【摘要】我國(guó)新《存貨》準(zhǔn)則、《資產(chǎn)減值準(zhǔn)備》等準(zhǔn)則為盈余管理提供了空間和可能。隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，新的盈余管理手段和方法也會(huì)隨之產(chǎn)生。因此，有必要對(duì)新準(zhǔn)則如何影響上市公司的盈余管理進(jìn)行探討。

　　2006年2月15日，財(cái)政部頒布了1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則（以下簡(jiǎn)稱新準(zhǔn)則）。新準(zhǔn)則中權(quán)責(zé)發(fā)生制和歷史成本不再作為會(huì)計(jì)核算的基本原則，并且在存貨、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、債務(wù)重組、合并會(huì)計(jì)報(bào)表和金融工具等方面進(jìn)行了較大的修改或重新制訂。這些新的具體辦法的實(shí)施必將對(duì)盈余管理產(chǎn)生較大的影響，盈余管理的手段也必將推陳出新。因此有必要對(duì)新的條件下將要產(chǎn)生的盈余管理的手段進(jìn)行研究、進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)和防范。

　　一、《存貨》準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響

　�。ㄒ唬�《存貨》準(zhǔn)則第十四條規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個(gè)別計(jì)價(jià)法確定發(fā)出存貨的實(shí)際成本。取消了后進(jìn)先出法。

　　所謂后進(jìn)先出法是指企業(yè)在核算成本時(shí)，參考的是最近購(gòu)入原材料的價(jià)格；而先進(jìn)先出法則是參考最早購(gòu)入原材料的價(jià)格。當(dāng)購(gòu)入存貨價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)的前期和后期有漲有跌時(shí)，采用不同的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響。當(dāng)存貨價(jià)格呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)時(shí)，采用后進(jìn)先出法會(huì)增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)，從而多交納企業(yè)所得稅；采用先進(jìn)先出法則會(huì)減少會(huì)計(jì)利潤(rùn)，從而少交納企業(yè)所得稅；當(dāng)存貨價(jià)格呈現(xiàn)上升趨勢(shì)時(shí)，采用后進(jìn)先出法時(shí)會(huì)減少會(huì)計(jì)利潤(rùn)，少交納企業(yè)所得稅，而采用先進(jìn)先出法時(shí)則會(huì)增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)，多交納企業(yè)所得稅。在存貨的整個(gè)使用期限內(nèi)，無(wú)論是采用先進(jìn)先出法還是后進(jìn)先出法，對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)的影響總額都是確定不變的，對(duì)納稅影響也是確定不變的，只是利潤(rùn)和所得稅額會(huì)在不同的會(huì)計(jì)期間有不同的分布。

　　所以說(shuō)，無(wú)論是采用先進(jìn)先出法還是后進(jìn)先出法，其本質(zhì)上體現(xiàn)的都是對(duì)未來(lái)存貨價(jià)格趨勢(shì)的預(yù)測(cè)�！洞尕洝窚�(zhǔn)則采用先進(jìn)先出法，取消了后進(jìn)先出法，更多的原因是假設(shè)存貨價(jià)格會(huì)上升，這樣企業(yè)當(dāng)期的會(huì)計(jì)利潤(rùn)會(huì)增加而多交企業(yè)所得稅，同時(shí)先進(jìn)先出法也符合一般企業(yè)存貨的實(shí)際流轉(zhuǎn)情況。

　　將發(fā)出存貨的實(shí)際成本計(jì)量限制在先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法和個(gè)別計(jì)價(jià)法中，可以增加會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的可比性，在一定程度上限制了企業(yè)的盈余管理。

　　（二）《存貨》準(zhǔn)則第十九條規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)應(yīng)當(dāng)確定存貨的可變現(xiàn)凈值。以前減記存貨價(jià)值的影響因素已經(jīng)消失的，減記的金額應(yīng)當(dāng)予以恢復(fù)，并在原已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)利用這樣的規(guī)定可進(jìn)行盈余管理。

　　由于企業(yè)計(jì)提的存貨減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等計(jì)入資產(chǎn)減值損失，只有存貨的減值準(zhǔn)備可以轉(zhuǎn)回，因此，資產(chǎn)減值損失科目中去掉結(jié)轉(zhuǎn)入本年利潤(rùn)中的資產(chǎn)減值損失外，余下的就是企業(yè)轉(zhuǎn)回的存貨減值損失。具體數(shù)字可以通過(guò)資產(chǎn)減值損失科目的借方發(fā)生額減掉利潤(rùn)表中的“資產(chǎn)減值損失”，用公式可以表達(dá)為：

