【摘 要】 目前,一些上市公司在會(huì)計(jì)信息披露中所存在的內(nèi)幕信息交易,嚴(yán)重?cái)_亂了證券市場的健康發(fā)展。本文從分析上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題入手,揭示了影響上市公司會(huì)計(jì)信息披露的原因,并提出相應(yīng)的解決對策。

　　【關(guān)鍵詞】 上市公司; 會(huì)計(jì)信息披露; 會(huì)計(jì)監(jiān)管

　　上市公司會(huì)計(jì)信息披露,是指股票上市公司按照相關(guān)法律法規(guī)要求,將公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及其他有關(guān)會(huì)計(jì)資料向證券監(jiān)管部門報(bào)告,并向社會(huì)公眾公告的一種行為。在上市公司的經(jīng)營活動(dòng)中,提交并且公開全面的、及時(shí)的、有用的、真實(shí)的會(huì)計(jì)信息可為投資者作出理性投資決策提供依據(jù),是實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源有效配置的依據(jù),也是發(fā)展社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的重要保障。

　　一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

　　(一)會(huì)計(jì)信息披露不完整

　　由于我國會(huì)計(jì)信息披露制度的不完善,導(dǎo)致上市公司對應(yīng)該披露的信息沒有做完整的披露,而是避重就輕,選擇夸大對自己有利的信息,避開對自己不利的信息,隱瞞事實(shí)真相,誤導(dǎo)投資者。同時(shí)也有一些上市公司,在發(fā)生重大的違法、違規(guī)事件時(shí)被查處之前根本沒有通過任何方式將信息予以披露。正是由于上市公司這些不完整的信息披露,導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息的不真實(shí)和證券市場的不規(guī)范。

　　(二)會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范

　　由于上市公司會(huì)計(jì)信息披露的不完整性,導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息披露的違規(guī)、隨意。一些上市公司在會(huì)計(jì)信息披露中缺乏規(guī)范性,隨意調(diào)整利潤分配;中期報(bào)告過于簡單,無法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評價(jià);部分公司的財(cái)務(wù)報(bào)告,不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù)等。由于這些不規(guī)范的會(huì)計(jì)信息,導(dǎo)致了投資者投資決策的失誤,損害了投資者的利益,影響證券市場的發(fā)展。

　　(三)會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)

　　信息的價(jià)值就是在于它的時(shí)效性。在市場經(jīng)濟(jì)中,會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性關(guān)系到每個(gè)投資者的切身利益。失去時(shí)效的會(huì)計(jì)信息,是無用的會(huì)計(jì)信息,無使用價(jià)值。同時(shí),由于上市公司的會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí),還會(huì)導(dǎo)致內(nèi)幕交易等操縱市場的欺詐性交易。因此,具有時(shí)效性的會(huì)計(jì)信息是維護(hù)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

　　(四)會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)

　　會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性是會(huì)計(jì)信息的靈魂。上市公司會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性,關(guān)系到整個(gè)證券市場的公平與發(fā)展,我國《證券法》第59條對此早有規(guī)定。但是一些上市公司為了達(dá)到提高股票市價(jià)、順利籌集資金以及增加公司業(yè)績等目的,違反法律規(guī)定,向證券市場、投資者提供不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息和內(nèi)幕信息,進(jìn)行內(nèi)幕交易,嚴(yán)重違背市場經(jīng)濟(jì)的公平原則,破壞證券市場的正常投資秩序,損害廣大投資者的合法利益。

　　二、影響上市公司會(huì)計(jì)信息披露的原因分析

　　(一)有關(guān)的法律、法規(guī)不完善

　　我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度的法律規(guī)定,是借鑒西方發(fā)達(dá)國家證券市場信息披露制度的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國實(shí)際情況而建立起來的。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)行為人新的經(jīng)濟(jì)工具的出現(xiàn),使現(xiàn)行的法律一時(shí)很難跟上。例如:《會(huì)計(jì)法》以及《證券法》中都沒有對提供虛假信息以及做假賬等行為的處罰作出明確的規(guī)定。這種含糊的、原則的規(guī)定,就導(dǎo)致了在現(xiàn)實(shí)生活中難以執(zhí)行,而那些上市公司在利益的驅(qū)動(dòng)下也就開始鋌而走險(xiǎn)以獲得自己最大的利益。

