跌價準備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計入當期損益。企業(yè)利用這樣的規(guī)定可進行盈余管理。

　　由于企業(yè)計提的存貨減值準備、固定資產(chǎn)減值準備和無形資產(chǎn)減值準備等計入資產(chǎn)減值損失，只有存貨的減值準備可以轉(zhuǎn)回，因此，資產(chǎn)減值損失科目中去掉結(jié)轉(zhuǎn)入本年利潤中的資產(chǎn)減值損失外，余下的就是企業(yè)轉(zhuǎn)回的存貨減值損失。具體數(shù)字可以通過資產(chǎn)減值損失科目的借方發(fā)生額減掉利潤表中的“資產(chǎn)減值損失”，用公式可以表達為：

　　RLAI=LAI-ILAI

　　其中：LAI為資產(chǎn)減值損失科目的借方發(fā)生額，ILAI為利潤表中的“資產(chǎn)減值損失”，RLAI為轉(zhuǎn)回的存貨減值損失。

　　為了驗證上市公司中是否存在盈余管理以及盈余管理的手段，可以建立凈利潤（NT）和存貨減值損失轉(zhuǎn)回（RLAI）的一元回歸模型。模型如下：NT=a+b×RLAI

　　其中： a為回歸模型的截距； b為回歸系數(shù)。

　　在取得統(tǒng)計數(shù)據(jù)后可對回歸系數(shù)b進行假設(shè)檢驗。比如假設(shè)顯著性水平α=0.05，當檢驗統(tǒng)計量t＞tα/2時，就可以有95％的把握斷定回歸系數(shù)b顯著地不等于0，相關(guān)關(guān)系是顯著的。也即凈利潤和存貨減值損失轉(zhuǎn)回之間是顯著相關(guān)的，這樣就可以判斷企業(yè)利用資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回進行了盈余管理。

　　進行這個假設(shè)檢驗還要注意b的符號問題。

　　當b＞0時，說明凈利潤和存貨減值損失轉(zhuǎn)回之間是正相關(guān)的。即存貨減值損失轉(zhuǎn)回的越多，凈利潤越大，這樣的盈余管理手段是顯而易見的。

　　當b＜0時情況就變得復雜了，這說明存貨減值損失轉(zhuǎn)回越大，凈利潤反而越小了，有可能是企業(yè)利用存貨減值損失轉(zhuǎn)回掩蓋了巨額虧損，這需要結(jié)合對其他因素的分析來確定，可以構(gòu)造二元回歸模型或更多元回歸模型進行分析，再進行回歸系數(shù)的檢驗，從而揭示企業(yè)盈余管理的程度和手段。但要注意，回歸模型中并不是“元”越多越好，并且要進行方程的F檢驗，只有方程通過F檢驗才能說明自變量與因變量之間的相關(guān)關(guān)系。

　　驗證凈利潤和存貨減值損失轉(zhuǎn)回的關(guān)系還可用相關(guān)系數(shù)。設(shè)相關(guān)系數(shù)為r，根據(jù)統(tǒng)計學原理可知r的公式如下：

　　式中x、 y分別為自變量和因變量，r取值在－1-1之間。在進行凈利潤和存貨減值損失轉(zhuǎn)回的相關(guān)性檢驗時，可假設(shè)x為存貨減值損失轉(zhuǎn)回，y為凈利潤，或者反過來也一樣，在相關(guān)系數(shù)計算中可不必區(qū)分自變量和因變量。當r趨向1時，表明凈利潤和存貨減值損失轉(zhuǎn)回高度正相關(guān)，說明企業(yè)利用了存貨減值損失轉(zhuǎn)回來增大利潤，進行了明顯的盈余管理；當r趨向-1時表明存貨減值損失轉(zhuǎn)回和凈利潤負相關(guān)，說明企業(yè)有可能進行了更復雜的盈余管理，比如利用存貨減值損失轉(zhuǎn)回掩蓋了巨額虧損； 趨向0時表明兩個變量不相關(guān)。

