從這次出口退稅率調整對整個出口增長的可能影響看，我們認為雖有一定影響但比較有限。
今年9月14日，國家財政部、發(fā)改委、商務部、海關總署、國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布《關于調整部分商品出口退稅率和增補加工貿易禁止類商品目錄的通知》，對部分出口商品的出口退稅率進行了調整。對于這次出口退稅率政策的調整，本文主要從背景、內容及影響三個方面進行具體的分析。
一、政策出臺的宏觀經濟背景
出口退稅作為一項比較靈活的政策，其退稅率的調整是根據宏觀經濟環(huán)境的變化來進行的，在此之前出口退稅政策幾次大的調整基本上都反映了這種現(xiàn)象。因此，首先需要對此次出口退稅率調整出臺的宏觀經濟背景做一分析。我們認為主要有以下四個方面：
1.能源消耗過多、環(huán)境壓力加大，經濟的可持續(xù)增長受到考驗
單位國內生產總值能源消耗降低20%左右和主要污染物排放總量減少10%，是我國“十一五”時期經濟社會發(fā)展的主要目標之一。而且這兩個指標在《十一五規(guī)劃綱要》中都是約束性指標而非預期性指標。
2006年是“十一五”規(guī)劃的開局之年，從今年上半年能源消耗增長情況以及主要污染物排放總量增長情況看，形勢并不樂觀。具體來看，今年上半年雖然我國的經濟增速達到10.9%的高增長，但單位GDP能耗同比卻不降反升，增長0.8%.能源消耗量的增長使得全國主要污染物排放總量程度不同地有所增加，今年上半年全國化學需氧量（COD）排放總量689.6萬噸，同比增長3.7%.二氧化硫排放總量1274.6萬噸，同比增長4.2%.這表明與經濟高增長相伴隨的是能源消耗過多，環(huán)境壓力加大。而高耗能、高污染和資源性產品出口的大量增加，加劇了國內能源、原材料、運輸緊張的矛盾和資源環(huán)境壓力。
近日，國家發(fā)改委公布了國務院日前批復的“十一五”期間各地區(qū)單位生產總值能源消耗降低指標計劃，其中指出：“十一五”期間，國家對單位國內生產總值能源消耗降低指標實行計劃管理，能源消耗基數按2005年統(tǒng)計結果確定。全國單位國內生產總值能源消耗指標從2005年的1.22噸標煤/萬元下降到2010年的0.98噸標煤/萬元，降幅20%左右。同時還指出，各省（區(qū)、市）要將單位國內生產總值能源消耗指標納入經濟社會發(fā)展綜合評價、績效考核和政績考核，并分解落實到各市（地）、縣及有關行業(yè)和重點企業(yè)。從各地區(qū)“十一五”期間單位生產總值能源消耗降低指標計劃來看，降幅高于20%的主要有山西、內蒙古、吉林和山東。其余的省（區(qū)、市）能耗降低幅度均在20%以及20%以下。
2.重點行業(yè)產業(yè)結構調整加快推進
推進產業(yè)結構戰(zhàn)略性調整，提升產業(yè)國際競爭力，是“十一五”時期重大而艱巨的任務。2005年12月，國務院頒布了《關于發(fā)布實施促進產業(yè)結構調整暫行規(guī)定的決定》。同日，國家發(fā)改委配套發(fā)布了《產業(yè)結構調整指導目錄》。2006年3月份國務院頒布了《關于加快推進產能過剩行業(yè)結構調整的通知》，明確了推進產能過剩行業(yè)產業(yè)結構調整的總體要求和原則，并著重指出了八個重點措施�？梢钥闯�，重點行業(yè)結構調整工作在今年開始全面推進。國家發(fā)改委目前已相繼下發(fā)了銅冶煉、鋁、煤炭、水泥、紡織、電石、焦化、鐵合金、鋼鐵、電力、鉛鋅等11個行業(yè)結構調整指導意見，并出臺了一系列配套措施。觀察這次出口退稅率下調的行業(yè)可以看出，有不少是產能相對過剩的行業(yè)以及產業(yè)結構要加快調整的行業(yè)，這表明通過對這些行業(yè)出口退稅率進行調整也是加快其產業(yè)結構調整步伐的措施之一。
3.貿易順差激增，貿易不平衡壓力增大
