論文關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息披露 公司治理結(jié)構(gòu) 會(huì)計(jì)監(jiān)督體系

　　論文摘要：會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)、不充分、不及時(shí)、不規(guī)范是我國(guó)上市公司信息披露中存在的主要問(wèn)題。利益驅(qū)動(dòng)、低廉的違規(guī)成本和相關(guān)制度的不完善是這些問(wèn)題存在的主要原因。為了解決存在的這些問(wèn)題，該文提出了完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部、社會(huì)和政府監(jiān)管、改革和完善現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度等方面的建議。

　　真實(shí)、及時(shí)、充分、規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露，是維護(hù)證券市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正的根本保證。雖然我國(guó)上市公司在不斷地發(fā)展，制度日益完善，但其信息披露仍然存在不少問(wèn)題，信息披露的不真實(shí)、不充分、不及時(shí)、不規(guī)范直接導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息的失真，影響了我國(guó)股市的健康發(fā)展，更有害于國(guó)有企業(yè)的改革和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)行。因此，如何有效地解決會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題，規(guī)范上市公司信息披露，具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

　　一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的原因分析

　　(一)利益驅(qū)動(dòng)是產(chǎn)生上市公司會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的內(nèi)在原因

　　良好的會(huì)計(jì)信息不僅使公司獲得良好的公司管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，而且能夠吸引更多的股市投資者;而較差的會(huì)計(jì)信息則起到相反的作用。因此，某些上市公司為了粉飾自己的業(yè)績(jī)，利用造假等會(huì)計(jì)行為，在會(huì)計(jì)信息的數(shù)量上和質(zhì)量上做文章，致使其披露的會(huì)計(jì)信息并不能正確、客觀(guān)地滿(mǎn)足信息使用者的需要。

　　與上市公司有關(guān)的各方利益團(tuán)體也在影響著上市公司會(huì)計(jì)信息的制定和披露，并積極地參與制作過(guò)程。

　　1、大股東侵占上市公司利益。我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的一個(gè)明顯特征是國(guó)家股比重大，流通股比重小。“一股獨(dú)大”使得我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)極不完善。盡管《上市公司治理準(zhǔn)則》明確規(guī)定“控股股東與上市公司應(yīng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)”，但在實(shí)踐中，卻普遍存在上市公司與大股東“五分開(kāi)”，實(shí)際上卻“分不開(kāi)”，大股東利用種種手段侵占上市公司利益的現(xiàn)象。像“SI’棱光”、"ST猴王”、“濟(jì)南輕騎”、“粵金曼”、“三九醫(yī)藥”等上市公司的大股東，都是利用他們對(duì)上市公司的控制權(quán)地位，假借各種名義，甚至利用編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)侵占上市公司的資金。

　　2、內(nèi)幕交易者牟取非法利益。10年來(lái)，不成熟的中國(guó)證券市場(chǎng)表現(xiàn)地投機(jī)性過(guò)強(qiáng)。過(guò)強(qiáng)的投機(jī)性又是滋生莊家行為的土壤。莊家行為和內(nèi)幕交易者具有天然的內(nèi)在聯(lián)系。我們從“銀廣夏”1999年以來(lái)的K線(xiàn)圖中可以發(fā)現(xiàn)，“銀廣夏”虛構(gòu)利潤(rùn)的最終目的就是為了配合莊家的炒作。正是由于炮制了驚人的利潤(rùn)，才有了“銀廣夏”低市盈率、高成長(zhǎng)性“藍(lán)籌股”神話(huà)的出籠，才有“銀廣夏年以440%的漲幅位居深滬兩市第二位的排名。“銀廣夏”的瘋狂造假是一場(chǎng)活生生的莊家與內(nèi)幕交易者聯(lián)手操縱股價(jià)、共同牟取暴利的騙局。

　　(二)規(guī)則制度不完善、審計(jì)監(jiān)管不到位、違規(guī)成本低廉是造成上市公司會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的外在因素