　　(二)上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理

　　我國的上市公司,有很多都是由國有企業(yè)改制而來,因此就出現(xiàn)機(jī)構(gòu)設(shè)置繁瑣、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理以及監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督不力等問題。具體分析如下:第一,機(jī)構(gòu)設(shè)置過于繁瑣,導(dǎo)致公司內(nèi)部控制薄弱,并沒有形成有效的內(nèi)部控制,僅僅是公司“一把手”說了算,從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露的不真實(shí)。第二,股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,導(dǎo)致股東大會(huì)流于形式。如有些由原國有企業(yè)改制而來的上市公司,出于對國有資產(chǎn)保護(hù)的動(dòng)機(jī),經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)國有控股或國有股占絕對優(yōu)勢的態(tài)勢。造成國有股“一股獨(dú)大”,以及由內(nèi)部人控制的局面。這樣的形式,自然削弱了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠性和決策有用性,從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露的不真實(shí)。第三,監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督不到位。在我國《公司法》中雖然對監(jiān)事會(huì)的職責(zé)作出了明確規(guī)定,但是,如何充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的職權(quán)和作用,《公司法》中缺乏行之有效的操作細(xì)則,而且法律也沒有賦予監(jiān)事會(huì)具備直接調(diào)整公司董事和經(jīng)理人員行為的能力與手段。因此,監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督工作,在大多數(shù)公司充其量不過是起到一種咨詢和建議作用。這樣的狀態(tài),就特別容易造成監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè),難以對董事會(huì)所做的決議進(jìn)行監(jiān)督。

　　(三)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不合格與信息披露制度不規(guī)范

　　目前,上市公司在信息披露時(shí)常常會(huì)出現(xiàn)披露隨意、不真實(shí)、不充分的不合格現(xiàn)象。例如:報(bào)喜不報(bào)憂;部分公司信息披露缺乏規(guī)范性,隨意調(diào)整利潤分配;中期報(bào)告過于簡單,無法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評價(jià);部分公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù),與公司有關(guān)的市場競爭、通貨膨脹、利率匯率變化、營銷策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策揭示得不完全或者根本不披露。這些信息質(zhì)量的不合格直接導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息披露制度的不規(guī)范,從而阻礙了我國證券市場的健康發(fā)展,損害了廣大投資者的利益。

　　(四)第三方會(huì)計(jì)監(jiān)管不規(guī)范

　　所謂第三方會(huì)計(jì)監(jiān)管就是指具有注冊會(huì)計(jì)師資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對上市公司進(jìn)行的審計(jì)監(jiān)管。在證券市場上,會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)工作在信息披露中起著非常重要的作用,投資者所掌握的信息很大層面都是來自于會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告。審計(jì)的本質(zhì)就在于它的獨(dú)立性,但是在現(xiàn)實(shí)生活中,卻常常出現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和上市公司共同做假賬的現(xiàn)象,這樣就會(huì)造成虛假信息的披露,從而給投資者造成損失,阻礙證券市場的健康發(fā)展。