我國的進出口貿易從1994年開始已連續(xù)13年實現(xiàn)順差（包括2006年），進入2005年以來我國的貿易順差大幅激增，突破1000億美元，而2006年前10個月累計貿易順差已達到1336.21億美元，超過去年全年水平，貿易不平衡壓力不斷增大。外貿進出口總值的持續(xù)增長使得我國的外貿依存度今年前三季度已達到了72%，順差占GDP的比重達到6.2%.我國經濟增長對外需的依賴程度不斷增大。因此，需要采取有效措施控制外貿順差的過快增長，實現(xiàn)進出口的基本平衡。 今年10月，商務部公布了《商務發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》，該《綱要》是我國商務領域的第一個中長期總體發(fā)展規(guī)劃。《綱要》中的“十一五”期間商務領域六大發(fā)展目標指出：2010年，進出口調控目標為2.3萬億美元，年均增長10%左右，進出口實現(xiàn)基本平衡。可見，“十一五”時期，在結構導向上將從重視出口創(chuàng)匯向進出口均衡發(fā)展、實現(xiàn)貿易平衡轉變。
4.外貿增長方式亟待轉變
我國的外貿總量雖然在這幾年有了大幅增加，2004年突破1萬億美元，在世界的排名上升到第三位，但外資企業(yè)和加工貿易為主導的特征使得我國對外貿易的增長方式、增長質量并未同步得到明顯提升。 《商務發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》中也明確指出，這種粗放型的外貿增長方式，無論是國內資源環(huán)境還是國際市場發(fā)展空間，都難以長期支撐，必須調整發(fā)展戰(zhàn)略，創(chuàng)新發(fā)展思路。并具體指出了將從四個重點環(huán)節(jié)來推進外貿增長方式的轉變，而“建立與轉變外貿增長方式相適應的外貿調控機制”就是其中的重要一點。因此，可以預期“十一五”時期將不斷的通過相關政策的調控和引導來促進我國出口增長結構的調整和推進外貿增長方式的轉變。
二、政策調整的主要內容
此次出口退稅政策的調整主要有兩個方面的內容：一是對部分出口商品的出口退稅率進行調整；二是對加工貿易禁止類商品目錄進行增補。
對部分出口商品出口退稅率的調整主要包括三個內容，即取消、降低和提高。具體來看，取消出口退稅率的商品主要涉及一些資源性產品以及初級產品。如部分非金屬類礦產品、煤炭、天然氣、有色金屬及廢料等。降低出口退稅率的商品主要涉及一些高耗能高污染的以及出口附加值不高的產品，如鋼材、水泥、玻璃、紡織等。而提高出口退稅率的商品主要涉及部分以農產品為原料的加工品以及重大技術裝備、部分IT產品、生物醫(yī)藥以及一些高科技產品。
另外，本次調整還增補了加工貿易禁止類商品目錄。即將此前已經取消出口退稅以及本次取消出口退稅的商品列入加工貿易禁止類目錄。對列入加工貿易禁止類目錄的商品進口一律征收進口關稅和進口環(huán)節(jié)稅。
三、政策調整的影響分析
1.對行業(yè)的影響
我們認為，對行業(yè)的影響主要有以下幾個方面：
（1）在時間上，由于此次調整在具體的執(zhí)行時間上，“對2006年9月14日之前（含14日）已經簽定的出口合同，凡在2006年12月14日之前（含14日）報關出口的上述調整出口退稅率的貨物，出口企業(yè)可以選擇繼續(xù)按調整之前的出口退稅率辦理退稅”，因此有著三個月的緩沖期，所以對調整所涉及行業(yè)今年出口增長的相關影響較小，影響預計主要將從明年體現(xiàn)。
�。�2）靜態(tài)的來看，出口退稅率的調整影響毛利率的變動進而影響到利潤。理論上看，出口退稅率下調或上調的幅度應與毛利率降低或提高的幅度相等，從而影響到利潤的減少或增加。在這次出口退稅率下調的行業(yè)當中，以煤炭行業(yè)下調的幅度為最大，達到了8個百分點，其余均為2～3個百分點左右。而出口退稅率上調的行業(yè)當中，部分以農產品為原料的加工品上調幅度最大，最高可達到8個百分點。