　　客觀(guān)地講，到目前為止，我國(guó)尚未建立起一套公開(kāi)透明、綱目兼?zhèn)�、層次清晰、易于操作、公平�?zhí)行的信息披露規(guī)范體系。在國(guó)內(nèi)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所有86.4%實(shí)行公司制，僅負(fù)有限責(zé)任;而在美國(guó)，法律規(guī)定會(huì)計(jì)師事務(wù)所不得實(shí)行有限責(zé)任制，只能實(shí)行合伙制;在我國(guó)香港，會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)行的是有限責(zé)任合伙制，且必須有一個(gè)人承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任;目前我國(guó)僅是有限責(zé)任的公司制，削減了責(zé)任人的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，我們?cè)谏鲜泄�司信息披露方面存在著監(jiān)管不嚴(yán)、處罰不力的問(wèn)題。深交所綜合研究所2002年5月20日推出的題為《信息披露違規(guī)處罰實(shí)際效果研究》的研究報(bào)告認(rèn)為:對(duì)信息披露違規(guī)的處罰尤其是以?xún)?nèi)部批評(píng)為主的處罰方式，未能足夠地增加上市公司的信息披露違規(guī)成本，沒(méi)有起到防犯的效果。在2001年前受處罰公司的再融資(包括增發(fā)和配股)機(jī)會(huì)與未受處罰的公司相比，無(wú)顯著差異。因此，以“內(nèi)部批評(píng)”為主的處罰手段，對(duì)公司的再融資能力和機(jī)會(huì)均沒(méi)有產(chǎn)生不好影響。由此可見(jiàn)，監(jiān)管不嚴(yán)、處罰不力、低廉的違規(guī)成本放縱了會(huì)計(jì)信息披露造假行為的滋長(zhǎng)。

　　二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的對(duì)策

　　(一)進(jìn)一步完善上市公司治理結(jié)構(gòu)

　　從總體上講，我國(guó)上市公司的治理結(jié)構(gòu)屬于控制型治理結(jié)構(gòu)，帶有明顯的中國(guó)特色。我國(guó)的1170多家上市公司，多數(shù)是由國(guó)企改制而來(lái)的。由于改制不徹底，上市公司治理方面存在著諸多問(wèn)題。如:國(guó)有股和國(guó)有法人股“一股獨(dú)大”，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理;“授權(quán)投資人”與上市公司在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上未能實(shí)行“五分開(kāi)”，妨礙著上市公司新體制的完善;“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，容易產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“敗德行為”;董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作存在缺陷，董事會(huì)缺乏必要的機(jī)制來(lái)保障全體董事嚴(yán)格履行維護(hù)股東利益的義務(wù)，獨(dú)立的非執(zhí)行董事缺乏保護(hù)中小股東權(quán)益的能力與動(dòng)力，監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，對(duì)大股東的行為缺乏有效的監(jiān)督約束機(jī)制。

　　實(shí)踐證明，公司治理中的缺陷是導(dǎo)致上市公司失信的主要原因。因此，完善上市公司治理，是加強(qiáng)上市公司誠(chéng)信建設(shè)和規(guī)范上市公司信息披露的重要措施。從現(xiàn)實(shí)情況看，我們需要努力做好以下幾個(gè)方面的工作:

　　(1)解決“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題，發(fā)揮多元持股制的優(yōu)越性，以調(diào)整持股結(jié)構(gòu)來(lái)分散大股東的股權(quán);嚴(yán)格按照《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)范控股股東的行為。

　　(2)健全董事會(huì)，充分發(fā)揮法人治理結(jié)構(gòu)約束機(jī)制產(chǎn)生的效益和作用。在董事會(huì)中完善獨(dú)立董事的職能，并負(fù)責(zé)對(duì)董事提名、高級(jí)管理層的聘用與報(bào)酬、審計(jì)以及重大關(guān)聯(lián)方交易等事項(xiàng)表示意見(jiàn)。

　　(3)建立審計(jì)委員會(huì)或充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用。審計(jì)委員會(huì)這一機(jī)構(gòu)主要由公司的非執(zhí)行董事和監(jiān)事組成，負(fù)責(zé)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督.并擁有聘用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的決定權(quán)等;或者，將這一權(quán)力賦予監(jiān)事會(huì)，這將強(qiáng)化董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)監(jiān)控工作的客觀(guān)性，使其更能代表中小股東的利益。建立股東對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的強(qiáng)力約束、建立董事會(huì)與經(jīng)理層之間基于合約的委托代理關(guān)系等措施。