　　三、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的解決對策

　　(一)完善會(huì)計(jì)信息披露法律制度,加強(qiáng)對上市公司的治理

　　隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、證券市場的擴(kuò)大,對會(huì)計(jì)信息披露的要求應(yīng)不斷的從嚴(yán)。關(guān)于我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)法律,基本散見于《公司法》、《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《公開發(fā)行股票公司信息實(shí)施細(xì)則》等相關(guān)法律法規(guī)中,并沒有形成統(tǒng)一的規(guī)范,既不易于操作又不便全面執(zhí)行。關(guān)于完善會(huì)計(jì)信息披露法律制度,筆者認(rèn)為:首先,完善會(huì)計(jì)信息披露法律制度經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系。為此應(yīng)該對這些法律法規(guī)進(jìn)行細(xì)化、完善來增強(qiáng)其可操作性。其次,完善行政監(jiān)管的法律制度�？梢酝ㄟ^行政法律法規(guī)授權(quán)的方式授予證交所必要的監(jiān)管權(quán)力,強(qiáng)化注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督職能并加強(qiáng)對注冊會(huì)計(jì)師本身的監(jiān)督管理。同時(shí),應(yīng)該明確賦予注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)管理機(jī)構(gòu)懲罰權(quán),盡快建立注冊會(huì)計(jì)師懲罰委員會(huì),盡早出臺(tái)《注冊會(huì)計(jì)師懲罰規(guī)則》。最后,完善會(huì)計(jì)信息披露法律制度的刑事法律責(zé)任制度。目前,學(xué)術(shù)理論對會(huì)計(jì)信息披露犯罪的概念和基本特征尚無論述,司法實(shí)踐對會(huì)計(jì)信息披露犯罪這一類罪也沒有明確的界定,只是簡單執(zhí)行現(xiàn)行刑法規(guī)定的幾個(gè)具體罪名。由于現(xiàn)實(shí)的行為與刑法條文規(guī)定的不緊密,而在遇到具體的犯罪行為時(shí)往往難以把握。因此完善刑事實(shí)體法、建立會(huì)計(jì)信息披露犯罪的基礎(chǔ)理論體系是十分必要的。只有通過全面完善信息披露的相關(guān)法律制度,才能真正達(dá)到有法可依、有法必依的理想狀態(tài)。

　　(二)完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),明晰產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)變政府職能

　　目前,在我國上市公司經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)內(nèi)部人控制的局面,從而會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露的不真實(shí)。有必要完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),明晰產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)變政府職能來規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露制度。首先,優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),杜絕一股獨(dú)大的現(xiàn)象發(fā)生。只有從根本上減少持上市公司的國有股,才能使其他股東投資者積極介入到企業(yè)管理活動(dòng)中,使股東大會(huì)不流于形式,有效行使自己的職責(zé),成為真正的管理者,共同制定能體現(xiàn)大多數(shù)投資意愿的公司章程,從制度上保障會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)有效。其次,完善監(jiān)事會(huì)監(jiān)督制度,使監(jiān)事會(huì)不流于形式。在我國上市公司雖然根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定設(shè)置了監(jiān)事會(huì)來對上市公司進(jìn)行監(jiān)督,但是在現(xiàn)實(shí)中卻往往無法約束董事會(huì)的決定。因此,應(yīng)該賦予監(jiān)事會(huì)獨(dú)立的監(jiān)督權(quán)、擴(kuò)大監(jiān)督的范圍,使監(jiān)事會(huì)發(fā)揮真正的作用,從而有利于上市公司信息披露的真實(shí)有效。最后,建立公司內(nèi)部會(huì)計(jì)信息化建設(shè),增加會(huì)計(jì)信息的流動(dòng)性。上市公司內(nèi)部信息充分流動(dòng)離不開信息化建設(shè),一般包括從硬件、軟件、人員及制度保障方面進(jìn)行。暢通的網(wǎng)絡(luò)是實(shí)施事中、事后會(huì)計(jì)監(jiān)督的保證。此外,會(huì)計(jì)電算化是提高公司會(huì)計(jì)核算和資本運(yùn)營效率的有效手段,是公司內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督的一種形式,也是會(huì)計(jì)信息披露的有效保障。

　　(三)完善上市公司信息披露制度,量化會(huì)計(jì)信息衡量標(biāo)準(zhǔn)

　　會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是衡量會(huì)計(jì)信息是否全面、及時(shí)、有用、真實(shí)的量化考核標(biāo)準(zhǔn),其要求應(yīng)包括以下方面。

　　1.全面性會(huì)計(jì)信息披露。會(huì)計(jì)信息應(yīng)全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量,只要對使用者決策有用的信息都應(yīng)予以披露。無論對企業(yè)有利或不利都應(yīng)予以披露,而且不僅僅停留在披露對象的表面,還要進(jìn)行深層次的披露。

　　2.可靠性會(huì)計(jì)信息披露。可靠性要求企業(yè)應(yīng)以實(shí)際發(fā)生的交易為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告,如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息,保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。