　　RLAI=LAI-ILAI

　　其中：LAI為資產(chǎn)減值損失科目的借方發(fā)生額，ILAI為利潤(rùn)表中的“資產(chǎn)減值損失”，RLAI為轉(zhuǎn)回的存貨減值損失。

　　為了驗(yàn)證上市公司中是否存在盈余管理以及盈余管理的手段，可以建立凈利潤(rùn)（NT）和存貨減值損失轉(zhuǎn)回（RLAI）的一元回歸模型。模型如下：NT=a+b×RLAI

　　其中： a為回歸模型的截距； b為回歸系數(shù)。

　　在取得統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)后可對(duì)回歸系數(shù)b進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)。比如假設(shè)顯著性水平α=0.05，當(dāng)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量t＞tα/2時(shí)，就可以有95％的把握斷定回歸系數(shù)b顯著地不等于0，相關(guān)關(guān)系是顯著的。也即凈利潤(rùn)和存貨減值損失轉(zhuǎn)回之間是顯著相關(guān)的，這樣就可以判斷企業(yè)利用資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回進(jìn)行了盈余管理。

　　進(jìn)行這個(gè)假設(shè)檢驗(yàn)還要注意b的符號(hào)問(wèn)題。

　　當(dāng)b＞0時(shí)，說(shuō)明凈利潤(rùn)和存貨減值損失轉(zhuǎn)回之間是正相關(guān)的。即存貨減值損失轉(zhuǎn)回的越多，凈利潤(rùn)越大，這樣的盈余管理手段是顯而易見的。

　　當(dāng)b＜0時(shí)情況就變得復(fù)雜了，這說(shuō)明存貨減值損失轉(zhuǎn)回越大，凈利潤(rùn)反而越小了，有可能是企業(yè)利用存貨減值損失轉(zhuǎn)回掩蓋了巨額虧損，這需要結(jié)合對(duì)其他因素的分析來(lái)確定，可以構(gòu)造二元回歸模型或更多元回歸模型進(jìn)行分析，再進(jìn)行回歸系數(shù)的檢驗(yàn)，從而揭示企業(yè)盈余管理的程度和手段。但要注意，回歸模型中并不是“元”越多越好，并且要進(jìn)行方程的F檢驗(yàn)，只有方程通過(guò)F檢驗(yàn)才能說(shuō)明自變量與因變量之間的相關(guān)關(guān)系。

　　驗(yàn)證凈利潤(rùn)和存貨減值損失轉(zhuǎn)回的關(guān)系還可用相關(guān)系數(shù)。設(shè)相關(guān)系數(shù)為r，根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理可知r的公式如下：

　　式中x、 y分別為自變量和因變量，r取值在－1-1之間。在進(jìn)行凈利潤(rùn)和存貨減值損失轉(zhuǎn)回的相關(guān)性檢驗(yàn)時(shí)，可假設(shè)x為存貨減值損失轉(zhuǎn)回，y為凈利潤(rùn)，或者反過(guò)來(lái)也一樣，在相關(guān)系數(shù)計(jì)算中可不必區(qū)分自變量和因變量。當(dāng)r趨向1時(shí)，表明凈利潤(rùn)和存貨減值損失轉(zhuǎn)回高度正相關(guān)，說(shuō)明企業(yè)利用了存貨減值損失轉(zhuǎn)回來(lái)增大利潤(rùn)，進(jìn)行了明顯的盈余管理；當(dāng)r趨向-1時(shí)表明存貨減值損失轉(zhuǎn)回和凈利潤(rùn)負(fù)相關(guān)，說(shuō)明企業(yè)有可能進(jìn)行了更復(fù)雜的盈余管理，比如利用存貨減值損失轉(zhuǎn)回掩蓋了巨額虧損； 趨向0時(shí)表明兩個(gè)變量不相關(guān)。

　　由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在2007年開始實(shí)行，至本會(huì)計(jì)年度結(jié)束只能取得一年的數(shù)據(jù)，因此利用這樣的模型還不能進(jìn)行同一家公司的縱向檢驗(yàn)，只能進(jìn)行上市公司的橫向檢驗(yàn)。

