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我國中小企業(yè)融資難的成因及對策

來源: 趙妮妮 編輯: 2009/08/06 10:52:04  字體:

  摘要:目前我國中小企業(yè)融資難、貸款難的問題日益突出,文章探討其形成的原因以及解決對策。

  關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;對策

  目前我國中小企業(yè)融資難、貸款難的問題日益突出,本文探討其形成的原因以及解決對策。

  一、成因分析

 ?。ㄒ唬┢髽I(yè)自身的原因

  1.企業(yè)資金實力弱,自我積累意識差導(dǎo)致內(nèi)源融資“源頭不暢”。

  2.中小企業(yè)大多數(shù)財務(wù)管理不規(guī)范, 資信情況不透明, 難以提供準(zhǔn)確完整的財務(wù)資料, 使金融機(jī)構(gòu)無法掌握企業(yè)真實的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運用狀況。信息不對稱致使商業(yè)銀行自然對其貸款采取十分謹(jǐn)慎的態(tài)度,加劇了融資難度。

  3.部分中小企業(yè)短期行為傾向嚴(yán)重。由于缺乏高素質(zhì)的經(jīng)營管理人員,影響了企業(yè)的整體信用環(huán)境。

  (二)我國的金融市場不完善

  1.存在嚴(yán)重的“麥克米倫缺陷”。我國對利率的管制,使得我國的中小企業(yè)存在比其他國家更為嚴(yán)重的“麥克米倫”缺口。現(xiàn)實中,中小企業(yè)往往面臨更多的約束性條款, 很難取得長期貸款, 而且其貸款比重明顯偏低, 規(guī)模明顯偏小,利率明顯偏高。據(jù)調(diào)查顯示, 目前我國中小企業(yè)貸款要求的滿足率只有50%左右 。加上對非國有經(jīng)濟(jì)認(rèn)識上的誤區(qū)和對“抓大放小”政策的片面理解, 妨礙了國有商業(yè)銀行對非公有制企業(yè)信貸市場開拓的積極性,增加了中小企業(yè)融資的難度。

  2.缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。我國現(xiàn)行的金融體系建立于改革開放初期,基本上是與大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)相匹配。從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置來看,缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的商業(yè)銀行,也沒有設(shè)立為中小企業(yè)提供間接的綜合服務(wù)機(jī)構(gòu)。

 ?。ㄈ┱蜕鐣矫娴脑?

  1.缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障。一是有關(guān)中小企業(yè)的法規(guī)立法不規(guī)范。二是法律執(zhí)行環(huán)境差。由于擔(dān)保的風(fēng)險分散與損失分擔(dān)、補償制度尚未形成, 使得擔(dān)保資金的放大作用和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用能力均受到較大制約。

  2.為中小企業(yè)提供專門融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全。一是缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu); 二是專門扶植中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢; 三是缺乏為中小企業(yè)提供全方位服務(wù)的綜合性輔導(dǎo)體系; 四是高水平、權(quán)威性強(qiáng)的社會中介機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢, 個人信用評估體系和企業(yè)資信評估體系不健全。

  3.從社會中介的擔(dān)保功能發(fā)揮情況來看,存在著較大的局限性。首先是擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身的運作機(jī)制存在的一些問題,既制約了資金的擴(kuò)充,使民間社會資本無法進(jìn)入,又使這一市場化的產(chǎn)物在行政管理的方式下運行不暢。其次是缺乏應(yīng)對擔(dān)保風(fēng)險和損失的措施,政府財政資金一次下?lián)芏鴽]有定期的損失補償機(jī)制和來源,基金風(fēng)險只得采取簡單的分擔(dān)攤派而不是有效的風(fēng)險分散。

  二、對策建議

 ?。ㄒ唬┘訌?qiáng)企業(yè)自身建設(shè)

  1.加強(qiáng)內(nèi)源融資,重視內(nèi)部積累。根據(jù)Myers融資次序理論,企業(yè)融資的選擇應(yīng)該是先內(nèi)源后外源。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史和企業(yè)成長歷程來看,企業(yè)融資都有從內(nèi)源融資到外源融資再到更高層次內(nèi)源融資的交替變遷趨勢。我國中小企業(yè)無論是從自身的經(jīng)營特點還是從外部的體制約束來看,外源融資的成本都是很大的,短時期內(nèi)這種情況是難以得到改變的。因此,加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)源融資不失為一條切實可行的途徑。