　　(4)建立經(jīng)營(yíng)管理者的努力和經(jīng)營(yíng)成就的評(píng)價(jià)機(jī)制，加強(qiáng)激勵(lì)措施。可采用國(guó)際上通行的延期支付獎(jiǎng)金及超額利潤(rùn)分成，以認(rèn)股權(quán)證和贈(zèng)股等方式來(lái)代替現(xiàn)金支付，以防止代理人以損害企業(yè)長(zhǎng)期利益和整體利益為代價(jià)追求短期利益和個(gè)體利益。

　　(二)完善相關(guān)法規(guī)制度和體制，減緩財(cái)務(wù)報(bào)告造假的動(dòng)機(jī)

　　一套嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和信息披露制度是上市公司會(huì)計(jì)處理和信息披露的基礎(chǔ)，也是監(jiān)管的基礎(chǔ)。

　　1、建立完善以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為核心的會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范體系。要使上市公司的信息披露達(dá)到真實(shí)、充分、及時(shí)的要求，就必須建立一套有效的信息披露規(guī)范化體系，并不斷的加以完善。就我國(guó)目前情況而言，會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范體系大致包括會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)信息披露制度、審計(jì)制度及其他有關(guān)經(jīng)濟(jì)法規(guī)。在這一規(guī)范體系中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是核心。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息實(shí)務(wù)的指南，它規(guī)定了會(huì)計(jì)信息披露的基本內(nèi)容，明確了會(huì)計(jì)信息應(yīng)具備的質(zhì)量要求，也是注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)的依據(jù)和職業(yè)保障。因此，為使會(huì)計(jì)信息的生成、披露更加規(guī)范、恰當(dāng)，應(yīng)適時(shí)地修改、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度。

　　2、完善業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制，提高評(píng)價(jià)機(jī)制的合理性和科學(xué)性。目前，財(cái)務(wù)指標(biāo)是上市公司股東對(duì)經(jīng)理人員的最主要的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。如此單一的評(píng)價(jià)方法易導(dǎo)致經(jīng)理人員夸大對(duì)自己有利的數(shù)據(jù)、指標(biāo)，避而不談或者進(jìn)行粉飾那些對(duì)自己不利的數(shù)據(jù)和指標(biāo)。因此，企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系應(yīng)當(dāng)注重過(guò)程的合法性、合理性和科學(xué)性，考核方案設(shè)計(jì)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生全過(guò)程的考核，應(yīng)考慮增加一些涉及企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的非財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)，使代理人所得的利益與企業(yè)目標(biāo)約束掛鉤，以正確引導(dǎo)會(huì)計(jì)工作的運(yùn)行，保證提供真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息。關(guān)于這一點(diǎn)，我們可以借鑒其他股票市場(chǎng)較為完善國(guó)家的做法。美國(guó)董事協(xié)會(huì)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)因素就有以下八個(gè)方面:領(lǐng)導(dǎo)能力、戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、繼任規(guī)劃、人力資源管理、與股東和所有當(dāng)事人進(jìn)行有效的溝通、與外部的關(guān)系、與董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的關(guān)系等。

　　3、股票發(fā)行制度力求市場(chǎng)化，完善股票暫停上市和終止上市制度。核準(zhǔn)制的股票發(fā)行制度存在導(dǎo)致公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的誘因。例如，對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票的一些硬性規(guī)定(如近三年連續(xù)盈利等)、配股條件中規(guī)定的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)等�？梢酝菩兄鞒袖N(xiāo)商保薦制度，實(shí)行股票發(fā)行制度的市場(chǎng)化。完善股票暫停上市和終止上市制度，可考慮將經(jīng)常性損益作為主要考核指標(biāo);增加經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)值的指標(biāo);增加非財(cái)務(wù)指針，如公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已處于嚴(yán)重的非正常狀態(tài)等。

　　4、加強(qiáng)資本市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)等外部市場(chǎng)建設(shè)，完善公司外部治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)務(wù)之急，要盡快發(fā)展證券市場(chǎng)，分散股權(quán)結(jié)構(gòu)，從而盡快建立起有效的資本市場(chǎng)，培養(yǎng)理性的投資者群體，促使有效會(huì)計(jì)信息需求主體市場(chǎng)的形成;建立專(zhuān)業(yè)經(jīng)理人才市場(chǎng)，將競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引人企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的任命，并通過(guò)資本市場(chǎng)的有效運(yùn)行將替換機(jī)制引入專(zhuān)業(yè)經(jīng)理人才市場(chǎng);積極培育壯大機(jī)構(gòu)投資者，努力發(fā)揮其在公司治理結(jié)構(gòu)中積極主動(dòng)的監(jiān)督作用。