　　由于新會計準則在2007年開始實行，至本會計年度結(jié)束只能取得一年的數(shù)據(jù)，因此利用這樣的模型還不能進行同一家公司的縱向檢驗，只能進行上市公司的橫向檢驗。

　　二、《資產(chǎn)減值準備》準則對盈余管理的影響

　　《資產(chǎn)減值值準備》準則第十六條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失確認后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費用應(yīng)當在未來期間作相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分攤調(diào)整后的資產(chǎn)賬面價值（扣除預計凈殘值）；第十七條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。

　　現(xiàn)以固定資產(chǎn)為例進行說明。在固定資產(chǎn)的使用期間內(nèi)，無論是減值損失的計提還是折舊的計提對利潤的影響都是確定的，但是損失和費用在不同會計期間的分布是不同的，因此會影響不同會計期間的凈利潤，產(chǎn)生了盈余管理的空間。

　　在新準則的規(guī)定范圍內(nèi)，企業(yè)可能通過計提固定資產(chǎn)減值損失來降低某一會計年度利潤甚至出現(xiàn)巨額虧損，由于資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回，并且在固定資產(chǎn)的剩余使用壽命內(nèi)要重新調(diào)整折舊的計提數(shù)額，在隨后的年度內(nèi)折舊額將大幅度減少，利潤將大幅度增加。這種可能對虧損公司特別有利。舉例來說，假如有一家公司在2005年虧損，預計在2006年也將虧損，按照我國的有關(guān)證券法規(guī)規(guī)定，這樣的公司將被冠以ST，如果2007年繼續(xù)虧損，將被摘牌。為避免被摘牌的噩運，在2006年中企業(yè)可計提巨額的固定資產(chǎn)減值損失，在2006年出現(xiàn)巨額虧損。由于固定資產(chǎn)的賬面價值減少，相應(yīng)的折舊也減少，2007年及隨后的固定資產(chǎn)使用年限內(nèi)的利潤將大幅度上升，這樣就有可能實現(xiàn)盈利，避免被摘牌的噩運。所以說，新準則的實施有可能促進了盈余管理現(xiàn)象的產(chǎn)生。

　　驗證這樣的盈余管理是否存在，在固定資產(chǎn)總額變化不大的情況下，可考察幾個年度內(nèi)折舊占固定資產(chǎn)的比率來推測。構(gòu)造如下模型：

　　R=D/A

　　其中： R是比率，D 是年折舊額，A是固定資產(chǎn)總額。

　　用R的變化可以發(fā)現(xiàn)同一公司在不同年份中折舊的變化，也可以對樣本進行適當?shù)姆纸M后，用R考察不同公司在同一年度內(nèi)折舊的變化，也可以考察同一組內(nèi)的樣本公司在不同年度內(nèi)折舊的變化。如此一來，則可以更好地揭示盈余管理是否存在以及盈余管理的程度。這樣的分析要結(jié)合其他數(shù)據(jù)來進行，如固定資產(chǎn)原值和減值準備計提的證據(jù)等等。

　　具體檢驗時可以根據(jù)凈資產(chǎn)收益率（ROA）對上市公司進行分組，如分為－10％＜ROA＜0％，0％＜ROA＜10％，ROA＞10％等組，對各組內(nèi)、各組間的樣本進行檢驗；也可以按行業(yè)對樣本進行分組，如鋼鐵、紡織和金融等等。分組標志還可以是資產(chǎn)規(guī)模、地域和審計報告類型等等。

　　新準則的實施對盈余管理必將產(chǎn)生新的影響，盈余管理的手段也必將層出不窮。本文只是對可能利用新準則進行盈余管理的部分現(xiàn)象進行了預測，未知的盈余管理手段還可能存在。新準則不斷深入地實施和會計實踐的不斷豐富一定會為盈余管理的研究提供更新穎的研究素材和研究領(lǐng)域，這有待于研究人員去探索和發(fā)現(xiàn)，而這樣的研究也一定會為我國證券法規(guī)的建設(shè)提供科學的建議和對策。