  2.建立良好的企業(yè)文化,建立完善有效的內(nèi)部控制體系,提高信息透明度,提高自身的融資信譽度,形成雙邊信譽約束機(jī)制。“栽下梧桐樹,不愁金鳳凰”。通過上述做法,中小企業(yè)自身積累能力將得到大幅提升,這也意味著融資能力的相應(yīng)提高。

  3.中小企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析自身所處的行業(yè)環(huán)境,因地制宜地發(fā)展生產(chǎn),努力克服一些短期心態(tài)和近視心里,不斷向集約型經(jīng)營方式轉(zhuǎn)化,加強(qiáng)經(jīng)營管理,降低產(chǎn)品成本,提高產(chǎn)品質(zhì)量,增加產(chǎn)品的技術(shù)含量,增強(qiáng)企業(yè)競爭力,提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。同時,中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí),掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識。

  (二)完善金融市場

  1.放松利率管制,實行利率市場化。央行副行長吳曉靈在出席“微小企業(yè)貸款國際研討會”時指出,推動利率市場化改革,充分發(fā)揮利率在資金配置中的作用,是解決小企業(yè)貸款難的有效途徑。建立一個以央行利率為基礎(chǔ),以貨幣市場利率為中介,金融機(jī)構(gòu)存貸利率由市場供求決定的市場利率體系來緩解中小企業(yè)融資的困境。改革現(xiàn)有的國有商業(yè)銀行信貸管理體制,轉(zhuǎn)變按企業(yè)所有制形式劃分貸款的傳統(tǒng)觀念。

  2.發(fā)展地方性中小商業(yè)銀行。由于信息不對稱的存在,有些銀行有了解中小企業(yè)信息的優(yōu)勢,那么這些銀行就可能更多地向中小企業(yè)貸款,現(xiàn)實中,地方中小銀行就有這種優(yōu)勢。因此,發(fā)展地方中小銀行可以緩解中小企業(yè)貸款難問題。

 ?。ㄈ┯行У匦惺拐毮?

  1.完善中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)。我國為了解決中小企業(yè)在發(fā)展中面臨的問題和困難,使中小企業(yè)在就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新和搞活經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更大的作用,出臺了一系列有關(guān)扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策、法律和措施?!?a href="http://galtzs.cn/new/63/74/2003/5/ad4181750111515300224453.htm">中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》已于2003年1月1日起施行, 中國人民銀行也頒布了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》, 這使中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境有所改善,但許多實施細(xì)則并未頒布,以后還應(yīng)更加完善國家對中小企業(yè)的金融支持。

  2.成立專門機(jī)構(gòu)全面負(fù)責(zé)中小企業(yè)事務(wù)。大膽借鑒國外經(jīng)驗, 成立專門的政策性金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的發(fā)展。另外, 從2003年起, 我國各地政府相繼成立了中小企業(yè)發(fā)展局, 為中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展提供有效服務(wù)。

  3.完善社會擔(dān)保體系。建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,確保擔(dān)保公司得到協(xié)作銀行、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持。首先是各級政府要在本級預(yù)算中編列中小企業(yè)信用擔(dān)保支出預(yù)算,建立中小企業(yè)信用擔(dān)?;稹F浯问墙M建國家中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu),為省級中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保服務(wù)。最后是建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度、信用評估和風(fēng)險控制制度、行業(yè)協(xié)調(diào)制度和自律制度,并推行中小企業(yè)信用擔(dān)保從業(yè)人員資格考試和從業(yè)證書制度。

  要想從根本上解決我國中小企業(yè)的融資困境,政府、銀行和企業(yè)必須協(xié)同努力。首先,政府要為我國中小企業(yè)的發(fā)展和銀行改革提供良好的法制環(huán)境。其次,銀行等金融機(jī)構(gòu)要改變傳統(tǒng)觀念,加快改革,積極為中小企業(yè)服務(wù)。最后,要從根本上解決融資困難,企業(yè)還要從自身努力做起,不斷改善自身區(qū)別于大企業(yè)的缺陷,提升自身實力。只有以上三個方面很好地協(xié)調(diào)起來,才能使我國的中小企業(yè)走出融資困境。

  參考文獻(xiàn)

 ?。?]劉麗華. 對我國中小企業(yè)走出融資困境的幾點建議[J].商場現(xiàn)代化, 2006,(8).

  [2]張章,顧曉蕾. 突破中小企業(yè)融資困局[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì), 2006,(7).

  [3]張艷寧. 我國民營中小企業(yè)融資困境及策略選擇[J].華中師范大學(xué)研究生學(xué)報,2005,(9).

責(zé)任編輯:Sylar

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