　　(三)強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督，加大處罰力度

　　1、會(huì)計(jì)監(jiān)督體系包括內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督、社會(huì)監(jiān)督、政府監(jiān)督三個(gè)層次。有效的企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督，可直接使契約各方受到約束，有助于有序制度框架的建立和完善，從而防范不實(shí)會(huì)計(jì)信息的形成。政府的審計(jì)監(jiān)督與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的社會(huì)審計(jì)監(jiān)督共同構(gòu)成了審計(jì)監(jiān)督的全部外延。因此，建立健全各單位的內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督和控制制度，使其真正發(fā)揮基礎(chǔ)作用;完善政府監(jiān)督體系，加大對(duì)違法性失真行為的查處力度，強(qiáng)化剛性法律法規(guī)的“硬約束”;完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度，充分發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)警察”_的作用。實(shí)踐已經(jīng)并將繼續(xù)證明，加強(qiáng)國(guó)家的審計(jì)監(jiān)督，對(duì)于維護(hù)國(guó)家財(cái)政經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)廉政建設(shè)，保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展意義甚大。

　　2、為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，我國(guó)政府有關(guān)部門(mén)先后制訂并發(fā)布了數(shù)十項(xiàng)相關(guān)的法規(guī)和制度，如《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露細(xì)則》等。但是，良好公司治理不僅僅體現(xiàn)為完善的制度或標(biāo)準(zhǔn)，更重要的是制度或標(biāo)準(zhǔn)的貫徹執(zhí)行。為此，要加大相關(guān)法規(guī)、制度執(zhí)行情況的檢查力度;建立民事賠償制度，加大造假成本;補(bǔ)充懲處條款;實(shí)行市場(chǎng)退出機(jī)制等，確保會(huì)計(jì)制度得以更好地貫徹執(zhí)行。

　　(四)充分發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督作用

　　1、強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性。為了避免會(huì)計(jì)師事務(wù)所的更換由上市公司的某些大股東、而不是所有股東來(lái)決定，上市公司應(yīng)建立審計(jì)委員會(huì)，并由其負(fù)責(zé)聘用、更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所。在更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)，要對(duì)更換的理由做充分的披露。公司要在更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)揭示以下內(nèi)容:會(huì)計(jì)師事務(wù)所變動(dòng)的性質(zhì)、理由，近年來(lái)非無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的情況等。當(dāng)前，政府官員干預(yù)上市公司聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，干預(yù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)、發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的現(xiàn)象并不鮮見(jiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性并不能完全保證。為此，必須采取相應(yīng)措施，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立從事審計(jì)業(yè)務(wù)提供強(qiáng)有力的法規(guī)支持。

　　2、進(jìn)一步健全和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法律法規(guī)體系，強(qiáng)化審計(jì)人員依法審計(jì)的意識(shí)，規(guī)范審計(jì)行為，防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，加大教育培訓(xùn)和干部人事制度的改革，推進(jìn)審計(jì)技術(shù)手段的現(xiàn)代化，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師開(kāi)展審計(jì)工作提供技術(shù)支持。

　　3、加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法制建設(shè)。首先，應(yīng)該完善獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則。例如，一些注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告，雖然是無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，但隨意增加說(shuō)明段或者問(wèn)題放在附注信息中披露等問(wèn)題，因而應(yīng)盡快制定審計(jì)報(bào)告指南，細(xì)化披露規(guī)則。其次，隨著我國(guó)股票市場(chǎng)的不斷發(fā)展，應(yīng)完善《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》，制定《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法實(shí)施條例》等。為注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立從事審計(jì)業(yè)務(wù)提供法律保障。

　　4、加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍誠(chéng)信建設(shè)，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍的執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德素質(zhì)。我們應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持不懈地進(jìn)行注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德的宣傳和教育，加強(qiáng)隊(duì)伍素質(zhì)的建設(shè)，只有這樣，才能充分發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)監(jiān)督的作用，保證上市公司會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性和規(guī)范性。