到2004年末，中國保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模已超過1.15萬億元，資金運用余額達(dá)到1.03萬億元，保險資金日益成為金融市場的重要參與力量。然而在我國保險業(yè)高速發(fā)展的同時，也暴露出不少經(jīng)營風(fēng)險。近日，標(biāo)準(zhǔn)普爾把壽險業(yè)的行業(yè)風(fēng)險由“很高”調(diào)整為“高”。中國非壽險業(yè)的行業(yè)風(fēng)險則依然屬于“高”。這說明，我國保險業(yè)的風(fēng)險仍處于“高風(fēng)險”階段，應(yīng)當(dāng)引起人們高度關(guān)注。

　　目前，我國壽險業(yè)開發(fā)的險種主要以儲蓄型險種為主，具有回報率高和手續(xù)費高的特點。1999至2002年費用率居高不下，多數(shù)為20%，與國外大型壽險公司相比處于較高水平。保險業(yè)的發(fā)展依賴于新保單的產(chǎn)生，否則難以為續(xù)。相比較國外成熟的市場來說，中國保險代理人過于優(yōu)厚的報酬已經(jīng)嚴(yán)重影響了銷售效率。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一般來說，長期險的傭金一般在5年之內(nèi)支付完畢，較典型的傭金制度如：第一年收取平均保費的35%，第二年降為15%，第三至五年為5%，第六年以后為0.短期險的傭金則以保費的固定比例支付。如一年期意外險保單的傭金為保費的20%.這些都大大突破1999年財政部頒布的《保險公司財務(wù)制度》確定的8%的傭金制度標(biāo)準(zhǔn)，有的甚至最高達(dá)60%.保險傭金過份優(yōu)厚所產(chǎn)生的問題是代理人短期行為更加突出。短期行為導(dǎo)致只注重在展業(yè)期間殷勤周到地為客戶服務(wù)，而在后續(xù)期內(nèi)，則不管不問，給公司留下大批“孤兒保單”。

　　保險業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了利率由低到高再由高至低的全過程，目前央行利率還處于低位，受此影響，其存在的經(jīng)營風(fēng)險將不容忽視。壽險業(yè)受巨額利差損困擾，發(fā)展陷于停滯，步入兩難困境：銀行利率下調(diào)后調(diào)整預(yù)定利率的新單推銷不出去，壽險公司面臨因沒有大量新單跟進(jìn)而出現(xiàn)的支付問題；另一方面，如果大量低預(yù)定利率的新單銷售出去，則一旦銀行利率上調(diào)將面臨大量退保，又將出現(xiàn)擠兌風(fēng)險。1996年以后，由于銀行存款利率連續(xù)多次下調(diào)，資本市場收益近年來也大幅度降低，使一些壽險公司以前簽發(fā)的高息保單產(chǎn)生了利差損。而2004年央行提高利率則在部分地區(qū)就引起退保量的增加。今年在預(yù)期央行加息的壓力下，壽險中對利率敏感的分紅類險種可能會出現(xiàn)一些退保風(fēng)險，產(chǎn)險中的房貸險和投資儲藏型保險也會面臨退保的壓力。今年上半年，受房貸緊縮政策的影響，已引發(fā)了提前還貸潮，并導(dǎo)致房貸險退保熱。

　　現(xiàn)代保險發(fā)展的共同基礎(chǔ)是社會公眾對保險業(yè)的信心和信任，這是決定保險需求的根本因素。因此，保險公司必須建立真正地為社會公眾分散風(fēng)險、為社會公眾提供各種風(fēng)險管理服務(wù)的經(jīng)營理念，真正地實現(xiàn)保險經(jīng)營與保險風(fēng)險管理的融合，才能增強和鞏固社會公眾對保險業(yè)的信心。