�。�3）除了出口退稅率調整的幅度大小對相關行業(yè)的利潤有影響之外，還應考慮其出口比重的大小，即出口量在其產量中的比重。從本次出口退稅率調整所涉及行業(yè)的出口量在其當期的產量當中所占的比重來看，以紡織服裝、水泥、鋼鐵、煤炭為例，紡織服裝的出口比重比較大，約為30%左右。鋼鐵次之，占到8%左右。而煤炭和水泥的出口比重均在3%左右，比較小。
當然，除了稅率調整的幅度和出口比重大小的影響之外，還應具體考慮該行業(yè)在成本上升之后轉嫁成本上升壓力的能力大小，如提高價格，降低成本的能力等。
�。�4）相關行業(yè)對出口退稅率的調整在此之前已有一定的預期和準備。一方面，在2003年底和2004年初，我國的出口退稅率進行過一次大的調整，比較這兩次的調整，可以看出：降低高能耗、高污染和資源性產品的出口退稅率、提高部分高技術產品的出口退稅率的思路貫穿始終，并未有所改變。而且在“十一五規(guī)劃綱要”中明確提出要優(yōu)化出口結構，“支持自主性高技術產品、機電產品和高附加值勞動密集型產品出口，”“控制高耗能、高污染和資源性產品出口�！绷硪环矫�，部分行業(yè)如煤炭、鋼材等，此次出口退稅率的下調是在2005年5月下調后的又一次下調，因此調整也是逐步的，并非一次性的。部分行業(yè)對于出口退稅率的調整應該是有著一定預期的。相應的，在對出口退稅率調整的應對上，并不是完全被動的。二季度以來一些行業(yè)出口量的大幅增長不排除其在出口退稅率調整預期下?lián)屵\出口的可能。
我們選取了煤炭、鋼材這兩個近兩三年來出口退稅率持續(xù)下調的行業(yè)，觀察其出口量的變化情況。煤炭行業(yè)的出口退稅率在2004年1月1日之前是13%，自2004年1月1日起下調到11%，2005年5月又下調到8%，這次調整則直接取消其出口退稅率。從其出口量的變化情況看，2003年9388萬噸的出口量是其近幾年出口的高點，隨著煤炭出口配額的削減以及出口退稅率的下調，2004年開始出口量逐年減少，今年1～8月份的出口量為4176萬噸，同比下降了13.5%.由于出口價格逐步走高，因此雖然出口數量呈下降態(tài)勢，但出口金額在2004年、2005年卻并未下降反而有所增長。進入2006年在出口數量減少和價格增勢趨緩的雙重影響下，前八個月的出口金額也同比下降了11.74%.
鋼鐵行業(yè)的出口退稅率在2004年之前是15%，在經歷了2005年和2006年的調整之后，目前的出口退稅率是8%.從鋼材出口量和出口金額的變化情況看，從2004年開始都出現(xiàn)了大幅增長態(tài)勢。2004年鋼材出口突破1000萬噸，達到了1423萬噸，2005年突破2000萬噸，今年前八個月已達到了2452萬噸，同比增長69.8%，而鋼材出口金額今年前八個月達到了141.7億美元，同比增長52.59%.由此可見，鋼材出口退稅率的下調從目前來看對鋼材出口量并未產生明顯影響。這表明出口退稅率的調整只是影響企業(yè)出口增長情況的因素之一，除此之外，國外市場的需求狀況、國內外市場的價格差異等，也是影響行業(yè)出口增長的重要因素。
2.對出口增長的影響
由于此次出口退稅率的調整在思路上與2003年底的調整是一致的，并無大的變化，在此我們先對上次出口退稅率政策調整對出口增長的影響做一簡要分析。
2003年10月我國對出口貨物退稅率進行了結構性的調整，調整主要分為四個方面，即出口退稅率保持不變、調高、取消和降低。具體來看，對國家鼓勵出口產品不降或少降，對一般性出口產品適當降低，對國家限制出口產品和一些資源性產品多降或取消退稅。出口退稅率的調整從2004年1月1日起開始正式實施。