　　二、《資產(chǎn)減值準(zhǔn)備》準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響

　　《資產(chǎn)減值值準(zhǔn)備》準(zhǔn)則第十六條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在未來(lái)期間作相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分?jǐn)傉{(diào)整后的資產(chǎn)賬面價(jià)值（扣除預(yù)計(jì)凈殘值）；第十七條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。

　　現(xiàn)以固定資產(chǎn)為例進(jìn)行說(shuō)明。在固定資產(chǎn)的使用期間內(nèi)，無(wú)論是減值損失的計(jì)提還是折舊的計(jì)提對(duì)利潤(rùn)的影響都是確定的，但是損失和費(fèi)用在不同會(huì)計(jì)期間的分布是不同的，因此會(huì)影響不同會(huì)計(jì)期間的凈利潤(rùn)，產(chǎn)生了盈余管理的空間。

　　在新準(zhǔn)則的規(guī)定范圍內(nèi)，企業(yè)可能通過(guò)計(jì)提固定資產(chǎn)減值損失來(lái)降低某一會(huì)計(jì)年度利潤(rùn)甚至出現(xiàn)巨額虧損，由于資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回，并且在固定資產(chǎn)的剩余使用壽命內(nèi)要重新調(diào)整折舊的計(jì)提數(shù)額，在隨后的年度內(nèi)折舊額將大幅度減少，利潤(rùn)將大幅度增加。這種可能對(duì)虧損公司特別有利。舉例來(lái)說(shuō)，假如有一家公司在2005年虧損，預(yù)計(jì)在2006年也將虧損，按照我國(guó)的有關(guān)證券法規(guī)規(guī)定，這樣的公司將被冠以ST，如果2007年繼續(xù)虧損，將被摘牌。為避免被摘牌的噩運(yùn)，在2006年中企業(yè)可計(jì)提巨額的固定資產(chǎn)減值損失，在2006年出現(xiàn)巨額虧損。由于固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值減少，相應(yīng)的折舊也減少，2007年及隨后的固定資產(chǎn)使用年限內(nèi)的利潤(rùn)將大幅度上升，這樣就有可能實(shí)現(xiàn)盈利，避免被摘牌的噩運(yùn)。所以說(shuō)，新準(zhǔn)則的實(shí)施有可能促進(jìn)了盈余管理現(xiàn)象的產(chǎn)生。

　　驗(yàn)證這樣的盈余管理是否存在，在固定資產(chǎn)總額變化不大的情況下，可考察幾個(gè)年度內(nèi)折舊占固定資產(chǎn)的比率來(lái)推測(cè)。構(gòu)造如下模型：

　　R=D/A

　　其中： R是比率，D 是年折舊額，A是固定資產(chǎn)總額。

　　用R的變化可以發(fā)現(xiàn)同一公司在不同年份中折舊的變化，也可以對(duì)樣本進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆纸M后，用R考察不同公司在同一年度內(nèi)折舊的變化，也可以考察同一組內(nèi)的樣本公司在不同年度內(nèi)折舊的變化。如此一來(lái)，則可以更好地揭示盈余管理是否存在以及盈余管理的程度。這樣的分析要結(jié)合其他數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行，如固定資產(chǎn)原值和減值準(zhǔn)備計(jì)提的證據(jù)等等。

　　具體檢驗(yàn)時(shí)可以根據(jù)凈資產(chǎn)收益率（ROA）對(duì)上市公司進(jìn)行分組，如分為－10％＜ROA＜0％，0％＜ROA＜10％，ROA＞10％等組，對(duì)各組內(nèi)、各組間的樣本進(jìn)行檢驗(yàn)；也可以按行業(yè)對(duì)樣本進(jìn)行分組，如鋼鐵、紡織和金融等等。分組標(biāo)志還可以是資產(chǎn)規(guī)模、地域和審計(jì)報(bào)告類型等等。

　　新準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)盈余管理必將產(chǎn)生新的影響，盈余管理的手段也必將層出不窮。本文只是對(duì)可能利用新準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的部分現(xiàn)象進(jìn)行了預(yù)測(cè)，未知的盈余管理手段還可能存在。新準(zhǔn)則不斷深入地實(shí)施和會(huì)計(jì)實(shí)踐的不斷豐富一定會(huì)為盈余管理的研究提供更新穎的研究素材和研究領(lǐng)域，這有待于研究人員去探索和發(fā)現(xiàn)，而這樣的研究也一定會(huì)為我國(guó)證券法規(guī)的建設(shè)提供科學(xué)的建議和對(duì)策。