　　3.可比性會(huì)計(jì)信息披露�？杀刃砸�求不同,發(fā)生的相同或相似的交易或事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會(huì)計(jì)政策,確保會(huì)計(jì)信息口徑一致、相互可比。

　　4.可理解性會(huì)計(jì)信息披露�？衫斫庑允菦Q策者和決策有用性的連結(jié)點(diǎn),要求企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了,易于理解和使用。

　　5.及時(shí)性會(huì)計(jì)信息披露。及時(shí)性要求企業(yè)在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后,及時(shí)收集會(huì)計(jì)信息、及時(shí)處理會(huì)計(jì)信息、及時(shí)傳遞會(huì)計(jì)信息,以便于使用者及時(shí)使用和決策。

　　6.重要性會(huì)計(jì)信息披露。要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng),對于重要的項(xiàng)目,應(yīng)從詳披露,并加以重點(diǎn)說明;對于次要項(xiàng)目則從略披露,做到主次分明,輕重有別,便于使用者有效使用。

　　7.謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)信息披露。要求企業(yè)在面臨不確定因素的情況下作出職業(yè)判斷時(shí),保持必要的謹(jǐn)慎,充分估計(jì)到各種風(fēng)險(xiǎn)和損失,既不高估資產(chǎn)或收益,也不低估負(fù)債或費(fèi)用。

　　8.相關(guān)性會(huì)計(jì)信息披露。相關(guān)性要求企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息具有反饋價(jià)值和預(yù)測價(jià)值,有助于投資者作出正確的決策。

　　9.實(shí)質(zhì)重于形式性會(huì)計(jì)信息披露。要求企業(yè)在實(shí)際工作中,應(yīng)按照交易或事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)進(jìn)行判斷,而不應(yīng)僅僅根據(jù)它們的法律形式。因此只有將會(huì)計(jì)信息衡量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行量化,才能在信息披露時(shí)更加明確,從而規(guī)范我國的證券市場,規(guī)范上市公司的信息披露制度。

　　(四)完善上市公司外部治理,強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息外部監(jiān)管力量

　　上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范離不開會(huì)計(jì)信息外部監(jiān)管。會(huì)計(jì)信息外部監(jiān)管的主體主要包括第三方中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管、獨(dú)立董事的外部監(jiān)管以及社會(huì)輿論的外部監(jiān)管等三方面內(nèi)容。首先,第三方中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管是指通過具有會(huì)計(jì)審核資質(zhì)的第三方監(jiān)管力量對上市公司進(jìn)行外部治理,核對會(huì)計(jì)信息的外部監(jiān)管。第三方中介機(jī)構(gòu)主要包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、信用評級公司以及證券市場自律組織等機(jī)構(gòu)。只有賦予這些第三方中介機(jī)構(gòu)更多的監(jiān)督權(quán)力,才能充分發(fā)揮其作為第三方監(jiān)管的作用。同時(shí)還應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)對這些第三方中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)制,以達(dá)到社會(huì)、上市公司、國家三方制約的目的,從而促使會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范。

　　其次,應(yīng)該規(guī)范獨(dú)立董事制度的執(zhí)行,使獨(dú)立董事真正能起到“獨(dú)立的仲裁”作用。所謂獨(dú)立董事,是指獨(dú)立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職,并與公司或公司經(jīng)營管理者沒有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系或?qū)�業(yè)聯(lián)系,并對公司事務(wù)作出獨(dú)立判斷的董事。雖然目前我國的相關(guān)法律已經(jīng)規(guī)定了上市公司必須建立獨(dú)立董事制度來加強(qiáng)對公司的管理,但是在現(xiàn)實(shí)中卻不盡人意,獨(dú)立董事基本上形同虛設(shè),沒有起到其真正的作用。因此有必要規(guī)范獨(dú)立董事在我國的適用,使其在公司外部治理中起到真正的作用。

　　最后,規(guī)范社會(huì)輿論對上市公司的外部治理,促使社會(huì)輿論對上市公司信息披露的有效監(jiān)督。規(guī)范的社會(huì)輿論披露不僅有利于公眾對上市公司經(jīng)營現(xiàn)狀的了解,而且還有利于促使上市公司信息披露的規(guī)范以及證券市場的健康發(fā)展。

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