從月度出口增速的變化來看，我們注意到2003年12月份我國的出口商品總額達到了480.6億美元，是當時的月度新高，出口增速高達50.7%.這表明在出口退稅率政策調整頒布之后和2004年初正式實施之前，出口企業(yè)為了應對即將實施的出口退稅率調整政策，紛紛利用政策的緩沖期，在政策正式實施之前搶運出口，表現(xiàn)在出口增速的月度數據上是2003年底的出口增速出現(xiàn)異常的超常增長現(xiàn)象。
在2004年1月1日新的出口退稅政策實施之后，1月份受春節(jié)等季節(jié)性因素以及2003年年底搶運出口等因素的影響下，出口增速迅速降至19.8%，與2003年12月份的出口增速相差達30.9個百分點。隨后出口增速迅速趨穩(wěn)。
在經歷了政策正式實施后出口增速的短暫回落之后，從全年出口增長看，2004年我國的出口仍然保持著穩(wěn)定增長，全年實現(xiàn)出口5933.6億美元，增長35.4%，增速比2003年提高0.73個百分點。這表明，整體來看出口退稅率的調整對出口增長的影響并不明顯，短期內雖然會受到一定程度的沖擊，但從全年增長來看，影響并不明顯。當然， 2004年伴隨著出口退稅率的整體下調，我國的出口退稅機制也進行了改革，加大了中央財政對出口退稅的支持力度，建立中央和地方財政共同負擔出口退稅的機制，退稅力度有所加快，欠退稅問題得到解決，這在一定程度上也使得出口退稅率調整對當年出口增長的不利影響有所沖抵。另外，2004年世界經濟恢復了較快增長，經濟增速達到了5.1%，比上年高出0.9個百分點，世界經濟的復蘇使得我國出口商品的外部需求增長強勁，這也在一定程度上對出口增長起到了提振作用。
從這次出口退稅率調整對整個出口增長的可能影響看，我們認為雖有一定影響但比較有限。原因在于：（1）此次出口退稅率的調整是結構性調整，在下調甚至取消一些商品出口退稅率的同時，還提高了部分商品的出口退稅率；（2）出口退稅率下調甚至取消的部分商品其出口金額在整個出口金額中所占的比重并不大，對整體出口增長的影響有限；（3）從不同貿易方式角度看，出口退稅率的調整主要影響一般貿易，對加工貿易方式出口的商品影響不大。從今年前十個月的情況來看，加工貿易方式出口的商品金額占到全部出口金額的53%，加工貿易方式出口的商品實現(xiàn)順差額占順差總額的70%.因此，總體來看由于我國貿易順差的大幅增長是國際與國內因素、長期與短期因素綜合作用的結果，目前這種貿易不平衡的狀況預計仍將繼續(xù)持續(xù)，短時期內出現(xiàn)根本性改觀的可能性并不大，實現(xiàn)進出口的基本平衡并非一日之功。
3.此次政策調整：長遠意義大于短期實際影響
綜合分析，我們認為，對于這次出口退稅率政策的調整主要可以從以下幾個方面來看：
�。�1）能耗居高不下、環(huán)境壓力加大；重點行業(yè)產業(yè)結構調整加快推進；貿易順差激增，貿易不平衡壓力增大；出口增長結構及增長質量亟待調整與提高是當前對部分出口產品退稅率進行調整的宏觀經濟背景。這一宏觀經濟大背景決定了此次出口退稅率的調整是結構性調整，在降低甚至取消“兩高一資”產品出口退稅率的同時，對國家鼓勵和重點扶持的高科技產品的出口退稅率進行了提高。
（2）由于加快經濟增長方式的轉變，推進產業(yè)結構的戰(zhàn)略性調整是“十一五”時期重大而艱巨的任務，作為一條主線將貫穿始終。因此可以預期，結構性的調整部分產品的出口退稅率這一政策措施還將在今后擇機出臺，尤其是部分“兩高一資”產品的出口退稅率還有可能繼續(xù)下調。
�。�3）從影響來看，我們認為：對于整體外貿出口增長以及貿易順差來看影響不大，而對所涉及行業(yè)的影響應從長期的視角全方位地看待。理由在于：透過此次出口退稅率政策的調整可以看出，對于部分“兩高一資”產品的出口在政策面是抑制的，而下調出口退稅率只是其中的一種措施，其余的措施還有削減出口配額、加征出口關稅等，在多種措施的綜合作用下，所涉及行業(yè)的出口增長勢必會受到一定影響。但從長遠來看，控制“兩高一資”產品的出口其最終目的是推動產業(yè)結構的調整與升級，提升產業(yè)的國際競爭力。因此，其長遠意義遠大于短期的實際影響。
